شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

[الکساندر آلخین]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام و عرض ادب.
در صورتی که فرصت داشتید ذوب را بررسی بفرمایید. به نظرم این سهم پتانسیل هم قیمت شدن با فولاد مبارکه را دارد. فروش شرکت و ارزش بازار آن با هم برابر است.!! مشکل این شرکت اینه که حاشیه ی سودش پایینه. نمی دونم چرا؟؟ ولی در صورتی که بتونه هزینه های مالی رو کاهش بده امسال حتی پتانسیل ساختن 100 تومان سود رو داره.!

ذوب و گزارش سه ماهه ی عالی . در سه ماهه 18 تومان سود ساخته. یعنی در کل سال به احتمال قوی همان صد تومانی که گفته بودم خواهد ساخت. نکته ی بسیار قابل توجه کاهش 103 درصدی در هزینه های مالی است.!!! ذوب به سقف قبلی در 1200 تومان خواهد رسیذ. همین امسال.

[سهامدار خرد]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

تاریخ پست 1400/03/06









با سلام و درود

در تاریخ 1400/03/06 و نزدیک به دوماه پیش برای اولین بار سود بوعلی برای سال 1400 را پیش بینی کردم

1350 تومان = eps

آن موقع قیمت سهم = 4250 تا 4300 تومان و قبل از مجمع


امروز گزارش سه ماهه اول بوعلی بر روی کدال نشست مجدد پیش بینی سود بوعلی با گزارش واقعی 3 ماهه اول

1345 تومان = eps فوروارد سال 1400
اما چند نکته :

شرکت زیان تسعیر ارز ۲,۶۹۸,۱۲۴ شناسایی کرده که با نرخ ارز نیمایی این روز ها قابل برگشت در گزارشات بعدی خواهد بود

سود سهام دریافتی از شگویا چون تکرار پذیر در فصول آتی نمی باشد از محاسبات خارج می شود

شرکت بیش از 100.000 تن انواع محصول تولید کرده انواع به فروش نرسانده = من سود این موجودی را رو هم حساب به سود تحقق یافته سه ماهه اضافه کردم

زنده باد بوعلی

زنده باد بوعلی وزنده باد جناب شفاف

[Mehrsana]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

جناب شفاف سازی پس این آواتحلیل چی میگه:

#بررسی_گزارش_کدال #بوعلی

✅ این شرکت در سه ماهه نخست سال مالی جاری حدود ۹۱۷ میلیارد تومان (معادل ۲۶۲ تومان به ازای هر سهم) سود خالص شناسایی کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۵۲ درصد رشد داشته است.

✅ فروش ۳ ماهه شرکت به ۴ هزار و ۴۳۲ میلیارد تومان رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۲۷ درصد رشد داشته است.

✅ حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار سال ۱۴۰۰ حدود ۲۲ درصد گزارش شده است. این عدد نسبت به زمستان ۹۹حدود ۱۳ درصد و نسبت به حاشیه سود ۲۴ درصدی کل سال ۹۹، ۲ درصد کاهش را تجربه کرده است.

✅ شناسایی ۳۹۱ میلیارد تومان سود غیر عملیاتی از محل های تسعیر ارز(۲۱۳ میلیارد تومان) و سود سپرده بانکی(۱۷۸ میلیارد تومان)، اثر کاهش حاشیه سود ناخالص را خنثی کرده و باعث شده شرکت در این فصل کاهشی در سود خالص به نسبت فصل گذشته تجربه نکند.

قیمت سهم ۵،۰۵۷ تومان است و در سه ماه گذشته ۳۴ درصد رشد داشته است.

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

ذوب و گزارش سه ماهه ی عالی . در سه ماهه 18 تومان سود ساخته. یعنی در کل سال به احتمال قوی همان صد تومانی که گفته بودم خواهد ساخت. نکته ی بسیار قابل توجه کاهش 103 درصدی در هزینه های مالی است.!!! ذوب به سقف قبلی در 1200 تومان خواهد رسیذ. همین امسال.

درود

انشالله که سود خوبی بکنید به 1200 برسه شما سود کنید ما هم خوشحال می شویم

جناب شفاف سازی پس این آواتحلیل چی میگه:

#بررسی_گزارش_کدال #بوعلی

✅ این شرکت در سه ماهه نخست سال مالی جاری حدود ۹۱۷ میلیارد تومان (معادل ۲۶۲ تومان به ازای هر سهم) سود خالص شناسایی کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۵۲ درصد رشد داشته است.

✅ فروش ۳ ماهه شرکت به ۴ هزار و ۴۳۲ میلیارد تومان رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۲۷ درصد رشد داشته است.

✅ حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار سال ۱۴۰۰ حدود ۲۲ درصد گزارش شده است. این عدد نسبت به زمستان ۹۹حدود ۱۳ درصد و نسبت به حاشیه سود ۲۴ درصدی کل سال ۹۹، ۲ درصد کاهش را تجربه کرده است.

✅ شناسایی ۳۹۱ میلیارد تومان سود غیر عملیاتی از محل های تسعیر ارز(۲۱۳ میلیارد تومان) و سود سپرده بانکی(۱۷۸ میلیارد تومان)، اثر کاهش حاشیه سود ناخالص را خنثی کرده و باعث شده شرکت در این فصل کاهشی در سود خالص به نسبت فصل گذشته تجربه نکند.

قیمت سهم ۵،۰۵۷ تومان است و در سه ماه گذشته ۳۴ درصد رشد داشته است.

درود

بخشی از گفته هاش درسته = حاشیه سود ناخالص نسبت به کل سال 99 و نسبت به زمستان 99 کاهش داشته

خوب زمستان یه فصل استثنایی برای خیلی از سهم ها بود

ولی این رو نگفته که بهار 99 = حاشیه سود ناخالص منفی بوده = منفی 16% ..... و بهار امسال شده مثبت 22%

ضمن اینکه در گزارش 3 ماهه سود تسعیر ارز نداشتیم = بلکه مبلغ -۲,۷۵۰,۳۶۳ میلیون ریال زیان تسعیر ارز داشتیم = دقت نکرده

مبلغ 213 میلیارد تومان سود شگویا ست نه سود تسعیر ارز = خود شرکت هم اشتباه کرده و همچنین ایشان هم دقت نکرده

ضمن اینکه حاشیه سود خالص در سه ماهه 1400 ( بدون لحاظ سود و زیان تسعیر ارز و سود سرمایه گذاری ) 22% بوده در حالیکه این

نسبت در سال 1399 برای کل سال 11% بوده بهار و تابستان 99 حاشیه سود خالص عملیاتی ( بدون لحاظ سود و زیان تسعیر ارز و سود سرمایه گذاری )

منفی 32 درصد و منفی 3 درصد و به یکباره در زمستان مثبت 23 % شده

یعنی همانگونه که قبلا گفتم تحول شرکت از زمستان 99 استارت خورده

ضمن اینکه تحلیل گر باید میزان کالای تولید شده و فروش نرفته هم در محاسبات خود منظور کنه همین 100.000 تن موجود فروش نرفته در سه ماهه

بازهم موجب بهبود نسبت ها خواهد شد

[mooratti]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و عرض احترام
درآمد سرمایه گذاری روی شگویا رو تو کدوم آیتم آورده؟
با سپاس

[MOSTAFAVI]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

حدود 112تومن از سود262 تومنی بوعلی ،غیر عملیاتیه
حاشیه سود بهار بوعلی 11.8% بوده

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

وصندوق به ازای هر سهم 200 تومان سود تقسیم کرد

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

در حال خرید واحیاااااااااااااااااااااااااااااااا= 17.000 تومان

و من می دانم تو چقدر سود میسازی


اما به دلیل احتیاط نباید حرفی از میزان سود بزنم= ممکنه مفروضات من غلط باشه = و البته منظورم سود تلفیقیه

سود تلفیقی هم بالاخره می ره می چرخه می چرخه = بازهم میاد تو جیب شرکت اصلی = جای دوری نمیره

با سلام و درود

سود ۱۵,۱۶۷,۶۲۴ میلیون ریالی معادن سنگ آهن واحیا در سال 1399

فعلا سود تلفیقی با همین گزارش = رفت بالای 3000 تومان

ضمنا معادن سنگ آهن واحیا مبلغ (۳,۵۰۵,۶۱۴) میلیون ریال هم ذخیره در نظر گرفته است

اما با توجه به افزایش قیمت سنگ آهن ، کنستانتره و گندله از ابتدای سال 1400 در بورس کالا

سود تلفیقی سال 1400 می تواند جالب توجه باشه و به ...... ریال برسه

[kamian]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

جناب شفاف سازی
سلام و سپاس فراوان از تحلیلهای نامتان
یه سوال داشتم در خصوص سود تلفیقی توضیح میدهید
آیا ملاک تحلیل اینگونه شرکتها سود تلفیقی است یا سود خود شرکت؟

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

سود ۱۵,۱۶۷,۶۲۴ میلیون ریالی معادن سنگ آهن واحیا در سال 1399

فعلا سود تلفیقی با همین گزارش = رفت بالای 3000 تومان

ضمنا معادن سنگ آهن واحیا مبلغ (۳,۵۰۵,۶۱۴) میلیون ریال هم ذخیره در نظر گرفته است

اما با توجه به افزایش قیمت سنگ آهن ، کنستانتره و گندله از ابتدای سال 1400 در بورس کالا

سود تلفیقی سال 1400 می تواند جالب توجه باشه و به ...... ریال برسه

با عرض سلام
من برای واحیا به سود حدود ۶۷۰۰ تومن در سال ۱۴۰۰ رسیدم ولی همانطور که خودتان هم مستحضرید واحیا یه مقدار ابهام داره و واقعا نمی دونم واقعا چنین سودی محقق خواهد شد ؟

[mooratti]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

حدود 112تومن از سود262 تومنی بوعلی ،غیر عملیاتیه
حاشیه سود بهار بوعلی 11.8% بوده

با سلام
مبلغ ۲۱۳۱۰۹۰ میلیون ریال ناشی از سود شگویا هست منتها در کدوم آیتم اومده بنده متوجه نشدم
ممنونم

[توپ4گوش]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سود سال اینده شگویا برای بوعلی بیشتر میشود شاید دوبرابر!!! بنابراین غیر عملیاتی از نوعی که تکرار ناپذیر باشد نیست و میتوان عملیاتی محاسبه کرد

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
مبلغ ۲۱۳۱۰۹۰ میلیون ریال ناشی از سود شگویا هست منتها در کدوم آیتم اومده بنده متوجه نشدم
ممنونم

جناب شفاف سازی
سلام و سپاس فراوان از تحلیلهای نامتان
یه سوال داشتم در خصوص سود تلفیقی توضیح میدهید
آیا ملاک تحلیل اینگونه شرکتها سود تلفیقی است یا سود خود شرکت؟

درود

در شرکت های هلدینگ حتما سود تلفیقی باید مورد بررسی قرار گیرد

به فرض شرکت A مالک 100 درصد شرکت B می باشد شرکت B مبلغ 100 میلیارد سود 99 دارد

اگر شرکت B فقط 10% سود تقسیم بکنه = سود شرکت اصلی A فقط 10 میلیارده

ولی در تلفیقی همان 100 میلیارد رو نشان می دهد

لذا یکی از رابطه های سود شرکت اصلی و تلفیقی میزان سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه است

بطوریکه هر چقدر تقسیم سود بالا باشه سود اصلی و تلفیقی به هم نزدیک ترند

عامل بعدی به میزان مالکلیت شرکت های زیرمجموعه در سهام شرکت اصلی می باشد

مثلا در واحیا ......... واحیا مستقیم و غیر مستقیم مالک 100 درصد قایم سپاهان هستش

و از طرفی قایم سپاهان مالک 51% واحیاست

به عبارتی در محاسبه سود تلفیقی تعداد سهام موزون واحیا به جای یک میلیارد سهم حدود 500 میلیون سهم محاسبه می گردد

[mooratti]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

ممنونم
این عدد را در قسمت سود تسعیر آورده اند

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

//









با سلام و درود

در تاریخ 1400/03/06 و نزدیک به دوماه پیش برای اولین بار سود بوعلی برای سال 1400 را پیش بینی کردم

1350 تومان = eps

آن موقع قیمت سهم = 4250 تا 4300 تومان و قبل از مجمع


امروز گزارش سه ماهه اول بوعلی بر روی کدال نشست مجدد پیش بینی سود بوعلی با گزارش واقعی 3 ماهه اول

1345 تومان = eps فوروارد سال 1400
اما چند نکته :

شرکت زیان تسعیر ارز ۲,۶۹۸,۱۲۴ شناسایی کرده که با نرخ ارز نیمایی این روز ها قابل برگشت در گزارشات بعدی خواهد بود

سود سهام دریافتی از شگویا چون تکرار پذیر در فصول آتی نمی باشد از محاسبات خارج می شود

شرکت بیش از 100.000 تن انواع محصول تولید کرده انواع به فروش نرسانده = من سود این موجودی را رو هم حساب به سود تحقق یافته سه ماهه اضافه کردم

زنده باد بوعلی

با سلام

شاراک هم از اون دسته شرکت هایی است که وضعیت بسیار مناسبی در بین پتروشیمی و حتی در بین کل شرکت ها داره

البته مثل همیشه به شرط = پایداری نسبی قیمت های جهانی و قیمت ارز و فرض فروش ماهانه 1.400 میلیارد تومان

در اینصورت می شه گفت این سهم نیز کمترین پی به ای تحلیلی رو داره

در فصل زمستان بسیار عالی کار کرده 185 تومان سود خالص به ازای هر سهم

در کل شاراک رو می توان سهم بدون ریسک نامید ..... 2650 تومان قیمت سهم

400 تومان سود امسال (1399 )= قیمت تعدیل شده میشه 2250 تومان

اگر در بدبینانه ترین حالت سود 1400 به 400 تومان برسه سهم می تونه پی به ای 6 بگیره

اگر اوضاع مساعد باشه و سود به سمت 600-700 بره با پی به ای 5 قیمت سهم تا مجمع سال بعد می تواند تا 3500 تومان هم برسه

اگر این اتفاق بیافته بازدهی سهم تا سال دیگه می تواند به 56% هم برسه

با سلام و درود

شاراک - بوعلی بدون شرح:D:D:D