ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

**rahgozar_eng** · 2022/12/03, 11:12

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

این چند روز مقدار خوبی ختراک ورداشتم. اکسلش رو زدم و سودش با سناریوهای مختلف محاسبه کردم که بعدا با ریز جزئیات توضیح خواهم داد
علی الحساب منتظرم دوباره بیاد زیر ۸۰۰ تا حجم اضافه کنم.

**rahgozar_eng** · 2022/12/03, 17:28

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

فروش بهار: 432 میلیارد
فروش تابستان 620 میلیارد
پائیز؟ احتمالا حوالی 645 میلیارد. یعنی قدری بیشتر از تابستان.
روی 67 درصد محصولاتش افزایش نرخ گرفته. در مجموع حدودا 19 درصد افزایش نرخ میشه نسبت به کل فروش.
حاشیه سود ناخالص بهار 11 درصد
حاشیه سود ناخالص تابستان 31.2 درصد
حاشیه سود پائیز؟؟
همه فاکتورها تقریبا شبیه تابستونه جز قیمت آهن قراضه.
قیمت آهن قراضه در بهار بالا بوده در تیرماه هم بالا بوده اما مرداد و شهریور کاهشی شده. الان کمی بالاتر از مرداد و شهریور هست اما میانگین قیمتش میتونه حتی از تابستان هم پائین تر در بیاد. پس ریسک قیمت آهن قراضه بنظر کمرنگ میاد.
با فرض حاشیه سود تابستان برای پائیز؟ در اونصورت پائیز حوالی 70 تا 75 میسازه. ضمنا بهار مالیات 12 درصد بوده که تابستون اونو رسوندن به 14 درصد. احتمالا در گزارش سالانه مجددا مالیات میارن روی 12 درصد.
در صورت تثبیت سود 70 تومانی اونوقت ما با یکی از بهترین های بورس طرفیم.
از قدیم گفتن سود در خرید هست نه فروش. همچنان بهتره صبر کرد و این سهم رو نزدیک 800 و یا پائین تر خرید. بنظرم در منفی های آخر آذرماه احتمالش زیاده مجددا بیاد زیر 800 که اگر اومد باعث بسی خوشحالیه.

**rahgozar_eng** · 2022/12/04, 09:10

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

حاشیه سود ناخالص ختراک در ده سال گذشته:
1400 17%
1399 13%
1398 10%
1397 0%
1396 3%
1395 9%
1394 10%
1393 13%
1392 15%
1391 10%
عمدتا بین ده تا پونزده درصد حاشیه سود داشته تا سال 96 و 97 که کلا زیان ده شد و با افزایش سرمایه و طرح های توسعه به سود رسید مجددا و گویا هم سبد محصولات دچار تغییر شده هم ساختار مالی. باید دید آیا حاشیه سود بالای 25 درصد امسال تثبیت میشه یا خیر.
بعلاوه اینکه کلا صنعت خودرو در دهه 90 نابود شد و ختراک هم بی نصیب نبود.
با حاشیه سود 10 درصد به سود 50 تومانی میرسیم و ختراک از همینجا سی چهل درصد باید بریزه. با حاشیه سود 30 درصدی به سود 300 تومانی میرسیم و قیمت سهم باید بالای 2 هزار باشه. لذا مدیریت ریسک رو باید خیلی جدی در نظر داشت.

**rahgozar_eng** · 2022/12/10, 11:49

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

قیمت آهن قراضه از حوالی 800 دلار اومد تا 330 دلار و الان حوالی 370 شده.
هر ده درصدی که قیمت آهن قراضه بالا بره 50 تومان سود ختراک کمتر میشه، دلار نیمایی هم همین اثر روی ختراک میذاره. و بالاعکس البته. کاهش قیمت آهن قراضه سود رو تقریبا به همین مقدار افزایش میده.
لذا بنظرم بیشتر باید چشم به s&p باشه.
گلن نیلی معروف در بدبینانه ترین حالت کف s&p رو تا 3500 میبینه اما برخی های دیگه زیر 3 هزار. در مجموع اگر بخواد بریزه خب قراضه هم حتما میریزه و حاشیه سود نه تنها کمتر نمیشه که بهترم خواهد شد. اختلاف قیمت دلار نیمایی با آزاد هم ریسک بزرگیه. اگر احیانا دلار نیمایی بیاد بالا مثلا 33 بشه خب اثرش در کاهش سود ختراک چشم گیره.

**rahgozar_eng** · 2022/12/11, 08:04

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

میانگین قیمت قراضه در تابستان حوالی 380 دلار بوده.
مهرماه حدودا 360 دلار، آبان حدودا 350 دلار و الان 390 دلار
میشه گفت میانگین پائیز حول و حوش 360 تا 365 دلار باید باشه. ده درصد هم نیمایی بالاتر بوده که میشه حدس زد قیمت قراضه تقریبا هم قیمت تابستون دربیاد برای ختراک.
پس قاعدتا پائیز هم حاشیه سود ناخالص باید حوالی 30 درصد باشه و سود پائیز زیر 70 در نمیاد.
ولی اگر در زمستان قراضه مثلا بره بالای 450 دلار یا دلار نیمایی بره بالای 33 اونوقت با نرخ های فروش فعلی ختراک عدد سود ممکنه برای هر فصل بیاد تو بازه 45 تا 50 تومان که جذابیت سهم خیلی کاهش میده

**Dariche** · 2022/12/11, 19:18

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اخیرا خریدار عمده که همان سهامدار عمده یعنی تراکتور سازی ایران باشد، در مواردی که نرخ تولید بالا رفته بسرعت نرخ خرید را هم افزایش داده.
در واقع بخاطر سروصدایی که در اثر افزایش قیمت تراکتور بوجود آمد به نظر میرسد سیاست تراکتور سازی توزیع سود در زیرمجموعه ها است. به این روش میتواند هزینه تولید تراکتور را بالا نشان دهد و در عین حال سود خود را از زیر مجموعه ها دریافت کند.
این طور که من اخبار کدال را پیگیری کرده ام تراکتور سازی در این چند وقت همواره با افزایش نرخ خرید، سعی در حفظ حاشیه سود مناسبی برای ختراک داشته است بنابراین شخصا نگرانی زیادی از بالا رفتن نرخ نیما یا قراضه ندارم. علاوه بر اینها شرکت صادرات نسبتا مناسبی دارد که حساسیت آنرا به نرخ نیما تا حدودی کم میکند.

**Samk** · 2022/12/11, 20:36

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

تراكتور جرا جند روزه منفي ميخورهً؟...

**Dariche** · 2022/12/12, 09:04

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

گمونم چون رسیده بود به سقف کانال صعودی. الان هم نزدیک کف اون کانال هست و اگر انرژی کافی کسب کنه مجدد حرکت میکنه به سمت سقف.

**rahgozar_eng** · 2022/12/16, 01:47

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

بازار به سودی که در تابستان ساخته اعتماد نداره وگرنه عمرا این قیمت ها میموند.
بنظر میاد پائیز سود خوبش رو ساخته. چون هم دلار نیمایی زیر 30 بود هم قیمت قراضه زیر 400
احتمالا حول و حوش 65 تا 75 تومان سود در پائیز ساخته.
چند روز پیش نظر یکی از تحلیلگران برتر امریکایی رو میخوندم. نظرش این بود سال 2023 برای بورس امریکا سال سختی خواهد بود و کامودیتی ها هم شاملش میشن. حتی گلن نیلی هم یه افت ده تا بیست درصدی برای s&p مد نظر داره و رشدش رو بعد از سال 2025 میبینه.
اگر این فرضیات درست باشه احتمالا قراضه نه تنها افزایشی نیست بلکه حتی میتونه بیست سی درصد دیگه هم بریزه.
قیمت اهن قراضه در بازار ایران هم افزایش خاصی نسبت به تابستان نداشته و تقریبا هم سطح تابستان بوده با وجود اینکه دلار افزایش داشته.
میشه امیدوار باشیم گزارش 9 ماهه خوبی روانه بازار بشه.

**ushita** · 2022/12/16, 12:03

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

در اصل توسط rahgozar_eng پست شده است View Post

بازار به سودی که در تابستان ساخته اعتماد نداره وگرنه عمرا این قیمت ها میموند.
بنظر میاد پائیز سود خوبش رو ساخته. چون هم دلار نیمایی زیر 30 بود هم قیمت قراضه زیر 400
احتمالا حول و حوش 65 تا 75 تومان سود در پائیز ساخته.
چند روز پیش نظر یکی از تحلیلگران برتر امریکایی رو میخوندم. نظرش این بود سال 2023 برای بورس امریکا سال سختی خواهد بود و کامودیتی ها هم شاملش میشن. حتی گلن نیلی هم یه افت ده تا بیست درصدی برای s&p مد نظر داره و رشدش رو بعد از سال 2025 میبینه.
اگر این فرضیات درست باشه احتمالا قراضه نه تنها افزایشی نیست بلکه حتی میتونه بیست سی درصد دیگه هم بریزه.
قیمت اهن قراضه در بازار ایران هم افزایش خاصی نسبت به تابستان نداشته و تقریبا هم سطح تابستان بوده با وجود اینکه دلار افزایش داشته.
میشه امیدوار باشیم گزارش 9 ماهه خوبی روانه بازار بشه.

درود در شرکت ما هم که مصرف کننده قراضه هستیم کاهش قیمت خوبی رو شاهد بودیم به خصوص از بهار تا انتهای تابستون و ثبات بی نظیر در پاییز با وجود رشد دلار !

مصرف کنندگان قراضه شرایط خوبی دارند. موضوع دیگه اینکه واحد های شمش ساز هم تقاضا بالایی برای تولید ندارند چراکه حاشیه سود به شدت پایینه

ختراک و لوله ماشین جز معدود شرکت های هستند که از کاهش و ثبات قراضه به شدت نفع می برند

بازار متاسفانه عادت نداره تحلیل کنه

**rahgozar_eng** · 2022/12/20, 11:55

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

ماشالله به این حقوقی خریدار
قدر زر زرگر شناسد ...

**rahgozar_eng** · 2022/12/21, 11:54

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

قراضه فیوچرز از 394 اومد روی 381
انشاءالله ختراک بره بالای هزار تثبیت بشه. صف امروز سهم عالی بود.

**mohsen ho** · 2022/12/21, 13:40

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

در اصل توسط rahgozar_eng پست شده است View Post

قراضه فیوچرز از 394 اومد روی 381
انشاءالله ختراک بره بالای هزار تثبیت بشه. صف امروز سهم عالی بود.

درود عالی بود..به نظرم 200سودرا داره در سالهای مالی متوالی ... درقیاس با خفنر...ختراک به شدت عقب ماندگی داره

**baran** · 2022/12/21, 15:28

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

در اصل توسط mohsen ho پست شده است View Post

درود عالی بود..به نظرم 200سودرا داره در سالهای مالی متوالی ... درقیاس با خفنر...ختراک به شدت عقب ماندگی داره

سلام جسارتا افزایش نرخ نیما روی قیمت مواد مصرفی شرکت تاثیر منفی ندارد و باعث کاهش حاشیه سود شرکت نمیشود

**rahgozar_eng** · 2022/12/21, 18:31

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

در اصل توسط mohsen ho پست شده است View Post

درود عالی بود..به نظرم 200سودرا داره در سالهای مالی متوالی ... درقیاس با خفنر...ختراک به شدت عقب ماندگی داره

درود، دقیقا همینه و در قیاس با خفنر یک سر و گردن بالاتره در قیمت بسیار نازل تر.
خفنر خوشبینانه 130 بتونه بسازه، ختراک همین الانش 9 ماهه حداقل 150 رو ساخته.
با هیچ سناریویی دم مجمع زیر 1400 و 1500 نمیتونه باشه.