شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مدت

[rahnama]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

با تشکر:واقعا عالی است.

" فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- قوانیین و تعرفه ها





خبر=دولت معافیت صادرکنندگان از مالیات را رسما ابلاغ کرد.
رئیس اتاق بازرگانی، صنایع و معادن ایران خبر داد: بنا بر گفته وزیر اقتصاد در این جلسه، معافیت صادرکنندگان از مالیات امروز به صورت رسمی ابلاغ شد. این مصوبه و این موضوع طی دو ماه گذشته مطرح شده بود ولی اجرایی نمیشد که در نتیجه با توجه به گفته امروز وزیر اقتصاد، این موضوع رسما اجرایی میشود.

http://www.mehrnews.com/detail/News/2205228

تحلیل خبر:
قبلا صادرکنندگان بر اساس سیاستهای تشویق صادارت ، معاف از مالیات بودند. حالا چرا دوباره این مطرح می شه نمی دانیم! احتمالا مصوبه نداشته و چند وقت بود که بدون مصوبه انجام می شد حالا بطور رسمی معاف شدند.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-درآمد



خبر=وزیر اقتصاد؛ توفیقات خوبی برای وصول منابع بلوکه شده ایران حاصل شده است .
علی طیب نیا وزیر امور اقتصادی و دارایی صبح امروز و در حاشیه پنجمین نشست شورای گفتوگوی دولت یازدهم و بخش خصوصی در پاسخ به پرسش خبرنگار ما مبنی بر اینکه برنامه دولت برای بازگشت منابع بلوکه شده ایران بعد از توافقنامه ژنو چیست؟ اظهار داشت: گشایشهای خوبی صورت گرفته تا از منابع خارجی برای استفاده از پروژههای داخلی استفاده کنیم.
وی افزود: کمیته دولت بصورت جدی پیگیر منابع بلوکه شده ایران در بانکهای خارجی است و در این زمینه هم البته توفیقات خوبی صورت گرفته است.
وزیر اقتصاد البته ارائه توضیحات جامع را به رئیس کل بانک مرکزی واگذار کرد و از خبرنگاران خواست تا از سیف درباره آخرین بررسیها در این خصوص سوال بپرسند.
پیش از این در یکی از جلسات شورای گفتوگوی دولت و بخش خصوصی ولی اله سیف رئیس کل بانک مرکزی با حضور در جمع خبرنگاران از تشکیل کمیته ویژه وصول منابع بلوکه شده ایران در بانکهای خارجی بعد از توافق نامه ژنو در بانک مرکزی خبر داده بود.

http://www.eranico.com/fa/content/19542

تحلیل خبر:
برگشت پول نفت = نزدیک شدن به توافق هسته ای

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی - بازار سهام



خبر تحلیلی=هجوم نقدینگی به سمت صنایع کوچک بورسی
1)بهزاد بهمننژاد: بازار دیروز در حالی با افت 3/0 درصدی شاخص کل مواجه بود که بزرگان صنایع در فاز اصلاح قیمت به سر میبرند. ارزش معاملات بورس نیز از میانگین دو هفته اخیر آن (600 میلیارد تومان) فاصله گرفته و از ابتدای این هفته در محدوده 400 میلیارد تومانی نوسان داشت، اما با نگاهی به ماههای گذشته، مشاهده میشود هنوز معاملات بورس از حجم قابل توجهی برخوردار است که در پی کاهش اقبال به صنایع شاخصساز نظیر پتروشیمی و پالایشگاهی، این حجم معاملات باعث ایجاد طراوت و پویایی در صنایع کوچک شده است.

2) عمده گروههای کوچک (با ارزش بازار کم) طی روزهای اخیر با رشد مواجه بودهاند. در واقع، افزایش نرخ خوراک پتروشیمیها و رشد بیوقفه بزرگان بورسی طی ماههای اخیر باعث کاهش اقبال سهامداران به این گروهها شده است. در چنین شرایطی، حجم بالای معاملات در شرکتها و گروههای کوچک میتواند باعث ایجاد حبابهای قیمتی در آنها شود؛ از آنجا که این شرکتها حجم مبنای پایینی دارند، ورود حجم بالای نقدینگی در این مسیر باعث رشد سریع قیمتی خواهد شد. به بیان سادهتر، سقف نوسان روزانه 4 درصد، در این گروهها بهراحتی قابل دستیابی است که همین امر رشد شدید آنها را به دنبال خواهد داشت. افزایش شدید نسبت قیمت به درآمد (P/E) این گروهها نسبت به میانگین کل بازار گواهی بر این ادعا است. به این ترتیب، سهامداران باید براساس دلایل بنیادی معاملات خود را انجام دهند و از هر گونه حرکت هیجانی به ویژه در این گروهها بپرهیزند.



http://market8.blogsky.com/1392/10/09/post-8727



نکته:
جدول گزارش بازار امروز نیز این تحلیل را تایید می کند.

[بورث]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

جناب محسن عزیز ضمن تشکر از زحمات شما
لطفاٌ تفسیر فیلد های آخر جدول نظریه رجحان درپست شماره 135 بفرمایید تا بتوان از آن نتیجه گرفت. بعنوان مثال : درمورد ردیف یک صنعت خودروسازی تعداد 1773 نفر معامله کردند که نسبت به روز گذشته 3.51% رشد داشته و (جهت نقدینگی 296178) یعنی آن مقدار میلیون ریال نقدینگی بشتر به صنعت وارد شده و با توجه به نگرش مثبت 3.5 وشدت نقدینگی انتظار داریم تا مثلاٌ دو روز کاری بازار مثبت دنبال شود.یا میزان حبابی بودن براساس .... فلان مقدار براورد میشود.
البته مطالب بالا مثالی از تفسیر ردیف اول جدول بود که اگه ممکنه شما درست آنرا بیان بفرمایید خیلی ممنون میشوم.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

جناب محسن عزیز ضمن تشکر از زحمات شما
لطفاٌ تفسیر فیلد های آخر جدول نظریه رجحان درپست شماره 135 بفرمایید تا بتوان از آن نتیجه گرفت. بعنوان مثال : درمورد ردیف یک صنعت خودروسازی تعداد 1773 نفر معامله کردند که نسبت به روز گذشته 3.51% رشد داشته و (جهت نقدینگی 296178) یعنی آن مقدار میلیون ریال نقدینگی بشتر به صنعت وارد شده و با توجه به نگرش مثبت 3.5 وشدت نقدینگی انتظار داریم تا مثلاٌ دو روز کاری بازار مثبت دنبال شود.یا میزان حبابی بودن براساس .... فلان مقدار براورد میشود.
البته مطالب بالا مثالی از تفسیر ردیف اول جدول بود که اگه ممکنه شما درست آنرا بیان بفرمایید خیلی ممنون میشوم.

با سلام تفسیر فیلد اول

ملاحظات:
1- نگاه به هر فیلد باید براساس گروه باشد .
2- مجموع تعداد معاملات هر گروه ، جمع کل معاملات انجام شده اعضاء آن گروه می باشد که در فیلد ثبت شده است.
3-تغییر قیمت هر گروه ، میانگین عددی تغییرات پایانی تمام اعضاء هر گروه است.

جواب:

• اگر ارزش معاملاتی هر سهم را در مقدار تغییر پایانی همان سهم ضرب کنیم ؛ جواب مقدار ورودی نقدینگی در همان سهم می شود و اگر مجموع آن را در نظر بگیریم به مجموع ورودی نقدینگی در یک گروه به دست می آید. بعبارت ساده تر بالاترین گروه در جدول ، بیشترین جذب نقدینگی را داشته و پایین ترین گروه بیشترین خروج نقدینگی را از گروه خود داشته است. یعنی خودرو سازها بیشترین پول را در معاملات وارد صنعت خود کردند و پالایشی ها و پتروشیمی ها بیشترین پول را از صنعت خود خارج کردند.

• میزان حبابی بودن سهم به اطلاعات EPS ثبت شده در سیستم بستگی دارد. اگر اطلاعات صحیح ثبت شده باشد ؛ هر چه p/E عدد بزرگتر باشد از ارزندگی خارج خواهد شد. این یک قانون کلی در تفسیر یک سهم است. البته p/E به خودی خود گویایی پرطرفدار بودن و همچنین پرتوقع بودن سهام داران یا بازار هم می باشد اما ما در این فیلد ؛ میانگین P/E کل اعضائ را محاسبه می کنیم تا با نگرش بر کل گروه در یابیم که ترجیحات سهام داران با توجه به P/E جاری چگونه عمل می شود. آیا گروه مورد توجه است یا فقط یک تک سهم ؟

• در خصوص شدت بازار و اقبال به سهم، از طریق تکنیکال هم می توان تفسیر کرد ؛ اما مبنای ما در این جدول فقط گروه است نه فقط یک سهم ، البته این امکان وجود دارد که برای این سیستم هم نمودار تکنیکالی رسم کرد اما بنده اعتقاد دارم اگر گروه شناسایی شود سهم هم به راحتی از داخل آن شناخته می شود. اگر روند حرکتی گروه را با اخبار محیط تطبیق دهید می توانید به راحتی از روابط علی و معلولی جز و مد سهم با خبر شوید. اینجاست که تکنیکال دیگر جواب نمی دهد و فقط شناخت از پیرامون با نگاه مدیریت استراتژیک می تواند شمارا راهنمایی کند.

• بیشتر افراد سوال می کنن که ما چی بخریم؟ و چه جوری انتخاب بکنیم؟ این جدول و تکنیک به راحتی این سوال را جواب می هد. این تکنیک می گوید که از گروه محصولات شیمیایی / سهم صنایع شیمیایی ایران(شیران) / با دید بلند مدت / P/E=4

نه حبابی ؛ نه استرسی ، نه سفته بازی

• جدول ، آمار ، اعداد و نمودارها فقط یک پایه از یک تکیه گاه هستند و پایه های دیگر را شما باید خود برای تکیه گاه خود بسازید. منظور من اینه که سهامداران راهی جز : شناخت محیط ، تحلیل محیط ، شناخت صورتهای مالی ، علم و هنر مدیریت و مشورت راهی دیگری برای کشف حقیقت ندارند.
  
  امیدوارم توانسته باشم جواب سوال شما رو بدم.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی- مذاکرات هسته ای


خبر=بعیدینژاد: آغاز اجرای توافق ژنو دهه سوم ژانویه در یک روز و بطور یکسان
وی در پاسخ به اینکه آیا اختلافنظرها و برداشتهای متفاوت میان دو طرف درباره ساز و کار اجرای توافق به طور کامل رفع شد؟ گفت: دو طرف توانستند به یک تفاهم واحد در رابطه با اجرای توافق برسند و دیدگاهها و برداشتها اکنون یکسان است.

وی ادامه داد: گزارش و جمع بندی این مذاکرات به مدیران سیاسی کشورهای عضو گروه 1+5 و ایران ارائه میشود تا تصمیم نهایی درباره آن اتخاذ شود.
بعیدینژاد در پاسخ به اینکه در این مذاکرات بر روی زمان آغاز اجرای توافق به جمع بندی رسیدید یا زمان مشخصی برای اجرا پیشنهاد داده شده است؟ گفت: بله. زمانی مشخص برای آغاز اجرای توافق که نزدیک به دهه سوم ژانویه است، پیشنهاد شده اما این مساله نیز به تصمیم مدیران سیاسی دو طرف بستگی دارد.

وی در پاسخ به اینکه این زمان بعد از نشست وزیران خارجه اتحادیه اروپا در ماه ژانویه است؟ اظهار کرد: تاریخ پیشنهاد شده بعد از آن جلسه و یا نزدیک به آن جلسه است.

رییس هیات مذاکرهکننده کارشناسی ایران با 1+5 در پاسخ به این پرسش که برخی نگرانیها در رابطه با اجرای همزمان تعهدات در چارچوب "برنامه اقدام مشترک" طی شش ماه وجود دارد به شکلی که گامها حتما به طور همزمان، هموزن و متقابل برداشته شود؟ تصریح کرد: پس از پایان مذاکرات کارشناسی به روشنی در گزارش و جمعبندی نهایی آمده است که اجرای توافق به طور کامل برای هر دو طرف در یک روز و به طور یکسان و متوازن آغاز شود، بدون اینکه یک طرف بخواهد طرف دیگر اقدامی را زودتر انجام دهد.

به گزارش ایسنا، هیاتهای کارشناسی ایران و 1+5 در راستای رسیدن به برداشت مشترک برای تعیین ساز و کار اجرای توافق ژنو در یک ماه گذشته سه دور در وین و ژنو با یکدیگر گفتوگو کردند.

حمید بعیدینژاد، مدیرکل سیاسی و بینالملل وزارت خارجه سرپرست هیات ایرانی و استفان کلمنت، معاون کاترین اشتون از سوی اتحادیه اروپا در این مذاکرات حضور دارند.همچنین کارشناسان هیاتهای1+5 به طور جداگانه در مذاکرات شرکت دارند.

مذاکرات کارشناسی ایران و 1+5 در 18 آذر ماه آغاز و به مدت چهار روز در شهر وین برگزار شد اما به علت اقدام آمریکا در افزایش تحریمهای یک جانبه علیه ایران این مذاکرات متوقف شد. پس از آن مذاکرات در 28 آذر در ژنو دنبال شد که آن هم برای چهار روز به طول انجامید و به بعد از اتعطیلات کریسمس موکول شد. این گفتوگوها برای سومین بار 9 دی ماه نیز در ژنو دنبال شد که در نهایت دو طرف توانستند به درک واحدی از چگونگی اجرای توافق دست یابند.

http://www.eranico.com/fa/content/19566

خبر=عراقچی در گفتوگو با فارس: پیشرفتهای خوبی در نشست کارشناسی حاصل شده/ احتمالا هفته آینده با اشمید دیدار میکنم.سیدعباس عراقچی معاون امور حقوقی و بینالمللی وزارت خارجه و عضو ارشد تیم مذاکرهکننده هستهای در گفتوگو با خبرنگار سیاست خارجی خبرگزاری فارس، با بیان اینکه مذاکرات کارشناسی ایران و گروه 1+5 ساعت 7 صبح امروز (سهشنبه) به وقت ژنو پایان یافت گفت که پیشرفتهای خوبی حاصل شده البته برخی مسائل هنوز باقی مانده که باید در سطح سیاسی حل شود.وی با بیان اینکه کارشناسان گزارش خود را به معاونان و مدیران سیاسی ارائه خواهند داد اظهار داشت: به احتمال زیاد هفته آینده جلسهای بین بنده و خانم هلگا اشمید معاون کاترین اشتون مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا برگزار خواهد شد.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921010000096

تحلیل خبر:
1- گام اول برداشته می شود.
2-زمان آغاز اجرای توافق دهه سوم ژانویه است، اما این مساله نیز به تصمیم مدیران سیاسی دو طرف بستگی دارد.
3-از فردا سقوط دلار و طلا در بازار کلید می خورد. پیش بینی میشه ابتدا و در یک مقطع کوتاه ( دو تا سه روز) به زیر 2900 تا 2830 برسه و بعد برگرده بین محدوده 2880 تا 2920 تثبت بشه.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی- اقتصاد چین





خبر=بحران بدهی 3 هزار میلیارد دلاری چین زنگ خطر را به صدا درآورده است .
تحلیلگران اقتصادی بر این باورند که بحران بدهی 3 هزار میلیارد دلاری شرکت های دولتی چین بزرگترین چالش مقام های پکن در سال 2014 خواهد بود و این مساله به شدت رشد و رونق اقتصادی این کشور را تهدید خواهد کرد.
بر اساس این گزارش میزان بدهی های شرکت های دولتی چین به بیش از 58 درصد تولید ناخالص داخلی این کشور رسیده و این مساله به رشد روند رشد و رونق اقتصادی را تهدید می کند.
گرچه تحلیلگران اقتصادی بر این باورند که بدهی های چین به گونه ای نیست که مانند یونان این کشور را با بحران مالی روبرو کند ولی پکن باید برای حفظ ثبات مالی و اقتصادی میزان بدهی های خود را به شدت کاهش دهد.
بدهی های سنگین شرکت های دولتی چین یکی از مهمترین نگرانی های سرمایه گذاران داخلی و خارجی به شمار می رود. این بحران فشار سنگینی را نیز به سیستم بانکی و مالی چین وارد کرده است.
میزان بدهی های شرکت های دولتی چین در دو سال و نیم گذشته دو برابر شده است.

http://www.tala.ir/showpic.php?id=15686

تحلیل خبر:
1-چین دومین اقتصاد بزرگ جهان به شمار می رود و تحولات این کشور تاثیر زیادی بر نوسانات قیمت جهانی طلا دارد.
2-چین بزرگترین تولید کننده طلا است و بر اساس آمارهای شورای جهانی طلا نیز طی سال 2013 میلادی با پشت سر گذاشتن هند به بزرگترین مصرف کننده طلای جهان تبدیل می شود.
3- در صورت صحت این موضوع می تواند منجر به سقوط طلا گردد.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام

خبر=میانگین نسبت قیمت به درآمد هر سهم (P/E)، در پایان آذرماه به 8.04 مرتبه رسید. به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)، به نقل از اداره آمار و اطلاعات بورس تهران، آخرین گزارش نسبت قیمت به درآمد (P/E) شرکت های بورسی در پایان آذرماه، منتشر شد.بررسی متوسط نسبت قیمت به درآمد (P/E) صنایع بورسی نشان می دهد از بین 35 صنعت حاضر در بورس اوراق بهادار تهران که 282 شرکت را در خود جای داده است، 14صنعت شامل استخراج سایر معادن، استخراج نفت، گاز و خدمات جنبی جز اکتشاف، بانک ها و موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی، دباغی، پرداخت چرم و ساخت انواع پاپوش،رایانه و فعالیت های وابسته به آن،ساخت رادیو و تلویزیون و دستگاهها و وسایل، سایر واسطه گری های مالی، سیمان، آهک و گچ، شرکت های چند رشته ای صنعتی، فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای، فلزات اساسی، کشاورزی، دامپروری و خدمات وابسته به آن و لاستیک و پلاستیک متوسط قیمت به درآمدی کمتر از 9 مرتبه دارند.آمارها نشان می دهد که متوسط نسبت قیمت به درآمد (P/E) تعداد 14 صنعت بین 9 تا 15 قرار دارد.افزون بر این پایین ترین میزان P/E در این میان به صنعت فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای با میانگین P/E معادل 6.30 مرتبه و بالاترین میزان P/E معادل 65.28 مرتبه به حمل و نقل انبارداری و ارتباطات اختصاص یافته است.دباغی، پرداخت چرم، و ساخت انواع پاپوش با 6.48 مرتبه، مقام دوم کمترین نسبت های P/E را میان سایر صنایع بورسی کسب کرده است.همچنین در میان صنعت های موجود در بورس اوراق بهادار محصولات چوبی با 54.13 مرتبه، خدمات فنی و مهندسی با 22.09 مرتبه، محصولات کاغذی با 17.30 مرتبه، وسایل اندازه گیری، پزشکی و اپتیکی با 16.22 مرتبه و ساخت محصولات فلزی با 15.57 مرتبه، رتبه های دوم تا ششم بیشترین نسبت P/E را به خود اختصاص داده اند.در ضمن مقایسه P/E نسبت به مدت مشابه سال قبل نشان از افزایش P/E می دهد، به طوری که این میزان از 5.67 به 8.04 مرتبه رسیده است.این در حالی است که 32 شرکت در محاسبات لحاظ نشده اند به این معنی که 16 شرکت دارای EPSصفر یا منفی بوده اند که در محاسبات لحاظ نشده اند و 16 شرکت هم به دلیل عدم الزام ارائه پیش بینی سود شرکت های واقع در صنعت سرمایه گذاری ها، در گزارش P/E لحاظ نمی شود. در نتیجه P/E محاسبه شده فوق بر مبنای ارزش بازار 282شرکت مبلغ 4073296 میلیارد ریال و سود پیش بینی شده مبلغ 506385 میلیارد ریال است. http://www.sena.ir/Sena__17972__PE-ب...تبه-شد.Se تحلیل خبر: سازمان بورس اوراق بهادار دچار بحران مدیریت اطلاعات است. این بحران به صورت تناقض در ثبت و نشر اطلاعات دیده می شود.سازمان بورس بعنوان متولی افشاء و اطلاع رسانی اطلاعات صنایع و شرکتهای بورس ، از ضعف فاحشی در نظارت بر ثبت اطلاعات خود رنج می برد . برای اثبات این موضوع می توان به دو لینک زیر مراجعه کنید ، (این دو لینک مربوط به اطلاعات یک شرکت است ) به P/E و همچنین EPS ثبت شده در سامانه اطلاعاتی سازمان را مقایسه و بررسی کنید. http://www.tse.ir/market/Showins2.aspx?symbol=سقاين http://www.tsetmc.com/loader.aspx?Pa...54872678917533 این دولینک گواه بر این ادعا خواهد بود که متولیان مدیریت اطلاعات در سازمان ، دچار بحران مدیریت هستند . چرا ما از لفظ "بحران" استفاده می کنیم ؟ چون که اطلاعات صحیح و شفاف ، منبای یک تصمیم گیری صحیح است . پس اطلاعات متناقض و غیر صحیح می تواند هم اعتبار سازمان و هم منجر به ضرر های هنگفت تازه وارد ها شود. چون افراد حرفه ای به این نوع اطلاع رسانی عادت کرده اند. این روند می تواند جرقه ای برای اعتراض همه جانبه از سوی ذی نفعان گردد و مدیر کل سازمان را به گوشه رینگ تقابل بکشاند. شاید در اینجا بهانه بیاروند که اون سایت قدیمی است و این سایت جدید است و یا اینکه سایت ما این چنین است و آن چنان است ؛ باید گفت این بهانه ها فقط برای آدمهای اهمال کار و سهل انگار است و خود همین بهانه ها خود دلیل محکمی برای اثبات "بحران" است . درقسمت انتهایی این لینک http://www.tse.ir/market/Showins2.aspx?symbol=سقاين سازمان هشدار داده که "بورس اوراق بهادار تهران هیچگونه مسئولیتی در برابر صحت و به روز بودن EPS (پیش بینی سود هر سهم) منتشر شده در این وب سایت ندارد. جهت اطمینان از به روز بودن EPS منتشر شده به اطلاعیه مرتبط آن در سایت کدال مراجعه نمایند. " این یک عذر بدتر از گناه است . چون سازمان هنوز تمی تواند اطلاعاتی را که در کدال وارد می کند در سامانه اطلاعاتی خود هماهنگ سازی کند. اون هم بر سامانه های اطلاعاتی که خود سازمان بر آن مستقیم نظارت دارد. و بعد از آن توپ را زمین سهام دارن می اندازد. البته نمونه های دیگری از بحران را می توان در قطعی های مکرر معاملات بر خط و همچنین کند بودن سرعت (پهنای باند) را نیز اشاره کرد . کند بودن را میشود تحمل کرد چون برای همه یکسان است و همین طور مشکلات آن برای همه جای کشور است اما قطعی های مکرر اصلا قابل توجیه نیست. خدا به داد مشتریان این بازار برسد. آمین

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- بازار سهام

گزارش بازار

۱۳۹۲/۱۰/۱۱

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . اگر حمل بر جسارت به اساتید عرصه مدیدیت مالی نباشد باید بگم که این فرضیه برای اولین بار مطرح می شودو تا حدود زیادی برای بنده ابعاد آن حل شده و اثبات شده است و امیدوارم که در پایان نامه خودم بتونم از اون دفاع کنم و بعد بعنوان یک تئوری ثبت کنم . پس دوستان دنبال تاریخچه ی اون در هیچ کتاب و دفتری نباشید.
" فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدمهمه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.
این جداول نشان دهنده تحرکات گروه ها یبازار بورس برای تاریخ است.( شرکتهای بازار فرابوسبه جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظنشده است.)

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی
1	خودرو سازی	10	10	0	19	5%	1,729	2.98%	17294	325,640
2	پالایشگاه	6	6	0	11	9%	951	1.98%	5,707	99,068
3	سرمایه گذاری ساختمان	11	9	2	17	6%	900	0.18%	8,103	54,112
4	پتروشیمی	18	18	0	9	11%	461	0.94%	8304	49,754
5	الکتریک	8	6	2	23	4%	495	0.61%	2968	27,748
6	صنایع نسوز	3	2	1	2	-50%	235	1.41%	469	22,297
7	قند و شکر	12	12	0	16	6%	234	0.19%	2806	21,692
8	مخابرات و انفورماتیک	7	7	0	8	12%	712	0.81%	4982	20,726
9	سیمان و گچ	30	27	3	8	13%	134	1.80%	3631	16,251
10	حمل و نقل	6	5	1	157	1%	381	0.31%	1904	15,298
11	کاشی و سرامیک	13	11	2	22	5%	159	0.45%	1747	14,777
12	بانک	10	9	1	15	7%	1,219	0.83%	10973	13,303
13	خدمات فنی و مهندسی	2	2	0	20	5%	232	1.10%	463	10,908
14	صنایع غذایی	19	17	2	22	5%	286	0.20%	4856	9,115
15	سرمایه گذاری	23	21	2	14	-7%	625	0.28%	13122	8,229
16	قطعه سازی	22	17	5	391	0%	62	3.33%	1059	6,913
17	ماشین سازی	9	8	1	12	8%	285	-0.02%	2278	4,725
18	محصولات بهداشتی	3	3	0	9	11%	212	-1.02%	636	1,942
19	لوازم خانگی	4	3	1	10	10%	75	-0.13%	224	1,372
20	لاستیک	6	6	0	9	11%	247	-1.15%	1481	1,090
21	چوب	1	1	0	64	2%	185	0.27%	185	821
22	لیزینگ	4	4	0	8	13%	572	0.20%	2289	496
23	کاغذ و چاپ	3	3	0	17	6%	61	-0.37%	184	2,204
24	صنایع بسته بندی	2	2	0	12	8%	62	-1.81%	124	3,947
25	دارو	25	19	6	12	8%	109	-1.41%	2079	6,232
26	محصولات شیمیایی	6	5	1	4	23%	242	-0.86%	1208	8,320
27	معدن	8	7	1	10	10%	322	-0.36%	2254	8,426
28	صنعت نورد	19	15	4	11	9%	365	-0.05%	5482	14,420
29	بیمه	5	4	1	20	5%	558	-2.33%	2231	20,694
30	شیشه و آبگینه	5	4	1	72	1%	308	-1.66%	1,233	26,908
	جمع	300	263	37	33.1	155.17%

ب- تعاریف
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 30گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنایریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددیانتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد.
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.
ج- تحلیل و نتیجه:
· در خبر ها آمده است که بازار سهام در انتهای کار خود در روز 4/10/92موفق به کسب 132 درصد بازدهی شده است ؛ البته نکته اینکه در این اخبار بازارفرابورس نیز محاسبه شده است . و محاسبات ما عدد 155.17%را برای آینده نزدیک براساس انتظارات ، بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 33.1 نشان دهنده ی حبابی بودن رشدقیمتها در بازار می باشد . این موضوع دارای سه نکته است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .

[aliabfa]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محسن گرامی ممنون از محبت شما در زمینه ارسال پست های مفید کاربردی. بنده هم از مدتها پیش درزمینه جابجایی سرمایه بین گروهها دقت داشتم ولی انصافا هیچ وقت زحمت تجزیه و تحلیل آمار و اطلاعات رو نکشیدم . ممنون از جداول مهم و زیباتون، واقعا دست مریزاد. موفق باشید.

[arash boursy]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محسن گرامی ممنون از محبت شما در زمینه ارسال پست های مفید کاربردی. بنده هم از مدتها پیش درزمینه جابجایی سرمایه بین گروهها دقت داشتم ولی انصافا هیچ وقت زحمت تجزیه و تحلیل آمار و اطلاعات رو نکشیدم . ممنون از جداول مهم و زیباتون، واقعا دست مریزاد. موفق باشید.

من هم بابت تاپیک خوبتون تشکر می کنم ، امیدوارم ادامه داشته باشه.@};-

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- بازار مسکن




خبر=موافقت بانک مرکزی با افزایش وام مسکن/ پیشنهاد به شورای پول و اعتبار رفت .
خبرگزاری تسنیم: بانک مرکزی اعلام کرد: بانک مسکن مجموعه پیشنهاداتی را در جهت افزایش سقف فردی تسهیلات خرید و ساخت مسکن به بانک مرکزی ارایه داده و پیشنهادات مذکور پس از بحث و بررسی کارشناسی، در کمیسیون اعتباری این بانک به تصویب رسیده است.


http://www.tasnimnews.com/Home/Single/236980



خبر=یک گام تا افزایش تسهیلات مسکن/احتمال وام ۵۰ میلیونی مسکن خبرگزاری تسنیم:بانک مرکزی در اطلاعیهای از موافقت با افزایش وام مسکن خبر داد و اعلام کرد این پیشنهاد در نوبت طرح در جلسه شورای پول و اعتبار قرار دارد،در صورت موافقت این شورا،سقف تسهیلات خرید و ساخت مسکن حداقل به ۳۰ و ۴۰ میلیون تومان افزایش مییابد.
1)پیشنهاد افزایش وام به بانک مرکزی ارسال شد.
2)عضو ناظر شورای پول و اعتبار: موافق افزایش وام هستیم.
3)بتشکن: افزایش 10 میلیونی وام خرید مسکن به نظر شورای پول و اعتبار بستگی دارد.
http://www.tasnimnews.com/Home/Single/237150





تحلیل خبر:
1-بحث افزایش وام مسکن جدی است و احتمال تصویب آن بسیار زیاد است.
2-ورود نقدینگی همیشه منجر به افزایش قدرت خرید می شود ، پس بازار مسکن خود را برای حرکت آماده می سازد. بازار مسکن اگرچه یک بازار رقیب برای سهام تلقی می شود اما مطمئنا وجود چنین رقیبی باعث هم افزایی و پویایی اقتصاد کشور می شود و درنتیجه منجر به افزایش سودهی و درآمد صنایع فولاد ، کاشی و سرامیک ، صندوق ها و تعاونی های مسکن ، امتیازات مسکن ، صنایع سیمان ، گروهای خدماتی ، گارگران فصلی و... و در نهایت سود بیشتر برای بازار سهام است.
3-این امر موجب ادامه حرکت گروه املاک و ساختمان می شود. سرمایه گذاری در این گروه با هر دیدی (کوتاه ، میان و بلند مدت ) مناسب است.

[dr.hamid]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

ثعمرا سهمی در گروه پرسود چند هفته اخیر بازاردر شکل زیر همانطور که مشاهده می کنیم سهم موفق به تشکیل الگوی ادامه دهندهپرچم شده(پرچمی با دسته ای بلند که چندین مرتبه مورد تایید قرار گرفته) که برک اوت آن به صورت پرفشار در این روزها این سهم را آماده پروازی مناسب کرده است. البته اگر جو گروه همچنان مثبت باقی بماند، نباید انتظار پولبک را داشت که در این صورت سهامداران بایستی انتظار سودی حدود 25درصد را داشته باشند. (ضمن اینکه 4000نیز مقاوتی روانی را ایجاد خواهد کرد) و در صورت پولبک به لبه پرچم می توان قیمت 3650 را حمایتی برای این سهم دانست که در این صورت بایستی 4450را مقاومتی برای این سهم دانست.البته بایستی ثبت 22میلیون معامله در قیمت3823 را حمایتی فوق العاده قوی برای این سهم دانست.(کف ریزی کاری آسان برای نمادهای ساختمانی است)این سهم توسط اسیلاتور RSI نیز به طور قوی حمایت می شود . همانطور که در شکل قابل مشاهده است، این اسیلاتور در آستانه ورود به محدوده بیش خرید قرار دارد. محدوده ای که این سهم با آن کمی نا مانوس است، که این انس را تنها خط حمایتیRSI می تواند برقرار کند! (امیدواریم)اندیکاتور MACDنیز روندی صعودی برای سهم را ترسیم کرده است.آیا این سهم بعد از مدتها نوسان در قیمتهای 3000 و اندی موفق به ترک این محدوده می شود؟ جواب این سوال را شنبه از بازار خواهیم گرفت.(توجه داشته باشید که قیمت3939 چهارشنبه این کار را برای این سهم فرابورسی آسان کرده است.)

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی- بازار طلا



خبر=در دومین روز سال جدید میلادی؛ قیمت جهانی طلا ۱۵،۹ دلار افزایش یافت.
دومین روز جدید میلادی با افزایش 15.9 دلاری قیمت جهانی طلا همراه بود که قیمت این فلز گرانبها را در بازارهای جهانی به 1219 دلار رساند.
بر اساس این گزارش، قیمت طلای جهانی نسبت به یک سال گذشته 464 دلار کاهش دارد و نسبت به یک ماه گذشته نیز 2.9 دلار پایین آمده است.
سایت جهانی کیتکو اعلام کرده است: قیمت جهانی طلا در اوایل سال 2014 میلادی نیز همچنان کاهشی بوده و احتمال پایین آمدن تا مرز 1088 دلار نیز وجود دارد.



http://www.eranico.com/fa/content/19586


تحلیل خبر:
1)کارشناسان بازار طلا افزایش قیمت طلا را مقطعی و به دلیل مسافرتهای جدید سال میلادی و افزایش تقاضا برای خرید عنوان میکنند.
2) در بازار لندن نیز قیمت فلزات پرکاربرد افزایش یافت . اما همچنان قیمتها نسبت به ابتدای هفته در منفی به بسر می برد. ( تا الان )

فلزات پرکاربرد	آخرین قیمت هفته گذشته	قیمت امروز ساعت 21	میزان + / -
مس	$7,383.60	$7,407.41	$23.81
روی	$2,101.63	$2,083.33	$18.30
سرب	$2,260.80	$2,197.97	$62.83
آلومینیوم	$1,758.60	$1,751.10	$7.50