ارتباطات سيار ايران ( همراه )

**علی نظامی** · 2014/07/27, 09:01

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

ضمنا به قول آقا یاسر دوستانی که به نسبت p/b استناد می کنن اگر ممکنه یه براورد به روزرسانی شده از داراییهای همراه اول ارائه کنن تا بشه دقیقتر بحث کرد

فقط یه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی میتونه ارزش واقعی همراه و اخابر رو روشن کنه.

متاسفانه اخابر بازدهی بسیار کمی نسبت به دارایی هاش داره

**arminfar** · 2014/07/27, 09:44

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

در اصل توسط aliagha پست شده است View Post

این مساله به معنی کم ارزش بودن همراه نیست بلکه به معنی بی ارزش بودن کامل مخابرات هست.

مخابرات منهای همراه اول = زیر صفر (شرکتی زیانده و با مدیریت فشل و دولتی)

گزارشهای زیرمجموعه های استانی کاملا گویای همه چیز هست...

با درود
علی آقا به نظر من مخابرات تا 20 خرداد اصلاح کنه و از اونجا برای هدف اول 300 تومن حرکت کنه
ارادتمند آرمین فروهر

**mary** · 2014/07/27, 10:05

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

دوستان در مورد همراه خوندم که:

http://www.tahlilha.com/%D9%86%D8%B8%D8%B1-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%B4%D9%86%D8%A7%D8%B3%D8%A7%D9%86-%D8%AF%D8%B1-%D9%85%D9%88%D8%B1%D8%AF-%D9%81%D8%AE%D9%88%D8%B2-%D9%81%D8%A7%D8%B1%D8%B3-%D9%84%D8%A7%D8%A8%D8%B3%D8%A7/

**محمد 66** · 2014/07/27, 10:11

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

کاری به مقایسه اخابر و همراه ندارم اما اگر همراه حبابی هم داشته باشه قطعا حبابش منفیه!

ضمن اینکه خیلی به نسبت های ترازنامه ای تکیه نکنید. در ایران اصولا ترازنامه واقعی نداریم چون اعداد دارایی و بدهی با ارزش روز محاسبه نمیشند و فقط نسبت های سود و زیانی هستند که قابلیت اتکا دارند.

ارزش فعلی عایدات آتی همراه قطعا بالاتر از 4000 تومانه و دیر یا زود به همین اعداد خواهد رسید

اتفاقا نسبتهای ترازنامه ای از اهمیت بالایی برخوردارند که سهامدار خرد کمتر به آن اهمیت می دهد و برای سهامداران عمده و حقوقی خیلی مهم است و سهامدار خرد فقط p/e را می بیند .

درسته که ارزش دارایی ها به روز نیست اما همین ترازنامه فعلا ملاک تصمیم گیری قرار می گیرد و در تغییرات قیمتی سهام هم تاثیر گذار است . در ضمن ارزش دارایی های مخابرات خیلی بیشتر از همراه است .

فکر می کنید چرا سهمی مثل بانک صادرات پی به ای بالای 6 میگیرد ولی همراه پی به ای 4 ، یعنی تعدیلات بانک صادرات بیشتر از همراه اول است که 2 واحد پی به ای بالاتر می گیرد . دلیل پی به ای بالاتر بانک صادرات این است که نسبت قیمت به ارزش دفتری یا p/b در بانک صادرات بسیار پایین بوده و اختلاف زیادی با ارزش ذاتی اش دارد .

چرا افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها باعث رشد قیمتی بالا و صف خرید سنگین در سهام می شود ؟
چون با این نوع افزایش سرمایه حقوق صاحبان سهم او ارزش دفتری افزایش و p/b کم می شود و چون p/b کم می شود قیمتها رشد خوبی می کند . مثل خپارس ، خاور ، قثابت و....

در خرید فروش سهم ROE , ROA , نسبت بدهی و ... هم باید بررسی شوند و خرید و فروش تنها بر مبنای P/E اشتباه است .

**وحید 20** · 2014/07/27, 15:25

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

کاری به مقایسه اخابر و همراه ندارم اما اگر همراه حبابی هم داشته باشه قطعا حبابش منفیه!

ضمن اینکه خیلی به نسبت های ترازنامه ای تکیه نکنید. در ایران اصولا ترازنامه واقعی نداریم چون اعداد دارایی و بدهی با ارزش روز محاسبه نمیشند و فقط نسبت های سود و زیانی هستند که قابلیت اتکا دارند.

ارزش فعلی عایدات آتی همراه قطعا بالاتر از 4000 تومانه و دیر یا زود به همین اعداد خواهد رسید

درود
یاسر جان اگر همراه حبابی باشه اونوقت بقیه سهم ها ....;)

کلا سیاست این سهم اینه که رشد ارام و تدریجی داشته باشه و اجازه ورود سفته بازان و نوسانگیران رو کمتر میده

هم در بازار مثبت رشدش شارپ نیست و هم در بازار منفی افت شدیدی نداره و بخاطر همین بدرد سهامداری میخوره
هرسال هم سودش رو افزایش داده و جزو شرکتهایی هست که بنظرم نه مشکل نقدینگی داره نه خواهد داشت!جزو پول سازترین شرکتهای ایران هست حالا بعد از این با ورود رقبا اوضاع چی بشه بستگی به توان مدیریتی شرکت داره.این رو هم بگم که این سهمو ندارم.
دارایی شرکت ها هم بی تاثیر نیست قطعا و موثره ولی مهمتر از اون سوداوری هست و دارایی ها عمدتا در معاملات بلوکی اونهم بلوکهای مدیریتی تاثیرش بیشتر است.

در مورد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی هم صحبتی شد خلاصه بگم که بنظر من 2عامل باعث رشد سهم ها هنگام این نوع افزایش ها میشه

اولیش از بعد روانی قضیه هست که بویژه در افزایش سرمایه هایی که با درصد سنگین از تجدید ارزیابی انجام میشه قیمت سهم به ظاهر افت سنگین میکنه و بازار تمایل بیشتری به خرید پیدا میکنه. مثلا سهمی 200تومان قیمت داشته باشه با افزایش 400درصدی قیمت تئوریک میشه 40 تومان!و طبیعیه بازار همون سهمو راحت شاید 70 80 تومان هم بخره. البته در سهم هایی که با وجود افزایش سرمایه بالای 100هستند هم درصورت شکست قیمتی بالا این مورد روانی تاثیر زیاد داره.

مورد دیگر اینکه افزایش سرمایه باعث میشه درجه شرکت به نوعی بالاتر بره و بتونه وامهای بهتر و قراردادهای بهتر و. بزرگتر و.... بگیره

محاسبات دیگر در بحث افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی از نظر من تاثیر چندانی در بورس ما نداره البته در برخی شرکتها مثل بانکها تاثیرات دیگر هم دارد.

**محمد 66** · 2014/07/27, 17:07

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

مخابرات یک هلدینگه ، NAV هر سهم مخابرات تقریبا برابر با 350 تومان است ، در سالهای گذشته مخابرات همواره در 90 درصد NAV معامله میشده است و در حال حاضر اگر بخواهیم با 90 درصد NAV قیمتگذاری کنیم قیمت هر سهم باید 320 تومان تعیین شود . یعنی با این قیمت همراه قیمت هر سهم مخابرات باید 320 تومان باشد ، حالا یا همراه باید 20 درصد افت کند و یا اینکه مخابرات 20 درصد رشد کند .

در ضمن قیمت شرکتهای هلدینگ و سرمایه گذاری باید متناسب با رشد زیرمجموعه هایشان رشد کند ؟
حالا در یکسال گذشته همراه 80 درصد رشد داشته و مخابرات 40 درصد و این یعنی عقب ماندن مخابرات

**سيد ياسر شريعت** · 2014/07/27, 21:32

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

جناب buodan گرامی

بنده هم عرضم این نبود که نسبت های ترازنامه ای اهمیت ندارند. چه، همین بحث های شما رو در کلاس ها همیشه خدمت دوستان عرض می کنیم اما قبول کنید در انتخاب سهم اصلی ترین عامل ارزش فعلی عایدات آتی سهمه و در صورتی که عایدات آتی درست تخمین زده بشه ارزش گذاری هم منطقی خواهد بود. برای سهمی که حداقل رشد سودآوری سالیانش 10 درصد بوده و طی سال های آتی نیز رشد خواهد داشت چه پی به ای متصور میشید؟

اون هم با در نظر گرفتن فاکتور ریسک بسیار پایین...

در مورد اخابر هم NAV ساده نمیتونه شاخص درستی باشه به دلیل وجود انحصار، استراتژیک بودن و همچنین ارزش مدیریتی زیرمجموعه های هلدینگ. فلذا اخابر قطعا ارزش ذاتی بسیار بالاتری داره و دیر یا زود به اون خواهد رسید
بنده سود 750 تومانی همراه رو قطعی می دونم و حاضر نیستم سهم به این شسته رفته ای و تر تمیزی روی پی به ای 4 بفروشم و حتی به قول شما اون رو یکی از حباب های بزرگ بازار بدونم

خدمت وحید گل هم ارادت داریم و حرفت کاملا منطقی و درسته. همراه اندازه بانک های کوچک پول نقد داره :D

**arminfar** · 2014/08/04, 02:09

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

در اصل توسط arminfar پست شده است View Post

با درود
علی آقا به نظر من مخابرات تا 20 خرداد اصلاح کنه و از اونجا برای هدف اول 300 تومن حرکت کنه
ارادتمند آرمین فروهر

با درود
از تمام اساتید عذر خواهی میکنم
20 دسامبر رو به اشتباه 20 خرداد تایپ کردم
پوزش این حقیر را پذیرا باشد .
ارادتمند
آرمین فروهر

**عادل عطایی** · 2014/08/21, 23:24

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

صدور مجوز نسل سوم و چهارم تلفن همراه در هفته دولت.
وزیر ارتباطات و فناوری اطلاعات از صدور مجوز نسل سوم و چهارم تلفن همراه در هفته آینده و همزمان با هفته دولت خبر داد و گفت: شرکت‌های ایرانسل و همراه اول آمادگی ارایه خدمات خدمات نسل سوم را دارند.
واعظی عنوان کرد: سرمایه‌گذاری‌های مطلوبی در زمینه تلفن ثابت و همراه و اینترنت در استان انجام گرفته و هفته آینده پروانه نسل 3 و 4 اپراتور ایرانسل و همراه اول را صادر می‌کنیم که عقب‌ماندگی‌های گذشته کشور در زمینه این تکنولوژی را هم جبران کنیم.
- http://www.farsnews.com/newstext.php....GmBslyn4.dpuf

**علی نظامی** · 2014/08/22, 20:38

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

قرار نیست افزایش سرمایش ثبت بشه؟ 4ماه گذشت...

**meysam_sh_2020** · 2014/08/27, 19:07

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

امروز مجوزش رو گرفت:

http://www.boursenews.ir/fa/news/131349/%D9%87%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%87-%D8%A7%D9%88%D9%84-%D9%85%D8%AC%D9%88%D8%B2-%D8%A7%D8%B1%D8%AA%D9%82%D8%A7%D8%A1-%D9%BE%D8%B1%D9%88%D8%A7%D9%86%D9%87-%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D8%A6%D9%87-%D8%AE%D8%AF%D9%85%D8%A7%D8%AA-%D8%AA%D9%84%D9%81%D9%86-%D9%87%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%87-%D8%A8%D9%87-%D9%86%D8%B3%D9%84-3-%D9%88-%D8%A8%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%AA%D8%B1-%DA%AF%D8%B1%D9%81%D8%AA

**meysam_sh_2020** · 2014/08/27, 19:23

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

لامصب افزایشش از اورده اگه بود الان ثبت شده بود!! معلوم نیست چیکار میکنن!!

تو بازار برتر هم میخوان بیارنش!!

**negarminavi** · 2014/09/09, 14:03

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

موضوع: آگهی ثبت افزایش سرمایه

بر اساس تصمیمات مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1393/01/31 افزایش سرمایۀ شرکت از مبلغ 2,064,985 میلیون ریال به‌مبلغ 4,000,000 میلیون ریال ( از محل سود انباشته مبلغ 141513 میلیون ریال ، از محل اندوخته مبلغ 1793502 میلیون ریال ، ) در تاریخ 1393/06/17 در مرجع ثبت شرکت ها به ثبت رسیده است.

**warrior** · 2014/09/09, 15:44

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

چه عجب

**negarminavi** · 2014/09/09, 16:59

پاسخ : ارتباطات سيار ايران ( همراه )

اطلاعات و صورتهای مالی میاندوره ای6 ماهه منتهی به 1393/03/31 (حسابرسی شده) مبین نت

خرداد 93 نسبت به خرداد 92 :

1- فروش : 80 درصد افزایش !
2- بهار تمام شده : 104 درصد افزایش !!

3- سود ناخالص : 45 درصد افزایش !
4- هزینه مالی : 462 درصد افزایش !!

5- تحقق 17 ریال زیان به ازای هرسهم !! (در 6 ماهه سال 92، برای هرسهم 27 ریال سود! )
6- زیان انباشته : 84 درصد افزایش !