شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

[Diyako]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام ودرود

من شاگرد همه هستم و کلمه استادی زیبنده اینجانب نمی باشد

در گزارش های ماهانه همه شرکت ها همه این موارد به صورت شفاف ذکر شده

1- مبلغ فروش تقریبا در گزارش همه شرکت ها بصورت میلیون ریال می باشد و شش تا صفر باید اضافه بشه

2- واحد تولید و فروش : هر شرکتی متناسب با محصول خودش و بر حسب مقدار واحد فروش رو در ستون دوم جدول ذکر می کنه

واحد تولید و فروش می تواند کیلو - تن - هزار تن - متر مکعب و... بیان بشه

در مورد فولاد واحد ذکر شده هزار تن هستش و نرخ فروش هم برای هزار تن

میزان تولید 1220 هزار تن و میزان فروش 1248 هزار تن و نرخ محصولات گرم خود را ۵۶,۸۵۷,۰۷۶,۹۲۳ ریال برای هر هزار تن اعلام کرده و مبلغ فروش ۷۰,۹۵۷,۶۳۲ به میلیون ریال

اگر بخواهیم به تن تبدیل کنیم :


میزان تولید 1.220.000 تن و میزان فروش 1.248.000 تن و نرخ محصولات گرم خود را ۵۶,۸۵۷,۰۷۶ ریال اعلام کرده و مبلغ فروش ۷۰,۹۵۷,۶۳۲ به میلیون ریال

و اگر بخواهیم به کیلو تبدیل کنیم :

میزان تولید 1.220.000.000 کیلو و میزان فروش 1.248.000.000 کیلو و نرخ محصولات گرم خود را ۵۶,۸۵۷ ریال اعلام کرده و مبلغ فروش ۷۰,۹۵۷,۶۳۲ به میلیون ریال

3- افزایش 50 درصد فروش امسال نسبت به سال قبل دلیلی بر افزایش 50 درصد سود امسال نمی تواند باشد

مبلغ فروش بایستی با سایر آیتم های صورت سود و زیان از جمله نرخ خرید مواد اولیه ، هزینه حقوق و دستمزد , هرینه های مالی ، سربار , مالیات و سایر درآمدها

و هزینه های عملیاتی و غیر عمیاتی دارد .

خود افزایش فروش می تواند متاثر از افزایش نرخ فروش یا افزایش مقدار فروش باشد

اگر به تنهایی نرخ فروش 50% افزایش یابد و بهای تمام شده و هزینه ها ثابت بماندسود می تواند 100-200 و... نسبت به سال قبل افزایش یابد

به سوالات هم در حد توان و دانش خودم می توانم در خدمت شما باشم

ممنون از توضیحات کامل

همین که از شما یاد میگیرم البته حداقل برای بنده حق استادی دارید.

معمولا قیمت تمام شده برای شرکتها نرخ ثابتی با تلورانس چند درصدی است ، بدون مواد اولیه . مثلا نرخ دستمزد و نزخ مالیات و سربار . با این حساب آیا یک نرخ سربه سر تولید میتواند براش شرکتها وجود داشته باشد ؟
مثلا من در شرکتی قبلا کار میکردم میدانستیم که اگر X مقدار تولید کنیم به نقطه سر به سر میرسیم و از این مقدار به بعد وارد سود میشویم .حتی با احتساب افزایش قیمتها چون روی نرخ فروش محاسبه میشد . آیا درست است ؟

دوم نرخ خرید مواد اولیه را از کدام گزارشها میتوان مشاهده کرد. مثلا شما فرمودید نوری نرخ خرید مواد اولیه 70 درصد ارزان تر از کاهش فروش 30 درصدی هست پس سود آور است . و نوری هم رشد کرد . اما من نمیدانم از کجا نرخ مواد اولیه را بدست آوردید . ممنون میشم راهنمایی بفرمایید .

سوال آخر چطور میشه از گزارشات ماهیانه که آمار فروش رو میدهند استفاده کرد وقتی بهای تمام شده مشخص نیست و یا چگونه میتوان از اطلاعات این گزارشها استفاده بهینه کرد ؟

[sooroosh1315]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام جناب شفاف سازی

سوال بقصد یادگیری(آموزش) ، چرا سود عملیاتی غشهد (98) نسبت به (97) اینقدر افت داشته ....

[mehdyand2amir]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با عرض سلام و سپاس گزاری از رفتار و منش سخاوت مندانه ای که برای آموزش و سود رسانی به دیگران وقت و انرژی می گذارید .
حال و احوال من هم مثل برادر عزیزتان می باشد که هر بار شما سهم جدیدی را معرفی می فرمایید برای خرید آن دچار وسوسه فروش نماد های قبلی می شوم که البته تا بحال با لطف و راهنمایی شما به سهم داری در نماد های وسنا- وامید نوری - شفن ادامه داده ام

[رستا]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

جناب شفاف سازی به نظرتون سمازن کی رشدشو شروع میکنه؟

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

جناب شفاف سازی به نظرتون سمازن کی رشدشو شروع میکنه؟

با سلام و درود

با این گزارش خوب سمازن و فروش خوب خرداد این سهم فردا باید صف خرید بشه این نظر منه

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام جناب شفاف سازی

سوال بقصد یادگیری(آموزش) ، چرا سود عملیاتی غشهد (98) نسبت به (97) اینقدر افت داشته ....

با سلام و درود

همانگونه در جدول فروش و بهای تمام شده دو سال 98 و 97 مشاهده می کنید عمده فروش شرکت

مربوط به کنستانتره سیب می باشد خیلی عجیبه نرخ فروش برای دو سال ذکر شده ثابت هستش !!!!!!!!!!

در حالیکه شما در سال 98 دست روی هر چیزی بزارید قیمتش نسبت به سال قبل افزایش داشته

اما در بخش بهای تمام شده شاهد دو برابر شدن آن هستیم

و به همین دلیل سود عملیاتی 98 نسبت به 97 افت داشته است

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

ممنون از توضیحات کامل

همین که از شما یاد میگیرم البته حداقل برای بنده حق استادی دارید.

معمولا قیمت تمام شده برای شرکتها نرخ ثابتی با تلورانس چند درصدی است ، بدون مواد اولیه . مثلا نرخ دستمزد و نزخ مالیات و سربار . با این حساب آیا یک نرخ سربه سر تولید میتواند براش شرکتها وجود داشته باشد ؟
مثلا من در شرکتی قبلا کار میکردم میدانستیم که اگر X مقدار تولید کنیم به نقطه سر به سر میرسیم و از این مقدار به بعد وارد سود میشویم .حتی با احتساب افزایش قیمتها چون روی نرخ فروش محاسبه میشد . آیا درست است ؟

دوم نرخ خرید مواد اولیه را از کدام گزارشها میتوان مشاهده کرد. مثلا شما فرمودید نوری نرخ خرید مواد اولیه 70 درصد ارزان تر از کاهش فروش 30 درصدی هست پس سود آور است . و نوری هم رشد کرد . اما من نمیدانم از کجا نرخ مواد اولیه را بدست آوردید . ممنون میشم راهنمایی بفرمایید .

سوال آخر چطور میشه از گزارشات ماهیانه که آمار فروش رو میدهند استفاده کرد وقتی بهای تمام شده مشخص نیست و یا چگونه میتوان از اطلاعات این گزارشها استفاده بهینه کرد ؟

با سلام و درود

هر واحد کالا حاشیه سودی داره

حاشیه سود هر واحد = بهای تمام شده - نرخ فروش

خوب حاشیه سود آن تعداد کالا که بتواند هزینه های ثابت رو پوشش بدهند نقطه سربه سر را ایجاد می کنند

ولی افزایش نرخ فروش معمولا با افزایش نرخ مواد اولیه که بخش عمده بهای تمام شده رو تشکیل می دهد همراه است

اگر نرخ فروش و نرخ مواد اولیه به درصد مشخص افزایش یابند این امر در نهایت باعث بهبود حاشیه سود خواهد چرا کخ معمولا فروش همیشه

عدد بزرگتری نسبت به بهای تمام شده دارد

در خصوص سوال دوم در خصوص نرخ خرید مواد اولیه :

این موضوع متاسفانه در گزارش ماهانه افشا نمی شه ولی در گزارش تفسیری گزارشات میان دوره ای 3 ، 6 ، 9 افشا می شود

لذا دستیابی به نرخ خرید مواد اولیه بصورت هفتگی و ماهانه کار بسیار سختی است هر چند می توان از موارد ذیل استفاده کرد

از گزارشات ماهانه شرکت های دیگر :

مثلا تولیدات یکی شرکتی مواد اولیه شرکت های دیگر محسوب می شه به عنوان مثال از نرخ فروش فملی می توان

برای نرخ خرید فباهنر و یا شرکت های کابلی استفاده کرد

گزارشات روزانه بورس کالا

نشریات معتبر از جمله پلتس و...

نرخ های جهانی

سایت های معتبر و...

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده



گزارش خوب کنور و افزایش فروش

و جالب این که مقدار تولید گندله افزایش خوبی داشته

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده



وصندوق برای 99 سود هر سهم 108 تومان پیش بینی و سود فروش سرمایه گذاری ها صفر در نظر گرفته

این در حالی است که در همین سه ماهه اول به ازای هر سهم 75 ریال سود تحقق کرده است

به نظر می رسه استارت تعدیلات مثبت از همین ابتدای سال آغاز شده است

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

گزارش خوب کنور و افزایش فروش

و جالب این که مقدار تولید گندله افزایش خوبی داشته

به سلام
یادش بخیر سال گذشته کنور معرفی فرمودید
در آن زمان من واحیا داشتم که با معرفی شما ابتدا کنور و سپس وامید خریدم
ایشالا همچنان با سهام باقی خواهیم ماند
یادی هم از نوری در قیمتهای حدود ۷۵۰۰ داشته باشیم
وسنا ۶۵۰
ونیرو ۲۵۰
شفن حدود ۷ تومن که من البته در حدود ۹ تومن وارد شدم
زاگرس هنینطور حدود ۸۵۰۰
کیسون حدود ۴۰۰ من خریدهام کامل شد
و .....
خداوند به شما خیر بدهد و ایشالا همیشه پرسود باشید

[trojan]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام و ارادت جناب شفاف سازی
از این طرف و اون طرف در مورد ارزندگی پتروشیمی تندگویان حرف زیاده و برخی تارگت های چند برابری می دن
شما شخصا بررسی داشتید این سهم رو ؟ و به نظرتون جای رشد داره ؟

[meisam317]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

گزارش خوب کنور و افزایش فروش

و جالب این که مقدار تولید گندله افزایش خوبی داشته

استاد شفاف سازی عزیز ، بابت حضور شما در بورسی خیلی خوشحالم و از زحمات و تلاشهای شما بی نهایت سپاسگذارم


کنور هدف قیمتی اش چنده ؟ حیف شد سیگنالشو چهارشنبه گرفتم ولی نخریدم

************************************************** *****************

?کنور (شرکت معدنی صبانور)

مالکیت 6 معدن و کارخانه فعال و سودده با تکنولوژی بروز دنیا شامل:

? 3 معدن سنگ آهن
?2 کارخانه کنسانتره
?1 کارخانه گندله سازی

?طرحهای توسعه :

?مالکیت 70 % کارخانه گندله سازی جدید با ظرفیت یک میلیون تن

?مالکیت 39% شرکت معادن زرین صبا بابت ورود شرکت به پروژهای سرب و روی کشور

?چشم انداز ورود به عرصه اکتشاف سرب و روی و مس و طلا !!!!

?کنور سال 98 را با سود 160 تومانی به ازای هر سهم به پایان رسانده است که رشد 258 % نسبت به سال قبل داشته است !!!

?نکته قابل تامل :

کنور مالکیت 1.9 % سهام ومعادن را داشته است که طی نامه افشا اطلاعات کدال تا تاریخ 99/03/27 به ازای هر سهم بابت فروش 1.2 % این سهام مبلغ حدود 165 تومان سود به ازای هر سهم کسب نموده است و هنوز تعداد 7/.% از کل سهام ومعادن ظرف روزهای آتی به عنوان الزام سازمان بورس به فروش میرسد و سودهی کنور از این محل به شدت افزایش می یابد

?کنور با توجه به سود انباشته در صورتهای مالی و سود فروش سهام ومعادن میتواند افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته باشد.

[rezasatari]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام جناب شفاف سازي سوال من ابتدايي هست اما ميدونم خيلي واسه كسايي كه اماتور هستن مفيده ميشه لطفا يه توضيح جامع با ذكر مثال در باره ارزش بازار يه سهم بفرمايين واينكه چه فايده كاربردي تو بازار سرمايه داره ممنون از لطفتون

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

سلام و ارادت جناب شفاف سازی
از این طرف و اون طرف در مورد ارزندگی پتروشیمی تندگویان حرف زیاده و برخی تارگت های چند برابری می دن
شما شخصا بررسی داشتید این سهم رو ؟ و به نظرتون جای رشد داره ؟

با سلام و درود

متاسفانه در خصوص شگویا تا بحال هیچ بررسی نداشتم

ولی شنیدم یه طرح و توسعه ای داره که محصول انحصاری تولید خواهد کرد

استاد شفاف سازی عزیز ، بابت حضور شما در بورسی خیلی خوشحالم و از زحمات و تلاشهای شما بی نهایت سپاسگذارم


کنور هدف قیمتی اش چنده ؟ حیف شد سیگنالشو چهارشنبه گرفتم ولی نخریدم

************************************************** *****************

?کنور (شرکت معدنی صبانور)

مالکیت 6 معدن و کارخانه فعال و سودده با تکنولوژی بروز دنیا شامل:

? 3 معدن سنگ آهن
?2 کارخانه کنسانتره
?1 کارخانه گندله سازی

?طرحهای توسعه :

?مالکیت 70 % کارخانه گندله سازی جدید با ظرفیت یک میلیون تن

?مالکیت 39% شرکت معادن زرین صبا بابت ورود شرکت به پروژهای سرب و روی کشور

?چشم انداز ورود به عرصه اکتشاف سرب و روی و مس و طلا !!!!

?کنور سال 98 را با سود 160 تومانی به ازای هر سهم به پایان رسانده است که رشد 258 % نسبت به سال قبل داشته است !!!

?نکته قابل تامل :

کنور مالکیت 1.9 % سهام ومعادن را داشته است که طی نامه افشا اطلاعات کدال تا تاریخ 99/03/27 به ازای هر سهم بابت فروش 1.2 % این سهام مبلغ حدود 165 تومان سود به ازای هر سهم کسب نموده است و هنوز تعداد 7/.% از کل سهام ومعادن ظرف روزهای آتی به عنوان الزام سازمان بورس به فروش میرسد و سودهی کنور از این محل به شدت افزایش می یابد

?کنور با توجه به سود انباشته در صورتهای مالی و سود فروش سهام ومعادن میتواند افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته باشد.

سلام جناب شفاف سازي سوال من ابتدايي هست اما ميدونم خيلي واسه كسايي كه اماتور هستن مفيده ميشه لطفا يه توضيح جامع با ذكر مثال در باره ارزش بازار يه سهم بفرمايين واينكه چه فايده كاربردي تو بازار سرمايه داره ممنون از لطفتون

با سلام و درود

اتفاقا سوال بسیار مهمی رو مطرح کردید سوالی که اکثر کسانی که سابقه طولانی در بورس دارند هم به این موضوع توجه نمی کنند

موضوعی که میشه با اون جواب سوال meisam عزیز رو هم داد

ارزش بازار یه شرکت = قیمت هر سهم * ( ضربدر ) تعداد سهام اون شرکت

هیچ وقت برای مقایسه یک شرکت با سایر شرکت های همگروه نباید قیمت سهم ها رو باهم مقایسه کرد

بلکه باید ارزش بازار کل شرکت باید با هم دیگه مقایسه کرد به عنوان مثال :

شرکت A شامل :

تعداد سهام = 24.000.000.000 سهم

ظرفیت تولید و فروش = به عنوان مثال 2.000.000 تن اوره

قیمت هر سهم = 800 تومان


شرکت B شامل :

تعداد سهام = 1.000.000.000 سهم

ظرفیت تولید و فروش = به عنوان مثال 1.000.000 تن اوره

قیمت هر سهم = 5000 تومان

از نظر سایر اقلام صورت سود و زیان این دو شرکت متناسب با هم هستند


خوب اکثر فعالان بازار سهام با فرض اینکه قیمت 800 تومان ارزان تر از 5000 تومان است اقدام به خرید سهم A خواهند کرد

ولی اگر ارزش بازار این دو شرکت رو همسان سازی بکنیم متوجه خواهیم شد سهم شرکت A را به دو برابر قیمت داریم می خریم


ظرفیت تولید شرکت B نصف شرکت A هستش لذا قیمتی می توانیم برای سهم شرکت B حساب کنیم به شرح ذیل می باشد


19.200.000.000.000 تومان ارزش بازار شرکت A = قیمت هز سهم 800 تومان * تعداد سهام 24.000.000.000


9.600.000.000.000 تومان ارزش برآوردی شرکت B = تقسیم بر 2 / 19.200.000.000.000 تومان ارزش بازار شرکت A

اما ارزش بازار شرکت B در تابلو بورس :

5.000.000.000.000 تومان = 5.000 تومان قیمت هر سهم * 1.000.000.000 سهم


لذا با استفاده از فرمول ارزش بازار می بینیم قیمت 5000 تومان سهم B ارزانتر از قیمت 800 تومان سهم A هستش

یا سهم A خیلی گرون تر از سهم B داره معامله می شود


از همین فرمول می توانیم برای ارزش گذاری برآوردی کنور استفاده کنیم

اگر ظرفیت کگل رو 12.000.000 تن انواع محصول و ظرفیت کنور رو 2.000.000 تن در نظر بگیریم

ارزش بازار کگل = 141,120,000,000,000 تومان = 1960 تومان * 72.000.000.000 سهم

اگر کنور رو یک ششم کگل در نطر بگیریم ( فرض می کنیم و ممکنه در واقعیت اینطور نباشه ) :

ارزش بازار کنور = 23,520,000,000,000 تومان =تقسیم بر 6 / 141,120,000,000,000 تومان

لذا قیمت هر سهم کنور در مقایسه با کگل = 8,011 تومان = 2,936,000,000 تعداد سهام کنور / 23,520,000,000,000 تومان

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده



این رو دیگه دوستان خودشون پیدا کنند

پنجشنبه جمعه 5 ساعت وقت گذاشتم ولی امروز تا بیاییم چند تا سهم تبدیل کنیم صف شد کلا 28000 خرید شد