✌راهبرد-Strategy✌

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

بخشی از روزنامه ی فرصت امروز (لینک خبر)
=====================

با وجود سیستم معاملاتی خوب چرا ضرر میکنید؟
نویسنده: محمد رستمی



فکر میکنید دلیل ضرر شما چیست؟ این علامت سوالی است که در ذهن همه معاملهگران وجود دارد. اغلب فعالان در بازارهای مالی تکلیف خود را در این بازارها مبنی بر کسب اطلاعات و دانش معامله انجام دادهاند و ساعتها بابت آموزش به هر نحوی وقت گذاشتهاند یا سیستم معامله خود را به دقت تست میکنند و استراتژی معاملاتی خودشان را با سایر فعالان مقایسه میکنند یا روزهای زیادی استراتژی خود را به دقت زیر نظر گرفته و زمان زیادی برای آموزش گذاشتهاند و پس از کسب اعتماد به نفس لازم سرمایه خود را وارد بازار میکنند و در بازارهای مالی شروع به کار میکنند. نخستین معامله خود را انجام میدهند.
نخستین معامله، نخستین باخت و نخستین ضرر
با نخستین ضرر که در معاملات با آن روبهرو میشویم ابتدا به خودمان دلداری میدهیم که همه معاملهگران و فعالان بازار سرمایه در ابتدا با شکست روبهرو شدهاند و در ذهن خود این جمله را که شکست مقدمه پیروزی است میپرورانیم. برای بار دوم خرید میکنیم باز هم شکست میخوریم ولی این بار کمی به غرورمان ضربه میخورد، چون معامله ما وارد سود شده و حتی میتوانستیم در این معامله با سود خارج شویم ولی معامله را به پایان نرساندیم تا جاییکه پس از گذشت چند روز با زیان از معامله خارج میشویم.

خیلی از دوستان اطلاعات علمی بسیار خوبی دارند و فنی هم هستند، ولی متاسفانه با بازار مشکل دارند، دلیل این امر فقط دخیل کردن احساسات است. بیشترین احساسی که در انجام معاملات بر ما غلبه میکند احساس ترس یا طمع است که افراد را از استراتژی معاملاتی خود دور میکند. در مورد ترس و طمع خیلی جا برای صحبت است که قصد داریم کمی در این مورد صحبت کنیم. همیشه به یاد داشته باشیم معاملهگری برخلاف تفکر افراد مشکلترین و سختترین شغل دنیاست و برای مهارت در آن باید تمرین کرد.

در شغلهای دیگر همه چیز مشخص است، راه و مدت زمان هم مشخص است و قطعیت بیشتری در رسیدن به مقصد وجود دارد، ولی در معاملهگری تنها یکسری قواعد کلی وجود دارد و یک جدول عرضه و تقاضا که افراد با استفاده از هوش و ذکاوت خود در شرایط تاثیرگذار در بازار باید نوع معامله و میزان آن را انتخاب کنند. یادمان باشد که معاملهگری در وجود تمامی انسانها وجود دارد و افراد هیجان خاصی هم نسبت به این امر دارند و دلیل این جذابیت و هیجان وجود زرق و برق در این شغل است که متاسفانه خطرات و مشکلات این شغل از نظرهای افراد عادی دور است.

همین زرق و برق و هیجان باعث جذب افراد زیادی به بازارهای مالی میشود و بیشتر این افراد سودای یکشبه ره صد ساله رفتن را در سر میپرورانند. 90 درصد افراد که وارد بازارهای مالی میشوند این تفکر اشتباه را در سر دارند که پس از مدت کوتاهی با سرخوردگی و باخت سنگین از بازارها خارج میشوند. اما غافل از اینکه در این بازارها باید هدف داشته باشید و با تمرین و ممارست در بهدست آوردن استراتژی فعالان این بازار به سمت موفقیت و کسب سود پیش روید. کسانیکه وارد این بازارها میشوند باید تمام شرایط را بسنجند، متاسفانه افراد خیلی زود جذب بازار شده و خیلی زودتر از آنچه که فکرش را بتوان کرد از بازار خارج شده و تنها ضررهای سنگینی را برای خودشان کسب میکنند.

یادمان باشد که ما برای هر کاری به نقشه و برنامهریزی نیاز داریم به مانند زندگی شخصی خود. مسلما برای انجام هر کاری باید در مورد آن کسب اطلاعات کرد و تمرین و ممارست مکمل مناسب برای این امر است و از قبل خودمان را برای این کار آماده کنیم، مسلما بدون تمرین نمیتوان از عهده کارهای بزرگ بر آمد و با توجه به تمرینات میشود درصد موفقیت را بالا برد. برای این امر به یک برنامهریزی نیاز داریم. یک برنامهریزی که ما از آن بهعنوان سیستم یاد میکنیم و یک چارچوب یا یک نوع قاعده و اصول کلی که بیشتر از آن به نام سیستم معاملاتی یا استراتژی معاملاتی یاد میشود.

حالا باید بدانیم یک استراتژی یا سیستم معاملاتی چه مشخصاتی باید داشته باشد؟

نخستین نکته که هر سیستم معاملاتی به آن نیاز دارد تعیین نقطه ورود و مهمتر از نقطه ورود دلیل ورود در آن نقطه و قیمت هست، بدین معنی که شما بدانید به چه دلیل شما الان وارد بازار شدهاید. یادمان باشد ورود به بازار براساس اینکه ما بگوییم احساس میکنیم بازار میخواهد تغییر مسیر بدهد یا احساس میکنیم که بازار میخواهد به روند خود ادامه بدهد قطعا دلیل مناسبی نیست، باید حتما دلیلی منطقی اعم از تکنیکالی یا بنیادی یا سیستماتیک برای ورود یا خروج از بازار داشته باشیم.

نکته دوم که باید حتما مدنظر داشته باشیم این است که باید برای خودمان حد ضرر را تعیین کرده باشیم. ما باید قبل از ورود به معامله خودمان را بشناسیم که چه مدت زمانی میتوانیم صبر کنیم، چقدر میتوانیم ریسک کنیم، چه قدر تحمل ضرر را داریم. و باید بدانیم حد ضرر را بر چه مبنا و اساسی در سیستم معاملاتی قرار میدهیم. علاوه بر داشتن حد ضرر باید در یک معامله حد سود و قیمت هدف خود را حتما معین و مشخص کنیم. مهمتر اینکه باید بدانیم اگر بازار در جهت دلخواه ما حرکت کرد بدانیم چه نقطهای میخواهیم از بازار خارج شویم.

نکته سوم در بعضی سیستمها و استراتژیها نقاط ورود و نوع حد سود و حد ضرر گذاشتن متفاوت هست که به آن اشاره خواهیم کرد. استراتژی یک معاملهگر باید مدیریت سرمایه باشد و در آن ما باید معاملات خود را براساس درصد اهمیت و درصد ریسک آنها رتبهبندی کرده باشیم. باید بدانیم هر معامله چند درصد ریسک دارد و بتوانیم براساس آن سرمایه خود را مدیریت کنیم، بدین معنی که در هر روز سیگنالهای متفاوتی در بازار مشاهده میکنیم که ریسک انجام هر کدام از این معاملات متفاوت هست و ما باید برای سیگنالها اولویتبندی داشته باشیم. با توجه به درصد ریسک آنها باید براساس این اولویتها سرمایه خودرا مدیریت کنیم. بهطور مثال درصد ریسک نقطه ورود و خروج برای معاملاتی که به قصد نوسانگیری انجام میدهیم، بهطور قطع با معاملاتی که با دید میانمدت انجام میدهیم، متفاوت است. حد ضرر یک معامله در نوسانگیری با حد ضرر همان معامله با دید میانمدت قطعا متفاوت است. همانطور که حد سود این دو معامله متفاوت است. همینطور که نقطه ورود به یک معامله در نوسانگیری با یک معامله به دید میانمدت متفاوت است و نباید هردوی آنها را به یک چشم تحلیل کرد.

نکته بعدی در ترید کردن مدیریت زمان هست و باید سعی کرد از این مدیریت زمان که خودمان آن را طراحی میکنیم براساس رفتار بازار و طبیعت رفتار خود تبعیت کنیم. یادمان باشد ضررهای ما یکشبه به وجود نیامده یا بهتر بگوییم با یک ترید به وجود نیامده که با یک ترید از بین برود یا یک شبه از بین برود. شاید بیشترین مشکل ما تعدد ترید باشد و اگر به همین دوران رکود و ضرر بازار توجه کنیم میبینیم که شاید در برخی از تریدها که به فروش اقدام نمیکردیم و تنها سهامدار بودیم در نهایت تا این لحظه نهتنها ضرر نمیکردیم بلکه شاید در سود هم میبودیم.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

طبق چیز هایی که می دانی رفتار کن نه طبق چیز هایی که نمی دانی
======================

من که چند بار این اشتباه را انجام داده ام، شما را نمی دانم. سهمی که بالا پایینش را خوب می دانم را بخاطر همان نکات منفی ای که ازش می دانم رها می کنم و یکباره می روم دنبال نمادی دیگر. بخاطر جوی که بقیه ایجاد کرده اند (یا خبری که رسیده، یا تحرکات قیمتی ای که آدم را تحریک می کند) و همین سریع عمل کردن (مثلا بررسی دو سه روزه) باعث می شود نتوانم دقیق سهم را شناسایی کنم و بدی های سهم را ببینم و در قیمت مناسبی وارد شوم.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

واژه ی "جا ماندن" را از ذهن خود پاک کنیم.
========================

یکی از موارد طمع عجله در خرید سهم هایی است که بادشان کرده اند.
باد کردن با استفاده از اخبار یا تغییرات قیمتی می تواند صورت بگیرد (طوری که نظر تکنیکالیست ها را به خود جلب کند)
سیاست چشم باز به ما می گوید در جایی که آشنایی نداریم گام نگذاریم.
باید به یاد داشته باشیم که وارون بافت در زمان شروع فعالیت شرکت های رایانه ای هیچ گاه وارد این نماد ها نشد!!! و به این روش از سود قابل توجهی که در سالهای آینده این شرکت ها دادند جا ماند و ضرر کرد!؟؟؟؟
خیر، وارون بافت ضرری نکرد!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
این نکته خیلی مهمی است. ضرر هنگامی است که از پول آدم کاسته شود. وارون بافت در شرکت های مورد تحقیق و قبول خودش سرمایه گذاری کرد و با سودی معقول به تدریج یک فرد بسیار ثروت مند شد! (بدون شرکت های رایانه ای بسیار موفق!)

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

چیزی که دستگیر من شده این است که بسیاری از کسانی که رویشان برچسب استاد یا تحلیلگر یا دانا می زنند در سطح متوسط تجربه و دانش قرار دارند.
مطلب دیگر اینکه حتی اگر کسی تحلیل گر قابلی هم باشد (بلکه اگر کسی خودش تاثیر گذار باشد مثل حقیقی ها و حقوقی های دارای سرمایه و تعداد سهام بالا، مثل معاونان وزیر و یا حتی وزیر و رئیس جمهور) باز قادر به پیش بینی درست و دقیق بازار نیست!!!!!!!!!
خیلی از خبره ها و خاک خورده های بازار که واقعا چیزی حالیشان هست (نه از این باد شده ها) باز هم اشتباهات فاحش می کنند و ضرر های زیاد می دهند.
نتیجه:
1- بیشتر از اینکه به دهن کسی (حتی یک رئیس جمهور دانا و مهربان و توانا) نگاه کنیم باید با عقل خود دو دو تا چهار تا کنیم البته صحبت این و آن را بشنویم ولی پیروی کورکورانه نداشته باشیم و
2- خطر و پاداش معامله را به خوبی بسنجیم. اگر سهم کم خطر باشد شایعات، اخبار، جو معاملات و سایر پارامتر های احتمالی دیگر نمی توانند تاثیر منفی روی سهم بگذارند و فقط می توانند تاثیر مثبت روی سهم بگذارند.
3- هر مقدار که چشم بازتر باشد احتمال اشتباه کم تر می شود. پس باید تا آنجا که می توان چشم را باز کرد و کلیات و جزئیات و آینده و حال را به خوبی رصد کرد. ولی از آنجا که نمی توان همه چیز را به دقت بررسی کرد لذا باید چند نماد خاص را زیر نظر گرفت و روی آنها دقیق شد.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

جدا کردن احساس از عقل هنگام مطالعه
========================

سلام
متاسفانه خیلی از این جستار ها و اخبار سایت ها و روزنامه ها را که می خوانیم به آدم "جو" می دهند.
خیلی سخت است مقاومت در برابر این جو.

از قضا خیلی از حرف هایشان هم از روی منطق و کاملا درست است! ولی این "جو" لعنتی را هم در کنار اخبار و اطلاعات و تفسیر هایشان به آدم می دهند.

مثلا می گویند فلان شرکت این پتانسیل ها را دارد، اوضاع کشور هم که خوب است و قیمت جهانی هم که فلان گونه... پس همه چیز عالی است و افت قیمتی سهم هم بی دلیل است و الان واقعا فرصت سرمایه گذاری مناسبی است که شاید هرگز گیر نیاید و ... و واقعا هم راست می گویند ولی آدم نباید به حرفشان گوش دهد.

درست است خیلی از سهم ها بی منطق افت کرده اند ولی این احتمال هم هست که بی منطق تر از این هم همین طور به افت خودشان ادامه دهند و انسان را با خود به پایین بکشند. (به یاد بیاوریم استراتژی های قبلی را که می گفت یک چاقوی در حال افتادن را نباید گرفت و نیز در بازار خرسی نباید سهمی خرید)

از طرف دیگر هم نمی توان صحبت های اینها را نشنید. اینها واقعا تحلیلگر و خبرگزار و تفسیرگر هستند و دارند اطلاعات درست می دهند. کار درست این است که هنگام شنیدن مطالب احساسات خودمان را خاموش کنیم و تنها با عقل اینها را بشنویم. (نه با دل)

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

نگاه به حال و وضعیت سهامدار عمده
======================

سلام
یک استراتژی هم می تواند نگاه کردن به وضعیت دارایی و نقدینگی سهامدار عمده شرکت ها باشد.
اگر بخواهم خیلی خلاصه و مفید بگویم باید ومعادن را مثال بزنم که میزان تقسیم سود سالانه این شرکت ربط مستقیم و مستحکمی دارد با میزان نقدینگی شرکت فولاد.
فولادی ها مجبور هستند سالانه مبلغ زیادی به عنوان مستمری به بازنشستگان فولاد پرداخت کنند و یکی از منابع تامین درآمد مهمشان هم ومعادن است. بنابر این اگر فولاد پول لازم باشد حتما حتما حتما باید ومعادن بهترین تقسیم سود را داشته باشد.
همین رابطه را بین ومعادن و کگل و کچاد و سایر زیر مجموعه های ومعادن می توانیم ببینیم!
اگر وضعیت ومعادن خوب باشد، پول خوبی به این شرکت ها تزریق می کند و سود نقدی کمی می گیرد و پروژه های بلند مدت این شرکت ها به خوبی اجرا می شوند و از قیمت این سهم ها حمایت می شود و امکان افزایش سرمایه (به خصوص از آورده نقدی) بالا می رود و ... ولی اگر خود ومعادن وضعش خراب باشد پروژه های فرعی این شرکت ها معلق می مانند و قیمت سهم افت می کند ولی در ازا احتمال می رود سود خوبی در مجامعشان تقسیم کنند!

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

نكات مهم روش بنیامین گراهام عبارتند از:
• هیچ كس از آینده ی بازار مطلع نیست. پس ما به دنبال پیش بینی آینده نیستیم ما براساس رفتار كنونی بازار عمل می كنیم.
• هر شركت دارای دو ارزش دفتری و ارزش بازار است. ارزش دفتری حاصل تقسیم داراییها بر تعداد سهام و ارزش بازار نیز حاصل ضرب قیمت هر سهم در تعداد سهام است. اگر ارزش بازار شركتی كمتر از ارزش دفتری آن باشد پس قیمت آن سهم پایین بوده و برای خرید مناسب است.
• سهامی مناسب هستند كه از نسبت قیمت/ارزش بازار نزدیك به 1 و P/E پایین برخوردار باشند
• فاصله ارزش دفتری با ارزش بازار شركت حاشیه ی اطمینان آن نام دارد كه هرچقدر بیشتر باشد یعنی سرمایه گذار كمتر از نوسانات غیرمنطقی و بی دلیل بازار ضربه خواهد خورد.


========================


نکات فلیپ فیشر:
تاكید اصلی فیشر بر انتخاب شركت برتر است. از دید وی شركت برتر یعنی شركتی كه فروش، حاشیه سود و گردش نقد بالا و هزینه ی پایین داشته باشد. نكات مهم نظریه وی عبارتند از:
• سهام شركتی را بخرید كه رشد آن در سالهای آتی بیشتر از میانگین صنعت باشد
• به دنبال مدیریت خوب باشید. مدیریت خوب سودهای آنی را فدای رشد پایدار و بلند مدت می كند
• فروش شركت عامل بسیار مهمی است. فروش هر شركت و تحقیقات آن در زمینه ی مشتریان را بررسی كنید.
• حاشیه سود شركت را حتما بررسی كنید. فروشی كه منجر به سود نشود فایده نخواهد داشت.
• شركت باید محصولاتی ارزان تولید كند. حاشیه سود بالا در تركیب با هزینه ی پایین نتیجه ای مشابه با حاشیه ایمنی گراهام می دهد.
• بهتر است با روش های مختلف در مورد شركت اطلاعات كسب كرده و در صورت لزوم با كارمندان، رقبا و سرمایه گذاران آن صحبت كنید.
• از آنجا كه یافتن شركتهای برتر كار سختی است پس در هر زمان بهتر است چند سهم خوب داشته باشید و وقت خود را با شركتهای دیگر تلف نكنید.


========================


وارن بافت
وارن بافت ثروتمندترین فرد جهان (براساس آخرین رده بندی مجله فوربس) و بزرگترین سرمایه گذار است. ایشان مانند گراهام به عدم امكان پیش بینی آینده معتقد است و حتی قیمت سهام را نیز بررسی نمی كنند زیرا به اعتقاد وی قیمت سهم شاخص گول زننده ای است و معیار خوبی برای انتخاب سهم مناسب نیست. نكات اصلی سرمایه گذاری ایشان عبارتند از:
• قیمت سهام را در بازار دنبال نكنید و به جای پیش بینی تغییرات بازار بر روی تك تك شركتها و ارزش آن ها كار كنید.
• در مورد خرید سهام همان قدر وسواس داشته باشید كه در مورد كسب و كار خود دارید. در محدوده های كاری خود سهم خریده و در مورد سرمایه گذاری خویش دانش كافی داشته باشید.
• پس از انتخاب سهم مناسب باید آن را در شرایط خوب و بد حفظ كنید. در بلند مدت شركت های خوب برنده اند و شركت های بد از بازار خارج می شوند.
• شركت های خوب را در قیمت های پایین بخرید.
• شركت خوب، شركتی است كه از خصوصیات زیر برخوردار باشد.
o دارای مدیریتی خوب باشد
o بیش از حد نیاز وجه نقد به دست آورده و آن را به روشی مناسب مصرف كند. یعنی یا آن را در فعالیت های سودده سرمایه گذاری كند و یا به صورت سود نقدی و یا بازخرید سهام به سرمایه گذاران خود دهد. با بررسی بازده سرمایه گذاری هر شركت می توان عاقلانه بودن مصرف وجه نقد در آن را بررسی نمود.
o دارای حاشیه سود بالا هستند
o ارزش بازار آن بیش از سودشان افزایش می یابد.
• قیمت خرید خوب زمانی است كه قیمت سهم پایین تر از ارزش دفتری باشد (استفاده ی مستقیم از نظریه گراهام).
• سبد خود را به چند سهم خوب محدود كنید.
• تحقیقات خود را به طور مناسب و روشن انجام داده و تحت تاثیر تفكرات دیگران قرار نگیرید.



========================


پیتر لینچ
وی معتقد بود باید شركتی را كه در آن سرمایه گذاری می شود به خوبی شناخت و با دانش كافی اقدام به خرید آن كرد. نكات مهم روش وی عبارت است از:
• از دانش خود برای انتخاب سهام مناسب استفاده كنید. به عنوان كارمند شما بهتر از تحلیل گران دیگر در مورد صنعت خود دانش دارید و به عنوان مصرف كننده نیز با جستجو در محصولات، شركت بهتر را می توانید پیدا كنید.
• شركت های انتخابی خود را دسته بندی كنید. لازم نیست خیلی دسته بندی دقیقی داشته باشید. ولی می توانید شركت ها را به شركت های با رشد سریع، تازه كار و در حال نوسان تقسیم كنید. در طول زمان شركت ها در بین دسته ها جابجا می شوند.
• شركتهای مطلوب عبارتند از:
o درك آن ها ساده باشد. زیرا دیر یا زود افراد نادانی می توانند مدیریت آن ها را برعهده گیرند
o به خاطر جذاب نبودن مردم از آن ها روگردان شوند. همه فكر می كنند باید در آخرین شركت اینترنتی ایجاد شده سرمایه گذاری كنند ولی كسی به فكر آخرین شركت فروش سبزی و میوه نیست.
o در صنایعی كه رشدی ندارند، از رشدی بالا برخوردار باشند. همه فكر می كنند برای پول درآوردن باید به دره سیلیكون بروند و كسی به شركت های مراسم كفن و دفن فكر نمی كند.
o دارای چیزی منحصر بفرد باشند تا رقابت با آن ها سخت باشد.
o چیزی عرضه كنند كه مردم به آن محتاج باشند. بدین ترتیب كار آن ها دوام خواهد داشت.
o دارای وجه نقد زیاد و بدهی كم باشند. شركتی كه بدهی ندارد ورشكسته نخواهد شد.
o با قیمتی خوب عرضه شود. برای تعیین خوب بودن قیمت سهم به نسبت هایی مانند قیمت/ارزش دفتری و P/E توجه كنید.
o مدیران و كارمندان شركت خود از سهام داران شركت باشند. به این ترتیب آن ها بیشتر برای رشد شركت تلاش خواهند كرد.
o شركت سهام خود را بازخرید كند. به این ترتیب شركت اعتماد بیشتری به آینده داشته و با كاهش سهام جاری ارزش آن افزایش می یابد (این مورد در بازار ایران مصداق ندارد).
• درنهایت باید به این سوال پاسخ دهید كه چرا این سهم را می خرید. اگر دلایل روشن و كافی ندارید به بررسی مجدد دلایل و استدلال ها خود بپردازید.


========================


ویلیام اونیل
وی قیمت را بهترین شاخص ارزیابی هر سهم دانسته و اعتقاد دارد كه هرگز نباید با بازار درافتاد. ایشان به جای تاكید بر ایجاد تنوع زیاد در سبد به دنبال انتخاب سهام برتر است. به اعتقاد ایشان كسب سود سریع مهمترین عامل است و برای همین باید سهام بازنده را سریعاً از سبد خارج كرده و بر سهام برنده افزود. معیار ایشان برای انتخاب سهام برتر CANSLIM نام دارد كه هر حرف آن اول یكی از هفت معیار است:
C: سود شركت در هر فصل نسبت به فصل سال قبل باید رشد چشمگیر داشته باشد
A: سود سالانه شركت باید نسبت به سال از رشد چشمگیری برخوردار باشد.
N: باید محصول و خدمات جدیدی توسط شركت ارایه شده باشد.
S: عرضه ی سهام شركت كم و تقاضا برای آن زیاد باشد
L: شركت باید جز پیشگامان صنعت باشد
I: سهام داران نهادی شركت باید از آن حمایت كنند
M: جهت بازار باید در تصمیم گیری ها در نظر گرفته شود.
سهم خوب باید تمام هفت ویژگی خود را با هم داشته باشد. سایر نكات مهم روش آقای اونیل عبارتند از:
• از ارزش گذاری سهام صرف نظر كنید. P/E معیار خوبی برای انتخاب سهام نیست
• به دنبال شركت هایی باشید كه مدیریت شركت سهام زیادی از آن را در اختیار داشته و بدهی شركت پایین باشد.
• برخلاف نظر موجود، شركت هایی باید خریداری شوند كه به قیمت حداكثر جدیدی دست یافته اند. قیمت شركتی كه به حداقل جدیدی رسیده باز هم پایین خواهد رفت.
• مانند یك خرده فروش سبد خود را مدیریت كنید. سهام كم سود را فروخته و بر سهام پرسود بیافزایید.
• راهبرد سرمایه گذاری خود را خودكار كنید. حد ضرر تعیین كرده و هرگز سهام را در قیمت پایین تر از آن نگه ندارید.
• به جای سبدی از سهام متوسط به دنبال چند سهام برتر باشید.


========================

بیل میلر
نكات روش وی عبارت است از:
• به آینده نگاه كنید و نه به گذشته. افق پیشرفت یك شركت و سهام آن در آینده اطلاعات بسیار مفیدتری نسبت به تاریخچه ی آن در بر دارد.
• ارزان لزوماً به معنای ارزنده نیست. در بسیاری از موارد افت قیمت سهم به دلیل این است كه بازار افت آتی آن را پیش بینی كرده است. پس باید به ارزش آتی آن توجه داشت.
• از ارزش كنونی جریان های نقدی آتی شركت برای تعیین ارزنده بودن آن استفاده كنید.
• مانند اكثریت سرمایه گذاران به كوتاه مدت فكر نكنید و دید بلند مدت داشته باشید.
• سه نوع برتری رقابتی وجود دارد:
o تحلیلی: وقتی كه شما اطلاعات عمومی را بهتر از دیگران تجزیه تحلیل می كنید
o اطلاعاتی: وقتی شما اطلاعات مهمی دارید كه دیگران ندارند
o رفتاری: وقتی شما دانش بهتری از رفتارهای انسان داشته و می-توانید از آن استفاده كنید.
• از نظر روانشناسی ترس مردم از باخت بیشتر از علاقه ی آن ها به برد است. درنتیجه آن ها به شدت تحت تاثیر روندهای كوتاه مدت قرار گرفته و این فرصت مناسبی برای خرید سهام ارزنده با قیمت های پایین است.
• معمولاً به دلیل هیجانات زودگذر قیمت سهام ارزنده شما افت می كند. همیشه دید بلند داشته باشید و در موارد وجود هیجان فقط ناظر باشید.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

نکاتی بسیار درست از یک آدم نه چندان جالب
================================

• [*=right]حرص سودی که دیگران می کنند را نخورید. دائما ناراحت این نباشید که چرا فلان سهمی که رشد کرده است مال شما نیست .
  [*=right]بیاموزید که قرار نیست تمام سود بازار مال شما باشد.
  [*=right]تجربه نشان داده است که بازار بی رحم بورس با انسان های مغرور و خودنما چه ها که نخواهد کرد.
  [*=right]در بورس نگاهت فقط به رو به رو باشد . بورس جای حسرت خوردن نیست . اگر هم سهمی را فروختی باز مثبت خورد بگو ما که سود کردیم بقیه سود باشد برای دیگران. خیلی وقت ها نمیشود روند یک سهم را پیش بینی کرد چون از بازیهای پشت پرده بی خبریم و شناسایی سود کار عاقلان است
  [*=right] به هیچ عنوان سرمایه خود را در سهم غیر بنیادی نگذارید. سهمی که بنیاد خوبی ندارد به هر راهی ممکن است برود.
  [*=right]اولویت قبل از سود کردن باید حفظ سرمایه باشد .
  [*=right]با حرف هیچ کس تا خودتان مطالعه نکرده اید سهم نخرید.
  [*=right] صبر داشته باشید و استراتژی خود را عوض نکنید. اگر می بینید مثلا 2 ماه استراتژی شما جواب نداده است سریعا آن را عوض نکنید و مشغول خرید و فروش های دیوانه وار نشوید . یادتان نرود بازی فوتبال 90 دقیقه است و بازی بورس 91 دقیقه . . در مورد ارزش های صبر در بازار بورس همین بس که وارن بافت بزرگترین سرمایه گذار تاریخ بورس جهان گفته است بورس محل انتقال ثروت از افراد عجول است به افراد صبور. پس اگر سهم بنیادی خریده اید صبر داشته باشید و بدانید به نتیجه خواهید رسید.اگر سهم بنیادی قوی رو انتخاب کنی لازم نیست هر لحظه گوش به زنگ باشی و مطمئن باش سرت کلاه هم نمیره. ذات برخی سهم ها لاک پشتی است اما از آن لاکپشت ها که در نهایت از خرگوش ، مسابقه دو را می برد!!!لازم نیست برای سود کردن زیاد خودتون رو به سختی بندازید . یک سهم خوب و تحلیل شده و ارزشمند انتخاب کنید و بشینید و از دیدن رشد سهم خودتون البته به وقتش لذت ببرید
  [*=right]بعضی وقت ها فرصت های طلایی جهت خرید برخی از سهم ها در قیمت های بسیار پایین به وجود می آید . البته باید حتما در زمان صحیح وارد شوید نه اینکه سهمی را گران بخرید. کلا باید یاد بگیریم که فقط در بازار منفی خریدار سهم باشیم . بازار منفی مثل تخفیف های 50% نایک می ماند که هر چند ماه اعلام میشود. این به دلیل بی ارزش بودن نایک نیست بلکه فرصت خرید جنس خوب در قیمتی خوب است. یک جور بازی برد – برد. هر وقت دیدید سهم ارزشمندی بی دلیل منفی شده است خریدار باشید چون به زودی بازار به اشتباه خود پی خواهد برد هرچند با تاخیر !!! باید بیاموزید که یک سهم را پیش از شروع رالی صعودی آن و در قیمت های پایین بخرید نه پس از رشد و توجه همگان
  [*=right]زمان فروش: باید وقتی از سهم ارزشمند خود خارج شوید که دیگر قصد ورود نداشته باشید و سود نهایی خود را شناسایی کرده باشید.
  [*=right]تا زمانی که سهم مناسب جایگزین پیدا نشده دلیلی ندارد ازسهم های خود خارج شوید مگر اینکه روند نزولی شدیدی داشته باشد.
  [*=right]تبدیل یک سهم خوب به یک سهم خوب دیگر معامله ای بد است .تعویض مکرر سهم های بنیادی و میان مدت به یکدیگر موجب افسردگی و دلزدگی از بورس میشود.
  [*=right]در گروه هایی باید سرمایه گذاری کرد که پایه های اقتصاد مملکت باشند و حیات آنها برای کشور مهم باشد. صنعت پتروشیمی و خودرو و بانکی در رفع تحریم ها مورد توجه بود چون اینها پایه های اقتصاد هستند. کسی که می خواهد 40 سال در بورس باشد نمی تواند مثلا برای 40 سال آینده روی صنعت قند و شکر برنامه ریزی کند اما روی صنعت بانکداری می تواند .
  [*=right]هر وقت دیدی سهمی خیلی صف فروش دارد خرید نکن و بگذار روز بعد و اگر روز بعد هم صف فروش داشت خرید نکن چون هر روزی که این صف باشد سهم 4 درصد پایین تر قیمت خواهد خورد و به نفع شما خواهد شد و به محض اینکه دیدی سهم در حال متعادل شدن است خرید کن.
  [*=right]سهم به دید میان مدت یعنی یک سهم تا رسیدن به اهداف خود به 3 تا 6 ماه زمان نیاز دارد و در این مدت بسیار مثبت ها و منفی ها را به خود خواهد دید. شما حساب کنید اگر سهمی بخواهد در میان مدت دائما مثبت بخورد قیمت هر سهم آن سر به فلک خواهد زد پس در میان مدت یک سهم نوسانات زیادی را به خود خواهد دید.
  [*=right]روی 64 هزار نفر در سالهای 91 تا 96 در آمریکا تحقیق انجام دادند و دیدند کسانی که دائما بین سهم ها جا به جا می شوند یا اصطلاحا شیفت می کنند از میانگین بازدهی بازار کمتر سود می کنند.
  [*=right]سهم های بازار پایه یک سری ایراداتی دارند که در همه مشترک است : 1. فاقد هرگونه اطلاعات شفافی هستند و در یک فضای بی خبری کامل سیر می کنند. 2. شناور بسیار پایینی دارند و مشکل نقد شوندگی دارند 3. تحت پوشش مانیتورینگ رسانه های خبری نیستند و هر اتفاقی ممکن است در آنها بیفتد و کسی خبر نشود این سهم ها بیشتر به درد شرکت های سرمایه گذاری یا به اصطلاح حقوقی می خورد که در این شرکت ها صاحب کرسی هیئت مدیره شوند و بر احوالات شرکت نظارت مستقیم داشته باشند.
  [*=right]نه این بازار مثبت ماندگار است و نه آن بازار منفی ماندگار بود. در پس هر صعودی سقوطی و در پس هر سقوطی صعودی نهفته است. اگر دقت کرده باشید هر گروهی که مدتی در بازار مورد بی توجهی قرار می گیرد و اصلاح میشود مجددا پس از اصلاح یک حرکت صعودی جدید را آغاز می کند . این مسئله به این دلیل است که بازار دنبال سهم هایی میگردد که در کف قیمتی خود هستند.
  [*=right]سبدهای 10 یا 15 سهمی با هیچ عقل و منطقی در سرمایه گذاری جور در نمی آید. تمرکز در سرمایه گذاری یکی از مهمترین و پایه ای ترین اصول است. با برخی از سهم ها خداحافظی کن تا به 4 سهم برسی و در این کار مجبوری از برخی از سهم های خوب نیز گذر کنی چون نمی شود هرچه سهم خوب است در بازار را در سبد داشت. مثل این است که چون رستوران خوب زیاد است روزی 13 وعده غذا بخوریم !
  [*=right]توصیه من انتخاب سهام بنیادی با p/e پایین و افق سود آوری روشن است. اگر بازار تصمیم به اصلاح بگیرد کسانی که سهام بنیادی در سبد دارند کمترین آسیب را میبینند و اگر بازار اصلاح نشود باز همین سهام بنیادی هستند که بیشترین سود را در بلند مدت نصیب شما میکنند. فراموش نکنید که برای یک یا 2 معامله به بازار نیامده اید. استراتژی خود را برای حضور بلند مدت و حداقل 8 ساله در بازار تنظیم کنید.
  [*=right]به زبان ساده سهم بنیادی سهمی است که شرایط زیر را داشته باشد: 1. سود ده باشد 2. در سال های آینده افق روشن سود آوری داشته باشد 3.زیان انباشته نداشته باشد 4. نسبت p/e آن معقول باشد ( در بازار ما زیر 7 باشد)------ اینها موارد پایه ای و خلاصه شده بود.
  [*=right]برای بتوانید خودتان شکارچی قابلی در بورس بشوید باید چند مسئله رو داشته باشید : اول : برنامه ریزی : برای حضور بلند مدت در بورس برنامه ریزی کنید و این شغل را به عنوان شغل اول و اصلی خودتون در نظر بگیرید و حاضر باشید که برای این منظور زمان بگذارید مثل مهندسی که 4 سال در دانشگاه درس میخواند که آخر سر ماهی 1 ملیون حقوق بگیرد . در بورس خیلی بیش از اینها میشود پول درآورد ولی باید به همون نسبت تلاش کنید. بورس جایی برای ازمون و خطا نیست. بورس نیاز به تحلیل گر دارد. دوم : مطالعه : من چندمین سال متوالی است که روزی 8 ساعت حداقل مطالعه دارم . بالاخره باید جایی این 8 ساعت مطالعه نمود پیدا کند. فرقی باید بین من با دیگران که بر اساس حدس و گمان عمل میکنند باشد. حدس و گمان را کودک نیز بلد است ارائه کند سوم : هدف : برای ثروتمند شدن هدف داشته باشید و برای هدف خودتون صبر داشته باشید و زمان بگذارید چهارم : استراتژی : این مثل تکنیک یک فوتبالیست می ماند . یا دارید یا ندارید و متاسفانه اگر ندارید باید از کسانی که استراتژی دارند استفاده کنید. کسی که در بازار استراتژی دارد ضرر نمیکند حال شاید نرخ سود آوری آنها متفاوت باشد. استراتژی من به شخصه حرکت بر روی سهام بنیادی قوی با آینده درخشان در صنایع بزرگ و کسب حداقل سالی 100 % سود است . این چیزی است که اگر 50 سال هم در بورس باشید ضرر شما را صفر و سود شما را تضمین میکند.
  [*=right]یه سهامدار باید زودتر از دیگران به ارزش یک سهم پی ببره. این یعنی بازار ما مشکل سواد و تحلیل داره. این یعنی که 80 درصد بازار از 20 درصد بازار عقب هستن . جالب تر برام اینه که هیچ وقت هم هیچی برای بازار درس عبرت نمیشه. هرگز به صف سهم توجه نکنید . صف سهم نشان دهنده ارزشمند بودن سهم نیست بلکه بیانگر از مرحله پرت بودن و بی اطلاع بودن سهامدار است.اگر همه برچیزی اتفاق نظر دارند واقعا وقت آن است که بشینیم و تفکر کنیم که ایراد کار کجاست ؟ در بورس اکثر مواقع حق با اقلیت است . یعنی همان قانون پارتو . یعنی 80 درصد سود متعلق به 20 درصد است.
  [*=right]نکته مهم اینه که سال دیگه به تجربیات خودت اعتماد کنی . آدمها عوض نمیشن . پس روندهای بلند مدت هم عوض نمیشه. سال دیگه اتفاقاتی که می افته هموناست که امسال افتاد فقط در بسته بندی جدید !!!
  [*=right]ریسک زیاد: حرکت بر اساس استراتژی و اصول و وارد نشدن به سهم هایی که شرایط اینگونه دارند مثل بستن کمربند ایمنی است . شما هر روز تصادف نمی کنید ولی اگر یکبار در طول بالای 50 سال رانندگی خود تصادف کنید کمربند ایمنی جان شما را از مرگ نجات خواهد داد . پس شاید یکبار ریسک غیر معقولی چون ایران خودرو انجام دهید و سود کنید اما روزی هر چه دارید و در طول سالیان دراز جمع کرده اید در راه چنین ریسک هایی که برای شما نهادینه شده خواهید داد.
  [*=right]سهامدار موفق کسی است که همواره در هر مقطعی صنعت برتر را انتخاب کند و پس از انتخاب صنعت برتر سهم برتر را بیابد و با آن تا زمان حصول نتیجه سهامداری کند اما یافتن صنعت برتر به همین سادگی ها نیست !!!
  [*=right]اخبار سایت های مختلف تکه های پازلی هستند که شما باید حل کننده این پازل باشید نه اینکه همان یک تکه پازل را دست بگیرید و بدون درک از تصویر کامل تصمیم گیری کنید. شما باید از خبرها نکته برداری کنید و تحلیل داشته باشید. جزئیات را باید با دقت دید.
  [*=right]باید در نظر داشت که عرصه سیاست مانند بورس محل قطعیات نیست.
  [*=right]معمولا هر معامله بلوکی در هر سهمی می تواند زمینه ساز اتفاقاتی نو و تحرکاتی در سهم باشد به همین دلیل است که سهم هایی که چنین معاملاتی در پیش دارند همیشه برای اهالی بورس جذاب هستند.
  [*=right]همیشه 6 ماهه دوم سال زمان رونق دارویی ها است. با سرد شدن هوا در پاییز و زمستان شرکت های دارویی شاهد رشد فروش خود هستند.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

اشتباهات مهلک سهامداران - نوشته های سجاد 4438
=================================

- خرید و فروش سهام در زمان اشتباه
- خرید سهم به قیمت گران

ابتدای سال 90 سهامدار فولاد بودم در مجمع سال 89 فولاد شرکت نمودم بعد از مجمع سهام خود در این شرکت را افزایش دادم بعد از گذشت مدت کمی سهم سیر صعودی خود را شروع نمود هر روز تقاضا بر عرضه غلبه داشت شایعات زیادی پیرامون این سهم بود که حکایت از تعدیلهای متعدد سود سهم در سال 90 را داشت قیمت سهم از مرز 3300 ریال فراتر رفت اما هنوز تقاضا برای این سهم زیاد بود ریسک خرید سهم زیاد گردیده بود فرصت خروج ایجاد شده بود و بنده که در سود بودم به تدریج از سهم خارج شدم یک عده از سهامداران تازه به امید رسیدن سهم به قیمت بالای 3600 ریال خریدار سهم بودند سهمی که ریسکش بالا رفته بود این دوستان فقط و فقط بر اساس شایعه پیرامون سهم و صف محوری (دیگران می خرند ما هم می خریم) اقدام به خرید این سهم نمودند اما زمان زیادی نگذشت که سهم سیر نزولی خود را شروع نمود و....

دلایل فروش حقوقی در سهم های خوب - کاظم نادرعلی

=========================

دلایل زیادی میتونه داشته باشه گاهی خبری میاد دستشون با کد شرکت میفروشند کد شخصی میخرند

گاهی اول سهم خودشون بالا میفروشند با کد شرکت سهمو میارند پایین میفروشند تا دوباره پایینتر سوار بشوند

گاهی برای رو کم کنی و لج و لجبازی میفروشند حتی وقتی میدونند ارزنده است

یکسری افراد ابزارهایی دستشونه که اونم شده ضامن موفقیتشون نه از سهمی جا میمونند نه وقتی کد شخصی فروختند مجبورند بالاتر بخرند نه خبری بیاد سهم بخواد تعدیل خفن بده مثل منو شما ته صف میمونند که یکی بخواد عرضه کنه




تفاوت پیش گویی و پیش بینی - جناب کیمیاگران در 92/10/05
========================

پیش گویی منفی : در این خطا ذهن ، آینده را بر اساس حدس و احساسات منفی و نه دلایل منطقی پیش گویی میکند ! مثلا : در این سهم میدانم آخرش مجبور به شناسایی ضرر خواهم شد ... من همیشه با این سهم ضرر داده ام.... من همیشه در این سهم معاملات بدی داشته ام... و .... جالب است بدانید که وقتی ذهن در فرد شروع به اعلام پالس پیشگویی منفی میکند ، حواس پنجگانه فرد را مجبور به یافتن نكاتی در اثبات این پیشگویی میکند!فردی که پالس این خطای منفی در ذهنش زده شده است ، با دیدن یک منفی و یک عدد قرمز روی تابلو ، در ذهنش شروع میشود که : "دیدی گفتم ...." ، "دیدی درست حدس زدم..." و صحه گذاری های منفی در ذهن وی مدام روی هم انباشته میشوند. این نتیجه گیری فوری از یک حدس و پیشگویی غلط قبلی را که اغلب تاکید بر درست بودن پیشگویی ذهنی غلط دارد و شامل "دیدی گفتم" های مكرر ، مغرورانه و مسرورانه ذهن است "پیش گویی خود کام بخش" میگویند.
بین پیش بینی و پیشگویی منفی به طریق بالا ، تفاوت وجود دارد . در پیش بینی مثبت یک استدلال یا حدس هوشمندانه مبتنی بر دلایل منطقی نسبتا قوی است که انسان برای حل مسائل روزمره خود آن را مورد استفاده قرار میدهد. درستی یا نادرستی آن را آزمایش میکند و نسبت به آن تعصبی ندارد . ولی در پیشگویی منفی با وجود اینكه فرد به نادرست بودن حدس خود نیز میرسد ، ولی باز ذهنش اصرار دارد که از نظرات و حدسیات نادرست خود دفاع کند و حتی موارد مغایر با آن را شانس بداند !! مثلا اگر به این فرد بگویید دیدی اشتباه فكر میکردی ؟ خواهد گفت: " نه این دفعه شانس آوردم " یا میگوید : "شما برای دلخوشی من اینطور میگویید و گرنه اینطور نیست"

استراتژی - جناب mishow در 05/10/92
========================


استراتژي که بنده دنبال مي کنم: سرمايه به چهار قسمت مساوي تقسيم شود مانند دايره اي که دو قطر آنرا به چهار قسمت تقسيم کرده است. به اين صورت که سه قسمت از آن اختصاص به سه سهم از سه گروه متفاوت و قسمت چهارم بصورت نقدينگي براي استفاده از موقعيت هاي طلايي بازار در نظر گرفته شود.به محض تبديل اين نقدينگي شما سه روز فرصت خواهيد داشت بنابر استراتژي و وضعيت بازار يکي از سه سهم قبلي اشاره شده را نقد و جايگزين قسمت چهارم (نقدينگي)کنيد.

نوسان گيري کاريست بسيار دشوار که براي افراد باتجربه وحرفه اي کاربرد دارد کما اينکه آنها نيز به ندرت و دربازارهاي خاصي اقدام به اين کار مي کنند. چه بسا افرادي که اسير اين موضوع شدند وپس از چندين بار سود شانسي به همان روش ادامه ونهايتاً ازين کار پشيمون شده اند. بنابراين بهترين کار تعيين حد سود وحد ضرر و درصورت توانايي شيفت آنها در مقاطع مقضي، بهترين کار خواهد بود.که البته اين نيز بايد بدور از طمع عمل گردد.

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

نکاتی مثبت
=============

در معاملات احساسی نباش
یه روز یه مقاله میخوندم که افراد متاهل در بورس موفق تر از افراد مجرد هستند
چون افراد مجرد احساساتشون از منطق جلو میزنه ولی افراد متاهل اکثرا" محتاط هستند و .... مسئولیت پذیر....
به نظرم با دوتا دید کلی میشه به بازار نگاه کرد.
دسته اول افرادی که با دید منطقی به بازار نگاه میکنند واحساسات هیجانی رو تونستن توخودشون کنترل کنن و به قول دوستان بزرگترین آفت معاملات مکرره که اگه بشه کنترلش کرد جلوی 90%ضررها گرفته میشه وتحت تاثیر قرار نگرفتن از سود و ضررها به قول معروف بایه غوره سردیش میشه بایه
بعضیها متاسفانه بازار بورس رو با کازینواشتباه گرفتن که بورس هم مثل دید خودشون با اونا رفتارمیکنه خوب البته تو ایران اگربه صورت رسمی کازینو وجودداشت به جرات میشه گفت 50% فعالین بورس وارد کازینو میشدن. یعنی یه جورایی بورس رو جایگزین اون کردن وفقط با توهم یه شبه پولدارشدن وارد بازار شدن که معمولا آخرش جز ازبین رفتن سرمایه و مشکلات عصبی هیچ چیزی براشون نداره.
=============

هر وقت در سهمی خبری است، معاملات در چند روزه متوالی بسیار حجم بالا می شود.
=============
یک ضرب المثل بورسی هست که میگه وقتی یک سهم سهامدارش را خسته کرده شما وارد سهم شو

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

محاسبه ی ناو شرکت ها - کاظم نادر علی در 921006
======================
در محاسبه ناو برخی دوستان یا برخی سایتها و بولتنها میاند بصورت ابتدایی اخرین پورتفوی بورسی شرکت سرمایگذاری دانلود میکنند ارزش افزوده سبد بورسی+حقوق صاحبان سهام جمع میزنند و کاش ذخیره سرمایگذاریها را بهش اضافه میکنند میگند ناو فلان شرکت انقدر که کل محاسبات 5دقیقه هم وقت نمیبره و این نوع محاسبه ناو ابتدایی و فاصله معنا داری با ارزش واقعی داراییهای اون شرکت داره مثال همین بولتن معیار که به این صورت ابتدایی ناو چند سهمو حساب کرده بود. باید در محاسبه ی ناو پرتفوی غیر بورسی و سایر دارایی های شرکت مثل زمین ها و املاکی که قبلا با قیمت پایین خریداری شده، با قیمت حال محاسبه شود.


از مجید خالقی در 921007
======================
امروز یکی از اصول مهم معاملاتی را می خواهم بگویم، ساده ولی بسیار موثر: هیچ وقت روزانه و بلکه هفتگی سرمایه خود را حساب نکنید، این کار سمی کشنده و مهلک برای معامله گر است. تمام ذهن خود را معطوف معاملات موفق بکنید، اگر سهمی به صورت بنیادی جا برای بالا رفتن دارد به خاطر این که می بینید در سودید نفروشید و اگر سهمی جا برای نزول بیشتر دارد و فعلا امیدی به آن نیست به خاطر این که در زیانید نگه ندارید. وقتی روزانه حساب سود و زیان خود را بکنیم و ببینیم سرمایه به کجا رسیده بدانیم که آن روز ، سرآغاز شکست های متوالی ما در بازار بورس خواهد بود به علت وارد شدن استرس به معامله گر و از دست دادن تمرکز روی چند و چون معاملات. مطلبی را از کتاب تحلیل بنیادی استاد شهدایی نقل قول میکنم. خواندنش برای دوستان کم صبر خالی از لطف: "به بازار سرمایه بعنوان یک بازیچه ی کوتاه مدت نگاه نکنید، دید خود را گسترش دهید و با یک افق دید بلند مدت وارد شوید. مطمئن باشید که ورود و خروج های مکرر نمیتواند تضمین کننده ی بازده شما باشد و یقین بدانید در بسیاری از مواقع که خروج از بازار را ترجیح میدهید، زمان خرید فرا رسیده است"





نکاتی از علیرضا بورس در 921010:
======================
1. اصول را خوب یاد بگیرید
2. بهترین زمان برای خریدن یک شرکت، زمانی است که آن شرکت به بحران خورده است
3. هیچ سهامی را تنها به خاطر اینکه دیگران از آن متنفر هستند، نخرید
4. سهام همیشه از بحران بیرون می آید
5. از بازده کاری و برگشت پول خود دچار احساس خود سیندرلا بینی یا همان غرور نشوید
6. برای سرمایه گذاری موفق لزومن نباید نابغه باشید
7. همیشه با مشکلات، ساده و انعطاف پذیر برخورد کنید
8. زیاد فکر کنید
9. برای همیشه، دوره زمانی خوبی برای تعیین کردن است
10. در بیزنسی شرکت کنید که بتوانید با آدم های احمق و کارهای احمقانه آن هم کنار بیایید
11. حریص باشید وقتی دیگران ترس دارند
12. خریدن سهام تنها به پرداخت پول آن ختم نمی شود
13. نبایدقدم در هر راهی بگذارید و هر حرکتی را شروع کنید
14. در هنگام گزینش سهام از سیاست و اقتصاد کلان چشم پوشی کنید
15. قیمت و ارزش دو مفهوم متفاوت هستند
16. وقتی همه چیز خوب است، بدها نمایان نمی شوند
17. امتیاز خاصی برای سرمایه گذاری های پیچیده وجود ندارد
18. یک بیزینسمن خوب، یک سرمایه گذار خوب هم هست
19. شرکت هایی که تغییر در دستور کارشان نیست، بهترین گزینه برای سرمایه گذاری هستند
20. هرگز پولتان را به باد ندهید
21. زمان با شما حرف می زند

سهامی که سود رسانده را بفروشیم یا آنکه هنوز سود نرسانده؟ - علیرضابورس 921011
===========================================
زمان رسیده که بخشی از سهام خود را بفروشید ( شناسایی سود ) به لحاظ منطقی سراغ نمادهایی می روید که قیمت آنها بالا رفته و سهامی را ه هنوز رشد نکرده نگه می دارید ؟! خب خیلیها چنین کاری انجام می دهند سهامی که رشد بالایی دشتند ریسک بالایی هم درند و این موضوع نیاز به استدلال ندارد ... اما این استدلال گرچه منطقی است اما اغلب نادرست از آب در می آید دلیل : علت افزایش قیمت برخی از این سهام رشد و توسعه صنعتی این شرکتها می باشد در نتیجه احتمال افزایش قیمت این سهام بیش از بقیه است همینطور سهامی که بدون تغییر مانده اند و یا نزول کردند معمولا از ضعف بنیادی رنج می برند پس شما به دلایل مختلف که بارها اشاره کردید به سراغ سود آورترین سهام سبدتان می روید و سهام کم بازده را حفظ می کنید و در پایان متوجه می شوید مشتی سهام بی ارزش در سبد دارید و سهامی که فروختید بیشتر رشد کرده اند. رمپنا اشتباه و درس بزرگی بود که من بدلیل همین شناسایی سود از بورس گرفتم . فقط حواستون باشه بسیاری از نمادها هم که با رشد قیمت مواجه بودند دلیل موجهی نداشتند
واقعیت این است که عزیزان رصدی من ... هیچ کسی یک روز صبح از خواب بیدار نمی شود و موفقیت هایش را از پستچی دریافت نمی کند هیچ موفقیتی تصادفی به دست کسی داده نمی شود موفقیت هرگز شانسی نیست . موفقیت حتی بصورت هدیه هم رد و بدل نمی شود موفقیت محصول ( تلاشها . قدم برداشتنها . پیمودن راه ها . تصمیم ها . رفتار مناسب ) است

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

چند نکته خوب از یک انسان نه چندان خوب
==========================

921010
معمولا تجربه نشان داده است که سهم هایی که در لیست 7 سهم پر بیننده بورس هستند در میان مدت مورد اقبال بازار قرار می گیرند و رشد بالایی را تجربه می کنند که این یک نکته بسیار فنی و مهم است که می توان از آن جهت سنجش نگاه بازار به یک سهم استفاده کرد.
تحلیل ما ، سواد ما ، مطالعه ما ، هوش ما تنها و تنها یکی از چند عامل تاثیر گذار در موفقیت ما در بورس است. ما نمی توانیم هرگز پیش بینی دقیقی از سیاست جهانی ، مسائل داخلی دولت ، مصوبات بیرون آمده از دل جلسات مجلس ، تصمیمات ناگهانی و فکر نشده مدیران سازمان بورس و عوامل دیگر داشته باشیم. ما فقط باید بخشی که به عهده ما است را به نحو احسن انجام دهیم که آن تحلیل سهم است و بقیه عوامل دست ما نیست و وقتی دست ما نیست چرا باید خود را سرزنش کنیم ؟ حتی بزرگترین تحلیل گرها هم از داخل سازمان سیا و پنتاگون که خبر ندارند. پس وقتی آمریکا تصمیم می گیرد به سوریه حمله کند سهام بزرگترین تحلیل گرها هم منفی می شود چون ما انسانیم و موجود فضایی یا رمال و جادوگر نیستیم که علم غیب داشته باشیم. تنها انسان های ضعیف خود را سرزنش می کنند . یک انسان قوی پس از هر اتفاقی که خوش آیندش نیست تلاش خود را می کند تا شرایط را تغییر دهید و بهترین تصمیم را بگیرد . حتی یک ثانیه هم از زندگی نباید صرف سرزنش شود.
وارن بافت می گوید بورس محل انتقال ثروت از افراد عجول به افراد صبور است . اما این قضیه نیاز به توضیح جدی دارد. صبر در مورد سهامی که از لحاظ بنیادی قوی هستند و به دلایلی به جایگاه واقعی خود نرسیده اند معنا پیدا می کند.

921015
چطور میشه که وقتی دولت/خصوصی سازی شروع به عرضه می کنه بعضی مواقع قیمت سهم میره بالا ، بعضی مواقع میاد پایین؟ این بستگی دارد که چه کسی می فروشد و چه کسی می خرد و اینکه عرضه به چه صورتی باشد. فروش سهم به صورت خرد با معامله بلوکی تفاوت دارد. در معاملات بلوکی بعضی حقوقی ها مثل ایران خودرو یک حقوقی ضعیف هستند و از سهم های خود حمایتی نمی کنند ولی برخی دیگر مثل ساتا و غدیر حقوقی های قدرتمندی هستند این موجب رشد سهم هایی می شود که اینها می خرند. در ضمن در معاملات بلوکی چون همیشه قیمت معامله چند درصد بیش از قیمت روز سهم است همین موجب ایجاد جو روانی مثبت می شود و معمولا از قیمت اعلامی به عنوان ارزش واقعی سهم یاد می شود که البته از لحاظ علمی این مطلب کاملا اشتباه است .


در 921022:
بازار منفی یعنی خرید و بازار مثبت یعنی فروش . البته در هر 2 حالت به صورت پله ای ( 3 یا 4 پله )
ثروت مند شدن در بورس یعنی حرکت بر خلاف جهت بازار . به همین راحتی . بدون استثناء و اما و اگر ...شما با حرکت در جهت بازار هرگز ثروتمند نمی شوید چون در یک جامعه همیشه افراد موفق و ثروتمند در اقلیت هستند و هیچ وقت نمی بینید در جامعه ای تعداد افراد متوسط از افراد موفق بیشتر باشد. پس اگر همانطور که همه رفتار می کنند رفتار کنید همان نتیجه ای را می گیرید که همه می گیرند !
کاهش سنگین شاخص یعنی فرصت خرید مناسب در سهام ارزشمند.
کاهش متوسط شاخص یعنی بهترین استراتژی چند روز صبر کردن است و سپس تصمیم گیری.
کاهش سبک و خیلی کم شاخص یعنی بازار در بلاتکلیفی محض است و ممکن است وارد روندی فرسایشی شود

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

توصیه های خوب گنگ خواب دیده
=====================

بورس شغل شماست !!! هر یک از ما برای خود شغلی داریم و عده ای کاری نداریم و بیکار محسوب می شویم، آیا تا به حال به بورس و سهامداری به چشم یک شغل نگاه کرده اید یا صرفا بورس به عنوان یک تفریح یا بزن در رو برایتان مطرح هست، اگر بورس شغل شماست باید بدانید

1. در هیچ شغلی یک شبه نمی شه پولدار شد
2. هیچ شغلی در چند ماه به بازدهی واقعی نمی رسد
3. هر شغلی برای خود هزینه هایی دارد 4- برای هر شغلی باید وقت گذاشت
   سرمایه تان چقدر هست ؟ حتی اگر با سرمایه ای زیر 5 میلیون در بورس فعالیت می کنید باید بدانید در این مملکت افراد زیادی هستند که دقیقا با این حجم سرمایه یا حتی کمتر از آن شغل دارند و به اندازه سرمایه شان در امد کسب می کنند (فعالیت در بورس با سرمایه گذاری یا پس انداز سهام فرق می کند ، هستند افرادی که به بورس به عنوان یک وسیله ذخیره پس انداز نگاه می کنند و کار زیادی هم به نوسانات روزمره یا ماهانه سهام ندارند و صرفا سهام با ارزش را می خرند برای روز مبادا و برداشت) پس بورس شغل ماست و هر شغلی اقتضای کار خودش را دارد سعی کنید:

• افراد خانواده و اطرافیان خود را قانع کنید که به بورس به عنوان شغل شما احترام بگذارند
• روزانه تایم مشخصی را برای مطالعه سهام و بررسی بازار اختصاص دهید
• برای شغل خود هزینه کنید ، هر شغلی هزینه خود را دارد همانطوری که یک بوتیک دکور مرتبی می زند و یا یک مشاور مسکن میز شیکی دارد شما نیز برای شغل خود محل کاری مناسب (دفتر کار یا اتاقی در منزل) مجهز نمایید در عجبم که فردی بورس را شغل خود می داند ولی حاضر نیست برای شغلش سالانه مبلغی جزیی هزینه نکند در خرید لب تاب ، دیتا ، نرم افزار و یا آبونمان سایت های بورسی و روزنامه ها خسیس نباشید
• استراتژی شغلی داشته باشید
• دورنمای شغلی خود را ترسیم کنید چند سال و چند ماه در شغلتان خواهید ماند و با چه مقدار انتظار بازدهی
• برای کل سال برنامه شغلی داشته باشید همانطور که یک مغازه دار در فصلی از سال پرکار می شود و در فصلی کم کار ، در بورس نیز تایم های مشخص بازدهی خود را دارند
• فروشنده دوره گرد نباشید!!! زمانهای قدیم یک سری فروشنده های دوره گرد بودند که از یک شهری راه می افتادند با کلی وسایل و کالاهای مورد نیاز دهات و در هر دهی و شهرکوچکی بساط می کردند و کالاهای مورد نیاز مردم را به ایشان می فروختند و کالاهای اضافی و مازاد دهاتی ها را می خریدند و این دوره گردی شاید چند ماه طول می کشید و نهایتا در یک شهر بزرگ هر چی کالا جمع آوری شده داشتند را می فروختند و دوباره بار و بندیل و جنس ها را نو می کردند و یا علی مدد!! و دوباره راه می افتادند در دهات و شهر هایی دیگر ... به این نوع تجارت اصطلاحا می گفتند پیشه وری. این نوع تجارت چند مشخصه داشت : 1- پیشه وران برند خاصی نداشتند 2- در خرید و فروش کالای خاصی تخصص نداشتند 3- دلیل ساده ای برای خرید و فروش داشتند : سود هر چند مختصر و صرفا حاشیه سود مختصر برایشان کافی بود. و چند مشخصه دیگر که در این مجال نمی گنجد. حالا این چه ربطی به بورس دارد؟ الان عرض می کنم: تا حالا پیش آمده یک سهمی را خریده اید شاید به توصیه یک نفر ، فرد دیگری ، سایتی ، بولتنی ، توصیه به خرید سهمی می کند ، سهمتان را می فروشید ، سهم جدید را می خرید و فردا روز از نو روزی از نو ، و این دور ادامه پیدا می کند ...، تا یک روز به خودتان می آیید حساب کتاب می کنید ، می بینید اگر سهم اولی را نگه می داشتید و دست به دست نمی چرخیدید ، سود بیشتری کرده بودید ، و یک بار دیگر حساب می کنید می بینید ، چند برابر بیشتر از شما کارگزار سود برده ، ... بارها اتفاق افتاده که این نوع تریدرها بعد از خرید و حتی بعد از فروش سهمشان تازه در مورد آن مطالعه می کنند و بیشتر با ای کاش، حیف ، خوب شد در رفتم و ... خودشان را سرگرم می کنند. اگر شما هم جزو این نوع تریدرها هستید بدانید که شما یک پیشه ور هستید . یک تریدر دوره گرد. این نوع معامله گران همیشه دنبال فرصت جدید و افق تازه اند ، در حالی که اکثرا هم جا می مانند

چند اصل ساده:

• برخلاف برخی اساتید که معتقدند تریدر نباید محدود به چند سهم باشد من معتقدم باید محدود به چند سهم شد
• تریدر باید برند داشته باشد ، یعنی در یک یا چند گروه سهم متخصص باشد
• سهم ها و گرو ها هر کدام رفتار و حرکات منحصر به فردی دارند و هیچ سهمی شبیه سهم دیگر رفتار نمی کند
• برند داشتن ، به مفهوم تعویض و توسعه گروه نیست ، بلکه به معنی داشتن تخصصه
  چند توصیه ساده :
• برای شروع چند سهم ساده و مهم را انتخاب کنید ( حدالمکان از سهام بزرگ ، نقد شونده و فاند دار)
• رفتار سهم را مطالعه کنید : سوابق معاملاتی ، حجم در روزهای خاص، گزارش ها ، سوابق پوشش سود ، رفتار سهم در روزهای برگشت قیمت ، عوامل تاثیر گذار غیر بورسی و ببینید آیا می توانید رفتار سهم را تشخیص بدهید یا نه ؟ اگر در تشخیص روند سهم موفق بودید ، بیشتر روش مطالعه کنید
• شخصا اگر سهمی برخلاف پیش بینی هام عمل کند هیچ وقت سراغش نمی روم و سهمی که با من کنار بیاید را هیچ وقت کنار نمی گذارم
• در کنار مطالعه رفتار سهم ، رفتار گروه مرتبط را هم مطالعه کنید خواهید دید برخی سهم ها در گروه شان مثل یک شاگرد تنبل می مانند ، که همیشه عقبند مثل مرقام در گروه آی تی و یا برخی سهم ها در گروهشان یاغی تشریف دارند و همیشه برعکس گروه عمل می کنند مثل ونوین در گروه بانکی و بعد ها خواهد دید که برخی سهم ها در کل بورس یاغی اند و دوست دارند خلاف جهت آب شنا می کنند
• به مرور در مورد برخی سهم ها به یک سری اصل های ساده خواهید رسید ، سهمهایی خواهید دید که خوب پیش بینی می کنند و بد پوشش می دن و سهم هایی که بد پیش بینی می کنند و خوب پوشش می دن ، سهم های را خواهد دید که لیدر گروهشان هستند و سهم هایی که لیدر بورسن
• به مرور تعداد سهامی که در دایره مطالعه تان قرار می گیرند را بیشتر کنید واین به معنی افزایش تخصص هست و گسترش برند

حتما دفتری داشته باشید ، تمام وقایع را در آن دفتر یادداشت کنید و این دفتر را ماه به ماه و هفته به هفته غربال و مرتب نمایید اگر از روی دست این و آن خرید و فروش می کنید پیشنهادات فرد مورد نظرتان را نیز در یک بازه زمانی یادداشت و مطالعه نمایید ، اگر تعداد خطاهاش چهل درصد پیش بینی هاش بود ، ازش پیروی کنید يك ضرب المثل انگليسي مي گه يك مداد كمرنگ خيلي بهتر از صد مغزه قوي هست ، منظوراز اين ضرب المثل ، ضرورت يادداشت و نت برداريه ، نوشتن و نت برداري را بسيار جدي بگيريد ،من دفتري براي يادداشت كردن هميشه همراه خودم دارم و وقايع الاتفاقيه را توش مي نويسم يه مدتيه مدرن شدم و در دفتر نت آي پد مي نويسم ولي اعتراف مي كنم كاغذ و قلم چيز ديگريست و همچنان كه خواندن كتاب به صورت الكترونيكي هيچ وقت جاي كتاب فيزيكي را نمي گيرد، چهار فصل در دفترم دارم داشته و بالاي دفترم با خط درشت نوشته ام : اين دفتر هر روز تكميل مي شود ...دفتر من چهار فصل دارد:
فصل اول : وقايع روزانه : تمام اتفاقات روز، برداشتم از بازار و انتظارم از سهام و پيش بيني روند بازار براي فردا، عين همين هايي كه برخي سايت ها و وبلاگ ها براي بازار مي نويسند رابراي خودم مي نويسم ، اين كار اوايل برايم خيلي سخت بود ولي الان خيلي برايم مهم و حياتي هست و هر موقع خسته بشم يا حوصله نداشته باشم ،برا خودم يادآوري مي كنم بورس شغل من است و قرار است برايش وقت بزارم ، اين كار به مرور به من ديد داد و در كنار اينكه مجموعه اي بسيار ارزشمندو خواندني از يك دهه سهامداري دارم ، به مرور ضريب خطاهايم هم كم شد.
فصل دوم : معاملات روزانه : در اين فصل معاملات روزانه ام را بادليل مي نويسم اين فصل در حقيقت خصوصي شده فصل يك براي سبد هاي من است، براي تك تك تريد هايم دليل مي نويسم ، حتي اگر غلط باشد و يا حتي دليلم توصيه يك سايت يا نفر باشد ، براي سهم هايي كه مثلا تصميم به خريد و فروش داشتم ولي تريدي انجام ندادم هم دليل مي نويسم مثلا سهمي مثل مداران را تصميم به خريد داشتم ولي خريد نكرد مي نويسم مداران : خريد نشد به دليل اينكه دير جنبيدم صف شد ، يا رصد كردم استنباطم از روند روزانه معاملات اين بود كه جاي بيشتري براي افت دارد ، يا فلاني توصيه كرد دست نگهدار ... اين روش براي كل سبد و واچينگ ليستم انجم مي دهم، و هر بار كه احساس كردم اين كار، كار بيهوده اي است به اين فكر كردم ، بورس كار من هست و بدون داشتن برنامه نمي شه در شغلي به صورت بلند مدت دوام آورد ، و مسلما تجربيات گذشته مي تونه من رو كمك كنه براي تهيه برنامه .
فصل سوم: روند سهم هايي كه قراره مطالعه كنم ، قرارمان اين بود كه از تعدادي سهم شروع كنيم اسم سهمها را در فصل سوم يادداشت مي كنم و حركات معني دار سهم را مي نويسم ، مثلا حجم خوبي زد، روند همچنان نزولي ، يا نمودار تكنيكي سهم فلان هدف رو نشونه گرفته ، يا گزارش سهم آمد و حاوي فلان اطلاعات هست ... و در نهايت پيش بيني روند سهم رو مي نويسم و بعضا برخي سهم را كلا مي بندم و يا به برخي سهم ها ستاره مي دم و مي نويسم اين سهم نون مي رساند ...
فصل چهارم : در اين فصل عملكرد سايت هايي كه سهم پيشنهاد مي دهند يا افرادي كه در سايت هاي مختلف دوستان را راهنمايي مي كنند را غربال مي كنم ، كلا دوستاني كه در تاپيك هاي مختلف و سايت هاي مجاني سهم معرفي مي كنند بسيار بالا رفته و بعضي وقت ها خود دوستان هم يادشان مي ره چي گفتن ولي وقتي مداد يادداشت مي كند ، عيارها مشخص مي شود و خيلي وقت ها پرونده افراد را مي بندم تا تفاوت معني داري در روششان به وجود بيايد ، قرار هم نيست همه سايت ها و نظر همه را مرور كنيم همانطوري كه قرار نيست تمام سود هاي بازار مال ما باشد از اين سايت به اون سايت پريدن و از اين فرد و آن فرد سهم خواستن و سوال پرسيدن مثل اين است كه ٥ تا فيلم رو همزمان بخواهي ببيني، همه را ديدي و هيچ چيزي نديدي تو اين مدت اساتيد بسياري آمده اند و رفته اند ، اساتيدي چون كاميار فراهاني ، مددي ، شروين شهرياري، نيما آزادي ، بهروز شهدايي ، خانم فروزاني و كاظم نادرعلي ، و خيلي هاي ديگر تا بسياري از دوستاني كه امروزه در سايت ها مي نويسن در دفتر من يادگاري هايي به جا گذاشته اند ...
توصيه ام به دوستان اين هست كه نوشتن را جدي بگيرند و دفتري مشابه تهيه نمايند البته فصول دفتر شما مي تواند متفاوت از دفتر من باشد و كاملا سيلقه اي هست مهم نوشتن و نت برداري هست كه مسلما نتايج خيره كننده اي خواهد داشت

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

سلام
نمی دانم گفتم یا نه،
چندین وقت است (شاید دو سال) دارم خریدهایم را به همراه دلایلشان می نویسم. این استراتژی ها را هم دو سال است نصفه نیمه مد نظر دارم،
ولی با این حال خجالت می کشم از اینکه هنگامی که قرار است جلو یک داد و ستد (معامله) دلیل آن را بنویسم، اگر بخواهم با خودم صادق باشم می نویسم: حماقت! /.:blinksmiley.:/laughingsmiley
یا می نویسم هیجان. یا علامت سوال می گذارم (که همان حماقت را می رساند)
خیلی جالب است.
این همه به همه می گویم استراتژی استراتژی، خودم فکر می کنم کاملا به استراتژی های خودم پای بند هستم... ولی وقتی قرار است صادقانه اعمال خودم را محاسبه کنم می بینم عدول از استراتژی و جو گیر شدن به کرات به چشم می خورد!!!

البته نوشتن این جستار خیلی به من یکی کمک کرد. B-)
یک بار تمام این مسائل را مرور کردم و هر بار که اینها را می نویسم یک بار دیگر به یادم می آید و سبب می شود در یادم بماند و همین باعث شد که در چند ماه اخیر ضرری که بازار تجربه کرد را من تجربه نکنم.
و فکر کنم این دستاورد خیلی بزرگی باشد.:.thumbsupsmileyanim

[mhjboursy]

پاسخ : ✌استراتژی✌

نکات مهم از ظفر3000 در 921013
===================

• سودتان را با بقیه شریک شوید(با به اشتراک گذاشتن نظرات خود ) خداوند برکتش را زیادتر می کند
• وقتی سهمی را بدرستی انتخاب کردید و روند صعودی دارد (هر چند کوتاه مدت نزولی است )برای 10 یا 20 تومان بالا و پایین برای ورود ،ترس به خود راه ندهید برای خروج عجله نکنید، در بازارهای نزولی براساس هدف تکنیکال و بنیادی حرکت کنید اما در بازارهای گاوی اگر سهم خوبی سراغ ندارید بگذارید سرمایه شما رشد کند و جلوی رشدش را با فروش سریع نگیرید
• وقتی همگان علت تفاوت رشد سهامتان را ،با 2 یا 3 ماه قبل بفهمند، آن زمان سهم شما 70 تا 80 درصد راه را رفته است پس همیشه سریع تر از بازار با تحلیل و بررسی صنعت پیشرو را انتخاب کنید و حرکت خود را با آن هماهنگ کنید
• گاهی ماندن از یک رشد 50 درصدی در یک سهم(خوب ) که از قبل داشته اید و تعویض صحیح آن سهم با سهمی دیگر(عالی) باعث رشدی 100 درصدی در سرمایه تان می شود پس شما 50 درصد جلوترید
• بازی سهام شاخص ساز بازی سرمایه گذاران حقوقی و حقیقی بسیار پولدار است اگر بازیخوان خوبی نیستید وارد نشوید
• شعار همگان :روند دوست شما است با روند نجنگید این آخری به نظر من نشانه یک سرمایه گذار بسیار باهوش است که تفاوت روند دروغین و واقعی را درک کند
• شاد باشید