بیمه نوین (نوین)

[Abad]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

نوین 4 پله دیگر خرید شد 555 تومان
در صورت افت بیشتر اضافه خواهیم کرد
سهامداری

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

مقایسه نمادهای گروه بیمه با فاکتورهای P/E و P/S

[rezasatari]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

سلام ممكنه درباره جدول يه توضيح مختصر بدين اگه درست متوجه شده باشم پي به اس هرچي كمتر باشه بهتره پس بيمه معلم كه بهتر از نوين هستش اگه ممكنه راهنمايي بفرمايين ممنون ميشم

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

سلام ممكنه درباره جدول يه توضيح مختصر بدين اگه درست متوجه شده باشم پي به اس هرچي كمتر باشه بهتره پس بيمه معلم كه بهتر از نوين هستش اگه ممكنه راهنمايي بفرمايين ممنون ميشم

نسبت P/S به زبان ساده یعنی ارزش بازار شرکت چه نسبتی با میزان فروشش دارد. هرچه فروش شرکت بالاتر از ارزش بازار آن باشد (P/S کوچکتر) سهم کم ریسکتر است چون نشان میدهد که شرکت دارای حاشیه سود بسیار پاییینی است و اگر این حاشیه سود کمی افزایش یابد، قیمت سهم میتواند به سرعت رشد کند. بگذارید مثالی بزنم:

بیمه معلم در سال 99 حدود 3000 میلیارد تومان فروش داشته و امسال این عدد قطعاً بالاتر هم خواهد بود ولی ارزش بازار این شرکت اکنون حدود 1850 میلیارد تومان است (P/S=0.6 سال 99**** برای سال 1400 این نسبت کمتر از 0.5 است!).

در بازار، سهامداران خرد به نسبت P/E وزن بالاتری نسبت به سایر فاکتورها میدهند و لذا ارزش بازار متناسب با سودآوری شرکتها تعیین میشود. نسبت P/E برای بیمه معلم در سال گذشته حدود 6 واحد بوده ولی از آنجا که بخش عمده سود ناشی از فروش سرمایه گذاری بوده و امسال تکرار نشده، تا اینجای کار P/E سال جدید به حدود 23 واحد رسیده است. این یعنی حاشیه سود فعالیت بیمه گری این شرکت کمتر از 5 درصد است.

حال اگر این حاشیه سود افزایش یابد و فرضاً بتواند 10 درصد میزان فروش سود محقق کند که عدد خیلی بالا و عجیبی هم نیست، به یکبار نسبت P/E به شدت افت میکند و ارزش بازار رشد قابل توجهی مینماید اما اگر حاشیه سود از این هم کمتر شود متناسب با ارزش داراییها و سایر فاکتورها، قیمت سهم جای چندانی برای ریزش ندارد (با فرض عدم ورشکستگی و اختلاس و ... که احتمالش پایین است!) و لذا از این منظر سهم کم ریسک است.



نکته کنکوری! حاشیه سود پایین یک شرکت یا ناشی از حاشیه سود پایین آن صنعت است یا ناشی از عملکرد بد مدیریت شرکت! اگر ناشی از حالت دوم باشد و مدیریت تغییر نکند که امیدی به تغییر روند سهم در آینده هم نباید داشت اما اگر ناشی از حالت اول است باید دید چه عواملی باعث این امر شده و ایا در آینده امکان افزایش حاشیه سود وجود دارد یا خیر؟!

اگر بخواهیم صنعت بیمه را با سایر صنایع مقایسه کنیم باید بدانیم که امروز حاشیه سود صنایع معدنی و پتروشیمیها بالای 50% و حتی تا 80% است و قیمتهای عجیب و غریب سهام این گروهها بدین دلیل رخ داده که به نظر شخصی من در شرایط غیرتحریمی قطعاً پایدار نخواهد ماند! صنایع فلزی و فولادیها اکثراً حاشیه سود بالای 30 درصد و تا 50% دارند. این در حالی است که اکثر سهام گروه بیمه حاشیه سود 5% و کمتر دارند!

خوشبختانه یکی از برنامه های اعلام شده توسط وزیر جدید اقتصاد، تحول در صنعت بیمه است. در صورتیکه با اقدامات ایشان همچون گرفتن فعالیت اجرایی از بیمه مرکزی، حاشیه سود این صنعت بتواند به حدود 20 درصد افزایش یابد رشد سهام این گروه چشمگیر خواهد بود، ضمن اینکه در شرایط کنونی نرخ حق بیمه ها هیچ تناسبی با هزینه ها ندارد و افزایش نرخ های سنگینی باید در این صنعت روی دهد به عنوان مثال زمانیکه خودروی سمند 30 میلیون تومان قیمت داشت بیمه شخص ثالث و بدنه به ترتیب حدود 2 میلیون و 800 هزار تومان بود و اکنون که قیمت این خودرو به حدود 300 میلیون تومان رسیده حق بیمه ها حدود 2 برابر شده! همینطور در بحث هزینه های درمانی و بیمه عمر و سرمایه گذاری و... با اصلاح نرخ ها و چند برابر شدن میزان فروش شرکتهای بیمه ای و حذف بیمه مرکزی از فرآیند بیمه اتکایی و انتقال آن به شرکتهای بیمه خصوصی، نسبت های P/S زیر 4 فعلی به نزدیک صفر میل خواهند کرد! این صنعت چشم انداز بسیار بسیار مثبتی دارد!

علی ایحال در میان سهام این صنعت، باید به دنبال سهامی گشت که حاشیه سود بالا، تقسیم سود خوب و مدیریت قوی دارند. به عنوان نمونه، بیمه پاسارگاد با تیم مدیریتی قوی خود توانسته است ارزش سهام این شرکت را طی فقط سه سال (از 97 تا 1400) حدود 288 برابر کند!!! امروز بپاس در زمره بزرگان بازار قرار گرفته و شاید بتوان گفت بالاترین بازدهی در کل بورس را از زمان زیرش پارسال داشته! البته در قیمتهای کنونی خرید این سهم بی نهایت ریسکی است!!! و بهتر است سراغ سهامی رفت که تازه در ابتدای روند قرار دارند... شخصاً بیمه دی و نوین را با فاکتورهای یاد شده (بجز مدیریت نه چندان دلچسب!) بهتر میدانم اما سهام ارزنده در این گروه کم نیست

[rezasatari]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

جناب مهرسانا از توضيحات عالي شما كمال تشكر را دارم مخصوصا نكته كنكوري

[MAJIDGOLD]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

تشکر از این که وقت گذاشتید.سود عملیاتی و درصد قیمت به سود عملیاتی نوین را هم تحلیل کنید.در مورد پاسارگارد متن زیر را از تلگرام میزارم
⚫️مافیای اقتصاد!


دهه ۷۰ هست و ما چند شخص حقیقی سرمایهدار هستیم نفوذ هم داریم. چن نفری جمع میشیم و چند سالی برنامه ریزی میکنیم تهش در سال ۸۴ مجوز تأسیس یه بانک خصوصی به اسم پاسارگاد رو میگیریم. ۲۰۰ میلیارد ما میذاریم، ۱۵۰ میلیارد هم از ۳۴۰۰۰ نفر پذیرهنویسی میکنیم.


حالا دیگه این بانک فعالیتاشو شروع میکنه، سپرده جذب میکنه و دیگه دغدغه برای یک بانکدار این نیست که پول از کجا بیارم، بلکه دغدغه اینه این پولارو کجا خرج کنم؟ اصلا کجا میتونم خرج کنم؟ هرجایی گنجایش این حجم پول رو نداره. از طرفی بهتره جایی خرج بشه که خودم بینصیب نمونم.


میام یه شرکت تأسیس میکنم. حالا یا به اسم بانک یا به اسم اشخاص حقیقی مالک و مدیر بانک. بعد میام به این شرکت وام میدم تا باهاش فعالیت اقتصادی کنم، از تولید بگیر تا سرمایهگذاری در بورس و هرجای دیگه. اما یه مانعی وجود داره، حاکمیت میگه بالاخره ما بهت مجوز بانک شدن دادیم که به درد اقتصاد بخوری دیگه، نه که فقط به درد خودت. قانون میذارن بانکها نمیتونن بیشتر از ۱۰ درصد کل تسهیلاتشون رو به شرکتهای وابسته و زیرمجموعه خودشون بدن.


حالا منِ بانکدار چیکار میکنم، میام شرکتای تودردوی ریز و درشت تأسیس میکنم، درصد مالکیتها رو دستکاری میکنم بعضی شرکتها جزو تلفیق نمیان که هیچ حتی جزو شرکتهای فرعی هم محسوب نمیشن.


یه شرکت تأسیس میشه بدون هیچ پولی، ولی وصل هست به دریای تسهیلات وپاسار. بصورت غیر مستقیم مال خود وپاسار و اشخاص حقیقی مربوط به وپاسار هست.
چطور؟


اسم شرکت رو میذاریم هلدینگ صنعتی و معدنی خاورمیانه یا میدکو. یکم از سهامشو میدم به شرکتی به نام مبنا(معدن به جای نفت ایران)ی خاورمیانه و با این مالکیتهای تودرتو حاکم همون میدکو میشیم.


تهش چی درمیاد؟
میدکو یه هلدینگ معدنی و صنعتی با ۳۰ تا زیرمجموعه نسبتا بزرگ درست میشه، کاملا(!) قانونی و در خدمت اقتصاد مملکت.


این کار رو در حوزههای دیگه هم در مقیاسهای مختلف انجام میدیم، لیزینگ، بیمه، ساختمان، آیتی و ....
خب حالا من مالک کلی شرکت هستم که با پول سپردههای مردم در بانک پاسارگاد دارم میسازمشون، پس ارزش این شرکتا هم برام مهمه. پول هم که کم ندارم، درسته پول مال مردمه ولی خب دست منه، خیلی پول دارم ولی حجم پولم انقدری بالاست که بازار بورس گنجایشش رو داشته باشه، فقط یه خورده از این پول میریزم پای شرکتهام، چی میشه؟
میشه بپاس با ۲۶۰۰۰ درصد رشد طی کمتر از سه سال و بدون افت و اصلاح خاصی...


میشه وپاسار که الان روی سقف مرداد ماهش هست و اصلا براش مهم نیست کل بانکیا صف خرید باشن یا صف فروش، چون حقوقی میگه قیمت سهم چقدر باید باشه.


میشه اتکای که با گردن کلفتی حقوقی از مرداد تا دی ماه ۹۹ وقتی همه چی میریخت، قیمتش دوبل میشه.


میشه شرکت غیر شفاف آریان در بازار پایه با داستانهای خاص خودش.


میشه میدکو با ۴۵۰۰ درصد رشد طی چهار سال و همچنان در حال صعود، با ارزش بازار نجومی بیشتر از شستا و وغدیر و تاپیکو و...


اما با چی؟


میدکو کلا ۶۵ هزار میلیارد تومن تسهیلات دریافت کرده که ۶۴ هزار میلیارد تومنش از وپاسار بوده! (نکته اینکه وپاسار تا انتهای بهار ۱۴۰۰، حدود ۱۹۰ همت مانده تسهیلات داره با ۱۹۷ همت سپرده)


شما ۶۵ همت داشته باشی نمیتونی یه میدکو تأسیس کنی؟


حالا که دیدیم داستان چیه یه سوال:


بنظرتون کدام جناح سیاسی، کدام حزب، کدام گروه میتونه جلوی اینا وایسه؟


اصلا الان چقدر برای این افراد مهم هست که کی رئیس جمهور بشه کی رئیس مجلس بشه و کی چیکار کنه تو مملکت؟


اقتصاد ورای سیاست هست و اقتصاد دست همین جریانهای پشت پرده هست. پس انقد خودمون رو درگیر بحثای بیسروته و خندهدار سیاسی نکنیم. چون در کلیت داستان تفاوت خاصی ایجاد نخواهد شد. چون اقتصاد کشور دست اینطور تشکیلات هست که جاشون به اندازه کافی سفت هست.


@karkhone


#مافیای_اقتصاد


@akhalaji

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

نوین در عملکرد سه ماهه امسال تونسته عملکرد بسیار عالی از خودش نشون بده و با فروش 428 میلیارد تومنی به سود عملیاتی 88 میلیارد تومنی رسیده که بخش ناچیزی از اون از محل فروش سرمایه گذاری بوده و لذا حاشیه سود حدود 20 درصدی داشته و الان هم در گروه خودش کمترین نسبت P/E رو داره. به بیان دیگه اگه بتونه روند سه ماهه رو حفظ کنه (افزایش نده فقط حفظ کنه) به راحتی بالای 100 تومن سود خواهد داشت و الان پی بر ای حدود 5.5 داره. با توجه به الزام افزایش سرمایه بیمه ها تا آخر سال، باید افزایش سرمایه حداقل 100درصدی از سود انباشته هم هرچه سریعتر اجرایی بشه. از این دو منظر گزینه بسیار جذابی هست. اما نمیدونم چرا حقوقی های این سهم انقدر اذیت میکنن؟ بعد از این همه افت و با این همه فاکتور مطلوب، یکی از گزینه هایی است که بیشترین فاصله رو با سقف پارسال در گروهش داره.

[مدافع]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

درود

یکی از علل خرید نوین این بود که اگر بازار ریخت شاید این کمتر ریخت. یکجور سنگر تا برگشت بازار به روال عادی و صعودی

ولی از اون روز تا الان ماشالا لیدر گروهش تو ریزش شده!

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

درود

یکی از علل خرید نوین این بود که اگر بازار ریخت شاید این کمتر ریخت. یکجور سنگر تا برگشت بازار به روال عادی و صعودی

ولی از اون روز تا الان ماشالا لیدر گروهش تو ریزش شده!

با کنترل قیمت فولاد و سیمان و ارز و .... دیگه نوبت سهام ریالی هست که کمی رشد کنن... البته بعد از آرام شدن بازار

[Abad]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

نوین 4 پله دیگر خرید شد 555 تومان
در صورت افت بیشتر اضافه خواهیم کرد
سهامداری

نوین 5 پله دیگر خرید شد 525 تومان از صف فروش
در صورت افت بیشتر اضافه خواهیم کرد
سهامداری

[مدافع]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

درود

یکی از علل خرید نوین این بود که اگر بازار ریخت شاید این کمتر ریخت. یکجور سنگر تا برگشت بازار به روال عادی و صعودی

ولی از اون روز تا الان ماشالا لیدر گروهش تو ریزش شده!

درود

انگار بهش برخورد یک تکونی به خودش داد خخخخخ

[وحید 20]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

مجوز افزایش سرمایه 129درصدی نوین از محل سود انباشته صادر شده که با این افزایش سرمایه قیمت تئوریک سهم حدود 135 تومان است!انهم شرکت بیمه با فقط 6میلیارد سهم(بعد از افزایش)

در این قیمتها(محدوده300تومان) گزینه ایست که در لیستم قرار داده ام!

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

این سهم انگار کف نداره... متاسفانه هیچ حمایتی از سهامداران عمده هم ندیدیم... امور سهام هم که هیچی!

[وحید 20]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

مجوز افزایش سرمایه 129درصدی نوین از محل سود انباشته صادر شده که با این افزایش سرمایه قیمت تئوریک سهم حدود 135 تومان است!انهم شرکت بیمه با فقط 6میلیارد سهم(بعد از افزایش)

در این قیمتها(محدوده300تومان) گزینه ایست که در لیستم قرار داده ام!

سهم تا زیر 300 هم بطور هیجانی آمد
با قیمت امروز بیش از 15 درصد رشد بی حاشیه در این بازار...

[Mehrsana]

پاسخ : بیمه نوین (نوین)

برای ششم فروردین بلوک 20 درصدیش رو بانک اقتصاد نوین با قیمت 1437 تومن آگهی کرده! کسی بخواد 20 درصد سهام شناور رو با قیمت تابلو جمع کنه براش ارزون تر در میاد!