Tweet
پاسخ : بيمه دانا (دانا)
این مطلب رو خوندید؟!!
بیمه ایران طی سالهای گذشته علیرغم بالاترین فروش در صنعت بیمه، اکثر سالها زیانده بوده و زیان انباشته داره... البته بخشیش به دولتی بودنش برمیگرده
در اصل توسط Mehrsana پست شده است
View Post
سلام دوست عزیز! اندک معلوماتی در خصوص صنعت بیمه دارم و اگه اجازه بدی توضیحاتی در خصوص این صنعت بهت بدم...
اول اینکه صنعت بیمه با سایر صنایع متفاوته... اگه یک کارخونه فروش بالایی بزنه چون یه حاشیه سود منطقی بسته به اون صنعت داره میشه انتظار داشت که افزایش فروش منجر به افزایش سود بشه اما در صنعت بیمه اینطور نیست. یعنی ممکنه افزایش فروش نه تنها باعث افزایش سود نشه بلکه منجر به زیان بشه. مثال ساده فروش حق بیمه درمان تکمیلی هست. وقتی نرخ سرانه کارشناسی نباشه و مثلاً شما ماهانه از یک فرد 350 هزار تومن حق بیمه بگیرید، در عرض یکسال میشه 4 میلیون و 200 هزار تومان ولی اون فرد در طی یکسال ممکنه یک عمل جراحی داشته باشه و بالای 20 میلیون تومان خسارت بگیره... در شرایط کنونی که مدام هزینه های درمان در حال افزایش هست قراردادهای درمان بسیار ریسکی هستند و باید قرارداد با مبلغ خیلی خوب بسته بشه تا شرکت زیان نکنه. این اعداد و مبالغی که به عنوان سود ذکر کردید در خواب هم محقق نخواهد شد! اگه دانا بتونه امسال 100 تومن سود بسازه شاهکار کرده.
دوم اینکه متاسفانه این صنعت شفاف نیست. مدیرعامل و مدیر مالی میتونه به راحتی صورتهای مالی رو دستکاری کنه و حسابرس هم نمیتونه بهش گیر بده... خیلی ساده بخوام توضیح بدم یه مدیرعامل میتونه با توجیه مدیریت ریسک، حجم بالایی از سود شرکت رو در قالب ذخایر پنهان کنه ... از نظر من زیانی که در سال 1400 توسط بیمه دانا شناسایی شد دقیقاً بازی با ذخایر بود و شرکت زیانی نساخته بود. با تغییر مدیریت و به منظور پروژه کردن سهم، اومدن ذخایر بالایی گرفتن و زیان سنگین اعلام کردن تا باعث ریزش سنگین سهم بشن و در قیمت زیر 100 تومن سهمو بخرن. بعد از جمع کردن سهم، زدن زیر سهم و در سال 1401 دانا یکی از بالاترین بازدهی ها رو داشت. دقیقاً پس از رشد 4 برابری اومدن اعلام کردن که زمین های علی آباد رو با ارتش توافق کردن و پولشم میگیرن و بالای 5000 میلیارد تومان سود میکنن... اونجا بود که شروع به فروش سهم کردن و در عمل هم دیدیم که یک ریال تا این لحظه نگرفتن و همه وعده و وعید بود! در مجمع که همه انتظار تقسیم سود داشتن دیدید که چیزی تقسیم نشد و سهمی که ظاهراً کمترین P/E بازار رو داشت حتی توان تقسیم یک ریال رو هم نداشت! چکیده اینکه صورت های مالی این صنعت به درد لای جرز دیوار هم نمیخوره!
سوم در حال حاضر و با شرایط فعلی بازار، بیمه دانا در گروه خودش سهم ارزنده ای از منظر داراییها و عملکرد هست. این رو نمیشه منکر شد و بهرحال دیر یا زود اون پول زمینها باید از دولت وصول بشه و اگه رشد بورس ادامه دار باشه میشه امیدوار بود که از محل سرمایه گذاری ها هم درآمد خوبی قسمت شرکت بشه... شخصاً در حال حاضر در صنعت بیمه، 5 نماد رو ارزنده میدونم که یکی از اونها بیمه داناست. از منظر ارزش داراییها بیمه پارسیان شاید از بیمه دانا هم ارزشمندتر باشه. بیمه پارسیان مالک 17% از شرکت سرمایه گذاری پارسیان هست و اگه برید روی سایت این شرکت، می بینید که این شرکت سرمایه گذاری چه داراییهای ارزشمندی داره مثل اپال و فولاد سبزوار و .... معمولاً در بازار بورس زمانی به ارزش داراییهای یک شرکت وزن میدن که بورس در اکثر نمادهای بنیادی وضعیت حبابی پیدا کرده باشه. در شرایط نرمال، وضعیت سودآوری و تقسیم سود عامل مهمی است و باید دید دانا در گزارشات دوره ای بعدی چه میکنه.
چهارم دانا از منظر تکنیکال روند صعودی خودش رو از دست داده و در حال حاضر محدوده حمایتی 360-380 رو داره و مهمترین محدوده مقاومتی هم براش 440-480 تومنه
اول اینکه صنعت بیمه با سایر صنایع متفاوته... اگه یک کارخونه فروش بالایی بزنه چون یه حاشیه سود منطقی بسته به اون صنعت داره میشه انتظار داشت که افزایش فروش منجر به افزایش سود بشه اما در صنعت بیمه اینطور نیست. یعنی ممکنه افزایش فروش نه تنها باعث افزایش سود نشه بلکه منجر به زیان بشه. مثال ساده فروش حق بیمه درمان تکمیلی هست. وقتی نرخ سرانه کارشناسی نباشه و مثلاً شما ماهانه از یک فرد 350 هزار تومن حق بیمه بگیرید، در عرض یکسال میشه 4 میلیون و 200 هزار تومان ولی اون فرد در طی یکسال ممکنه یک عمل جراحی داشته باشه و بالای 20 میلیون تومان خسارت بگیره... در شرایط کنونی که مدام هزینه های درمان در حال افزایش هست قراردادهای درمان بسیار ریسکی هستند و باید قرارداد با مبلغ خیلی خوب بسته بشه تا شرکت زیان نکنه. این اعداد و مبالغی که به عنوان سود ذکر کردید در خواب هم محقق نخواهد شد! اگه دانا بتونه امسال 100 تومن سود بسازه شاهکار کرده.
دوم اینکه متاسفانه این صنعت شفاف نیست. مدیرعامل و مدیر مالی میتونه به راحتی صورتهای مالی رو دستکاری کنه و حسابرس هم نمیتونه بهش گیر بده... خیلی ساده بخوام توضیح بدم یه مدیرعامل میتونه با توجیه مدیریت ریسک، حجم بالایی از سود شرکت رو در قالب ذخایر پنهان کنه ... از نظر من زیانی که در سال 1400 توسط بیمه دانا شناسایی شد دقیقاً بازی با ذخایر بود و شرکت زیانی نساخته بود. با تغییر مدیریت و به منظور پروژه کردن سهم، اومدن ذخایر بالایی گرفتن و زیان سنگین اعلام کردن تا باعث ریزش سنگین سهم بشن و در قیمت زیر 100 تومن سهمو بخرن. بعد از جمع کردن سهم، زدن زیر سهم و در سال 1401 دانا یکی از بالاترین بازدهی ها رو داشت. دقیقاً پس از رشد 4 برابری اومدن اعلام کردن که زمین های علی آباد رو با ارتش توافق کردن و پولشم میگیرن و بالای 5000 میلیارد تومان سود میکنن... اونجا بود که شروع به فروش سهم کردن و در عمل هم دیدیم که یک ریال تا این لحظه نگرفتن و همه وعده و وعید بود! در مجمع که همه انتظار تقسیم سود داشتن دیدید که چیزی تقسیم نشد و سهمی که ظاهراً کمترین P/E بازار رو داشت حتی توان تقسیم یک ریال رو هم نداشت! چکیده اینکه صورت های مالی این صنعت به درد لای جرز دیوار هم نمیخوره!
سوم در حال حاضر و با شرایط فعلی بازار، بیمه دانا در گروه خودش سهم ارزنده ای از منظر داراییها و عملکرد هست. این رو نمیشه منکر شد و بهرحال دیر یا زود اون پول زمینها باید از دولت وصول بشه و اگه رشد بورس ادامه دار باشه میشه امیدوار بود که از محل سرمایه گذاری ها هم درآمد خوبی قسمت شرکت بشه... شخصاً در حال حاضر در صنعت بیمه، 5 نماد رو ارزنده میدونم که یکی از اونها بیمه داناست. از منظر ارزش داراییها بیمه پارسیان شاید از بیمه دانا هم ارزشمندتر باشه. بیمه پارسیان مالک 17% از شرکت سرمایه گذاری پارسیان هست و اگه برید روی سایت این شرکت، می بینید که این شرکت سرمایه گذاری چه داراییهای ارزشمندی داره مثل اپال و فولاد سبزوار و .... معمولاً در بازار بورس زمانی به ارزش داراییهای یک شرکت وزن میدن که بورس در اکثر نمادهای بنیادی وضعیت حبابی پیدا کرده باشه. در شرایط نرمال، وضعیت سودآوری و تقسیم سود عامل مهمی است و باید دید دانا در گزارشات دوره ای بعدی چه میکنه.
چهارم دانا از منظر تکنیکال روند صعودی خودش رو از دست داده و در حال حاضر محدوده حمایتی 360-380 رو داره و مهمترین محدوده مقاومتی هم براش 440-480 تومنه
بیمه ایران طی سالهای گذشته علیرغم بالاترین فروش در صنعت بیمه، اکثر سالها زیانده بوده و زیان انباشته داره... البته بخشیش به دولتی بودنش برمیگرده
![](https://www.naghdineh.com/page/96879/<img alt="<a href=http://www.uplooder.net" target=_blank rel=nofollow>http://www.uplooder.net"</a> src="https://www.uplooder.net/img/image/81/6c386eacfb6d69e16dc289557b3685da/photo-2023-06-20-08-50-23.jpg"/>)
نظر