Tweet
انقدر صفشو سنگین کردن که تو دادن حجم مبنا هم مشکل پیدا کردیم .
دو تا 100 هزار تا نمیدونم کدوم بنده خدایی داد اگه دو تا دیگه هم بده همه چی حله .
دو تا 100 هزار تا نمیدونم کدوم بنده خدایی داد اگه دو تا دیگه هم بده همه چی حله .
-
-
توليد 8 ماهه خارك :
متانول = 335 هزار تن
بوتان=65
پروپان=80
پنتان=51
گوگرد=89
تقريبا با 80٪ ظرفيت كار ميكنه و به نسبت 6 ماهه توفيقات چندان زيادي به لحاظ توليد حاصل نشده
اين شركت فقط بخاطر مطالبات و موجودي نقد 500 ميلياردي ارزي خودش پوشش 9ماهه خوبي داره (سود تسعير ارز از 1950 احتمالا به 2450 مبادلاتي) = حدود 600 تومان پوشش 9 ماهه با احتساب سود تسعير 150 ميلياردي تا 30/9
پ.ن: يه سري شركتها كه مطالبات ارزي بالايي دارند و در عوض بدهي هاي ارزي ناچيز و يا صفر دارند كه نرخ تسعير 31/6 تا 30/9 حدود 25٪ بيشتر خواهد بود و سود تسعير دارايي ارزي بالايي دارند اين شركتها رو مد نظر داشته باشيد و در عوض از شركتهايي كه بدهي ارزي بالا و تسهيلات ارزي بالا دارند دوري كنيد
البته از نظر من شفن ارزنده تر از خارك هست كه متاسفانه فعلا بسته هست[B]....ای امید لحظه های ناگزیر.....ساقی بی دست دستم رابگیر....نظر
-
-
پتروشیمی خارک تعديل مثبت دارد؟
شروین شهریاری
درخواست از آقای جمال بروجردی از طریق پست الکترونیک: لطفا تحلیلی از ارزش بنیادی سهام پتروشیمی خارک و امکان تعدیل مثبت سود ارائه کنید.
پاسخ: پتروشيمي خارک از جمله واحدهاي بزرگ الفين کشور است که با استفاده از خوراک گاز ترش، سبد متنوعي از محصولات شامل متانول، ميعانات گازي و گوگرد را توليد ميکند.
با توجه به فراواني گاز ترش در جزيره خارک، اين شرکت در مقايسه با واحدهاي مشابه مصرفكننده گاز شيرين از مزيت نسبي برخوردار بوده است؛ هر چند در سالهای اخیر با تصمیمات وزارت نفت و افزایش چشمگیر قیمت گاز ترش این مزیت در حال کمرنگ شدن است. با آنکه «شخارك» به علت قدمت زیاد مجتمعی نسبتا فرسوده به شمار میرود، همواره در سالهای اخیر با ظرفیتی بیش از میزان اسمی به تولید پرداخته است؛ اما در سالجاری به علت تحریمهای سیاسی، مشکلاتی در زمینه حمل و بیمه کشتیهای محصولات مایع پتروشیمی ایجاد شده که همین مساله منجر به افت حدود 20 درصدی تولید مجتمع خارک شده است.
با این وجود، تاثیر رشد چشمگیر نرخ ارز آنقدر پررنگ بوده که نه تنها افت سودآوری این شرکت صادراتی را موجب نشده؛ بلکه چشمانداز افزایش بازدهی «شخارک» در سالجاری را نیز ایجاد کرده است. به منظور تخمین سودآوری ابتدا به جدول شماره یک توجه کنید که در آن برآورد تحليلي از درآمد فروش شركت در سال 91 در كنار آخرین بودجه اعلامي و عملکرد نیمه نخست سال ارائه شده است.
در خصوص ارقام جدول شماره يک بايد به چند نكته توجه داشت:
مقدار فروش محصولات در پيشبيني تحليلي معادل مفروضات بودجه در نظر گرفته شده که مطابق با واقعیتهای تولیدی و صادراتی فعلی مجتمع است.
قيمت فروش ميعانات گازي (پروپان، بوتان و پنتان) در پيشبيني تحليلي معادل نرخهاي نیمه اول سال (700 دلار در هر تن) لحاظ شده كه با قيمت روز اين محصولات در منطقه تطابق نسبي دارد. قیمت گوگرد هم بدون تغییر نسبت به نیمه نخست سال (170 دلار در هر تن) فرض شده است.
قيمت فروش متانول براساس آخرين قیمتهاي فروش در بازار چين و شرق آسيا معادل 350 دلار در هرتن طی نیمه دوم سال تخمین زده شده است.
نرخ تبديل دلار هم در محاسبات تحليلي معادل 25000 ريال است؛ به اين ترتيب آثار احتمالي ورود ارز صادراتی شرکت به اتاق مبادلات در برآورد تحليلي لحاظ شده است.
حال به جدول شماره دو توجه كنيد كه در آن تخمين سود هر سهم خارك در سال 91 انجام شده است (ارقام به ميليارد ريال).
در خصوص ارقام جدول شماره دو مرور چند نکته حائز اهمیت است:
قيمت گاز ترش مصرفي خارك پس از هدفمندی یارانهها متناسب با افزایش قیمت گاز طبیعی جهش داشته است. با توجه به گمانه زنیهای موجود مبنی بر تحویل گاز مجتمعهای پتروشیمی بر مبنای نرخ ارز مبادلهای در نیمه دوم سال، قیمت گاز ترش در شش ماهه دوم در پیشبینی تحلیلی معادل دو برابر نیمه نخست سال در نظر گرفته شده است. سایر سرفصلها (دستمزد و سربار) معادل برآورد بودجه لحاظ شده اند. در صورت عدم تغییر نرخ گاز ترش، سود خالص هر سهم در معرض افزایش 959 ریالی تا سطح 7232 ریال خواهد بود.
سایر درآمدهای عملیاتی در شرکت پتروشیمی خارک عمدتا به درآمد ناشی از تسعیر ارز اختصاص دارد. «شخارک» در پایان شهریور ماه حدود 280 میلیارد تومان مطالبات ارزی از مشتریان خارجی داشته که این مبالغ را با ارز 1950 تومانی تسعیر کرده است. به این ترتیب در پیشبینی تحلیلی با اصلاح نرخ تسعیر و تبدیل آن به ارز مبادلهای (2500 تومان) درآمد این سرفصل افزایش یافته است.
هزینههای عمومی و اداری با رشد بیش از 2/5 برابری نسبت به سال گذشته در بودجه در نظر گرفته شده اند. این رشد چشمگیر با عنایت به افزایش هزینههای حمل و نقل و بیمه قابل درک است. به همین دلیل در پیشبینی تحلیلی با رعایت جانب احتیاط هیچ گونه کاهشی در هزینههای عمومی و اداری در نظر گرفته نشده است.
«شخارك» در طول هر سال مالي، براي استفاده كوتاه مدت از حجم عظيم نقدينگي ناشي از فروش محصولات، منابع حاصله را به اوراق مشاركت و سپرده بانكي تبديل ميكند تا از منافع سود روزشمار تا زمان برگزاري مجمع و تصميم در مورد تقسيم سود نقدي بهرهمند شود. در این بخش بهرغم پوشش 81 درصدی پیشبینی سود سپرده در شش ماهه نخست، اقدام به تعدیل بودجه نشده است. بهاين ترتیب در سناریوی تحلیلی، سود سپردهها معادل دو برابر عملکرد نیمه نخست سال در نظر گرفته شده است.
رقم ماليات در سال 91 با توجه به معافیت مالیاتی شرکت هم معادل پیشبینی بودجه لحاظ شده است.
از مجموع مطالب مطروحه ميتوان نتيجه گرفت که سودآوري «شخارك» در سال 91 در صورت ثبات قيمتهاي كنوني محصولات مبنا قرار گرفتن قيمت ارز مبادله ای از پتانسيل افزايش 29 درصدي نسبت به پيشبيني بودجه برخوردار است که به معنای تعدیل سود هر سهم تا سطح 6277 ریال است. بهاین ترتیب با استفاده از مدل قيمت بر درآمد و با در نظر گرفتن P/E=4 (با عنایت به تورم 25 درصدی) ، دست یابی قیمت سهم به محدوده 25000 ریال تا زمان مجمع سال آینده (بهار 91) از منظر تحلیلی توجیه پذیر است. بديهي است كارشناسان با تغيير مفروضات مطرح شده (به ویژه نرخ ارز و خوراک) میتوانند به ارقام متفاوتي در خصوص سودآوري و ارزشگذاري سهم دست يابند.
The greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
خارک امروز خشک تر هم شد .
به عقیده بنده تا 2375 مشکلی نداره .نظر
-
نکاتی مهم در گزارش حسابرسی شده "شخارک"گزارش حسابرسی شده پتروشیمی خارک در حالیکه از پوشش 2831 ریال سود هر سهم در نیمه نخست سال و رشدی معادل 42 درصد نسبت به سال گذشته خبر داده است اما نکاتی مهم در این گزارش است که توجه به آن خالی از لطف نیست.
1- عمده فروش های شرکت طی دوره گزارش با شرایط اعتباری بوده و بدون گشایش lc بوده است. در این خصوص مانده دریافتی تجاری (ارزی) معادل 77 درصد فروش طی دوره مورد گزارش بوده که عمدتاً ناشی از عدم رعایت تعهدات خریداران در تصفیه بدهی ها در سررسیدهای مورد توافق می باشد.
2- ماده اولیه خریداری شده (گاز ترش) برمبنای صورتحساب صادره توسط فروشنده (شرکت ملی نفت) به صورت علی الحساب و به نرخ ارز مرجع در حساب ها منعکس شده است.
3- مانده حساب های دریافتنی تجاری (ارزی) براساس نرخ ارز در تاریخ ایجاد و موجودی نقد نزد بانک ها و تسهیلات مالی دریافتی (ارزی) به نرخ ارز مرجع در تراز نامه تسعیر شده اند.
The greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
سلاام بابی جون:xدر اصل توسط بابک 52 پست شده است View Post
ینی تو پیش بینی گازه ترشه با قیمت مبادله ای حساب کرده بابک ؟
الان ال سیا باز شده پس به نفعش میشه، الان این گشایش ال سی تو زاگرس چقد اثرگذار میشه به نظرت بابی؟اِلهی عَظُمَ الْبَلاءنظر
-
می گویند شرکت پتروشیمی خارک با تعدیل مثبت عایدی در سال مالی جاری همراه شده که این مهم از محل تسعیر نرخ ارز و افزایش میزان ظرفیت تولید و فروش محصولات برای این شرکت حاصل شده استهرگاه زندگی را جهنم دیدی, سعی کن پخته بیرون آیی, سوختن رو همه بلدند ....نظر
-
تحلیل تکنیکال
سیگنال فروش و احتمال ریزش در شخارک از نظر تکنیکال
1- در باند بولینگر دیده میشه کانال قیمتی ما به باند بالایی برخورد کرده و اشباع فروش داریم
2 - همانطور که مشاهده میکنید در اندیکاتور آر اس ای تجاوز به خط 70 شده و بسیار خطرناک
3- اندیکاتور استوکاستیک بسیار الارم فروش میده در 20 روز گذشته ازمتحرک اصلی بالای خط اصلی قرار گرفته و بسیار نگران کننده هست.
4- در صورت شکست مقاومت به سمت پایین یعنی 22105 روند نزولی می باشد.
نظر
-
رییس حسابداری عمومی "شخارک" عنوان کرد:
احتمال تغییر هزینه خوراک به نرخ مبادلاتی
عمده صادرات محصولات شرکت به کشورهای چین و هند می باشد و حدود دو سال است که با توجه به بحث تحریم ها و موانع موجود در ارتباطات بین المللی وصول درآمدهای ارزی حاصل از فروش محصولات بدون گشایش اعتبارات اسنادی-lc- صورت می پذیرد.
شرکت پتروشیمی خارک با توجه به عملکرد شش ماهه نخست سال جاری در حالی 58 درصد از سود پیش بینی شده چهار هزار و 876 ریالی سال مالی 91 را پوشش داده که سود محقق شده در دوره مذکور نسبت به دوره مشابه سال قبل با افزایش 42 درصدی همراه شده است.
براساس گزارش بورس نیوز با توجه به گزارش حسابرسی شده شرکت، عمده فروش های "شخارک" طی دوره مورد گزارش با شرایط اعتباری و بدون گشایش lc صورت پذیرفته و همین امر موجب شده تا مانده حساب های ارزی دریافتی تجاری معادل 77 درصد فروش در دوره مذکور باشد که این امر نیز ناشی از عدم رعایت تعهدات خریداران در تصفیه بدهی ها در سررسیدهای مورد توافق است.
در همین رابطه رییس حسابداری عمومی "شخارک" به خبرنگار ما گفت: عمده صادرات محصولات شرکت به کشورهای چین و هند می باشد و حدود دو سال است که با توجه به بحث تحریم ها و موانع موجود در ارتباطات بین المللی وصول درآمدهای ارزی حاصل از فروش محصولات بدون گشایش اعتبارات اسنادی-lc- صورت می پذیرد.
ثنایی در تکمیل صحبت های خود افزود: خریداران محصولات شرکت در زمره مشتریان ثابت و معتبر محسوب می شوند، لذا علی رغم عدم گشایش lc، نگرانی چندانی در خصوص وصول مطالبات از سوی آنها وجود ندارد. به گونه ای که شاید بتوان گفت در طی چند سال اخیر عمده فروش محصولات بر مبنای اطمینان به خریداران همیشگی از بابت وصول مطالبات صورت پذیرفته و در اغلب موارد مقادیر کمی از حساب های دریافتنی "شخارک" به حساب مطالبات مشکوک الوصول انتقال می یابد.
وی همچنین درباره تسعیر مبالغ ارزی در صورت های مالی اظهار کرد: مانده حساب های دریافتنی مذکور براساس نرخ ارز در تاریخ ایجاد آن تسعیر شده اند. اما موجودی های نقد نزد بانک ها و همچنین تسهیلات مالی دریافتنی به صورت ارزی به نرخ مرجع در صورت ها محاسبه گردیده است.
ثنایی در خصوص دلایل تسعیر تسهیلات ارزی شرکت به نرخ مرجع گفت: مشکلی که در ارتباط با تسهیلات مذکور وجود دارد، این است که بازپرداخت اقساط این تسهیلات از سوی پتروشیمی خارک به پایان رسیده، اما به دلیل برخی اختلاف نظرها بانک عامل معتقد است مبالغی از بازپرداخت این تسهیلات باقی مانده است. از همین رو شرکت در صورت های مالی خود ذخیره ای از این بابت در نظر گرفته و آن را با نرخ ارز مرجع تسعیر کرده است.
این مقام مسئول همچنین درباره تأمین خوراک گاز ترش مورد نیاز تولید عنوان کرد: گاز ترش مورد نیاز تولید توسط شرکت ملی نفت ایران تأمین می گردد که در حال حاضر به صورت علی الحساب و با نرخ ارز مرجع در صورت های مالی منعکس شده، اما با توجه به مصوبه هیأت وزیران مبنی بر محاسبه نرخ خوراک پتروشیمی ها با نرخ ارز مبادله ای و افزایش نرخ فروش آن، امکان تغییر بهای خرید این ماده محتمل خواهد بود که در صورت قطعی شدن این طرح و ابلاغ دستور اجرای آن، اثرات این تغییرات در صورت های مالی شرکت نیز اعمال خواهد شد.
رییس حسابداری عمومی "شخارک" در ادامه در خصوص وضعیت فروش محصولات شرکت عنوان کرد: فروش محصولات شرکت به طور کامل صادراتی می باشد که با توجه به تحریم های موجود، مشکلاتی نیز در خصوص صادرات آن ایجاد شده و در واقع می توان گفت روند فروش را همانند اغلب شرکت های فعال در کشور با سختی هایی همراه کرده است. اما خوشبختانه با تلاش های پی در پی مدیران و مسئولان "شخارک" راهکارهایی مناسب در مواجه با این موانع در نظر گرفته شده، به گونه ای که می توان گفت اثرات منفی این محدودیت ها بر میزان فروش شرکت به حداقل ممکن رسیده و شرکت پتروشیمی خارک همچون سابق در حال ادامه فعالیت خود است.
ثنایی در خاتمه افزود: با توجه به شرایط فعلی، پیش بینی شرایط آینده بسیار دشوار است و تنها می توان امید داشت تا موانع و مشکلات موجود به تدریج کاهش یابند.درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
همانطور که چهارشنبه عرض شد و امروز دیدیم اندیکاتور ها الارم فروش را برای این سهم صادر کردند.نظر
-
امروز کسی هواسش به سهم نیست فرصت مناسبی جهت ورود
- - - Updated - - -
امروز کسی هواسش به سهم نیست فرصت مناسبی جهت ورودنظر
-
خرید سنگین شخارگ..............نظر
-
این شرکت 100% ضادرات داره فردا گندش درمیاد که این یعنی چی و ملت برای خریدش صف نشین میشننظر
-
به نظر من امروز سهمو خیلی تکنیکالی مدیریت کردن
امروز به سقف کانال برخورد کرد و روی ضلع بالایی مثلث افزایشی هم پول بک زده
فردا میاد تا مجدد تلاش رو برای شکستن 2725 تومان شروع کنه ولی با توجه به پتانسیلی که امروز جمع کرد شکستن این سقف حتمی میشهنظر
نظر