"وضعيت بازار امروز و پيش بيني بازار فردا"

[کاشف]

گزارش روزانه بازار
شنبه 16 بهمن 89

شاخص کل بورس طی معاملات امروز رکورد تاریخی رشد 461 واحدی را ثبت کرد که 2.16% نسبت به آخرین روز رشد کرد و عدد شاخص کل به 21810 واحد رسید . حجم معاملات امروز 320 میلیون سهم و ارزش کل آن 104.5 میلیارد تومان بوده است .

در نماد ایران خودرو دیزل که در این روزها بیشتر از سوی حقیقی ها حمایت می شود ، شایعاتی در خصوص پیش فروش کامیون های فراز در بهمن ماه به گوش می رسد با توجه به تولید مناسب در دی 89 بنظر می رسد با توجه به تحلیل تکنیکی محدوده 950 ریال برای خرید با هدف 1200 ریال مناسب باشد .

در گروه سرمایه گذاری بانک ملی شاهد تغییر و تحولاتی برای حمایت گسترده از مجموعه ها وجود دارد ، گفته می شود توسعه صنایع بهشهر افزایش 40% در دستور کار دارد ، امکان رشد وبانک تا 3400 و وتوسم تا 1600 ریال وجود دارد .

شایعاتی در خصوص فعال شدن آرمان فردا در نماد فباهنر شنیده می شود ، گفته می شود بانک تجارت نیز در این نماد شروع به خرید سهام نموده است ، در صورت تحقق این شایعات و اعلام سود 260 ریالی برای سال 90 که تا 400 ریال قابل تعدیل است امکان رشد قیمتی تا 1800 ریال تا آخر سال وجود دارد .

در معاملات امروز شاهد بازگشایی نمادهای فرآوری و کروی بودیم ، با توجه به قیمت بازگشایی این دو سهم امکان متعادل شدن این دو سهم در معاملات روزهای آتی وجود دارد ، در کالسیمین 1000 تومان ، فرآوری 600تومان و معاد روی 360 تومان مقاومت داریم .

در معاملات امروز شاهد بازگشایی نماد سرمایه گذاری گسترش ایرانی برای اولین بار در بورس بودیم که 40 میلیون سهم در نرخ 2600 ریال کشف قیمت شد امکان رشد قیمتی سهم تا 3500 ریال در میان مدت وجود دارد .

شایع شده در نماد های چادرملو و گل گهر شرکت فولاد مبارکه دست به خرید زده و به قصد کرسی خرید می نماید ، امکان رشد کگل تا 1200 و کچاد تا 750 تومان تا مجمع این شرکت ها وجود دارد .

در گروه تجهیزاتی امروز شاهد عرضه سنگین و صف خوب در این گروه ودیم بنظر می رسد صدرا تا 340 و آذرآب تا 345 تومان رشد کند .

در نماد ولغدر شاهد حجم سنگین در هنگام شکست 965 ریال بودیم ، بنظر می رسد قیمت براحتی بتواند به محدوده 1100 ریال در کوتاه مدت برسد ، سطح 965 ریال سطح حمایتی برای سهم تلقی می شود .

عضو شوراي عالي بورس اقدامات اين شورا در راستاي اجراي قانون هدفمند سازي يارانه ها را تشريح كرد و دلايل رونق روزهاي اخير بازار سهام را ناشي از افزايش اعتماد عمومي به بورس و تغييرات قيمت پايه داراييها دانست.

بانک پاسارگاد به عنوان بزرگترین بانک خصوصی به زودي وارد فرابورس و بورس می شود.
به گزارش ايلنا به نقل از روابط عمومي بانک پاسارگاد،اين با سرمایه 2هزار و 310 میلیارد تومان و قیمت تقریبی 2100 ریال که هماینک در واحد سهام این بانک معامله میشود، ارزشی نزدیک به 5 هزار میلیارد تومان به فرابورس اضافه خواهد کرد تا اولین بانک بزرگ فرابورس باشد.

از گزارش شرکت ها چه خبر ؟

· سیمان سپاهان شش ماهه 240 ریال از سود 347 ریالی خود را محقق کرد .

· لبنیات کالبر که نه ماهه سال گذشته (244)ریال ساخته بود در نه ماهه سال جاری 2 ریال سود ساخت .

· آرتاویل تایر نه ماهه (381)ریال زیان شناسایی کرد این شرکت نه ماهه سال قبل (118)ریال یان ساخته بود .

· کالسیمین سود جدید خود را 1133 ریال اعلام کرد که در نه ماهه 806 ریال محقق کرد .

[کاشف]

چشم انداز یکشنبه 17 بهمن

در معاملات امروز بازار بورس شاخص با 461 واحد رشد مواجه شد. ارزش معاملات به 104 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به شرکتهای فولاد مبارکه، مخابرات، سرمایه گذاری امید و ملی مس تعلق داشت.

قیمت جهانی مس با شکستن رکورد تاریخی خود به 10060 دلار رسیده است. قیمت جهانی سرب و روی و بیلت تغییر محسوسی نداشته است: قیمت جهانی سرب در حدود 2600 دلار و قیمت جهانی روی در حدود 2500 دلار در نوسان است و قیمت جهانی بیلت نیز در فاصله 520 تا 540 دلار در نوسان است.

به نظر میرسد با رسیدن قیمت جهانی مس به بیش از 10 هزار دلار و توجه به این نکته که ملی مس بسیاری از فروشهای خود را در سه ماهه چهارم سال انجام میدهد، سود هر سهم شرکت برای سال 89 بین 240 تا 300 تومان برآورد میشود که با کمترین p/e ممکن (5( و با فرض محافظه کارانه 240 تومان سود به ازای هر سهم، قیمت سهم معادل 1200 تومان به دست میآید. دقت کنید 1200 تومان کف قیمتی سهم است. البته پیشبینی میکنیم اگر قیمت جهانی مس همچنان بیشتر از 10 هزار دلار باقی بماند قیمت هر سهم فملی به محدوده 1500 تومان برسد. بدیهی است که برای ومعادن نیز پیشنهاد خرید داریم. هدف قیمتی این سهم حدود 820 تومان است و ریسک خرید سهم در قیمتهای کمتر از 750 تومان بسیار کم میباشد.

با افزایش قیمت جهانی نفت (در پی بحران در مصر) به بالای 100 دلار شاهد افزایش تقاضا برای پتروشیمیها بود و قیمت شخارک به بیش از 1500 تومان رسید. در حال حاضر پیشبینی میشود قیمت شخارک تا محدوده 1600 تومان نیز افزایش یابد. البته ممکن است برخی کاربران گرامی ایراد بگیرند که چطور در هفته گذشته پیشبینی می کردید قیمت شخارک در حدود 1500 تومان نوسان کرد و الان پیشبینی افزایش قیمت تا 1600 تومان میکنید. جواب این است که پیشبینی جدید به دلیل تحولات جهانی و افزایش قیمت نفت است که باعث افزایش سودآوری شخارک خواهد شد.

امروز فولاد با افزایش 12.3 درصدی قیمت مواجه شد و قیمت آن به 312 تومان رسید. فردا احتمالا در 3244 ریال شاهد تشکیل صف خرید برای فولاد خواهیم بود. صف خریدی که به شما توصیه نمیکنیم در آن قرار بگیرید.

در گروه تجهیزاتی ها شاهد تشکیل صف خرید و افزایش قیمت صدرا و حتی برای دقایقی برای مپنا بودیم. شایعاتی مبنی بر اعلام 30 تومانی سود هر سهم صدرا برای سال 90 شنیده میشود. مپنا هم همچنان مستعد رشد است ولی در این گروه توصیه می کنیم به سراغ حفاری نروید!

شایعه شده است که بانک پاسارگاد به زودی وارد فرابورس میشود و به همین خاطر سرمایه گذاری غدیر که سهامدار 3.5 درصدی این بانک است با اقبال بازار مواجه شده است. احتمال رشد وغدیر در کوتاه مدت تا 550 تومان وجود دارد.

[کاشف]

شاخص به مرز 22 هزار رسيد
جهش 2 درصدي بورس در يك روز

دنياي اقتصاد- شاخص کل بورس اوراق بهادار روز گذشته رشدی بیسابقه را به میزان 15/461 واحد به ثبت رساند تا با این رشد 16/2 درصدی در مرز 22 هزار واحد قرار گیرد. بنابراين اطلاعات، بازدهي بورس تهران از ابتداي امسال تاكنون به 74 درصد رسيده است؛ اين در شرايطي است كه بازدهي شاخص طي سال گذشته 4/57 درصد بوده و اگر روند رشد شاخص بورس تا پايان سال تداوم يابد، سال 89، دومين سال پربازده بورس طي 12 سال اخير و بعد از سال 82 با بازدهي 139 درصدي خواهد بود.

جنب پل حافظ
جهش 2 درصدي بازدهي بورس
گروه بورس - همایون دارابی: شاخص کل بورس اوراق بهادار روز گذشته رشدی بیسابقه را به میزان 15/461 واحد به ثبت رساند تا با این رشد 16/2 درصدی، شاخص در مرز 22 هزار واحد قرار گیرد.
در بازار دیروز شمول ضوابط رفع گرههای معاملاتی در مورد نماد فولاد مبارکه و جهش 12 درصدی قیمت این سهم بزرگ بازار سبب شد تا شاخص رشد بیسابقه خود را به ثبت برساند و به 21 هزار و 7/810 واحد برسد.
در معاملات دیروز به جز گروه خودرویی، تمامی گروههای سهام روندی مثبت را شاهد بودند که این امر نشاندهنده حضور نقدینگی قابلملاحظه در بازار است. برخی از کارشناسان بازار با توجه به رشد اخیر بازار در انتظار دورهای از استراحت هستند، امری که میتواند ناشی از تمایل معاملهگران به شناسایی سود در روزهای آتي باشد. در بازار دیروز در تحولات مهم نگاهها به سوی بازار جهانی بود جایي که قیمت مس در آخرین معاملات بورس فلزات لندن در نزدیکی مرز ده هزار دلار در هر تن متوقف شد. مس در شرایطی این نرخ را به خود دید که دیدگاه بيشتر کارشناسان بازارهای جهانی شروع دور جدیدی از رشد ارزش فلزات و مواد خام است.
در هفتههای گذشته و به ویژه بعد از کاهش قیمت طلا، دو دیدگاه کلی در میان کارشناسان بازارهای جهانی به چشم میخورد که یک دیدگاه مساله پایان رشد مواد خام و دیدگاه استراحت و ديگري رشد دوباره را مورد توجه قرار میداد که با توجه به رشد بهای نفت - صرفنظر از دلایل سیاسی آن ناشی از بحران در منطقه خاورمیانه - دیدگاه مبتنی بر رشد مواد خام تقویت شد. با توجه به مرز 10 هزار دلاری قیمت مس دیروز نماد ملی مس با صف خرید همراه بود.
در تحولات کلان همچنین کارشناسان بازار نیم نگاهی به مجلس شورای اسلامی دارند جایي که تقریبا تصویب نشدن لایحه بودجه تا پایان سال جاری قطعی به نظر ميرسد. روز گذشته سخنگوی کمیسیون انرژی مجلس نیز در این باره گفت: من مطمئن هستم که این بودجه در سال جاری به طور کامل به تصویب نخواهد رسید. به گفته نماینده شیراز احتمالا بودجه به صورت دو دوازدهم بودجه سال جاری برای دو ماهه نخست سال آینده در اختیار دولت قرار میگیرد. نامشخص بودن وضعیت بودجه، تاثیر نامطلوبی بر پرداختهای دولت به پیمانکاران و عملیات اجرایی طرحهای عمرانی دارد؛ به ویژه که خبرهايی در مورد کسری بودجه دولت در حال حاضر به گوش میرسد. در بازار دیروز در گروه فلزی – معدنی فولاد مبارکه در شرایطی با جهش قیمتی 12 درصد مواجه شد که عرضه تتمه سهام در اختیار سازمان خصوصی سازی نتوانست صف خرید این نماد را به عقب براند. فولاد دیروز در شرایطی با معامله 6/61 میلیون سهم مواجه شد که نماد این شرکت عصر امروز برای برگزاری مجمع فوقالعاده افزایش سرمایه متوقف خواهد شد.
در گروه بانکی، دیروز آرامش نسبی حاکم بود. این امر در شرایطی بود که کارشناسان در انتظار تاثیرات ورود قریبالوقوع بانک پاسارگاد در فرابورس هستند. دیروز پارس توشه یکی از سهامداران پاسارگاد با بهبود شرایط معاملاتی مواجه شد. عرضه پاسارگاد طیف گستردهای از سهامداران بورسی پاسارگاد را متاثر میسازد.
در گروه تجهیزات، دیروز مدیرعامل صدرا از تاییدنشدن اسناد مناقصه صدرا در پروژه قشم خبر داد.
در گروه شرکتهای هلدینگی دیروز سرمایهگذاری غدیر با انتقال یک بلوک 1/42 میلیون سهمی این شرکت از سرمایهگذاری خوارزمی به تامین اجتماعی مواجه شد. غدیر در انتهای بازار با صف خرید به کار خود پایان داد. در نماد مخابرات کارشناسان بازار شاهد نزدیک شدن قیمت این نماد به مرز روانی سه هزار و 400 ریال – بهای معامله عمده – هستند.
در مجموع بازار دیروز بازاری مثبت بود که در آن 5/104 میلیارد تومان سهام معامله شد که 2/23 درصد آن را نماد غدیر و معامله بلوکی آن به خود اختصاص داد. از 231 نمادی که دیروز به روی تابلو رفتند، 105 نماد با کاهش قیمت و 125 نماد با افزایش ارزش معامله شدند.

[آريانا]

با سلام به دوستان
در اين يکي دو روز مواجه با بازار منفي بوديم که طي آن نيز شاخص با کاهش سه رقمي مواجه شد و به نظرم اين وضعيت ميتونه حاصل دلايل مختلفي از جمله موارد زير باشد:
1- افزايش شاخص و نياز به اصلاح آن
2- وضعيت ناگوار اقتصاد جهاني
3- وضعيت بغرنج خاورميانه بگونه اي که پيش بيني آينده اين وضعيت با اما و اگرهاي فراواني روبروست لذا نميتوان پيش بيني نسبتا" صحيحي از آينده خاورميانه داشت
4- وضعيت جريانات سياسي داخلي
5- نزديک شدن به پايان سال و ايجاد رکود فصلي
با توجه به موارد پنچگانه فوق ايجاد چنين وضعيتي کاملا" طبيعي است و متاسفانه مسئولين بازار سرمايه از يک طرف و مسئولين شرکتهاي بزرگ بورسي از طرف ديگر به جاي سياستگذاري هاي خاص براي برخورد منطقي با موارد فوق به جهت خنثي سازي آنها و ايجاد آرامش , با رفتارهاي نادرست در بازار, خود به تشديد اين وضعيت دامن زدند و چنين حال و روزي را براي سهامداران بوجود آوردند.
به هر حال به نظر بنده بهترين استراتژي در حال حاضر دوري از انجام معاملات پي در پي بوده چرا که با بوجود آمدن چنين حالتي در بازار فعالان نيز دچار يک هيجان ناخداگاه شده و بدون بررسي و تفکر تنها به فکر خريد و يا فروش سهام بوده تا بدينوسيله بتوانند اضطرابات دروني خود را بواسطه ماندن در سهامي که دچار افت قيمت شده اند را خنثي سازند غافل از آنکه اين رويه خود ميتواند افزايش زيان در سرمايه گذاري را به دنبال داشته باشد بنابراين فارغ از هر نوع سهمي فعلا" بهتر است تنها به نظاره بازار بنشينيم و در صورت جدي تر شدن وضعيت حال حاضر اقدام به خروج نموده و در غير اينصورت و تمايل بازار به ايجاد تعادل و حاکميت جو مثبت نسبت به ادامه روند معاملاتي خود اقدام کنيم.
اما عقيده بنده فارغ از مسائل پنچگانه فوق خصوصا" مورد 4 اينست که اين وضعيت تا اواخر هفته ادامه دار خواهد بود و از اوايل هفته آتي مجددا" شاهد رشد شاخص خواهيم بود لذا در چنين صورتي خريد براي روز چهارشنبه خالي از لطف نخواهد بود البته باز هم تاکيد ميکنم که شرايط پيش بيني شده در شرايطي مي تواند به وقوع بپيوندد که موارد ذکر شده در فوق خصوصا" التهابات سياسي داخلي فروکش نمايد.
و ضمنا" در خصوص تشخيص و پيش بيني گروههاي کم ريسک بازار در آينده با توجه به موارد فوق الذکر به نظر بنده فعلا" بازار ديد مثبتي به گروه بانکي و معدني با توجه به بسته نظارتي بانک مرکزي در خصوص ميزان سود عقود مشارکتي و نيز افزايش بهره مالکانه معادن به ميزان 15 ميليارد تومان براي سال 90 , نخواهد داشت. همچنين گروه فلزات - سيماني نيز به دليل ابهام در ميزان تاثير پذيري سود خود از طرح تحول نمي توانند در آينده نظر بازار را به خود جلب نمايند بنابراين به نظر مي آيد گروهها و صنايع زير ميتوانند براي سرمايه گذاري در آينده کم ريسک تلقي گردند:
1- گروه it
2- گروه تجهيزات و پيمانکاري
3- گروه خودروئي
4- گروه مواد غذائي و قند و شکر
5- گروه پالايشگاهي و نفت
6 - تک سهامي چون اخابر و همراه اول
با آرزوي موفقيت براي تک تک شما دوستان و کسب سودهاي شيرين در آستانه سال نو

[سقراط]

با سلام به دوستان
در اين يکي دو روز مواجه با بازار منفي بوديم که طي آن نيز شاخص با کاهش سه رقمي مواجه شد و به نظرم اين وضعيت ميتونه حاصل دلايل مختلفي از جمله موارد زير باشد:
1- افزايش شاخص و نياز به اصلاح آن
2- وضعيت ناگوار اقتصاد جهاني
3- وضعيت بغرنج خاورميانه بگونه اي که پيش بيني آينده اين وضعيت با اما و اگرهاي فراواني روبروست لذا نميتوان پيش بيني نسبتا" صحيحي از آينده خاورميانه داشت
4- وضعيت جريانات سياسي داخلي
5- نزديک شدن به پايان سال و ايجاد رکود فصلي
با توجه به موارد پنچگانه فوق ايجاد چنين وضعيتي کاملا" طبيعي است و متاسفانه مسئولين بازار سرمايه از يک طرف و مسئولين شرکتهاي بزرگ بورسي از طرف ديگر به جاي سياستگذاري هاي خاص براي برخورد منطقي با موارد فوق به جهت خنثي سازي آنها و ايجاد آرامش , با رفتارهاي نادرست در بازار, خود به تشديد اين وضعيت دامن زدند و چنين حال و روزي را براي سهامداران بوجود آوردند.
به هر حال به نظر بنده بهترين استراتژي در حال حاضر دوري از انجام معاملات پي در پي بوده چرا که با بوجود آمدن چنين حالتي در بازار فعالان نيز دچار يک هيجان ناخداگاه شده و بدون بررسي و تفکر تنها به فکر خريد و يا فروش سهام بوده تا بدينوسيله بتوانند اضطرابات دروني خود را بواسطه ماندن در سهامي که دچار افت قيمت شده اند را خنثي سازند غافل از آنکه اين رويه خود ميتواند افزايش زيان در سرمايه گذاري را به دنبال داشته باشد بنابراين فارغ از هر نوع سهمي فعلا" بهتر است تنها به نظاره بازار بنشينيم و در صورت جدي تر شدن وضعيت حال حاضر اقدام به خروج نموده و در غير اينصورت و تمايل بازار به ايجاد تعادل و حاکميت جو مثبت نسبت به ادامه روند معاملاتي خود اقدام کنيم.
اما عقيده بنده فارغ از مسائل پنچگانه فوق خصوصا" مورد 4 اينست که اين وضعيت تا اواخر هفته ادامه دار خواهد بود و از اوايل هفته آتي مجددا" شاهد رشد شاخص خواهيم بود لذا در چنين صورتي خريد براي روز چهارشنبه خالي از لطف نخواهد بود البته باز هم تاکيد ميکنم که شرايط پيش بيني شده در شرايطي مي تواند به وقوع بپيوندد که موارد ذکر شده در فوق خصوصا" التهابات سياسي داخلي فروکش نمايد.
و ضمنا" در خصوص تشخيص و پيش بيني گروههاي کم ريسک بازار در آينده با توجه به موارد فوق الذکر به نظر بنده فعلا" بازار ديد مثبتي به گروه بانکي و معدني با توجه به بسته نظارتي بانک مرکزي در خصوص ميزان سود عقود مشارکتي و نيز افزايش بهره مالکانه معادن به ميزان 15 ميليارد تومان براي سال 90 , نخواهد داشت. همچنين گروه فلزات - سيماني نيز به دليل ابهام در ميزان تاثير پذيري سود خود از طرح تحول نمي توانند در آينده نظر بازار را به خود جلب نمايند بنابراين به نظر مي آيد گروهها و صنايع زير ميتوانند براي سرمايه گذاري در آينده کم ريسک تلقي گردند:
1- گروه it
2- گروه تجهيزات و پيمانکاري
3- گروه خودروئي
4- گروه مواد غذائي و قند و شکر
5- گروه پالايشگاهي و نفت
6 - تک سهامي چون اخابر و همراه اول
با آرزوي موفقيت براي تک تک شما دوستان و کسب سودهاي شيرين در آستانه سال نو

آریانای عزیز
همانگونه که انتظار داشتم تحلیلی بنیادی ارائه کرده اید لذا لازم است در مقابل آن به زبان بنیادی صحبت شود.

همه ما در بستر و محیطی فعالیت می کنیم( منظورم بورس است) که تماما با نتایج کمی سروکار دارد. هر پارامتری که در این بازار موثر و دخیل است می بایست به صورت کمی و مقداری مورد تحلیل قرار گیرد. والا نتایج به قدری گنگ و ابهام آلود می شود که بی نتیجه بودن تحلیل بسیار بهتر از چنین نتایجی است( متاسفانه مشکلی که در تحلیل های فعلی تحلیلگرانم بازار خیلی به چشم می خورد)

جنابعالی دلایلی را برای افت این چند روز اخیر بیان کردید که با وجود این که همه آنها معتبر و صحیح است اما مربوط به افت چند روز اخیر نمی شوند بلکه تاثیراتی کلی و عمیقتر و با بازه زمانی گسترده تری دارند.

اینکه اقتصاد جهانی با وضع بغرنجی روبرو یا اوضاع داخلی با مشکلات سیاسی دست به گریبان است عواملی نیستند که با سرعت و شدتی این چنینی بر بازار تاثیر بگذارند. این موارد در همین یک ماه پیش هم موجود بوداند و بازار بدون توجه به آنها به رشد خودش ادامه می داد.

این عوامل بر بازار سرمایه موثر خواهند بود اما با شیبی معقول و طبیعی.

متاسفانه بازار سرمایه ایران دستخوش بیماری عوام گرایی است. البته به شخصه حرکت فعالان بازار در این چند سال اخیر را به سمت رفتارهای حرفه ای تر قبول دارم اما این حرکت هنوز بسیار ضعیف و کند است.

مطمئن ام بیشتر کسانی که امروز سهام خودشان را با نگرانی و تشویش در رنج منفی می فروختند از میزان ارزشمندی سهامشان بی اطلاع بوداند همانگونه که زمان خریدش اطلاعات کافی از آن نداشتند.
بسیاری از فعالان بازار سهام فلان شرکت را میخرند چون نمی خواهند از قافله عقب بمانند و می فروشند چون نمیخواهند باز از قافله عقب بمانند.

مطمئنا بهتر از بنده از سهامی اطلاع داشتید که پی در پی از نظر بنیادی بهتر و بهتر میشدند و بستر سودسازی شرکت فراهم تر می گردید اما دریغ از رشد قیمتی . چون همان قافله ای که اشاره کردم هیچ توجه ای به ارزشمندی ذاتی سهام ندارد . و همان سهمی که هر روز ارزشمند تر میشد روزی که این قافله سراغش میرود بدون آنکه خبری یا گزارشی جدید در موردش انتشار یابد با صف خیل عظیم خریداران رو برو می شود.

متاسفانه همین معضل موجب شده تحلیلگران زبده ای که با تحلیل بنیادی شان سهام با ارزش ذاتی بالا را شناسایی میکنند پس از مدتی که از حرکت سهم خسته میشوند از آن خارج شده و کم کم عطای تحلیل بنیادی را به لقایش ببخشند و آنها هم به گروه نوسان گیران می پیونداند.

در آخر لازم است از جسارتی که کرده و پاسخی به نوشته تان دادم عذر بخواهم و اعلام کنم با کلیت تحلیلتان کاملا موافقم و به خصوص نکته ای که در مورد عدم انجام معاملات پی درپی در بازار منفی فرمودید اعتقاد کامل دارم.

[کاشف]

گزارش روزانه بازار

دوشنبه 9 اسفند 89



طی معاملات امروز شاخص کل بورس با افت سنگین 236 واحدی مواجه شد که قسمت اعظم این کاهش مربوط به فولاد مبارکه ، گروه بهمن و سایپا بود .حجم معاملات امروز 168 میلیون سهم و ارزش کل آن 47.6 میلیارد تومان بوده است .







طی معاملات امروز انتشار بسته بانکی سال 90 ، منجر به افزایش عرضه ها در نمادهای بانکی در بازار شد ، اگرچه این جو منفی بوجود آمده توسط خریداران بازار به خوبی حمایت شد ، اما بنظر نمی رسد در کوتاه مدت و شفاف شدن بحث خریدهای هیجانی وارد گروه شود . وزیر امور اقتصادی و دارایی اعلام کرد بسته پولی سال 90 و نرخ سود بانکی سال آینده هنوز در شورای پول و اعتبار تائید و تصویب نشده است ، شایع شده امکان تغییرات گسترده در این بسته وجود دارد .



طی معاملات امروز شاهد جمع آوری صف فروش صدرا و به تبع آن مثبت شدن آذرآب و ماشین سازی اراک در بازار بودیم ، اما مجدد با افزایش عرضه در صدرا و صف فروش شدن مجدد ، خریدارهای فاذر و فاراک پس زدند ، گفته می شود در محدوده 2350 الی 2400 ریال صدرا متعادل می شود .



طی معاملات امروز شاهد بازگشایی گروه بهمن در قیمت 10% منفی بودیم که ناشی از اعلام عایدی 550 ریالی برای سال مالی 90 بود ، بنظر می رسد محدوده 2500 تا 2600 ریال برای خرید سهم سطح حمایتی قوی تلقی شود .





طی معاملات امروز پس از جو مثبت ایجاد شده در هفته گذشته فولاد مباره شاهد ریزش قیمتی سهم بودیم ، بطوریکه چند بار صف فروش نیز در این نماد تشکیل شد و توسط مهر اقتصاد جمع آوری شد . رئیس کمیسیون ویژه پیگیری و نظارت بر اصل 44 مجلس با انتقاد از روش واگذاری فولاد هرمزگان به فولاد مبارکه به صورت مزایده پاکتی توسط ایمیدرو، گفت: مجلس به زودی این تخلف از اجرای اصل 44 را پیگیری خواهد کرد.در بلند مدت بنظر می رسد خرید در محدوده 2000 یال مناسب باشد .



در زمینه تحولات سیاسی ، گفته می شود برای سه شنبه 10 اسفند مجدد از سوی نیروهای مخالف دولت تحصن هایی برگزار خواهد شد ، که تا حدودی بر جو منفی بازار دامن زده است .





در نماد بیمه دی دو شرکت دانایان پارس و سرمایه گذاری خوارزمی بشدت در حال حمایت از سهم هستند ، شایعاتی در خصوص اعلام عایدی مناسب و رشد قیمتی سهم تا 3000 ریال در دو ماه آتی شنیده می شود . لازم به ذکر است دانایان در حال حاضر 7.2% و خوارزمی 9.4% سهام این شرکت را در اختیار دارد .







در نماد لیزینگ ایرانیان ، شایعاتی در خصوص حمایت گسترده از سهم در محدوده 2650 الی 2700 ریال شنیده می شود ، گفته می شود با توجه به گزارش سال جدید که 410 ریال اعلام شده است جو منفی ایجاد گردید ، همچنین در خصوص وگستر هم از رشد قیمتی سهم تا 4500 ریال از سوی بازیگران اخیر وایران در دو ماه آتی پس از تعدیل عایدی سخن گفته می شود.



از گزارش شرکت ها چه خبر ؟



· ونیکی در نماد کماسه مجدد فعال شده است و در دو روز اخیر خریدار سهام این شرکت بوده است ، با توجه به راه اندازی طرح توسعه این شرکت احتمالاً پی گیری تحولات این سهم خالی از لطف نباشد .

· در نماد وغدیر شاهد حمایت های بانک صادرات و صندوق عشایر در این نماد هستیم ، بنظر می رسد پس از مدتی نوسان در محدوده 4800 تا 5100 ریال شاهد رشد قیمتی تا 5500 ریال باشیم .

· در نماد بکام شاهد حمایت های ومعادن هستیم ، محدوده 1750 تا 1800 ریال برای خرید کم ریسک می باشد .

[کاشف]

چشم انداز سه شنبه 10 بهمن

در معاملات امروز بازار اوراق بهادار شاخص با 237 واحد افت مواجه شد. ارزش معاملات به 47 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکتهای فولاد، بهمن، سایپا، مخابرات تعلق داشت.

امروز در پی خبر وضع سقف نرخ بهره 15 درصدی برای عقود مشارکتی بانکها شاهد کاهش قیمت تمامی بانکها و صف فروش در نمادهایی مانند وسینا، وکار بودیم. پیش بینی می شود اگر شاهد تصویب پیشنهاد بانک مرکزی در شورای پول و اعتبار باشیم (که احتمال زیادی هم دارد) باید شاهد سقوط آزاد بانکی ها باشیم. در هر حال برای فردا پیشبینی کاهش بیشتر گروه بانکی را داریم.

اما در پیشنهادات بانک مرکزی دو خبر مهم دیگر نیز وجود داشت که در بلند مدت می توانند تاثیر منفی بر روی بازار بورس داشته باشد: 1: پیشنهاد رسیدن سقف وام مسکن از 18 میلیون تومان به 27 میلیارد تومان که در صورت تصویب در بلند مدت میتواند باعث رونق بازار مسکن و جاری شدن سرمایه ها از بازار بورس به بازار مسکن شود. (در پی اعلام این پیشنهاد شاهد افت قیمت تسهیلات 20 میلیون تومانی بانک مسکن که در فرابورس معامله می شود بودیم) 2: افزایش نرخ سود سپرده بانکی یک ساله از 14 درصد به 15 درصد. کلا افزایش سود سپرده ها باعث رکود در بازار بورس خواهد شد.

در بازار دیروز فولاد داخلی شاهد افت قیمت فولاد بودیم: به عنوان مثال ذوب آهن اصفهان نرخ یکی از سبدهای میلگرد و تیرآهن خود را از 773 تومان به 700 تومان کاهش داد. احتمالاً در چند روز آینده شاهد افت قیمت موقتی محصولات فولاد مبارکه و خراسان و خوزستان نیز خواهیم بود و در نتیجه احتمالاً قیمت سهمهای فولاد میارکه و چادرملو و گل گهر نیز همچنان افت خواهد داشت.

در گروه خودرویی شاهد پیشبینی سود 55 تومانی بهمن و تاکید این شرکت بر عدم توزیع سود حاصل از فروش سایپا بودیم. پیش بینی میشود خودروییها همچنان در کوتاه مدت وضعیت خوبی نداشته باشند و شاهد نزول این سهم ها باشیم.

در گروه بیمه ای با توجه به وابستگی این سهم ها به شاخص با پیش بینی افت بیشتر بازار در روزهای آتی احتمال افت بیشتر این سهم ها می رود.

در گروه پیمان کاری شاهد اعلام نام برندگان پروژه پل خلیج فارس بودیم که در این میان نامی از صدرا و فاراک به گوش نرسید! (البته هنوز اخبار متناقضی به گوش می رسد!!) برای صدرا با وجود متعادل شدن سهم در معاملات امروز پیش بینی افت تا 220 تومان وجود دارد.



دو سهمی که به نظر می رسند نسبت به بقیه سهم های بازار کم ریسک تر باشند و پتانسیل رشد بیشتری دارند عبارتند از مپنا و شخارک

اخابر هم که تابعیت زیادی از شاخص دارد احتمالا در دو روز پایانی هفته همچنان با کاهش قیمت مواجه خواهد بود. یک پیشنهاد خوب برای کسب بازده از اخابر اتخاذ موضع فروش در نماد اخابر 9002 در معاملات آتی سهام در قیمت 345 تومان است.

[کاشف]

جنب پل حافظ
نگراني بانكي

گروه بورس – همايون دارابي: بازار دادوستد سهام روز گذشته تحتتاثير انتشار خبرهايي در مورد احتمال كاهش سود تسهيلات بانكي و افت سهام اين گروه با كاهش شاخص مواجه شد.

در بازار ديروز شاخص كل 52/236 واحد افت كرد و به 21 هزار و 888 واحد رسيد. معاملهگران بازار سهام ديروز در شرايطي شاهد اين افت بودند كه انتشار بخشهايي از بسته سياسي – نظارتي بانك مركزي براي سال 1390 بودند، كه در آن افت سود عقود مشاركتي پيشبيني شده است. خبري كه به صورت اشتباه در اين خبرگزاريها درج شده بود اما موجب افت سهام بانكها بهويژه بانكهاي خصوصي شد كه از ميزان بيشتر عقود مشاركتي برخوردارند. اين درحالي است كه عدم كاهش متناسب نرخ سود سپردهها با ميزان افت سود تسهيلات باعث كاهش شديدتر سودآوري بانكها خواهد شد. كارشناسان بازار در همين حال معتقدند با توجه به پيشنويس بودن متنهاي منتشره از سوي برخي خبرگزاريها، تا زمان برگزاري جلسه شوراي پول و اعتبار نميتوان برداشتي قطعي از اين پيشنهادها داشت و امكان انتشار تصميماتي متفاوت با پيشنهادهاي كنوني وجود دارد. در همين حال بانكها در سالهاي گذشته نيز نشان دادهاند كه ميتوانند از طرق مختلف از جمله سرمايهگذاري مستقيم، تاثيرات تصميمات اينچنيني را كاهش دهند. در همين حال كاهش سود بانكي و افت هزينه نرخ سود بدون ريسك به معناي موقعيت مناسبي براي سرمايهگذاران بورس اوراق بهادار است؛ چراكه از يك سود با كاهش نرخ سود بدون ريسك، شانس رشد نسبت p/e بازار افزايش مييابد و از سوي ديگر كاهش سود بانكي به معناي كاهش هزينه مالي شركتها خواهد بود كه اين امر افزايش سود خالص شركت بهرغم كاهش سپر مالياتي را ايجاد ميكنند. از ديدگاه كارشناسان، بازار احتمالا پس از عبور از شوك گروه بانكي، فرصت نشان دادن واكنش به اين تصميم را به صورت كلي به دست خواهد آورد.در بازار ديروز معاملهگران شاهد حضور گروه سيماني در صدر افزايش قيمتهاي سهام بودند. بروز شايعاتي در مورد افزايش نرخ سيمان سبب گرايش به اين گروه شده است، هر چند تاكنون هيچ منبعي به صورت ضمني نيز اين شايعه را تاييد نكرده است. كارشناسان مستقل، شانس رشد قيمت سيمان را با توجه به وجود مازاد ظرفيت در اين صنعت و ركود صنايع وابسته، اندك توصيف ميكنند و انتظار نميرود دولت با اين افزايش نرخ در كوتاهمدت موافقتي داشته باشد.در گروه فلزي ديروز بازار با شايعاتي در مورد فروش سهام سرمايهگذاري معادن و فلزات از سوي فولاد مباركه مواجه بود. در صورت تحقق اين مساله، «مباركه» با احتمال تعديل سود مواجه خواهد شد.در گروه انفورماتيك انتشار شايعه درخواست 300 درصد افزايش سرمايه خدمات انفورماتيك از محل سود انباشته باعث رشد قيمت اين نماد شد. در گروه خودرويي كاهش اقبال معاملهگران و تغيير رييس هياتمديره سايپا سبب تشكيل صف فروش براي سايپا شد. گروه بهمن نيز ديروز بازگشتي ضعيف به تابلو داشت.در مجموع بازار ديروز بازاري ضعيف بود كه در آن شاخص 237 واحد افت كرد. ارزش معاملات نيز به 6/47 ميليارد تومان رسيد كه 3/9 درصد آن را جمعآوري 7/17 ميليون سهم صدرا تشكيل داد. ديروز صدرا براي دقايقي متعادل شد كه اين تعادل ديري نپاييد و تكميل تعادل «صدرا» به معاملات امروز موكول شد. از 217 نمادي كه ديروز به روي تابلو رفتند، 154 نماد با افت قيمت و 61 نماد با رشد ارزش معامله شدند.

[آريانا]

آریانای عزیز
همانگونه که انتظار داشتم تحلیلی بنیادی ارائه کرده اید لذا لازم است در مقابل آن به زبان بنیادی صحبت شود.

همه ما در بستر و محیطی فعالیت می کنیم( منظورم بورس است) که تماما با نتایج کمی سروکار دارد. هر پارامتری که در این بازار موثر و دخیل است می بایست به صورت کمی و مقداری مورد تحلیل قرار گیرد. والا نتایج به قدری گنگ و ابهام آلود می شود که بی نتیجه بودن تحلیل بسیار بهتر از چنین نتایجی است( متاسفانه مشکلی که در تحلیل های فعلی تحلیلگرانم بازار خیلی به چشم می خورد)

جنابعالی دلایلی را برای افت این چند روز اخیر بیان کردید که با وجود این که همه آنها معتبر و صحیح است اما مربوط به افت چند روز اخیر نمی شوند بلکه تاثیراتی کلی و عمیقتر و با بازه زمانی گسترده تری دارند.

اینکه اقتصاد جهانی با وضع بغرنجی روبرو یا اوضاع داخلی با مشکلات سیاسی دست به گریبان است عواملی نیستند که با سرعت و شدتی این چنینی بر بازار تاثیر بگذارند. این موارد در همین یک ماه پیش هم موجود بوداند و بازار بدون توجه به آنها به رشد خودش ادامه می داد.

این عوامل بر بازار سرمایه موثر خواهند بود اما با شیبی معقول و طبیعی.

متاسفانه بازار سرمایه ایران دستخوش بیماری عوام گرایی است. البته به شخصه حرکت فعالان بازار در این چند سال اخیر را به سمت رفتارهای حرفه ای تر قبول دارم اما این حرکت هنوز بسیار ضعیف و کند است.

مطمئن ام بیشتر کسانی که امروز سهام خودشان را با نگرانی و تشویش در رنج منفی می فروختند از میزان ارزشمندی سهامشان بی اطلاع بوداند همانگونه که زمان خریدش اطلاعات کافی از آن نداشتند.
بسیاری از فعالان بازار سهام فلان شرکت را میخرند چون نمی خواهند از قافله عقب بمانند و می فروشند چون نمیخواهند باز از قافله عقب بمانند.

مطمئنا بهتر از بنده از سهامی اطلاع داشتید که پی در پی از نظر بنیادی بهتر و بهتر میشدند و بستر سودسازی شرکت فراهم تر می گردید اما دریغ از رشد قیمتی . چون همان قافله ای که اشاره کردم هیچ توجه ای به ارزشمندی ذاتی سهام ندارد . و همان سهمی که هر روز ارزشمند تر میشد روزی که این قافله سراغش میرود بدون آنکه خبری یا گزارشی جدید در موردش انتشار یابد با صف خیل عظیم خریداران رو برو می شود.

متاسفانه همین معضل موجب شده تحلیلگران زبده ای که با تحلیل بنیادی شان سهام با ارزش ذاتی بالا را شناسایی میکنند پس از مدتی که از حرکت سهم خسته میشوند از آن خارج شده و کم کم عطای تحلیل بنیادی را به لقایش ببخشند و آنها هم به گروه نوسان گیران می پیونداند.

در آخر لازم است از جسارتی که کرده و پاسخی به نوشته تان دادم عذر بخواهم و اعلام کنم با کلیت تحلیلتان کاملا موافقم و به خصوص نکته ای که در مورد عدم انجام معاملات پی درپی در بازار منفی فرمودید اعتقاد کامل دارم.

جناب سقراط عزيز
ضمن سلام و عرض ارادت باطلاع جنابعالي مي رسانم که بنده قبلا" در خصوص مواردي که شما فرموديد نيمچه مقاله اي با محوريت فقر تحليل در بازار سرمايه توام با ذکر مثالهائي متذکر شده بودم و همواره به اين موضوع اعتقاد دارم و همچنين معتقدم با ورود افراد جديدي به بازار سرمايه در کنار تجربه اندوزي افراد با سابقه تر, هميشه فقر تحليل در بازار سرمايه وجود داشته و خواهد داشت و هيچگاه شر خودش را از سر اين بازار کم نخواهد کرد لذا فکر ميکنم نبايد نتيجه چنين بازاري را تنها به فقر تحليل مرتبط دانست چرا که اين موضوع هميشه در بازار نمود داشته است و حال که موارد ديگري بر بازار سرمايه سايه افکنده است فقر تحليل به واسطه همين موارد بيشتر خودنمائي کرده است و البته بهتر بود جهت يادآوري اين مطلب آن را دربين موارد پنچگانه در پست قبلي اضافه مي نمودم تا تاکيد مجددي بر آن شده باشد.
به هر حال از تذکر جنابعالي بسيار خرسندم و اميدوارم روزي برسد که از شدت فقر تحليل در بازار سرمايه کاسته شده باشد.

[کاشف]

گزارش روزانه بازار

سه شنبه 10 اسفند 89



طی معاملات امروز شاخص کل بورس مجدد کاهش قیمت داشت و با ریزش 190 واحدی به رقم 21472 واحد رسید که بیشترین تاثیر منفی را فولاد مبارکه ، مخابرات ایران و سایپا داشتند . حجم معاملات امروز 160 میلیون سهم و ارزش کل آن 43.5 میلیارد تومان بوده است .



در بازار امروز در پی تنش های اخیر سیاسی در سطخ داخلی ، حجم خریدار در بازار در قیمت های تعادلی و مثبت کم بود و بیشتر خریداران میل به خرید سهم در منفی بازار بودند ، نظر به حجم پایین بازار ، بنظر نمی رسد قدرت فروش بازار چندان پر زور باشد .



پس از انتشار خبر مربوط به زمین گیر شدن جرثقیل نصاب و لوله گذار hl5000 شرکت فناوری آبهای عمیق صدرا در خبرگزاری ها مختلف و دریافت اخبار ضد و نقیض در این خصوص پس از تماسهای مکرر موفق به مصاحبه با بهشتی مسئول بازرگانی شرکت آبهای عمیق صدار شدیم .به گزارش خبرنگار بورس نیوز ، پس از انتشار خبر مربوط به زمین گیر شدن جرثقیل نصاب و لوله گذار hl5000 شرکت فناوری آبهای عمیق صدرا در خبرگزاری ها مختلف و دریافت اخبار ضد و نقیض در این خصوص پس از تماسهای مکرر موفق به مصاحبه با بهشتی مسئول بازرگانی شرکت آبهای عمیق صدار شدیم .وی با تایید این خبر اظهار داشت سهامدار اصلی شرکت آبهای عمیق ، شرکت صدراست و هر اتفاق در شرکت آبهای عمیق تاثیر خود را بر صدرا می گذارد زیرا تمام اموال و دارایی ما متعلق به سهامدار 100% یعنی صدرا می باشد اما نکته اصلی در خصوص این واقعه آن است که این رخداد خوشبختانه در زمانی بوده است که ما قراردادی بابت نصب نداشتیم و در حال حاضر تمام پروژه ها از مرحله نصب گذشته و در مرحله ساخت قرار دارد و حداقل تا یکسال آینده نیازی به استفاده از این جرثقیل نداریم .وی خاطر نشان کرد مذاکرات فشرده برای تعمیر این جرثقیل در حال انجام است که با توجه به زمان باقی مانده جای نگرانی نیست .بهشتی در ادامه یاد آور شد که شرکت در حال حاضر با ظرفیت کامل کار می کند و امکان عقد قرارداد جدید تا سال آینده وجود ندارد به همین دلیل نگران این رخداد نیستیم .





سازمان خصوصي سازي درحالي چهارمين بلوك 5 درصدي بانك صادرات را در 20 آذر ماه سال جاري به وكالت از دولت به قيمت هر سهم 200 تومان بصورت 30 درصد نقد و باقي اقساط عرضه كرده بود ، اين بلوك در آن زمان خريداري نداشت. حال اين سازمان براي دومين مرتبه در سه ماه اخير 840 ميليون و 150 هزار سهم بانك صادرات را به قيمت تابلوي بورس در روز عرضه به اضافه 15 درصد به شرط آنكه از مبلغ هزار و 850 ريال كمتر نباشد، در 21 اسفندماه به صورت 25 درصد نقد و باقي اقساط3 ساله عرضه مي كند.



در جريان معاملات امروز بازار معاملات فرابورس،10 درصد از سهام شركت فعال در توليد قطعات خودرو روان فن آور معادل يك ميليون سهم ازسوي كارگزاري آرمون بورس ( كارگزار مشاور پذيرش و عرضه كننده سهام ) عرضه و هر سهم اين شركت 210 تومان كشف قيمت شد.



به نقل از روابط عمومي بانك تجارت اين تفاهمنامه به امضاي آقايان داوري مديرعامل اين بانك و روغني معاون امور صنايع و اقتصادي وزارت صنايع و معادن رسيد. براساس اين تفاهمنامه بانك تجارت انجام عامليت انتقال وجوه طرح تأمين كالا ميان سرپرستان خانوارهايي كه براي خريد كالا از طرح تأمين اقدام كردهاند و شركتهايي كه پروانه بهرهبرداري از وزارت صنايع و معادن آنان براي مشاركت در طرح تأمين كالا مورد قبول قرار گرفته را برعهده ميگيرد. براين اساس بانك تجارت در مقاطع زماني كه توسط وزارت صنايع و معادن تعيين ميشود مبلغ اقساط خريد كالا را از محل موجودي حسابي كه متقاضي جهت واريز يارانه نقدي طرح هدفمند كردن به بان تجارت معرفي كرده برداشت و به حساب توليدكننده نزد بانك واريز ميكند. طرح تأمين كالا در قالب بسته حمايتي بخش صنعت و معدن در راستاي اجراي قانون هدفمند كردن يارانهها اجرا ميگردد.



مراسم تحويل 500 دستگاه ميني بوس ساخت شركت ايران خودروديزل به سازمان شهرداري ها و دهياريهاي كشور جهت تحويل به شهرداري ها با حضور ارشادمنش معاون هماهنگي امور عمراني وزير كشور برگزار شد.تحلیل گران جو منفی بازار را دلیل بی اقبالی بازار به این سهم عنوان نموده اند ، گفته می شود در یک ماه آتی قیمت سهم در بالای نرخ اسمی تثبیت می شود ولی روند اصلی حرکتی از اواخر بهار آغاز می شود .



در پس تحولات اخیر اقتصاد داخل ، امروز نرخ دلار در بازار داخال به 1150 تومان رسید که گفته می شود احتمالاً در سه ماه آتی قیمت دلار در بازار داخل به 1250 تومان برسد ، اما برنامه هایی برای کنترل قیمت دلار در بازار داخل وجود دارد که همانند دفعه پیشین ممکن است منجر به کنترل قیمت دلار در محدوده 1050 الی 1150 دلار شود .با توجه به رشد افسارگسیخته دلار ، حاشیه سود شرکت های صادر کننده افزایش خواهد یافت .



بنظر می رسد با توجه به نزدیکی قیمت بسیاری از سهم های اصلی بازار به کف چند ماه اخیر ، امکان متعادل شدن بازار از فردا یا شنبه وجود دارد .



از گزارش شرکت ها چه خبر ؟

· مخابرات ایران در نظر دارد 90% از سود سال 89 خود را بین سهامداران تقسیم کند .

· خوراک دام پارس پیش بینی سود سال 90 خود را 800 ریال اعلام کرد ، این شرکت برای سال مالی 89 خود 1068 ریال سود داشت .

· بانک تجارت سود سال 90 خود را با 9% افزایش نسبت به سال 89 معادل 307 ریال اعلام نمود .

· بانک ملی ایران در حالی سود سال 90 خود را 318 ریال اعلام نموده که درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها را 21 میلیارد تومان کاسته و 34 میلیارد تومان از درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها کاسته است .

[کاشف]

چشم انداز چهارشنبه 11 اسفند

در معاملات امروز سه شنبه شاخص بورس با افت 191 واحدی مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 43 میلیارد تومان رسید. که حدود 10 میلیارد تومان آن به وبانک تعلق داشت. بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکتهای مخابرات، فولاد مبارکه، سایپا، بانک تجارت تعلق داشت.

بدون در نظر گرفتن معاملات انجام شده بر روی وبانک، ارزش معاملات امروز به 33 میلیارد تومان می رسید. معمولاً افت ارزش و حجم معاملات همزمان با افت شاخص بورس پدیده شومی تلقی می گردد که می تواند نشان از تداوم بازار منفی داشته باشد. البته بارها در چشم اندازهای سایت نسبت به احتمال افت گسترده بازار در پی اعلام پیشبینی سود سال 90 شرکتها هشدار داده بودیم، اتفاقی که از چهارشنبه 27 بهمن در حال وقوع است.

امروز در گروه تجهیزاتی شاهد افت قابل توجه در تمام نمادها بودیم: صدرا با افت 4 درصدی قیمت مواجه شد و به 2395 ریال رسید. احتمال زیادی وجود دارد صدرا فردا در منفی 4 درصد (230 تومان) متعادل شود. البته با توجه به سه عامل: 1) پیشبینی سود 4 تومانی برای 90، 2) عدم مشارکت در ساخت دو خط لوله، 3) عدم مشارکت در پروژه پل خلیج فارس احتمال رسیدن صدرا به محدوده جدید قیمتی بین 200 تا 220 تومان نیز وجود دارد. همان گونه که پیش بینی می شد با توجه به تداوم صف فروش صدرا شاهد افت قیمت در تمام نمادهای فاراک و فاذر و حفاری و مپنا بودیم. تا صف فروش صدرا جمع نشود بعید است که در این نمادها رشدی را شاهد باشیم.

قیمت جهانی فلزات تقریباً بدون تغییر مانده است: قیمت جهانی مس و سرب و روی به ترتیب به 9834 و 2553 و 2485 دلار رسیده است. قیمت جهانی بیلت افت اندکی داشته است و از 548 دلار به 540 دلار رسیده است. در نماد فولاد مبارکه شاهد شنیدن اخباری از مجلس مبنی بر احتمال ابطال مزایده فولاد هرمزگان هستیم. اگر این اتفاق رخ دهد احتمالا شاهد افت قیمت فولاد به زیر 200 تومان خواهیم بود.

امروز و دیروز شاهد پیشبینی سود سال 90 سیمانیها بودیم. پیشبینی هایی که بسیار بد بودند: سیمان درود: پیشبینی سود هر سهم شرکت برای سال 89: 1634 ریال، برای 90: 369 ریال

سیمان قائن: پیشبینی سود هر سهم شرکت برای سال 89: 6056 ریال، برای 90: 2420ریال

سیمان ارومیه: پیشبینی سود هر سهم شرکت برای سال 89: 700 ریال، برای 90: 648 ریال

سیمان غرب: پیشبینی سود هر سهم شرکت برای سال 89: 562 ریال، برای 90: 338 ریال

سیمان داراب: پیشبینی سود هر سهم شرکت برای سال 89: 927 ریال، برای 90: 616 ریال

در نماد سیمان درود شاهد رسیدن رقابت تا حدود 395 تومان نیز بودیم. البته دوباره رقابت به حدود 450 تومان رسید و احتمالا فردا دوباره شاهد دوره حراج پیوسته خواهیم بود. در هر صورت پیش بینی رسیدن قیمت سهم به حدود 400 تومان وجود دارد.

در نماد مخابرات شاهد اعلامیه این شرکت مبنی بر پیشنهاد تقسیم سود 90 درصدی بودیم. پیش بینی میشود در مجمع این شرکت شاهد تقسیم بین 30 تا 33 تومان سود باشیم.

در گروه خودرویی شاهد افت سهم های این گروه و نزدیکتر شدن قیمت این سهم ها به ارزش های ذاتی بودیم. احتمال افت قیمت سایپا تا حدود 230 تومان وجود دارد.

در گروه بانکی شاهد پیش بینی سود سال 90 بانک تجارت بودیم. شرکت برای سال 90 پیش بینی سود 307 ریالی به ازای هر سهم دارد. در حالیکه این شرکت برای سال 89 پیشبینی سود 28 تومانی (به ازای هر سهم دارد) دقت کنید از کل 416 میلیارد تومان سودی که شرکت پیش بینی کرده است در سال 90 کسب نماید، 82 میلیارد تومان آن (معادل 20 درصد!) پیشبینی سود حاصل از فروش وسائط نقلیه، اثاثیه دست دوم و اسقاط است. همچنین هیات مدیره قصد پیشنهاد تقسیم سود 25 درصدی برای سال 89 و افزایش سرمایه 25 درصدی از محل سود انباشته دارد.

[esi_mohammadi]

سلام آقای کاشف.مرسی از گزارشات بسیار خوبی که برای بنده و دیگر دوستان ارائه میفرمائید
لطفا منابع مطالبی را که لطف می کنید می نوسید را نیز ذکر بفرمائید که خدا نکرده برای سایت مرجع سو تفاهوماتی از باب این قضییه پیش نیاد و همینطور دوستان منبع گزارش را نیز داشته باشند
مطالب بالا از سایت کارآمد می باشد
موفق و پر سود باشید
یا حق

[کاشف]

سلام آقای کاشف.مرسی از گزارشات بسیار خوبی که برای بنده و دیگر دوستان ارائه میفرمائید
لطفا منابع مطالبی را که لطف می کنید می نوسید را نیز ذکر بفرمائید که خدا نکرده برای سایت مرجع سو تفاهوماتی از باب این قضییه پیش نیاد و همینطور دوستان منبع گزارش را نیز داشته باشند
مطالب بالا از سایت کارآمد می باشد
موفق و پر سود باشید
یا حق

بله دوست عزیزازسایت کارامدمیباشد.

[کاشف]

جنب پل حافظ
تداوم افت سه رقمي بورس

گروه بورس – همايون دارابي: بازار دادوستد سهام روز گذشته اگرچه همچنان با افت شديد 190 واحدي شاخص مواجه بود، اما جمعآوري بخش عمدهاي از عرضههاي سهام، اميدواري براي به تعادل رسيدن بازار را افزايش داده است.

در بازار ديروز معاملهگران اوجگيري قيمت مواد خام در بازار جهاني و تعديل برخي ارقام منتشره در سود عقود مشاركتي بانكها را از جمله نكات قابلاعتنا براي كمك به تعامل بازار توصيف كردند.
معاملهگران ديروز در بازگشايي بازارهاي جهاني شاهد جهش قيمت فلزات بودند. معاملهگران بازگشت بهاي مس به نزديك 10 هزار دلار در هر تن (9 هزار و 897 دلار) و روي به 2 هزار و 500 دلار را اميدواركننده توصيف كردند. انتظار ميرود با توجه به افت ارزش دلار، اين سطوح قيمتي در كوتاهمدت پايدار باقي بماند. در همين حال در بازار داخلي نيز نگراني از احتمال افزايش تورم به رشد بهاي سكه و طلا منجر شده است. كارشناسان با توجه به واردات گسترده طلا در سالجاري توسط بانك مركزي، شانس چنداني براي حفظ سطوح قيمتي كنوني در بازار سكه قائل نيستند. در همين حال بازار همچنان نگران مفاد بسته نظارتي – سياستي بانك مركزي براي سال 90 است. در شرايطي كه خبرهاي اوليه در مورد سود عقود مشاركتي حكايت از محدوديت اين نرخ در حد 21 درصد دارد، اما افزايش سود سپردهها به ميزان تقريبي نيم درصد، به نگراني براي بازار تبديل شده است. افزايش نرخ سود بانكي به معناي كاهش p/e قابل تحمل در بازار خواهد شد كه اين امر ميتواند با توجه به كاهش سود اكثر شركتها در سال آينده (كه اكنون p/e اكثر سهام را افزايش داده است) فشار دو چنداني را به بازار وارد سازد. در بازار ديروز گروه خودرويي شاهد عدمتعادل در نمادهاي اصلي بود. در گروه تجهيزات ديروز صدرا در شرايطي همچنان با صف فروش همراه بود كه خبرهايي در مورد بروز حادثه براي جرثقيل يكي از زيرمجموعههاي اين شركت (شركت فنآوري آبهاي عميق) منتشر شده است. در اين گروه با مشخص شدن تكليف مناقصه پل خليج فارس، شايعات در مورد حضور شركتهاي بورسي در اين مناقصه به پايان رسيده است.در نماد مخابرات ديروز انتشار اطلاعيه اين شركت در مورد تقسيم 90 درصدي سود شركت و برگزاري مجمع مخابرات در نيمه نخست ارديبهشتماه به تثبيت قيمت سهم كمك كرد. در گروه بانكي ديروز شرايط ضعيف نمادها به خصوص نماد بانكهاي خصوصي ادامه داشت. در اين گروه سلسله مشكلات بانكهاي دولتي در ثبت افزايش سرمايه همچنان ادامه دارد.در گروه سيماني فروكش كردن شايعه افزايش نرخ سيمان و همچنين افتهاي سنگين در پيشبيني سود سال آينده اين شركتها، موجب تشكيل صف فروش در اكثر نمادهاي اين گروه شده است.

[arak_bourse]

مستطيل شيشه اي تالار
از سهام سیاسی بورس غافل نشوید!
شاخص بازار سرمایه امروز با رشدی 221 واحدی قسمتی از افت های چند روز اخیر را جبران کرد ولی در مجموع افت 56 واحدی شاخص نتیجه معاملات این هفته بورس بود .
با اتمام ساعات معاملات روز چهارشنبه 89.12.11 شاخص بازار اول ( تالار اصلي ) با120 واحد افزایش به رقم 18213 واحد رسيد. همین وضعيت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعي) شاهد هستيم بطوريكه شاخص تالار فرعي در اين روز با ثبت 83 واحد افزایش عدد 28007 واحد را تجربه كرد. شاخص كل نيز در روز جاري با 221 واحد افزایش به رقم 21694 واحد رسيد.

گفتني است ارزش كل معاملات اين روز به رقم 422 میلیارد ریال رسید.

همچنین در این مخابرات با 87 واحد افزایش شاخص ، بیشترین تاثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل سرمایه گذاری پتروشیمی با 5 واحد کاهش ، بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص بازار سرمایه امروز با رشدی 221 واحدی قسمتی از افت های چند روز اخیر را جبران کرد ولی در مجموع افت 56 واحدی شاخص نتیجه معاملات این هفته بورس بود .

بنا بر گزارش بورس نیوز ؛ مخابرات به تنهایی بالغ بر 39 درصد از رشد امروز شاخص را موجب شد که خبر عرضه بقیه سهام همراه اول دلیل اصلی آن بود. البته بانک سینا نیز به همین دلیل با اقبال بازار و صف خرید مواجه شد .

در گروه تجهیزات تداوم صف فروش صدرا ، برچیده شدن صف فروش فاراک و مثبت شدن فاذر و مپنا را شاهد بودیم. اهالی تالار امکان جمع شدن صف صدرا و شکل گیری روند مثبت در سهام بقیه شرکتهای حاضر در این گروه را برای معاملات روز شنبه محتمل می دانند. عرضه عمده 150 میلیونی لیزینگ ایرانیان در قیمت 385 تومان در معاملات امروز منجر به تشکیل صف خرید در نماد شرکت گسترش سرمایه گذاری ایرانیان شد. اهالی تالار روند صعودی " وگستر " را بواسطه تعدیل پیش رویش در هفته آینده نیز بعید نمی دانند .

درنماد خودرویی های بورس نیز تمامی نماد ها با رشد حداکثری وصف خرید مواجه شدند ، اهالی تالار طی یک توصیه تجربی به سهامداران می گویند . هرگاه امکان ریزش بازار به ذهنشان خطور کرد از خرید خودرویی های بورس که، سیاسی ترین سهام بورس به شمار می روند غافل نشوند !

در پایان اهالی تالار همچنان به روند صعودی شکل گرفته طی معاملات امروز امید چندانی ندارند زیرا با نزدیک شدن به پایان سال و نیاز سهامداران به نقدینگی احتمال افزایش فشار عرضه وجود دارد که می تواند معاملات بورس را تحت شعاع قرار دهد.