Tweet
با توجه به اینکه قراردادهای آتی سبد سهام از روز یکشنبه هفته آینده 25 آذر 1397 در بورس راه اندازی می شود این تاپیک جهت تبادل نظر در این خصوص ایجاد شد.
-
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار از آغاز به کار قراردادهای آتی سبد سهام طی هفته آینده در بورس اوراق بهادار تهران خبر داد.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، به نقل از روابط عمومی شرکت بورس تهران، علی صحرایی با اشاره به نقش مهم ابزارهای مشتقه در پوشش ریسک و پاسخ به سلایق متنوع سرمایه گذاران و فعالان بازار در سال های اخیر گفت: قراردادهای آتی سبد سهام یکی از ابزارهای مشتقه است که از روز یکشنبه هفته آینده 25 آذر 1397 در بورس اوراق بهادار تهران راه اندازی می شود.
وی به تایید قرارداد آتی سبد سهام توسط کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار اشاره کرد و اظهار داشت: این ابزار در بازارهای جهانی در قالب قراردادهای آتی شاخص معامله می شود ولی به دلیل عدم وجود امکان تحویل فیزیکی برای شاخص، آتی سبد سهام با اخذ تأییدیه از کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار جایگزین آتی شاخص شده است، به طوری که ترکیب، تغییرات و بازدهی شاخص و سبد سهام مشابه یکدیگر است.
مدیرعامل شرکت بورس تهران به بیان مزایای قراداد آتی سبد سهام پرداخت و خاطر نشان کرد: قرارداد آتی سبد سهام علاوه بر دارا بودن تمامی مزایای یک قرارداد آتی استاندارد از جمله خاصیت اهرمی، امکان کسب سود از نوسانات مثبت و منفی قیمت دارایی پایه، شفافیت قیمت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری، امکان بهره مندی از مزایای خرید و فروش شاخص های بورسی را نیز برای سرمایه گذاران فراهم می کند.
وی تصریح کرد: سرمایه گذاران بدون نیاز به تحلیل تک تک سهام بورسی، می توانند با تحلیل شرایط کلان اقتصاد و یا داده های مربوط به صنایع مختلف، نسبت به خرید و فروش در بازار آتی سبد سهام اقدام نمایند، به طوری که بازدهی سرمایه گذاران معادل بازدهی شاخص مربوطه شود.
صحرایی با بیان اینکه مدیران پرتفوی می توانند با خرید یا فروش قرارداد آتی سبد سهام متناظر با پورتفوی خود، نسبت به پوشش ریسک اقدام کنند، یادآور شد: صندوق های سرمایه گذاری نیز می توانند در چارچوب شرایطی که سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام می کند، امکان فعالیت داشته و با استراتژی های خود، از مزایای پوشش ریسک این ابزار استفاده کنند.
وی افزود: بورس تهران مطابق سیاست های هیأت مدیره جدید، بانگرش توسعه ای و راه اندازی ابزار های جدید مطابق نیازهای فعالان و سرمایه گذاران با تجمیع و بازنگری دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، اقدام به یکپارچه سازی فرآیندهای اجرایی و معاملاتی انواع مختلف این قراردادها از جمله آتی تک سهم و آتی سبد سهام کرده است. بدین صورت زمینه شروع به کار بازار قراردادهای آتی سبد سهام و انجام معاملات این ابزار با مشارکت شرکتهای مدیریت فن آوری بورس تهران، سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نیز شرکت های نرم افزاری ارائه دهنده خدمات برخط(OMS) ها فراهم شود.
صحرایی بر آشنایی و آموزش فعالان بازار و سرمایه گذاران با این قراردادها تاکید کرد و گفت: بورس تهران در راستای آشنایی فعالان و سرمایه گذاران با این قراردادها، اقداماتی از جمله تهیه کتابچه و فیلم های آموزشی، برگزاری دوره های مختلف برای گروه های سرمایه گذاران، کارگزاران، اصحاب رسانه و سایر نهادهای مالی نیز انجام داده است. به علاوه سایت بورس تهران به عنوان تنها مرجع رسمی ارائه اطلاعات قراردادهای آتی، به روز شده و فعالان بازار می توانند تمامی اطلاعات موردنیاز خود را از آن دریافت کنند.
وی در خاتمه ابراز امیدواری کرد که سرمایه گذاران و فعالان بازار با حضور خود از مزایای این ابزار بهره مند شده و به رونق بازار مشتقه در بورس اوراق بهادار تهران کمک کنند. -
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
سلام جناب نوسان عزیز. یک مقدار توضیح میدهید.
(اگر اشتباه نکنم قدیمها این مورد بود. بعد برداشته شد. درست است؟)«محمد حسین» هستم.
امیرالمومنین(ع):برای دنیایت چنان کار کن که گویا همیشه زندگی خواهی کرد و برای آخرتت چنان که گویا فردا خواهی مرد.نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
با سلام و اخترامدر اصل توسط mhjboursy پست شده است View Post
لینک فایل pdf قراردادهای اتی سهام
نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
آغاز دوره معاملاتي آتي سبد شاخص 30 شرکت بزرگ با سررسيد اسفند 1397 97/9/25 09:04
به اطلاع كليه فعالان محترم بازار سرمايه مي رساند، دوره معاملاتي قرارداد آتي سبد سهام بر روي سبد شاخص 30 شرکت بزرگ با سررسيد اسفندماه 1397، از امروز يکشنبه مورخ 25/09/1397 در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران آغاز مي شود. معاملات مربوط به قراردادهاي آتي تنها به صورت برخط بوده و صرفاً از طريق کارگزاراني که مجوز معاملات برخط در اين بازار را دارا باشند، قابل انجام است. اطلاعات مربوط به نماد قرارداد آتي سبد شاخص 30 شرکت بزرگ با سررسيد اسفندماه 1397، به شرح زير است: نماد معاملاتي/نام فارسي: جسي712 (آتي ش 30 شرکت بزرگ-19/12/1397) دوره معاملاتي: 25/09/1397 لغايت 19/12/1397 روزها و ساعات معاملاتي: شنبه تا چهارشنبه (به جز تعطيلات رسمي)، از ساعت 9:00 تا ساعت12:30 اندازه قرارداد (سبد): 8،000 دامنه نوسان: 5%+- قيمت تسويه روزانه روز معاملاتي قبل حداقل مقدار هر سفارش (قرارداد): 1 حداکثر مقدار هر سفارش (قرارداد): 100 حداقل تغيير قيمت هر سفارش (ريال) 1 کوچکترين مضرب هر سفارش (واحد): 1 نحوه تعيين قيمت مبناي دارايي پايه: عدد شاخص مربوطه(گردشده به نزديک ترين عدد صحيح) سقف تعداد موقعيت ها: بازار (10،000،000)/کارگزار (بدون محدوديت)/مشتري حقوقي (بدون محدوديت)/مشتري حقيقي (بدون محدوديت) وجه تضمين اوليه (ريال): 20% ارزش معامله قرارداد وجه تضمين لازم (ريال): 20% ارزش بازار قرارداد حداقل وجه تضمين (ريال): 70% وجه تضمين لازم ضريب گرد کردن (ريال): 10،000 نوع تسويه در سررسيد: تسويه فيزيکي/يا/تسويه نقدي (درصورت اعلام طرفين) روش تخصيص: تصادفي زمانبندي فرآيند تسويه نهايي:روزتعيين اولويت نوع تسويه (يک روز کاري پيش ازسررسيد)/زمان تسويه نقدي (سررسيد)/زمان تسويه فيزيکي (سررسيد) جريمه نکول: يک دهم درصد ارزش بازار قرارداد بر حسب قيمت تسويه روزانه در زمان تسويه فيزيکي همچنين سرمايه گذاران محترم بايد پيش از آغاز معامله در بازار قراردادهاي آتي سبد سهام، نسبت به تکميل فرم بيانيه ريسک و قرارداد في مابين مشتر و کارگزار اقدام نموده و نيز«دستورالعمل معاملات قرارداد آتي در بورس اوراق بهادار تهران مصوب 16/12/1396 هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار» و اطلاعيه شماره 51273/181 مورخ 20/09/1397 منتشره در سايت بورس تهران (www.tse.ir) را به دقت مطالعه نمايند. مديريت ابزارهاي نوين مالي شرکت بورس اوراق بهادار تهرانظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
چند تایی معامله شده ظاهرا !
اغلب حقوقی ها هستن البته !نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
شاخص بانکی تا نزدیک 5% هم رفته !
شاخص خودرو منفی !
الان برای خرید و فروش در این نمادها باید فرم جدیدی ظاهرا امضا بشه !
کسی انجام داده از دوستان !؟نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
این آتی سبد سهام با این حجم معاملات واقعا مسخره هست !
حداقل قبل از اینکه ابزاری ایجاد و ارائه بشه یه بررسی بکنید !نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
اگه دوستان با یک مثال عددی مطلب را توضیح بدهند ببینیم چطور میشه در بازار منفی یا مثبت سود کرد اول یاد بگیریم فرصت برای تکمیل فرم هست ......در اصل توسط negarminavi پست شده است View PostAbad (گروه سرمایه گذاری آباد )
تصمیم ساز است ، تصمیم گیری و مسئولیت آن با شماست. هر تصمیمی برای آینده امکان خطا داردنظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
کارگزاری هایی که بنده باهاشون کار میکنم هیچ کدام سفارش گیری در آتی سبد سهام ندارند و اصلا اطلاع درستی هم ندارند!خود من هم با چند مقاله و ویدیو باز اطلاع زیادی ندارم و در حد کلی گویی سر از این بازار دراوردم! جایی هم اطلاعات خاصی ندادن و نوشته ها عمدتا به کلی گلی اکتفا کردن!................نوسان این معاملات 5 درصدیه که بنده باز هم متوجه نشدم که چرا بازاری که از زیر مجموعه معاملات مشتقه است باید محدودیت نوسان داشته باشه...در صورتیکه سود در بازار مشتقه عمدتا با ریسک بالایی همراهه و آتی نمیتونه با نوسان سهام معمولی معامله بشه!....
اینجا هم بچه ها اطلاعات زیادی ندارند...در صورتیکه عمده کاربران اینجا قدیمی و بورسی به معنای واقعی کلمه هستند!
خلاصه که گز نکرده بریدند و دوختند!.....
این شوخی و یا از روی عصبانیت نیست...مدیریت یک نانوایی در یک محله را به این آقایون بدی،احتمال اینکه سر نون در اون محل کشت و کشتار بشه کم نیست!
خلق الساعه ای میان یک چیزی اجرا میکنن بدون هیچ زیرساخت و پیش زمینه ای و بعد برای خودشون کف میزنن و هورا میکشن و از هم تعریف میکنن!زی تیر نگه کرد پر خویش بر او دید***گفتا ز که نالیم که از ماست که بر ماستنظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
در اصل توسط Abad پست شده است View Post
این سبد پایه برای شاخص 30 شرکت بزرگ بورس با نماد جسی712 هست ،
در واقع اگر قیمت سهام این سبد تغییر کنند جسی هم متناسب با آنها تغییر خواهد کرد، به نوعی که بیانگر تغییرات شاخص مربوط به جسی یا همان شاخص 30 شرکت بزرگ باشد !
طبق اطلاعاتی که منتشر شده هر یک قرارداد جسی712 دارای 8000 سبد پایه هست، یعنی اگر شما یک سفارش خرید یا فروش در نماد جسی 712 وارد کنید، ارزش اون معادل با تعداد 8000 سبد پایه بالا هست.
هر روز ارزش روز این سبد محاسبه میشه، و ارزش یک قراردادی که شما در سامانه وارد کردید معادل میشه با 8000 ضربدر ارزش سبد پایه
الان در نماد جسی712 مثلا قیمت 8385 ریال هست ،
اخذ 1 قرارداد خرید یا فروش در این نماد معادل میشه با 8000 ضربدر 8385 ریال میشه حدودا 67 میلیون ریال ارزش این قرارداد،
پس برای خرید این قرارداد آتی شما نیاز به 67 میلیون ریال نقدینگی در حسابتون دارید،
اما یکی از مزیتهای قرارداد آتی اهرم هست، و سازمان تعیین کرده شما فقط با پرداخت 20% از ارزش معامله، میتونید یک قرارداد آتی خرید یا فروش رو اخذ کنید، بهش میگن وجه تضمین اولیه،
پس برای داشتن یک موقعیت خرید یا فروش در جسی712 شما باید 20% از 67 میلیون ریال رو بپردازید یعنی 13.4 میلیون ریال !
خوب تا اینجا معلوم شد شما با 13.4 میلیون ریال یه موقعیت خرید یا فروش در جسی 712 میگیرید.
اما چون وجه تضمین اولیه 20% هست، در واقع اهرم قرارداد آتی میشه 5، تاثیر این اهرم در سود و زیان شما مشخص میشه.
حالا فرض کنیم تحلیل شما اینه که شاخص 30 شرکت بزرگ که در مقیاس کوچکترش همون سبد پایه هست باتوجه به وضعیت بازار افزایشی هست و رشد میکنه
بنابراین شما میرید و یک موقعیت خرید در جسی712 معامله میکنید، یعنی سمت خرید اردر میزارید 1 قرارداد در قیمت 8358 ریال مثلا یا بالاتر یا پایینتر بسته به اردرهای فروش موجود،
خوب اگر کسی به شما 1 قرارداد فروخت در همین قیمت معناش اینه که اون فرد پیش بینی برعکس شما داره، یعنی توقع داره شاخص 30 شرکت در روزهای آتی از این قیمتی که داره به شما میفروشه بره پایینتر !
فرض کنید بعد از اینکه شما معامله کردید و یک قرارداد خرید گرفتید ، همون روز یا فرداش یا روزهای آتی این قیمت جسی712 رشد کرد و رسید به 9358 ریال مثلا،
این معناش اینه که شما که پوزیشن خرید داشتید، درست پیش بینی کردید و طبق پیش بینی شما شاخص 30 شرکت رشد کرده و الان شما به سود رسیدید، حالا چقدر سود شما میشه ؟
سود شما میشه تفاضل قیمت فعلی از قیمت خرید شما (8358-9358) ضربدر 8000، یعنی 8 میلیون ریال
پس شما با 13.4 میلیون ریال سرمایه 8 میلیون ریال سود کردید، میشه تقریبا 60% سود !
ولی شاخص جسی چقدر رشد کرده؟ از 8358 ریال رسیده به 9358 ریال یعنی تقریبا 12% !
اما شما 60% سود کردید یعنی اندازه اهرم (5) ضربدر رشد شاخص جسی (12%) !
اگر پیش بینی شما درست نباشد و جسی712 به جای رشد با کاهش مواجه شود و مثلا به 7358 برسد هم دقیقا 60% درصد ضرر خواهید داد !
این تغییرات و محاسبه سود و زیان هر روز در پایان معاملات انجام میشه و پول از حساب اونایی که اشتباه پیش بینی کردن کسر میشه، به حساب اونایی که درست پیش بینی کردن واریز میشه !
چون وقتی شما یک پوزیشن خرید میگیرید، حتما یک نفر هم از آن طرف یک پوزیشن فروش اتخاذ کرده و به شما فروخته است !
برا همین هست که بهش میگن بازار دو طرفه !
یعنی فرض کنید جناب Abad زمانیکه شاخص 190 هزار بود، پیش بینی کرد که شاخص میره برای 170 هزار مثلا !
خوب تنها کاری که میتوانست بکند این بود که سهامش را بفروشد و از بازار خارج شود! چرا چون بازار یک طرفه هست !
ولی جناب Abad میتوانست در زمان شاخص 190 هزار از بازار سهام خارج شود و در آتی سبد سهام با بخشی از همان پولی که از بازار خارج کرده پوزیشن فروش بگیرد !
چه کسانی پوزیشن فروش به شما میفروختند؟ کسانی که پیش بینی آنها بالا رفتن شاخص به سمت 200 هزار و بالاتر بود !
آنوقت در این روزهایی که بازار منفی بود و قیمتها و شاخص ها پایینتر میرفت ، هر روز سود به حساب شما واریز میشد، به دلیل پیش بینی درست !
امیدوارم به درد دوستان بخوره این توضیحات اولیه !نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
جناب میناوی با سلام
اطلاعات خوب و مفیدی بود به تدریج اگر سوالی باشه مطرح خواهیم کرد. تشکر از زحماتAbad (گروه سرمایه گذاری آباد )
تصمیم ساز است ، تصمیم گیری و مسئولیت آن با شماست. هر تصمیمی برای آینده امکان خطا داردنظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
نکات دیگری که دوستان در آتی باید توجه کنن :
1- این محاسبه سود و زیان هر روز بعد از پایان معاملات باتوجه به قیمت پایانی هر قراردادی که شما در اون پوزیشن دارید انجام میشه
یعنی ممکنه شما تو پوزیشن خرید باشید ، بازار مثلا 3 روز منفی بشه بعد از اینکه شما پوزیشن گرفتید، تو این سه روز مقداری که ضرر میکنید هر روز از حساب شما کسر میشه
اما روز چهارم بازار مثبت بسته بشه، برای این روز چهارم شما سود میکنید و میره به حسابتون
مثل بازار سهام نیست که هر وقت سهم رو بفروشید سود و زیانتون شناسایی بشه، هر روز اینکار انجام میشه و به اصطلاح موقعیت خرید یا فروش شما با قیمت پایانی اون قرارداد بالانس میشه
2- اینکه هر قرارداد آتی سررسید داره، الان سررسید آتی سبد سهام اول اسفند 97 هست
یعنی شما میتونید تا اول اسفند پوزیشنهای خرید یا فروش اخذ کنید. اما اول اسفند هر پوزیشنی داشته باشید و سررسید تمام بشه، باید تسویه فیزیکی کنید در درجه اول
مگر اینکه طرف مقابل راضی به تسویه نقدی بشه،
تسویه فیزیکی در آتی سبد سهام جسی یعنی اگر در پوزیشن خرید هستید، باید به تعداد قراردادی که دارید سبد سهام جسی رو به مقداری که تعیین شده برای هر شرکت در سبد، از طرف مقابل با قیمتی که تعیین شده در قرارداد خریداری کنید.
اگر هم در موقعیت فروش هستید باید همون مقدار سهام رو با قیمتی که در قرارداد تعیین شده به طرف مقابل بفروشید !
معمولا افراد قبل از سررسید پوزیشنو میبندن و از بازار خارج میشن
برای بستن پوزیشن، اگر شما 1 پوزیشن خرید دارید، میتونید با اخذ 1 موقعیت فروش از بازار خارج بشید و برعکس
یعنی در یک زمان با یک کد معاملاتی شما نمیتونید در یک قرارداد آتی هم پوزیشن خرید داشته باشید هم پوزیشن فروش !
ولی میتونید مثلا در جسی712 پوزیشن فروش داشته باشید در جبانک پوزیشن خرید،
تا وقتی پوزیشن دارید آقایون بهش میگن موقعیت باز، چه خرید چه فروش، تعداد موقعیت باز هر قرارداد هر روز در طول معاملات مشخص هست در کنار اطلاعات اون نماد
مثلا جسی 712 الان 7 موقعیت باز داره ! ولی برای ما مشخص نیست این 7 موقعیت باز سمت خرید هست یا فروش !
3- باتوجه به اهرم 5 و بالا بودن بازده، ریسک هم بالاست ، برای یادگیری و آشنایی به تعداد کم اقدام کنید تا در پایان هر روز با عملیاتی که صورت میگیره آشنا بشید
4- در هر زمان از ساعت معاملات شما میتونید اقدام به بستن پوزیشن معاملاتی یا تغییر اون کنید
مثلا به دلیل اتفاقی که در نرخ بهره یا نرخ خوراک پتروشیمی یا قیمتگذاری خودرو یا تسعیر ارز یا هر عاملی که بر کلیت بازار یا گروه خاصی اثر داره شما ممکنه پیش بینی تون تغییر کنه و از پوزیشن خرید برید به پوزیشن فروش یا برعکس یا کلا پوزیشنتون رو ببندیدنظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
من خودم تمایل داشتم از این آتی سبد سهام استفاده کنم !
باتوجه به نوسانهای بازار و برخی روندها که به زور به بازار تحمیل میشه، هم میشه بخشی از ضررهای پرتفوی موجود رو جبران کرد، هم میشه بخشی از سرمایه رو برای کسب سود بهش اختصاص داد !
اما ظاهرا فقط با سامانه معاملاتی صحرا میشه خرید و فروش آتی سبد سهام انجام داد !
شاید دلیل کم حجم بودن و عدم استقبال از آتی سبد سهام هم همین موضوع باشه !نظر
-
پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام
به نظر چون در مرحله آزمایشی هست فقط با صحرا می باشد و مدتی دیگر در سایر سامانه ها اجریی خواهد شد .در اصل توسط negarminavi پست شده است View PostAbad (گروه سرمایه گذاری آباد )
تصمیم ساز است ، تصمیم گیری و مسئولیت آن با شماست. هر تصمیمی برای آینده امکان خطا داردنظر
نظر