كارخانجات توليدي شهيد قندي ( بكام )

[2691]

با سلام
گزارش سه ماهش نشست رو کدال
کیانوش جان تحلیل گزارش دست شما رو میبوسه

[hossein sh]

گزارش، گزارش به روزی نیست....
فقط قصدشون منتظر نگه داشتن سهامداراست...
یک نمونه اش تعیین مبلغ ارزه:
مبلغ یورو معادل 15,535 در گزارش سال 91 هست درحالیکه این مبلغ در گزارش 90 با معادل ریالی 16,152 دیده شده...
**************************************

بقیه موارد در پستهای بعدی بررسی میکنیم....
فقط این را بگم که امکان تعدیل قابل توجه تا پایان سال خیلی زیاده...

[hossein sh]

به طور کل میشه (از این گزارش) اینجوری استنباط کرد که شرکت در سه ماهه نخست سال مالی، با مشکل فروش صادراتی مواجه بوده
به همین دلیل بیشتر به بازار داخلی رو آورده.
به صورتی که نسبت فروش داخلی از 36% در سال سه ماهه سال 90، به 77% رسیده و فروش صادراتی از 64% به 23% کاهش پیدا کرده....
******************************
از موارد پر ابهام دیگری همانند نرخ برابری ارز (که به واقع جای اعتراض داره و مثل گزارش فاسمین ساختگی است) افزایش درصد منابع تأمین مواد اولیه خارجی است... :-?

باید منتظر نظر حسابرس باشیم

[اشکبوس کهنه سوار]

داداش بکام ها رونگه داریم یا خروج؟

[hossein sh]

داداش بکام ها رونگه داریم یا خروج؟

راستش با این گزارش، نمیشه پیشنهاد به خرید و فروش داشت...
ممکنه یک مقدار دیگه، اونهم به خاطر عدم شفافیت، پائین بیاد. البته عکس العمل ومعادن هم باید لحاظ بشه چون به نظر میرسه که نمی خواهد اجازه بده که سهم زیر 140 بیاد.

خودم منتظر نظر حسابرس هستم. البته امید اینکه اصلاحیه هم بیاد، وجود داره (اگر مثل فاسمین باشه، چیزی تغییر نخواهد کرد)....

با در نظر داشتن کاهش حدود 36% فروش یکی از نکاتی که امکان تعدیل را باز هم فراهم میکنه، افزایش 148% کالاهای آماده فروشه که فقط کافیه یک قرارداد (حتی داخلی) بسته بشه.

واقعاً ابهام در گزارش خیلی زیاده....

[کيانوش]

گزارش، گزارش به روزی نیست....
فقط قصدشون منتظر نگه داشتن سهامداراست...
یک نمونه اش تعیین مبلغ ارزه:
مبلغ یورو معادل 15,535 در گزارش سال 91 هست درحالیکه این مبلغ در گزارش 90 با معادل ریالی 16,152 دیده شده...
**************************************

بقیه موارد در پستهای بعدی بررسی میکنیم....
فقط این را بگم که امکان تعدیل قابل توجه تا پایان سال خیلی زیاده...

گزارش بکام جز پنهانکاري چيزي ديگه اي ندارد.
-در شرايطي که هر نه نه قمري حاضر شده است فروش ارز صادراتي را با نرخ ازاد اعلام کند و خود بکام نادان فراموش کار در گزارش قبلي به فروش ارز در کشور سوريه به صرافي اذعان کرده بود ولي الان در گزارش خود نه ميزان درامد ارزي را واقعي زده است و نه مبلغ فروش ارز صادراتي را.حتي فراوري هم در کزارش اخير خود به فروش ارز دلار 1800 توماني رو اورده است ولي بکام هنوز داره زير بازي مي کنه.
-جالب اينکه بکام در گزارش پيش بيني سال 1390 يورو را 13974ريال ديده بود
به گزارش اعلام اوليه سود بکام که عينا در ذيل امده است نگاه کنيد.
شرح.
گزارش حسابرس مستقل درباره اطلاعات مالي پيشبيني شده
به هيئت مديره شرکت کابلهاي مخابراتي شهيد قندي (سهامي عام)
براي سال مالي منتهي به 29 اسفندماه 1390


1- صورت سود و زيان تلفيقي پيشبيني شده گروه و شـرکت کابلهاي مخابراتي شهيد قندي (سهامي عام) براي سال مالي منتهي به 29¬ اسفندماه 1390، همراه با ساير اطلاعات مالي که پيوست ميباشد، طبق استانداردهاي حسابرسي، رسيدگي به اطلاعات مالي آتي مورد رسيدگي اين مؤسسه قرار گرفته است. مسئوليت اطلاعات مالي مزبور و مفروضات مبناي تهيه آنها با هيئت مديره شرکت است.
2- صورت سود و زيان شرکت اصلي شامل پيش¬بيني مبلغ 060ر1 ميليارد ريال فروش صادراتي انواع کابل مي¬باشد. طبق قراردادهاي منعقده با خريداران خارجي ارزش فروش محصولات ياد شده 4/62 ميليون يورو و معادل 872 ميليارد ريال مي¬باشد. مبلغ 188 ميليارد ريال اختلاف بين فروش بودجه شده و قراردادهاي منعقده، مربوط به تفاوت بهاي مس مصرفي در محصولات صادراتي مي¬باشد که طبق مفاد قرارداد تعديل آن در بهاي فروش پيش بيني شده است. تحقق فروش صادراتي شرکت منوط به تحقق تغييرات نرخ مس در تاريخهاي فروش محصول طبق شرايط پيش¬بيني شده شرکت مي¬باشد.

پايان شرح.
از تقسيم872 ميليارد ريال بر 62400000 يورو نرخ فروش يورو در مي ايد 13974 ريال طبق اعلام شرکت.که تازه الان تو گزارش 3 ماهه 91 مبلغ فروش يورو را در سال 1390 را اعلام کرده است 16151 ريال.که اگه از 13974 کم کنيم مي شود.2177 ريال
يعني 2177ريال در هر يورو تعديل مثبت داشته است که در 60 ميليون يوروي صادراتي مي شود 13 ميليارد تومان بخش بر تعداد سهام مي شود 44 تومان تعديل مثبت در سال 90
ايا بکام در سال 90 اين تعديل را به بازار اعلام کرد .خير
بلکه ان را بعنوان مطالبات در حسابها نگهداشته است.جالب اينکه در گزارش حسابرسي شده 90 هم مبلغ فروش 16152 ريالي يورو را هم اعلام نکرده اند به گزارش حسابرسي شده 1390 مراجعه فرماييد اصلا از فروش ارز صادراتي به اين مبلغ چيزي پيدا نمي کنيد ولي حالا تو گزارش 3 ماهه اين پنهان کاري مشخص شده است که هر سهم را با 44 تومان تعديل روبرو مي کرده است ولي بعنوان مطالبات در حسابها رفته است و سر سهامدار بي کلاه شده است.
-يک مورد ديگه اينکه شرکت مقدار دريافتهاي ارزي را در 3 ماهه اول مثل شمواد بسيار کم اعلام کرده است احتمالا در گزارشات 6 يا 9 ماهه بيکباره مبلغ درامد ارزي بسيار زياد گردد .در شمواد همين اتفاق افتاده است به گزارش 3ماهه و 6 ماهه و 9 ماهه شمواد زوم کنيد متوجه منظورم مي شويد.
......................................
نتيجه اينکه در شرايط کنوني هر شرکتي که نرخ فروش ارز صادراتي به نرخ ازاد اعلام نکند واقعا داره به سهامدارانش خيانت مي کند.اخه چه معني دارد بکام تعديل مثبت سود سال 90 را لا پوشوني کرد و بيش از 28ميليون يورو را بعنوان مطالبات از خريداران خارجي تو حسابها برد و الان هم تو گزارش 3 ماهه فروش ارز صادراتي را يعني يورو را15535ريال ديده است.
ببينيم ايا حسابرس سازمان بورس تو حسابرسي شده 3 ماهه بکام اين گزارش را زير سوال مي برد يا اون هم سهل انگاري کرده و از اين موضوع براحتي مي گذرد.سازمان بورس اگه بخواهد مثل شصفها و ...شرکت را وادار خواهد کرد کمي از خود جوانمردي نشان دهد.

[اشکبوس کهنه سوار]

راستش با این گزارش، نمیشه پیشنهاد به خرید و فروش داشت...
ممکنه یک مقدار دیگه، اونهم به خاطر عدم شفافیت، پائین بیاد. البته عکس العمل ومعادن هم باید لحاظ بشه چون به نظر میرسه که نمی خواهد اجازه بده که سهم زیر 140 بیاد.

خودم منتظر نظر حسابرس هستم. البته امید اینکه اصلاحیه هم بیاد، وجود داره (اگر مثل فاسمین باشه، چیزی تغییر نخواهد کرد)....

با در نظر داشتن کاهش حدود 36% فروش یکی از نکاتی که امکان تعدیل را باز هم فراهم میکنه، افزایش 148% کالاهای آماده فروشه که فقط کافیه یک قرارداد (حتی داخلی) بسته بشه.

واقعاً ابهام در گزارش خیلی زیاده....

از قدیم گفتن اگر رو کاشتن در نیومد

[hossein sh]

کیانوش جان

عدم شفافیت در گزارش بعضی از شرکتهای صادراتی بیداد میکنه
به عنوان مثال شما نگاهی به گزارش اصلاحیه فاسمین هم داشته باشید، کاملاً عدد و رقم سازی درش آشکاره.....

یا مثلاً افزایش منابع مصرفی خارجی در گزارش بکام که واقعاً همچ توجیهی نداره و صرفاً یک عدد سازی برای رسیدن به رقم واقعی 3 ماهه ست...

باید دید نظر حسابرس چی میشه، اگر همینطور ادامه پیدا کنه، من احتمالاً دارائیم را از بورس خارج میکنم.
چه بلاهایی اینها سر ما سهامدارا از صدرا تا دیگر سهما در نیاوردند....

[اشکبوس کهنه سوار]

کیانوش جان

عدم شفافیت در گزارش بعضی از شرکتهای صادراتی بیداد میکنه
به عنوان مثال شما نگاهی به گزارش اصلاحیه فاسمین هم داشته باشید، کاملاً عدد و رقم سازی درش آشکاره.....

یا مثلاً افزایش منابع مصرفی خارجی در گزارش بکام که واقعاً همچ توجیهی نداره و صرفاً یک عدد سازی برای رسیدن به رقم واقعی 3 ماهه ست...

باید دید نظر حسابرس چی میشه، اگر همینطور ادامه پیدا کنه، من احتمالاً دارائیم را از بورس خارج میکنم.
چه بلاهایی اینها سر ما سهامدارا از صدرا تا دیگر سهما در نیاوردند....

قباحت داره این عدم شفافیت بکام
باید به کجا اعتراض کنیم؟

[hossein sh]

راستش این مسأله ای در سازمان بورسه که در حال اپیدمی شدنه....
چی بگم...
فقط بایستی اطلاع رسانی بشه در هرکجا که امکانش هست.

دیگه قباحت را از حد گذراندند...
اگر بشه در وبسایتهای بورسی و یا تالارهای منطقه ای، طومار تهیه بشه و اعتراض به نحوه عملکرد مالمیر و بعضی حسابرسها نهایی بشه، قدم اول برای اینکاره...

اگر هم گوششون بدهکار نبود، همه سرمایشون را بیرون بکشند...

اگر نتیجه سال حمایت از سرمایه ملی اینه که من خودم بلدم سرمایم را جور دیگه آتیش بزنم...

[اشکبوس کهنه سوار]

من با هر چیزی که این وضع کثیف رو تغییر بده موافقم

[اشکبوس کهنه سوار]

اگه لازمه یه تاپیک با این عنوان بزنین
"نقد سازمان بورس و اوراق بهادار"

در این تاپیک نظرات کارشناسی شده پیرامون نقاط قوت و نقاط منفی بورس رو مطرح و راهکار ارائه بدین
مطالب رو دسته بندی و برای مسئولین اقتصادی ایمیل کنین

[کيانوش]

گزارش بکام جز پنهانکاري چيزي ديگه اي ندارد.
-در شرايطي که هر نه نه قمري حاضر شده است فروش ارز صادراتي را با نرخ ازاد اعلام کند و خود بکام نادان فراموش کار در گزارش قبلي به فروش ارز در کشور سوريه به صرافي اذعان کرده بود ولي الان در گزارش خود نه ميزان درامد ارزي را واقعي زده است و نه مبلغ فروش ارز صادراتي را.حتي فراوري هم در کزارش اخير خود به فروش ارز دلار 1800 توماني رو اورده است ولي بکام هنوز داره زير بازي مي کنه.
-جالب اينکه بکام در گزارش پيش بيني سال 1390 يورو را 13974ريال ديده بود
به گزارش اعلام اوليه سود بکام که عينا در ذيل امده است نگاه کنيد.
شرح.
گزارش حسابرس مستقل درباره اطلاعات مالي پيشبيني شده
به هيئت مديره شرکت کابلهاي مخابراتي شهيد قندي (سهامي عام)
براي سال مالي منتهي به 29 اسفندماه 1390


1- صورت سود و زيان تلفيقي پيشبيني شده گروه و شـرکت کابلهاي مخابراتي شهيد قندي (سهامي عام) براي سال مالي منتهي به 29¬ اسفندماه 1390، همراه با ساير اطلاعات مالي که پيوست ميباشد، طبق استانداردهاي حسابرسي، رسيدگي به اطلاعات مالي آتي مورد رسيدگي اين مؤسسه قرار گرفته است. مسئوليت اطلاعات مالي مزبور و مفروضات مبناي تهيه آنها با هيئت مديره شرکت است.
2- صورت سود و زيان شرکت اصلي شامل پيش¬بيني مبلغ 060ر1 ميليارد ريال فروش صادراتي انواع کابل مي¬باشد. طبق قراردادهاي منعقده با خريداران خارجي ارزش فروش محصولات ياد شده 4/62 ميليون يورو و معادل 872 ميليارد ريال مي¬باشد. مبلغ 188 ميليارد ريال اختلاف بين فروش بودجه شده و قراردادهاي منعقده، مربوط به تفاوت بهاي مس مصرفي در محصولات صادراتي مي¬باشد که طبق مفاد قرارداد تعديل آن در بهاي فروش پيش بيني شده است. تحقق فروش صادراتي شرکت منوط به تحقق تغييرات نرخ مس در تاريخهاي فروش محصول طبق شرايط پيش¬بيني شده شرکت مي¬باشد.

پايان شرح.
از تقسيم872 ميليارد ريال بر 62400000 يورو نرخ فروش يورو در مي ايد 13974 ريال طبق اعلام شرکت.که تازه الان تو گزارش 3 ماهه 91 مبلغ فروش يورو را در سال 1390 را اعلام کرده است 16151 ريال.که اگه از 13974 کم کنيم مي شود.2177 ريال
يعني 2177ريال در هر يورو تعديل مثبت داشته است که در 60 ميليون يوروي صادراتي مي شود 13 ميليارد تومان بخش بر تعداد سهام مي شود 44 تومان تعديل مثبت در سال 90
ايا بکام در سال 90 اين تعديل را به بازار اعلام کرد .خير
بلکه ان را بعنوان مطالبات در حسابها نگهداشته است.جالب اينکه در گزارش حسابرسي شده 90 هم مبلغ فروش 16152 ريالي يورو را هم اعلام نکرده اند به گزارش حسابرسي شده 1390 مراجعه فرماييد اصلا از فروش ارز صادراتي به اين مبلغ چيزي پيدا نمي کنيد ولي حالا تو گزارش 3 ماهه اين پنهان کاري مشخص شده است که هر سهم را با 44 تومان تعديل روبرو مي کرده است ولي بعنوان مطالبات در حسابها رفته است و سر سهامدار بي کلاه شده است.
-يک مورد ديگه اينکه شرکت مقدار دريافتهاي ارزي را در 3 ماهه اول مثل شمواد بسيار کم اعلام کرده است احتمالا در گزارشات 6 يا 9 ماهه بيکباره مبلغ درامد ارزي بسيار زياد گردد .در شمواد همين اتفاق افتاده است به گزارش 3ماهه و 6 ماهه و 9 ماهه شمواد زوم کنيد متوجه منظورم مي شويد.
......................................
نتيجه اينکه در شرايط کنوني هر شرکتي که نرخ فروش ارز صادراتي به نرخ ازاد اعلام نکند واقعا داره به سهامدارانش خيانت مي کند.اخه چه معني دارد بکام تعديل مثبت سود سال 90 را لا پوشوني کرد و بيش از 28ميليون يورو را بعنوان مطالبات از خريداران خارجي تو حسابها برد و الان هم تو گزارش 3 ماهه فروش ارز صادراتي را يعني يورو را15535ريال ديده است.
ببينيم ايا حسابرس سازمان بورس تو حسابرسي شده 3 ماهه بکام اين گزارش را زير سوال مي برد يا اون هم سهل انگاري کرده و از اين موضوع براحتي مي گذرد.سازمان بورس اگه بخواهد مثل شصفها و ...شرکت را وادار خواهد کرد کمي از خود جوانمردي نشان دهد.

نوشته اصلی توسط کيانوش
امروز مجددا يک نگاه دوباره اي به گزارش اطلاعات و صورتهاي مالي مياندوره اي 12 ماهه 1390 بکام انداختم و به نکات جالبي برخوردم.
-شرکت حدود 28 ميليون يورو از خريداران خارجي طلب دارد.
-حدود 10 ميليارد تومان هم از خريدارن داخلي طلب دارد.
-در ص 25 در بند 16-3 امده است.
با توجه به اينکه شرکت به منظور اطمينان خاطر از وصول ارز حاصل از صادرات که در کشور سوريه تحويل صراف مي گردد قبل از تحويل ارز طبق توافقات صورت گرفته معادل وجه ريالي ان توسط نامبرده به حساب شرکت واريز مي گردد .مبلغ بستانکاري حساب ايشان در فروردين ماه 91 تسويه گرديده است.
........................................
نتيجه گيري از موارد بالا.
-بکام هم طبق مقررات بانک مرکزي از سه ماهه چهارم سال 90 قادر شده است ارز حاصل از صادرات خود را به صرافي به نرخ توافقي و ازاد بفروشد.(در گزارش فروش ارز به صرافي امده است)
-بکام براي اينکه همه ارز صادراتي خودش را نمي خواسته است به قيمت دولتي بفروشد طلب خود را کاملا وصول نکرده است و وصول 28 ميليون يورو را به سال 91 انداخته است.تا هم بقيمت بالاتر بفروشد و هم داستان پيمان ارزي سال 90 را دور بزند.چون در سال 91 پيمان ارزي حذف شده است و شرکتها مختارند ارزشان را ازاد بفروشند.مثل شصفها
-فروش 28 ميليون يورو به نرخ ازاد و يا توافقي 2100 توماني مي شود 59 ميليارد تومان يعني سهمي حدود 200 تومان سود.دقيقا مثل داستان شصفها و دبي نت.
-در سال 91 بکام 40 ميليون يورو ارز صادراتي دارد که در بودجه 1660 تومان ديده است از محل فروش يوروي 2200 تومني به صرافي 72 تومان تعديل مثبت سود خواهد داشت.که با 28 تومان فعلي مي شود100 تومان
-پس تا اينجاي کار شرکتهايي همچون شصفها-پرديس -شاراک-باما وبکام.....به زبان امده اند و در گزارششان اعلام کرده اند فروش ارز ازاد داشته اند.
منتها تاثير فروش ارز ازاد رو بعضي از شرکتها فوران اتشفشاني سود را در بر خواهد داشت مثل شصفها که 40 تومان را 400 تومان کرد و رو بعضي ديگر کمتر و رو بکام هم 28 تومانش در صورت وصول مطالبات به بيش از 200 تومان خواهد رسيد.
حالا بايد منتظر فباهنر باشيم تا ببينيم با فروش ارز حاصل از صادراتش چگونه عمل خواهد کرد.
من موندم چرا بازار انقدر بکام را ناديده گرفته است ؟ايا بخاطر روند تکنيکالي سهم ميتونه باشه؟
.................................................. ...........................................
چون بازار از پشت صحنه اين سهم باخبر هست نه تنها افت جنداني نخواهد داشت بلکه اگه رانت داران بدونند شرکت کي مطالبات را وصول ميکنه قطعا پر تعداد وارد خواهند شد.خود وصول مطالبات يعني تعديل خفن.
مشکل اين هست که ما برنامه و بازي ومعادن را نمي دونيم.بيخود نيست که مي گند سهم را بايد تو روند صعودي خريد .

[hossein sh]

نوشته اصلی توسط کيانوش
امروز مجددا يک نگاه دوباره اي به گزارش اطلاعات و صورتهاي مالي مياندوره اي 12 ماهه 1390 بکام انداختم و به نکات جالبي برخوردم.
.................................................. ...........................................
چون بازار از پشت صحنه اين سهم باخبر هست نه تنها افت جنداني نخواهد داشت بلکه اگه رانت داران بدونند شرکت کي مطالبات را وصول ميکنه قطعا پر تعداد وارد خواهند شد.خود وصول مطالبات يعني تعديل خفن.
مشکل اين هست که ما برنامه و بازي ومعادن را نمي دونيم.بيخود نيست که مي گند سهم را بايد تو روند صعودي خريد .

مطمئناً در دو سه روز پیش رو، عده ای که منتظر تعدیل درامد بود، قصد خروج از سهم را دارند....
که این به عرضه بیشتر سهم می انجامه.
فقط در کوتاه مدت برای قیمت سهم، عکس العمل ومعادن مهمه که بر اساس معاملات این چند روز به نظر میاد نگذاره بره زیر 140..

این حضرات شرکت جوری گزارش می دهند که برگ برنده دست خودشون باشه....
افرادی که توی ضرر زیادند به نظرم باید با این سهم، در حال حاضر سهامداری کرد تا هر وقت دوست داشتن، تعدیل را اعلام کنند...#-o

[سکه شانس]

مدیر مالی و اقتصادی سرمایه گذاری ومعادن در مصاحبه با بورس 24 در خصوص .....بکام .....شفاف سازی کرد:
1.این شرکت در صورت های مالی دورهای بعدی پوشش خوبی خواهد داشت.
2.ارز حاصل از صادرات در این مجموعه با نرخ آزاد تسعیر می شود.
3.قرارداهای بکام با سوریه تا پایان سال است و مشکلی در اجرا نداریم.
4.ازایش سرمایه 50 درصد گزارش توجیهی آن انجام و منتظر مجوز بورس هستیم.
5.طرح های توسعه شرکت یکی تا 3 ماه آینده و دیگری تا پایان سال مورد بهذبرداری قرار می گیرد.
6.مجوز تجاری فروش زمین های صفاییه اخذ و در حال تفیک برای فروش می باشد...............
.......تنها نکته منفی سهم........سوریه .......است