گل گهر - چادرملو ( کگل - کچاد )

[mohsen68]

میزان تولید سنگ آهن از مرز 6. 18 میلیون تن گذشت
میزان تولید سنگ آهن کشور طی هفت ماهه نخست امسال به رقم 18 میلیون و 634 هزار تن رسید که نسبت به مدت مشابه در سال 1390 رشدی به میزان 7. 14 درصد را نشان می دهد.
به گزارش روز سه شنبه خبرنگار اقتصادی ایرنا به نقل از شبکه اطلاع رسانی وزارت صنعت ،معدن وتجارت، تولید سنگ آهن در مهر ماه سال جاری به میزان دو میلیون و 352 هزارتن رسید .

همچنین طی دوره مذکور، میزان تولید کنسانتره ذغال سنگ به 542 هزارو یکصد تن رسید و تولید این ماده معدنی در مهر ماه برابر با 68 هزار و 400تن بود

آمارهای منتشره نشان می دهد استان کرمان به عنوان قطب سنگ آهن کشور دارای ذخایری به میزان 5. 1میلیارد تن است و علاوه براین استان یادشده ذخیره 200 میلیون تنی زغالسنگ دارد که میتوان بخش قابل توجهی از مواد اولیه مورد نیاز توسعه صنایع را از استان کرمان تهیه کرد.

کارشناسان براین باورند که سنگ آهن، کنسانتره، گندله، آهناسفنجی و فولاد خام پنج حلقه اصلی توسعه فولاد محسوب می شوند و در حلقه نخست ایران ذخایر بیشماری دارد .

به منظور تأمین مواد اولیه مورد نیاز فولاد سازی کشور باید سرمایهگذاریهای جدیدی صورت گیرد تا به خودکفایی در تولید فولاد دستیابیم .

اکنون در بخش طرحهای تولید کنسانتره سنگ آهن 25 میلیون تن، گندله سازی 6. 27 میلیون تن ،آهن اسفنجی 8. 18میلیون تن ظرفیت جدید در حال ساخت است و علاوه بر این 24پروژه در قالب طرح مهر ماندگار در حال اجرا است.

[بابک 52]

نگاه مقایسه ای به دوقلوهای سنگ آهنی در بورس

شروین شهریاری

پرسش از خانم نوقی از طریق پست الکترونیک: وضعیت بنیادی سهام چادرملو و گلگهر را با توجه به کاهش اخیر قیمتهای فولاد چگونه ارزیابی میکنید؟

چادرملو و گلگهر به ترتیب دو تولیدکننده بزرگ سنگآهن در ایران هستند که با دسترسی به معادن غنی در مرکز کشور حدود 85 درصد تولید کنسانتره سنگآهن را در اختیار داشته و اصلیترین تامینکننده مواد اولیه برای دو کارخانه عظیم فولادسازی مبارکه و خوزستان به شمار میروند.

مالکیت عمده این شرکتها در اختیار سرمایهگذاری امید (وابسته به بانک سپه)، سرمایهگذاری توسعه معادن و فلزات (وابسته به صندوق بازنشستگی کارکنان فولاد) و فولاد مبارکه است.

سهام این دوقلوهای سنگآهنی در مدت نزدیک به یک دهه حضور در بازار سرمایه به رغم نوسانات بورس، از مطمئن ترین سهام شناخته شده بودهاند و همواره در بلندمدت بازدهی مطمئنی را نصیب سرمایه گذاران خود کرده اند.

هر دو شرکت در سالهای اخیر طرحهای متعدد توسعه را به بهرهبرداری رساندهاند و در حال حاضر و در افق کوتاه مدت برنامه عمدهای جهت افزایش ظرفیت در دستور کار ندارند. از همین رو، قیمت فروش محصولات عامل اصلی در تعیین سودآوری آنها است.

نرخ فروش مزبور براساس توافقات انجام شده با فولادسازان در سالهای گذشته بر مبنای 9 تا 12 درصد قیمت فروش شمش فولاد خوزستان در بورس کالا تعیین میشود.

به این ترتیب هر سه ماه یک بار فولاد خوزستان آمار فروش فصلی را منتشر میکند و دوقلوهای سنگآهنی نیز بر مبنای آن اقدام به قطعی کردن نرخ فروش با فولادسازان میکنند.

اخیرا و به دنبال ایجاد فشارهای تورمی در بازار فولاد ناشی از جهش نرخ ارز، وزارت صنعت، معدن و تجارت وارد عمل شد و در تعامل با بورس کالا مقرر گردید تا نرخهای ارز مبادلهای (به جای قیمت ارز آزاد) مبنای قیمتگذاری پایه کالاها در بورس قرار گیرد.

به دنبال این مساله و در کنار کاهش 30 درصدی نرخ ارز در بازار آزاد و افت قیمتهای فلزات، فولاد خوزستان هم به این تصمیم تن در داد و با افت 15 درصدی قیمت شمش خود در بورس کالا، نرخ فروش را از محدوده 1750 تومان به 1500 تومان در هر کیلو کاهش داد.

این کاهش نرخ البته با استقبال نصفه و نیمه متقاضیان مواجه شد و خریداران هنوز برای خرید شمش 1500 تومانی مردد به نظر میرسند.

با این وجود، با عنایت به قیمت 570 دلاری شمش فولادی در مبادی مرز ترکیه و نیز قیمت نزدیک به 2500 تومانی دلار در اتاق مبادلات، وضعیت فعلی احتمالا پایدار نبوده و دیر یا زود خریداران باید قیمت شمش 1500 تومانی را بپذیرند؛ مگر آنکه نرخ ارز مبادلهای دچار افت جدی شود که فعلا نشانهای از آن در دسترس نیست.

در مطلب حاضر، در راستای پرسش مطرح شده از سوی خواننده محترم، با فرض ثبات قیمت فعلی شمش خوزستان، مقایسهای از سودآوری دوقلوهای سنگآهنی در سال جاری انجام میشود. به این منظور ابتدا باید قیمتهای فروش برآورد شود؛ این محاسبه در جدول شماره یک ارائه شده است. در خصوص ارقام جدول شماره یک باید به چند نکته توجه داشت:

1- حجم فروش محصولات در پيشبيني تحليلي معادل بودجه شركتها (كه يك برآورد منطقی با توجه به عملکرد شش ماهه به شمار ميرود) در نظر گرفته شده است.

2- ميانگين قيمت فروش شمش فولاد خوزستان بنا بر توضیحات قبلی معادل 1500 تومان در كيلو طی تمام مدت نیمه دوم سال فرض شده است.

3- قيمت ميانگين فروش كنسانتره چادرملو بر اساس رويه تاريخي حدود 4/11 درصد و برای گلگهر 4/9 از ارزش شمش فولاد خوزستان است. اين نسبت در مورد گندله برای هر دو شرکت برابر با 23 درصد است. با مبنا قرار دادن اين ضرايب و قيمت شمش مورد اشاره براي نیمه دوم سال 91، نرخ فروش هر يك از محصولات در سناريوي تحليلي محاسبه شده است. نرخ فروش سنگ دانهبندي نيز در سناریوی تحلیلی معادل بودجه شركتها است.

حال به جدول شماره دو مراجعه كنيد كه در آن پيشبيني تحليلي از سود و زيان هر دو شرکت در سال جاري در كنار آخرین بودجه آنها ارائه شده است.

در رابطه با ارقام جدول شماره دو، مرور چند نكته حائز اهميت است:

1- مطالعه بودجه سالهای اخیر و عملكرد واقعي چادرملو و گلگهر در پايان سال نشان ميدهد كه اين شركتها همواره در برآورد هزينهها، محتاطانه عمل كرده به نحوي كه هزینههای محقق شده در پايان سال كمتر از بودجه اوليه بوده است. در سال جاري هم رشد بهاي تمام شده متناسب با تورم و ميزان توليد در نظر گرفته شده است؛ با توجه به توضیحات مزبور، در پيشبيني تحليلي، بهاي تمام شده معادل بودجه شركتها لحاظ شده است.

2- سایر درآمدها و هزینهها به علت کوچک بودن مبالغ در پيشبيني تحليلي معادل بودجه در نظر گرفته شدهاند که البته خود برآوردهایی محافظه کارانه میباشند.

3- در مورد هزینه مالیات، برای چادرملو مطابق اطلاعات موجود معافیت کامل مالیاتی در پیش بینی تحلیلی مد نظر قرار گرفته است. برای گلگهر نیز بخش گندله معاف از مالیات و برای کنسانتره، مالیات مربوطه محاسبه شده است.

همانطور كه مشاهده ميشود در صورت تحقق مفروضات تحليلي ميتوان انتظار تحقق سود خالص 2200 ريالي به ازاي هر سهم چادرملو در سال 91 را داشت كه به معناي پتانسيل تعديل مثبت حدود 23 درصدي نسبت به بودجه فعلي است.

این در حالی است که برای گلگهر تعدیل مورد انتظار نسبت به آخرین پیش بینی 21 درصد و تا سطح 1683 ریال به ازای هر سهم است.

به اين ترتیب P/E کنونی سهام چادرملو در صورت تحقق این سناریوی تحلیلی معادل 3/4 و برای گلگهر 2/5 است که از ارزان تر بودن قیمت سهام چادرملو در مقایسه با سودآوری برآورد شده نسبت به گلگهر حکایت دارد. بديهي است كارشناسان با تغيير مفروضات (به ويژه روند قيمت شمش فولاد خوزستان) ميتوانند به ارقام متفاوتي در خصوص تخمين سودآوري دوقلوهای سنگآهنی در سال جاری دست يابند.

[بابک 52]

بهره برداری از طرح توسعه چادر ملو در سال جاری

شرکت معدنی و صنعتی چادر ملو با سرمایه ای معادل 600 میلیارد تومان در صورت های مالی 6 ماهه منتهی به شهریور 91 برای هر سهم مبلغ 887 ریال عایدی خالص محقق کرده که حدود 50 درصد از سود خالص 1789 ریالی پیش بینی شده برای سال مالی 91 است.


عملکرد این شرکت نسبت به دوره مشابه سال مالی گذشته از افزایش 57 درصدی فروش، کاهش 11 درصدی بهای تمام شده و افزایش 128 درصدی سود ناخالص برخوردار بوده است.


این شرکت پیش از این در تیر 91 برای هر سهم مبلغ 990 ریال سود خالص پیش بینی کرده بود که علت تعدیل مثبت 80 درصدی اخیر را افزایش بیش از 26 درصدی فروش که 23 درصد آن مربوط به افزایش نرخ بوده و همچنین کاهش بهای تمام شده و افزایش درآمدهای عملیاتی دانسته است.


گفتنی است "کچاد" در نظر دارد 70 درصد از سود خالص هر سهم سال مالی 91 را بین سهامدارانش تقسیم نماید و اعلام کرده که طرح توسعه چادر ملو- خط 5 را در سال جاری به بهره برداری خواهد رساند.

[وحید 20]

فعلاً خبری از وضع عوارض صادرات سنگ آهن نیست

معدن 24: شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران مخالفت خود را برای وضع عوارض صادرات سنگ آهن به دولت اعلام کرده است.

اکبر نوروزی مدیرعامل شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در گفت و گو با معدن 24 گفت: در صورت وضع عوارض صادرات سنگ آهن برخی از معادن که از بنادر کشور دور هستند تولیدشان غیر اقتصادی می شود و در آستانه تعطیلی قرار می گیرند.وی افزود: شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران جلسات متعددی را با دولت جهت وضع عوارض تشکیل داده است و در تمام نشست ها مخالفت خود را با وضع هرگونه تعرفه گمرگی اعلام کرده است.نوروزی در ادامه گفت: فعلاً تصمیمی در مورد وضع عوارض گرفته نشده است و این شرکت نظرات کارشناسی و مخالفت خود را با این سیاست به تصمیمگیران ارائه کرده است.

[mohsen68]

با سلام.
دور جدید واگذاری معادن ذغال سنگ آغاز خواهد شد و با توجه به این نکته که کرمان بیشترین معادن سنگ آهن و ذغال سنگ را داراست پس با احتمال زیاد گلگهر برای تامین انرژی خود در این مزایده ها شرکت کند.

[mohsen68]

کرمان جزء 4 استان برتر در زمینه جذب سرمایه گذار خارجی است
کرمان - خبرگزاری مهر: استاندار کرمان گفت: کرمان از نظر جذب سرمایه گذار خارجی جزء چهار استان برتر کشور است.

به گزارش خبرگزاری مهر، اسماعیل نجار در جلسه هماهنگی بخش سرمایه گذاری مجتمع گل گهر سیرجان گفت: استان کرمان جزء چهار استان برتر کشور در جذب سرمایه گذاری خارجی است و مسئولان استان در تمامی دستگاه های اجرایی موظف به همکاری در سرمایه گذاری ها و حمایت از آن برای توسعه بیشتر کرمان هستند.

وی ادامه داد: 250 میلیارد ریال سرمایه گذاری توسط بخش خصوصی در بخش صنعت و معدن استان کرمان در حال انجام است.

نجار افزود: علاوه بر این مبلغ، 180 هزار میلیارد ریال نیز در مجتمع گل گهر سیرجان سرمایه گذاری شده است.

نماینده عالی دولت در استان کرمان تصریح کرد: با بهره برداری از این سرمایه گذاری شاهد تحول شگرفی در زمینه تولید، اشتغال و اقتصاد استان کرمان خواهیم بود.

نماینده مردم سیرجان و بردسیر نیز در ادامه این جلسه ابراز داشت: در طرح های فولادی مجتمع گل گهر هزار میلیارد ریال سرمایه گذاری شده است که تا سه سال آینده، 1.5میلیون تن آهن اسفنجی در سال از محصولات گل گهر تولید می شود.

شهباز حسن پور افزود: بزودی عملیات احداث کارخانه ذوب و ریخته گری تولید شمش فولاد با سرمایه گذاری 320 میلیون یورو و ظرفیت 1.5 میلیون تن در سال آغاز می شود.

مدیرعامل مجتمع گل گهر سیرجان نیز با تشریح ابعاد طرح های تولیدی، گفت: طرح تکمیلی خط چهار تولید کنسانتره، آهن و سرمایه گذاری 10 میلیون یورو و 253 میلیارد ریال در حال انجام است.

محمد جلال مآب، افزود: احداث کارخانه تولید گندله آهن با ظرفیت پنج میلیون تن و سرمایه گذاری 95 میلیون یورو و هزار و 420 میلیارد ریال و همچنین احداث کارخانه جدید تولید کنسانتره چهار میلیون تن در قالب دو خط دو میلیون تنی با سرمایه گذاری 99 میلیون یورو و هزار و 200 میلیارد ریال از جمله طرح های توسعه گل گهر در حال انجام است.

وی اظهار داشت: 180 هزار میلیارد ریال در طرح های توسعه گل گهر سرمایه گذاری شده است که اشتغالزایی این طرح های توسعه، در مدت زمان هشت سال آینده به صورت مستقیم 12 هزار و 800 نفر و به صورت غیر مستقیم 43 هزار و 900 خواهد بود.

[mohsen68]

کرمان،قطب تولید فولاد کشور میشود
استاندار کرمان گفت: سرمایهگذاریهای در حال انجام بوسیله شرکت معدنی و صنعتی سنگ آهن گل گهر و بخش خصوصی در زمینه فولاد، کرمان را به قطب تولید فولاد کشور تبدیل خواهد کرد.

به گزارش خبرگزاری دانشجویان ایران(ایسنا)- منطقه کویر، اسماعیل نجار پس از بازدید از طرحهای تکمیلی مجتمع گل گهر سیرجان، در جلسه هماهنگی بخش سرمایهگذاری این مجتمع گفت: بسترهای لازم برای سرمایهگذاری فراهم شده به نحوی که افزون بر بیست و پنج هزار میلیارد تومان بوسیله بخش خصوصی در حال انجام است.

استاندار کرمان افزود: براساس برنامهریزیهای صورت گرفته تا سال 98 سرمایه گذاریهای بسیار چشمگیری بوسیله شرکت گل گهر در استان انجام میشود.

وی ادامه داد: استان کرمان جزو چهار استان برتر کشور در جذب سرمایهگذاری خارجی است و مسئولان استان در تمامی دستگاههای اجرایی موظف به همکاری در سرمایهگذاریها و حمایت از آن برای توسعه بیشتر استان هستند.

در این جلسه شهباز حسن پور، نماینده مردم سیرجان و بردسیر نیز گفت: با دستور ویژه استاندار مشکل سرمایهگذاری در گودال خشتمالهای کرمان و میدان ترهبار سیرجان حل شد.

وی افزود: حل مشکلات این دو پروژه بعد از سالها معطلی استان کرمان را به استانی پیشرو در جذب سرمایهگذاری خارجی تبدیل خواهد کرد.

مدیرعامل شرکت گلگهر سیرجان هم در این جلسه اظهار کرد: با توجه به پتانسیلهای معدنی موجود در ناحیه گلگهر، اجرای 32 طرح توسعهای در سه بخش شامل پروژههای صنعتی، پروژههای زیرساختی، پروژههای خدماتی، اداری و فرهنگی در سه فاز از سال 1390 لغایت 1398 در دستور کار شرکت قرار گرفته است.

محمدجلال مآب گفت:اجرای تعدادی از این طرحها مستقیما توسط شرکت معدنی و صنعتی گلگهر و تعدادی دیگر با مشارکت سایر شرکتهای فعال که عمده و یا درصدی از سهام آنها متعلق به شرکت گلگهر است، انجام میگیرد.

وی در پایان خاطرنشان کرد: مجموع سرمایه گذاریهای صورت گرفته تا پایان سال 98، هجده هزار میلیارد تومان برآورده شده است.

[mohsen68]

جلال ماب:
اجرای طرح توسعه مجتمع گل گهر/ افزایش تولید کنستانتره و گندله در سیرجان
سیرجان - خبرگزاری مهر: مدیرعامل مجتمع گل گهر سیرجان از اجرای طرحهای توسعه ای در مجتمع سنگ آهن سیرجان خبر داد.

محمد جلال ماب در گفتگو با مهر اظهارداشت: مجتمع سنگ آهن گل گهر سیرجان یکی از قطبهای بزرگ صنعتی در کشور است که سالهای اخیر شاهد اجرای طرحهای توسعه ای قابل توجهی بوده است.

وی تصریح کرد: تکمیل چرخه فولاد در استان کرمان یکی از اهداف صنعتی در استان می باشد و با توجه به وجود ذخایر عظیم سنگ آهن و ذغالسنگ مقرون به صرفه است و موجب پیشرفت اقتصادی استان کرمان خواهد شود.

وی با اشاره به اجرای طرحهای توسعه ای در زمینه تولید گندله و کنستانتره در استان کرمان گفت: هم اکنون نیز طرح تکمیلی تولید کنستانتره در خط شماره چهار در دست اجرا است و سرمایه گذاری معادل 10 میلیون یورو را به خود اختصاص داده است.

وی همچنین از احداث کارخانه گندله آهن با ظرفیتی معادل 5 میلیون تن خبر داد و گفت: با بهره برداری از این طرحها گامی محکم در راستای تولید فولاد در کشور برداشته خواهد شد.

مدیرمجتمع گل گهر سیرجان از سرمایه گذاری ارزی و ریالی قابل توجه در این مجتمع صنعتی خبر داد و گفت: تحریمها نتوانسته است در روند پیشرفت و توسعه این مجتمع بزرگ صنعتی خللی ایجاد کند.
.....................

وضع مالیشون خوبه ها!!دلارهای صادراتی اینجا به درد میخوره .

[mohsen68]

با سلام.
دور جدید واگذاری معادن ذغال سنگ آغاز خواهد شد و با توجه به این نکته که کرمان بیشترین معادن سنگ آهن و ذغال سنگ را داراست پس با احتمال زیاد گلگهر برای تامین انرژی خود در این مزایده ها شرکت کند.

اختصاص بخشی از زغال سنگ خمرود به کار خانه کک سازی شهرستان راور
در جلسه ای با وزیرصنعت ومعدن وتجارت ،رئیس مجمع نمایندگان استان کرمان و نماینده مردم سیرجان و بردسیر درمجلس شورای اسلامی مقرر شد تضمین بخشی از نیاز کارخانه کک سازی شهرستان راور به وسیله ی معدن زغال سنگ خمرود در شمال استان کرمان



به گزارش گروه دریافت خبرگزاری دانشجویان ایران(ایسنا) منطقه کویر، با پیگیری های مکرر رئیس مجمع نمایندگان استان کرمان پروفسور "محمد مهدی زاهدی" در جلسه ای با حضور وزیر صنعت ومعدن وتجارت ، رئیس مجمع نمایندگان استان کرمان و نماینده مردم سیرجان وبردسیر در مجلس شورای اسلامی، تامین بخشی از نیاز کارخانه کک سازی شرکت کاوان نهان زمین شهرستان راور وابسته به شرکت گل گهر مشخص گردید.


طی این تفاهم نامه که با وزارت صنعت معدن و تجارت انجام شد بخشی از زغال استخراجی از معدن خمرود در شمال استان به کارخانه کک سازی شرکت کاوان نهان زمین شهرستان راور اختصاص یابد

[mohsen68]

در مدت هشت ماه سال جاري
سنگ آهن با رشد 28درصدي بالاترين رشد توليد را كسب كرد
شركت هاي توليدكننده سنگ آهن در هشت ماه سال جاري در سازمان توسعه و نوسازي معادن و صنايع معدني ايران بالاترين رقم رشد را در بين توليدات معدني و صنايع معدني شركتهاي تابعه اين سازمان كسب كردند.

به گزارش روابط عمومي سازمان توسعه و نوسازي معادن و صنايع معدني ايران ، بر اساس آمارهاي اوليه تا پايان آبان ماه امسال افزون بر 23ميليون و 715هزار تن سنگ آهن فرآوري شده(كنسانتره و دانه بندي) در شركت هاي تابعه اين سازمان توليد شد كه اين رقم 28.4درصد بيش از ميزان توليد هشت ماه نخست سال گذشته محسوب مي شود.

ميزان توليد سنگ آهن فرآوري شده در مدت مشابه سال 90 به 18ميليون و 473هزار تن رسيده بود. راه اندازي كارخانه هاي جديد در سال جاري و افزايش بهره وري از عوامل اصلي اين رشد توليد به شمار مي آيد.

هم اكنون شركت هاي چادرملو، گل گهر ،مركزي ايران و سنگ آهن شرق به عنوان بزرگ ترين توليدكنندگان اين ماده معدني در كشور محسوب مي شوند.

[بابک 52]

در گروه معدنی، شرکتهای تولیدکننده سنگآهن در هشت ماه سالجاری در سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران بالاترین رقم رشد را در بین تولیدات معدنی و صنایع معدنی شرکتهای تابعه این سازمان کسب کردند.

به گزارش روابط عمومی سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران، بر اساس آمارهای اولیه تا پایان آبان ماه امسال افزون بر 23 میلیون و 715 هزار تن سنگآهن فرآوری شده(کنسانتره و دانه بندی) در شرکتهای تابعه این سازمان تولید شد که این رقم 28.4 درصد بیش از میزان تولید هشت ماه نخست سال گذشته است. میزان تولید سنگآهن فرآوری شده در مدت مشابه سال 90 به 18 میلیون و 473 هزار تن رسیده بود.

راهاندازی کارخانههای جدید در سالجاری و افزایش بهرهوری از عوامل اصلی این رشد تولید به شمار میآید.

هماکنون شرکتهای چادرملو، گل گهر،مرکزی ایران و سنگآهن شرق به عنوان بزرگ ترین تولیدکنندگان این ماده معدنی در کشور محسوب میشوند.

منبع : دنیای اقتصاد

[وحید 20]

ارزیابی عملکرد شش ماهه اول شرکت معدنی و صنعتی چادرملو:

"کچاد" در فاصله 56 درصدي ارزش ذاتي

شركت چادر ملو در آخرين پيش بيني خود كه براساس عملكرد 6 ماهه شركت انجام شده است سود هر سهم سال جاری را با 80 درصد افزایش از 990 به 1789 ریال افزایش داد. با توجه به مزايايي كه شركت از بابت عاري بودن از تحريم هاي بين المللي و همچنين عوارض صادرات دارد ، مي توان اين سهم را گزينه اي جذاب براي سرمايه گذاري با ديد ميان مدت معرفي نمود.

براساس گزارش بورس نیوز، شركت چادر ملو در آخرين پيش بيني خود كه براساس عملكرد 6 ماهه شركت انجام شده است سود هر سهم سال جاری را با 80 درصد افزایش از 990 به 1789 ریال افزایش داد. رشد قابل توجه سود چادرملو ناشي از عواملی چون افزایش26.5 درصدی مبلغ فروش وکاهش 3.5 درصدی بهای تمام شده کالای فروش رفته است. در اين تحليل به پيش بيني عايدات اين سهم طي 5 سال آتي براي محاسبه ارزش ذاتي آن مي پردازيم:
1- فروش شركت شامل 3 محصول كنستانتره آهن، سنگ دانه بندي و گندله مي باشد ليكن بر اساس اطلاعات مندرج در گزارش هيات مديره شركت، شركت از سال 94، سالانه يك ميليون تن فولاد توليد خواهد نمود كه اين موضوع را در محاسبات رشد فروش مد نظر قرار داده ايم.
2- بازار فروش شركت و منابع تامين مواد اوليه شركت 100 درصد در داخل كشور مي باشد و به همين دليل تحريم هاي بين المللي و همين طور وضع قوانين مختلف براي عوارض صادرات، بر اين شركت تاثيري ندارد.
3- براي پيش بيني نرخ فروش هر محصول طي 5 سال آينده با توجه به تحليلي كه از وضعيت بنيادي شركت فولاد خوزستان و فولاد مباركه داشتيم، به ترتيب 10 و 12 درصد قيمت محصولات آن شركت را مبناي قيمت محصولات چادر ملو قرار داديم.
4- براي پيش بيني مقدار فروش هر محصول طي 5 سال آينده، افزايش ظرفيت هاي پيش بيني شده در گزارش هيأت مديره (از جمله احداث خط توليد يك ميليون تن فولاد در سال 94) شركت را اعمال كرديم.

5- براي پيش بيني بهاي تمام شده، نسبت بهاي تمام شده به فروش در بودجه 91 را به سالهاي آينده تعميم داديم.
6- هزينه هاي عمومي اداري را براي سال 91 برابر با بودجه 91 فرض كرديم و براي سال هاي بعدي با نرخ 15 درصد رشد داديم.
7- با توجه به وام هاي ارزي شركت، براي پيش بيني هزينه هاي مالي سال هاي آتي، تاثير افزايش نرخ ارز را لحاظ نموديم.
8-با توجه به تمديد معافيت مالياتي چادرملو به مدت 10 سال، صورت سود و زيان شركت طي 5 سال آتي به شرح زير برآورد گرديد:

9-وضعيت بهاي تمام شده شركت در سال مالي 90، بودجه 91، 3 ماهه و 6 ماهه 91 به شرح زير است:

10- ترازنامه و نسبت هاي مالي شركت در سال مالي 90، 3 ماهه و 6 ماهه 91 به شكل زير مي باشد.

11-ارزش گذاري سهام:

نتيجه گيري:
با توجه به مزايايي كه شركت از بابت عاري بودن از تحريم هاي بين المللي و همچنين عوارض صادرات دارد و همچنين طرح هاي توسعه شركت در سال هاي آتي، ارزش ذاتي 18.714 ريال و در نتيجه قرار گرفتن قيمت بازار آن در فاصله 56 درصدي ارزش ذاتي، مي توان اين سهم را گزينه اي جذاب براي سرمايه گذاري با ديد ميان مدت معرفي نمود.

[bashash]

آقا وحيد خيلي عالي بود اززحمتي كه كشيديد ممنون:d@};-

[rajabnejad]

کچاد


می گویند شرکت معدنی و صنعتی چادرملو از محل افزایش میزان ظرفیت تولید و فروش محصولات خود با تعدیل مثبت عایدی در سال مالی جاری همراه شده و تصمیم دارد در گزارش 9 ماهه خود میزان این تعدیل را به بازار سرمایه اعلام نماید

[ایرج اکبری]

جای خالی نماینده سنگ آهنی ها

معدن 24 : روز گذشته نخستین نشست تشکل های صنعتی و معدنی با حضوردکتر غضنفری وزیر صنعت، معدن و تجارت و بدون حضور نماینده سنگ آهنی هادر محل وزارتخانه برگزار شد.
در این نشست که با هدف حضور موثر تشکل های تخصصی معدن برای جلوگیری از هرگونه آسیب پذیری در جامعه برگزار شد ، هیچ یک از نمایندگان سنگ آهنی ها حضور نداشتند.

در حالی که غیبت انجمن تولید کنندگان و صادر کنندگان سنگ آهن در این جلسه محسوس بود، این گونه پیشنهاد شد تا وضع هرگونه عوارض برای صادرات مواد معدنی با نظر کارشناسی انجام شود.
شاید کسی صدای سنگ آهنی ها نمی شنود که بارها و بارها بر بسته شدن و زیان دهی بنگاه های تولیدی خود در صورت وضع هر گونه عوارض ، تاکید کرده اندو در عین حال آنها اعلام کرده اند که مشکلات ما تنها حول محور عوارض نیست.
البته جای تعجب نیست، چرا که نماینده ای از این حوزه ، در جلسه با وزیر حضور نداشت و این موضوع بدیهی است که این مشکلات کمی با تاخیر و یا هیچ وقت به گوش وزیر نرسند.