ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

[شاهان]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

درود بله ذکر شذ مربوط به تسعیر دارابی هست ... چقدر سال بعد با نرخ 80-85برنبم سودو؟

منظورم تکرار بود

پیش بینی سال بعد بستگی ب پارامتر های مهمی داره . نرخ خرید مواد اولیه و حجم صادرات
مبنای نرخ رو 82.5 بذاریم و طبق براورد شرکت از نظر تولید و فروش و صادرات جلو بریم حدود 7.7 هزار میلیارد فروش داریم
با حاشیه سود خالص 10 درصد 122 تومان سود و حاشیه سود خالص 15 درصد 182 تومان سود

رقم فروش شرکت چون خیلی بزرگه ، هر 1 درصد حاشیه سود تاثیر زیادی در سود شرکت داره
اگر شرکت بتونه صادرات خوبی بزنه و تسعیر ارز چون بزرگ میشه بنظرم میشه رو حاشیه سود 15 و بالاتر حساب باز کرد
در غیر این حاشیه سود خالص 12 (بخاطر حدود حاشیه سود چند سال گذشته هست) درصد منطقی هست و سود 145 تومانی

یکی از ویژگی های این شرکت مصرف پایین انرژی هست ک معمولا در سال های اخیر قطعی برق و گاز رو شرکت تاثیری نداشته و فقط ی تعطیلات 2 هفته ای در تابستان برای اورهال و .... هر سال داشته

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

منظورم تکرار بود

پیش بینی سال بعد بستگی ب پارامتر های مهمی داره . نرخ خرید مواد اولیه و حجم صادرات
مبنای نرخ رو 82.5 بذاریم و طبق براورد شرکت از نظر تولید و فروش و صادرات جلو بریم حدود 7.7 هزار میلیارد فروش داریم
با حاشیه سود خالص 10 درصد 122 تومان سود و حاشیه سود خالص 15 درصد 182 تومان سود

رقم فروش شرکت چون خیلی بزرگه ، هر 1 درصد حاشیه سود تاثیر زیادی در سود شرکت داره
اگر شرکت بتونه صادرات خوبی بزنه و تسعیر ارز چون بزرگ میشه بنظرم میشه رو حاشیه سود 15 و بالاتر حساب باز کرد
در غیر این حاشیه سود خالص 12 (بخاطر حدود حاشیه سود چند سال گذشته هست) درصد منطقی هست و سود 145 تومانی

یکی از ویژگی های این شرکت مصرف پایین انرژی هست ک معمولا در سال های اخیر قطعی برق و گاز رو شرکت تاثیری نداشته و فقط ی تعطیلات 2 هفته ای در تابستان برای اورهال و .... هر سال داشته

درود فرصت نشده دیتاهاشو بررسی بزنم ولی این افزایش تولید شرکت بر چه مبنایی میخواد رقم بخوره؟ تولید65-67تایی بوده این مدت که با نرخ 80.. حدود 5200 میلیارد میشه.. دیتای شرکت یعنی 40 درصد افزایش تولید!.. طرح توسعه چیزی بوده یا از قبل بوده و تازه به فرایند تولید رسیده؟

[شاهان]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

درود فرصت نشده دیتاهاشو بررسی بزنم ولی این افزایش تولید شرکت بر چه مبنایی میخواد رقم بخوره؟ تولید65-67تایی بوده این مدت که با نرخ 80.. حدود 5200 میلیارد میشه.. دیتای شرکت یعنی 40 درصد افزایش تولید!.. طرح توسعه چیزی بوده یا از قبل بوده و تازه به فرایند تولید رسیده؟

برنامه این شرکت امسال تولید حدود 63 هزار و فروش 74 هزار .
حتی در 9 ماهه تولید 46 هزار بوده ک 53 هزار داخل فروخته و 3 هزار هم صادر کرده .
دلیل اینه ک شرکت جدای از تولید خودش مقداری رو کارمزدی کار میکنه و برای همین همیشه هر چی تولید میکنه ، تعداد فروش بالاتره . این روال هر سال هست و فقط مختص امسال نیست و گزارش ها رو ک ببینید متوجه میشید .

نکته ای ک هست شرکت برنامه فروشش امسال در بخش صادرات 5 درصد بوده و سال بعد 15 درصد . یعنی کل واردات شرکت ک 15 درصد شامل میشه رو با بخش صادرات کاور میکنه از نظر نرخ دلار
میمونه قیمت خرید مواد اولیه داخل

قیمت قراضه رو ب نسبت 9 ماهه برای سال بعد حدود 20 درصد بالاتر دیده ک منطقی هست
ولی قیمت خرید مواد اولیه دیگش ک برای 3 ماه اخر امسال 2300 دیده ، برای سال بعد 9200 دیده ک اصلا غیر منطقی هست این رشد
در ضمن در بخش واردات مواد اولیه قیمت خرید در 3 ماه اخر امسال 893 دیده و برای سال بعد 4100

در کل پیش بینی شرکت راجب هزینه تامین مواد اولیه جز قراضه بنظرم کاملا اشتباهه و سال های پیش هم همین روال رو داشتن و در اخر خیلی از پیش بینی متفاوت ظاهر شده

برای همین پیش بینی تحقق نسبتا دقیق سود برای سال بعد سخته . چون شرکت با هر 5 درصد افزایش یا کاهش حاشیه سود کلی سودش بالا پایین میشه




(((البته ی طرحی افزایش تولید داشته ک برج 8 امسال راه افتاده ))
دو طرح بزرگ دیگه هم داره ک هر دو اخر سال 1404 راه میفتن

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

طرح برج 8 هنوز در دیتاهای تولید شرکت نیومده و مقدار تولید تغییر با اهمیتی نذاشته... حاشیه سود سال قبل 1402به ترتیب 12.-17-18.5-21 از ابتدای سال مالی بوده...

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اما امسال حاشیه سود ناخالص به ترتیب 21.5... 21 ... و در پاییز 18.5 بوده.. . سهم در کنترل هزینه های اداری عالی عمل کرده ...

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

حاشیه سود ناخالص سال 1401به ترتیب فصول... 11..31..14.. 19... این حاشیه سودهای ناخالص دیتای 11 کوارتر اخیر شرکت هست...

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

متوسط بگیریم حاشیه سود 18درصدی ناخالص ریتم سه سال اخیر شرکت بوده .. اعداد بالاتر موقتی بوده و زبر 18درصد هم شرکت افزایش نرخ سریعا گرفته.. لذا با متوسط 17-18درصد ناخالص میشه دیتای سال بعد را پیش بینی زد

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

خب یک هفته ای بود به نت داخلی دسترسی نداشتم

الان دقیق تر بررسی زدم

با فرض5500میلیارد فروش اگر حاشیه سود ناخالص را 17درصد بزنیم

935میلیارد برا شرکت میمونه که200میلیارد میره برا هزینه تشکیلات

و730تایی میمونه ناخالص که تقریبا میشه سهمی120تومن

سود تسعیر وغیرعملیاتی را هم با مالیات خنثی میگیریم

در واقع با نرخ 80 وتولید65-67تایی این سود را روی کاغذ داریم


تنها یک نکته دربحث هزینه ها هست که هزینه حمل ونقل نصف سال قبل بوده... کسی اطلاع داره ازدوستان دلیلش جیه؟

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اگر7000میلیارد بفروشه با ناخالص15درصد

وتخمین نسبی هزینه ها سود سال بعد120هست

اگر حاشیه سود18باشه... سودسال بعد160میتونه بشه

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اگر7000میلیارد بفروشه با ناخالص15درصد

وتخمین نسبی هزینه ها سود سال بعد120هست

اگر حاشیه سود18باشه... سودسال بعد160میتونه بشه

سهم به نظرم ارزش بررسی داره دوستان بنیادی کار هم نظر بدهند

امروز جحم سنگینی ترید شد...

[شاهان]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

سهم به نظرم ارزش بررسی داره دوستان بنیادی کار هم نظر بدهند

امروز جحم سنگینی ترید شد...

تحلیلتون راجب محقق سود کاملا درسته
برای امسال هم بتا سهم 120 و سال بعد 150 پیش بینی کرده

امروز بازار خیلی خراب بود و اگر متعادل هم بود سهم اصلا عرضه نمیشد
البته ک حقوقی 26 میلیون فروش زد

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

تحلیلتون راجب محقق سود کاملا درسته
برای امسال هم بتا سهم 120 و سال بعد 150 پیش بینی کرده

امروز بازار خیلی خراب بود و اگر متعادل هم بود سهم اصلا عرضه نمیشد
البته ک حقوقی 26 میلیون فروش زد

اطلاع دارید چرا هزینه حمل ونقل نصف سال قبل شده؟

ریسک خاصی درمورد این سهم ندیدم چون حاشیه سود عددی نیست که بخواد نوسان بالایی بخوره

[شاهان]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اطلاع دارید چرا هزینه حمل ونقل نصف سال قبل شده؟

ریسک خاصی درمورد این سهم ندیدم چون حاشیه سود عددی نیست که بخواد نوسان بالایی بخوره

خیر
اطلاعی ندارم

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

اگر 150بسازه به نظرم میان مدت تا 1200 هم بتونه بره

هرساله بازار در رشد ها pe8گرفته اکثریت .. حالا این گروه که کلا pe ها فضایی بوده سال هاست...

[mohsen ho]

پاسخ : ريخته گري تراكتورسازي ايران ( ختراك )

الان پوشش های 9ماهه شدوص کلوند غپینو غمینو ویک سری دیگه از بنیادی های جذاب بازار را

با این سهم قیاس بزنیم ...

متوجه ارزندگی ختراک میشیم .. سهم در باب حاشیه سود هم ریسک خاصی نداره به نظرم...


ببیتیم فاز معاملاتی روزهای اتی به چه شکل میشه