زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

[وحید 20]

[negarminavi]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

اطلاعات و صورتهای مالی میاندوره ای 9 ماهه منتهی به 1393/09/30 (حسابرسی نشده)

9 ماهه 93 نسبت به 92 :

1- فروش : 58 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 74 درصد افزایش

3- سود عملیاتی : 80 درصد افزایش
4- سود خالص : 40 درصد افزایش

5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 9 ماهه : 517 ریال

[negarminavi]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

[وحید 20]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

"کپرور" از نگاه بنیادی

بیش از 90 درصد فروش محصول شرکت به شرکت ذوب آهن اصفهان می باشد که دریافتی ها عمدتا نقد میباشد . قیمت محصولات شرکت متناسب با قرارداد فی ما بین شرکت ذوب آهن اصفهان و پرورده طبس تعیین می شود .


بررسی اجمالی ذغال سنگ پرورده طبس

مقدمه
شهرستان طبس با وسعت 55460 کیلومتر مربع در غرب استان خراسان جنوبی واقع شده. وضه زغالدار طبس با وسعتي بالغ بر 30،000 كيلومتر مربع و ذخيره اكتشافي 5/2 ميليارد تن زغال سنگ كك شو و حرارتي، غني ترين و بزرگترين ناحيه زغالي ايران محسوب مي گردد. ناحيه پروده با وسعت 1200 كيلومتر مربع و ذخيره زمين شناسي 1/1 ميليارد تن زغال سنگ كك شو، يكي از چهار ناحيه حوضه زغالي طبس و بزرگترين حوضه زغال سنگ كك شو ايران محسوب مي گردد. پس از انجام مطالعات امكان پذيري استخراج مكانيزه ناحيه پروده و اجراي عمليات فاز يك تجهيز معدن زغال سنگ پروده توسط كنسرسيوم ايريتك-ايراسكو، نهايتاً اين فاز با ظرفيت توليد سالانه 5/1 ميليون تن زغال سنگ خام و 750،000 تن كنسانتره، به روش جبهه كار طولاني در پروده يك از سال 1386 توسط شركت زغال سنگ پروده طبس مورد بهره برداري قرار گرفت. همزمان با اجراي طرح مذكور، بزرگترين كارخانه زغالشويي ايران نيز در جوار معدن با مساحت 5،620 متر مربع و با ظرفيت 300 تن بر ساعت احداث و همگام با آغاز استخراج زيرزمين، فرآوري زغال سنگ خام را با دو روش محيط سنگين و فلوتاسيون ستوني در اين كارخانه عملياتي گرديد. شايان ذكر است كه فاز دوم بهره برداري مكانيزه از ذخاير ناحيه پروده در قالب طرح تكميل اكتشافات و تجهيز معدن زغال سنگ پروده 4 طبس جهت توليد 750،000 تن زغال سنگ خام و 450،000 تن كنسانتره، به زودي عملياتي خواهد شد.

فرایند تولید
تولید فولاد و چدن در روش کوره بلند نیاز به کک متالوژی دارد و کک متالوژی در کوره های کک سازی از کنسانتره زغالسنگ کک شو تولید میشود. کنسانتره زغالسنگ کک شو به زغالسنگ هایی گفته میشود که میزان خاکستر آن حدود 10% و دانه بندی مشخصی داشته باشد. معمولا خاکستر زغالسنگ خام بیش از این مقدار است و به همین دلیل زغالسنگ خام در کارخانه های زغالشویی فراوری شده و خاکستر آن به 10% کاهش پیدا میکند.
تولید
نمودار زیر تولید شرکت فولاد مبارکه را از سال 89 الی 93 به همراه پیش بینی کارشناسی نشان می دهد مطابق نمودار تولیدات شرکت طی سال های 89 الی 93با 15% رشد همراه بوده است.

مقدار فروش

بررسی قیمت فروش محصولات
بیش از 90 درصد فروش محصول شرکت به شرکت ذوب آهن اصفهان می باشد که دریافتی ها عمدتا نقد میباشد . قیمت محصولات شرکت متناسب با قرارداد فی ما بین شرکت ذوب آهن اصفهان و پرورده طبس تعیین می شود . قیمت فروش محصولات سالانه همراه با رشد بوده و ما برای سال 93 مطابق شش ماهه اول و سال 94 با 15 درصد رشد محاسبه کردیم.

بهای تمام شده

بالای 80 درصد از بهای تمام شده کالای فروش رفته مواد مصرفی میباشد. 100 درصد مواد مصرفی در داخل کشور تامین میشود و تامین کننده اصلی مواد شرکت زغالسنگ نگین طبس می باشد بنابراین مشکل خاصی در تامین مواد اولیه وجود نخواهد داشت

تجزیه و تحلیل ریسک شرکت
* ریسک نوسانات نرخ بهره : این ریسک عمدتا در همه ی صنایع تولیدی وجود دارد و افزایش آن باعث افزایش هزینه های مالی میشود ولی شرکت بدلیل دریافت های نقدی از ذوب آهن کمتر دچار کمبود نقدینگی می شود .
* ریسک کاهش قیمت محصولات : عمدتا قرارداد های شرکت بطور سالیانه با نرخ و مقدار ثابت منعقد می گردد که تغییرات طی سال در قیمت محصول محسوس نمی باشد ولی توجه به جدول جریمه و پاداش پیش بینی شده در قرارداد ها کیفیت محصول اثر مستقیم بر قیمت نهایی محصول دارد.
*ریسک تجاری : مهمترین ریسک این شرکت ریسک تجاری بوده که به دلیل محدود بودن مشتری این محصول میباشد. همانطور که قبلا اشاره کردیم تنها مشتری شرکت ، ذوب آهن اصفهان میباشد که سیاست های آن متاثر از تصمیمات دولت است .


جدول سود و زیان

برآورد کارشناسی ارزش هر سهم شرکت

با توجه به p/e بالای صنعت ذغال سنگ اگر p/e سهم 5 تا 6 درنظر گرفته شود، با فرض تقسیم 60 درصدی سود، ارزش هر سهم حداقل 554 تومان و در حالت خوشبینانه 653 تومان ارزیابی می شود. شایان ذکر است ارزش سهم تا حد زیادی به p/e بازار بستگی پیدا می کند. البته در سالهای اخیر متوسط p/e صنعت زغال سنگ 8 بوده است.



سلب مسئولیت

مطالب ارائه شده صرفا نظر کارشناسی پدیدآورندگان این گزارش می باشد. لذا تصمیم گیری و انجام هرگونه خرید یا فروش بر اساس اطلاعات مندرج در این گزارش بر عهده اشخاص بوده و پدید آورندگان هر گونه مسئولیتی نسبت به سود و زیان احتمالی خوانندگان را از خود سلب می نمایند.



تهیه کننده: گروه تحلیل مرکز توسعه مالی پیشرفت

[وحید 20]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

[negarminavi]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

عرضه اوليه سهام شركت فرآوري زغال سنگ پروده طبس در نماد كپرور1 93/12/20 11:30

كارگزاران محترم عضو فرابورس، به اطلاع مي رساند؛ پيرو اطلاعيه شماره 0865/الف/93 مورخ 19/12/1393 اين مديريت، روز شنبه مورخ 23/12/1393 تعداد 18،000،000 سهم معادل 10 درصد از سهام شركت فرآوري زغال سنگ پروده طبس (سهامي عام) براي اولين بار پس از پذيرش در بازار دوم فرابورس ايران در نماد كپرور1 عرضه مي گردد. براي اطلاع از جزئيات بيشتر مي توانيد به اطلاعيه مذكور واقع در وب سايت رسمي شركت فرابورس ايران به نشاني www.ifb.ir مراجعه فرمائيد. مديريت بازار فرابورس ايران

[vahid091]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

یک سوال
آیا ذغال سنگ پرورده با ذغال سنگ معمولی یا نپرورده تفاوت دارد؟!

[ashkan zandi]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

یک سوال
آیا ذغال سنگ پرورده با ذغال سنگ معمولی یا نپرورده تفاوت دارد؟!

مثل زیتون میمونه دیگه:))
اونودیگه برو بچ دودی میدونن
ایشالا که نباشه

[hamid888]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

سلام
به نظرتون قیمت بازگشایی چنده؟؟؟؟؟

[فدایی]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

سلام
به نظرتون قیمت بازگشایی چنده؟؟؟؟؟

اگه p/e 5 بدیم حدودا 450 تومن میشه. اگه به هر نفر آنلاین 800 سهمیه بدن رویهم میشه حدود 360 هزار تومن.

[negarminavi]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

تغيير در زمان عرضه اوليه سهام شركت فرآوري زغال سنگ پروده طبس (كپرور1) 93/12/23 08:52

كارگزاران محترم عضو فرابورس، پيرو اطلاعيه شماره 0865/الف/93 مورخ 19/12/1393 و پيام هاي قبلي اين مديريت، به اطلاع مي رساند؛ عرضه اوليه تعداد 18،000،000 سهم معادل 10 درصد از سهام شركت فرآوري زغال سنگ پروده طبس (سهامي عام) براي اولين بار پس از پذيرش در بازار دوم فرابورس ايران در نماد كپرور1 فردا يكشنبه مورخ 24/12/1393 انجام مي گيرد. مديريت بازار فرابورس ايران

[hadi1984]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

یه سئوال دارم؟ چه کسانی موفق میشوند تا در روز فردای عرضه اولیه سهام شرکت تازه وارد رو به تعداد بالا خریداری کنند؟ آیا روش خاصی وجود داره... به شخصه خاطرم هست که چندی پیش در یکی از پست های این فروم یکی از دوستان از روش خاصی از طریف آنلاین صحبت کرده بودند.

با تشکر

[milad97]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

این سهم رشد خوبی خواهد داشت;)

[hadi1984]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

كارگزاران محترم عضو فرابورس، به اطلاع مي رساند؛ با توجه به عرضه اوليه سهام شركت فرآوري زغال سنگ پروده طبس (سهامي عام) در نماد معاملاتي "كپرور1" ، مقتضي است تا اطلاع ثانوي هر گونه دسترسي معامله گران بر خط در نماد "كپرور1" مسدود گردد. هر گونه مسئوليت ناشي از عدم مسدود بودن دسترسي معامله گران برخط هر كارگزاري بر عهده آن كارگزاري خواهد بود. بديهي است پس از فرآيند كشف قيمت توسط ايستگاههاي كاري كارگزاران و اعلام ناظر بازار طي پيام ناظر، مي بايست دسترسي معامله گران بر خط (آنلاين) توسط كارگزاران فعال گردد. بديهي است تا قبل از زماني كه متعاقباً توسط پيام ناظر بازار اعلام خواهد شد، دسترسي معامله گران بر خط (آنلاين) نمي بايست فعال باشد. همچنين سهميه در نظر گرفته شده براي هر معامله گر بر خط (آنلاين) نيز متعاقباً اعلام مي گردد. مديريت بازار فرابورس ايران

[rahnama]

پاسخ : زغال سنگ پروده طبس (كپرور)

تعداد سهام و مبلغ را عزیزان میدانند چقدر است.