فولاد آلیاژي (فولاژ)

[eslami]

سهم مقاومت خودشو محكم شكونده!!!
و در حال حاضر داره پولبك خودشو تكميل ميكنه!!!

[شاهین محلوجی]

فولاژ



با توجه به تحلیل بالا بنظر فولاژ در منفی فردا خریدنیست...
چرا که انتظار میرود با توجه به رشد شاخص سهم صعودی در پیش داشته باشد..
اهداف احتمالی 2 الی 3 ماه آینده ..
tp1=700
tp2=770 & High 800
تارگت میان مدت و بلند مدت سهم بالای 1000 تومان برآورد میشود...

موفق باشید...

[محمد حقانی]

سلام بر دوستان
کسی از تاریخ مجمع فولاژ اطلاع دارد؟ و آیا میدانید چقدر میخواهد سود تقسیم کند؟

[nazer]

سلام بر دوستان
کسی از تاریخ مجمع فولاژ اطلاع دارد؟ و آیا میدانید چقدر میخواهد سود تقسیم کند؟

با سلام امروز نماد متوقف شد...و تاریخ 18تیر مجمع دارد..

[وارن بافت]

سلام بر دوستان
کسی از تاریخ مجمع فولاژ اطلاع دارد؟ و آیا میدانید چقدر میخواهد سود تقسیم کند؟

سلام،

از کلیه سهامداران ، وکیل یا قائم مقام قانونی صاحب سهم و همچنین نماینده یا نمایندگان اشخاص حقوقی دعوت میگردد تا در جلسه مجمع عمومی این شرکت که در ساعت 11:00 روز سه شنبه مورخ 1392/04/18 درمحل تهران، بزرگراه شهيد چمران ،خيابان سئول،درب شمالي باشگاه انقلاب،مرکز همايش هاي انقلاب برگزار میگردد حضور بهم رسانند.

سود شرکت 816 ریال می باشد که در گزارش 9 ماهه تقسیم سود را 50 درصد اعلام کرده اند ولی باید دید در مجمع چه تصویب خواهد شد.

[fattahi]

اگر طرح ها را در نظر نگیره حدود 50تا 65 تومان باید تقسیم کنه.

[sarcheshmehpour]

مبلغ 700 ریال از 814 ریال ای پی اس تقسیم گردید.مبارک دوستان.

[وحید 20]

تحليل بنيادي فولاد آلياژي ايران

کد خبر: DEN-741176 تاریخ چاپ: ۱۳۹۲/۰۴/۲۹ منبع: روزنامه دنیای اقتصاد - شماره ۲۹۷۱

شروين شهرياري*
فولاد آلياژی ايران بزرگترين توليدکننده انواع فولاد آلياژی و مخصوص در ايران است.
ظرفيت توليد سالانه «فولاژ» 140 هزار تن در فاز اول و 200 هزار تن در فاز دوم است که در سال 1379 به بهرهبرداری رسيده است. ظرفيت عملي توليد محصول نهايي شركت در حال حاضر 326 هزار تن در سال است و محصولات اين شرکت در صنايع نفت و پتروشيمی، ابزارسازی، ساخت لوازم پزشکی و جراحی، خودروسازی، ماشينسازی و ... کاربرد دارد. كيفيت محصولات اين شركت به اندازهاي مطلوب است كه شركتهاي اروپايي معتبر (نظير دايملرآلمان) اقدام به خريد توليدات آن ميكنند. «فولاژ» همچنين در سالهاي اخير اقدام به اجراي يك طرح توسعه با نام «زير سقفي كوثر» كرده است كه در نيمه دوم سال جاري راهاندازي خواهد شد كه به واسطه آن ظرفيت توليد فولاد شركت 200 هزار تن ديگر افزايش مييابد و به اين ترتيب كشور از واردات محصولات مشابه بينياز ميشود. به منظور تخمين ارزش ذاتي سهام از روش «تنزيل عايدات آتي» استفاده ميكنيم. از اين جهت، لازم است صورت سود و زيان شركت براي چند دوره آتي تخمين زده شود. به اين منظور از مفروضات جدول شماره يك استفاده شده است.
درخصوص مفروضات جدول شماره يك توجه به چند نكته حائز اهميت است:
1- بنا بر اظهارات مطرح شده در مجمع، طرح توسعه كوثر در نيمه دوم امسال به بهرهبرداري ميرسد. در تحليل حاضر فرض شده كه توليد سال 92 از محل راهاندازي اين طرح 80 هزار تن افزايش يابد. اين رقم در سال 93 به 150 هزار تن و در نهايت در سال 94 به ظرفيت كامل (200 هزار تن در سال) ميرسد. بديهي است راهاندازي اين طرح هم درآمد فروش و هم هزينه مواد اوليه، دستمزد و سربار شركت را به تناسب ظرفيت مورد بهره برداري تحت تاثير قرار ميدهد.
2- نوسان قيمت محصولات شركت همخواني زيادي با نرخ ارز در بازار آزاد دارد. از ابتداي سال ميانگين نرخ ارز نسبت به متوسط سال گذشته 32 درصد افزايش يافته است. با مبنا قرار دادن فرضيه پيروي قيمت محصولات از رشد نرخ ارز (كه معاملات بورس كالا نيز آن را كمابيش تائيد ميكنند) ميانگين افزايش قيمت فروش هر يك از محصولات در سال جاري نسبت به سال قبل 32 درصد برآورد شده است. ضريب مزبور براي دو سال آينده 15 درصد فرض شده است.
3- بيش از 80 درصد ارزش مواد اوليه مصرفي شركت را آهن اسفنجي و قراضه تشكيل ميدهد. قيمت اين مواد اوليه رابطه مستقيمي با شمش فولاد دارد. مطالعه تاريخي نشان ميدهد كه نرخ هر تن قراضه به طور ميانگين 70 درصد شمش و قيمت آهن اسفنجي حدود 50 درصد شمش بوده است. به همين دليل تخمين ارزش روز شمش فولاد در تعيين بهاي تمام شده «فولاژ» از اهميت زيادي برخوردار است. در مفروضات حاضر، قيمت شمش در سال 92 معادل ميانگين محقق شده تاكنون (1700 تومان در هر كيلو) و در سالهاي آينده با 15 درصد رشد فرض شده و به اين ترتيب با ضرايب مورد اشاره و در نظر گرفتن موجودي اول دوره، هزينه قراضه و آهن اسفنجي مصرفي محاسبه شده است.
4- علاوه بر آهن اسفنجي و قراضه، حدود 20 درصد مواد اوليه مورد نياز شركت شامل انواع مختلف آلياژها، مشتقات آلومينيوم، نيكل و ... است. قيمت اين مواد به طور عمومي از نرخ ارز پيروي ميكند. به اين ترتيب در تحليل حاضر، رشد هزينه خريد اين مواد اوليه نسبت به عملكرد سال گذشته معادل 32 درصد و براي دو سال پس از آن 15 درصد فرض شده است.
5- عمده هزينه مصرفي «فولاژ» در بخش انرژي به برق اختصاص دارد. در جدول يك، فرضيه افزايش قيمت 50 درصدي انرژي در نيمه دوم سال 92 (كه ميانگين سالانه آن 25 درصد خواهد بود) و نيز رشد 25 درصدي هزينه انرژي در دو سال بعد مد نظر قرار گرفته است.
6- ساير هزينههاي شركت (دستمزد و سربار به جز استهلاك) با فرض تورم 25 درصدي در سال جاري و 20 درصدي در بازه زماني 93 و 94 برآورد شدهاند. همچنين هزينه استهلاك شركت براساس بهرهبرداري از طرح توسعه جديد و به طور واقعي محاسبه شده است.
با عنايت به توضيحات فوق ميتوان به جدول شماره دو مراجعه كرد كه طي آن صورت سود و زيان «فولاژ» در چند دوره مالي آتي با اعمال مفروضات جدول شماره يك ارائه شده است.
درخصوص ارقام جدول دو (ارقام به ميليون ريال) بايد به چند نكته توجه داشت:
1- سرفصلهاي فروش، بهاي تمام شده و هزينههاي عمومي و اداري با اعمال مفروضات جدول شماره يك محاسبه شدهاند.
2- هزينه مالي و ساير درآمدهاي عملياتي در بودجههاي تحليلي مطابق آخرين برآورد بودجه 92 شركت لحاظ شدهاند. اما در بخش درآمدهاي غير عملياتي با عنايت به اختصاص قسمت عمده اين سرفصل به درآمد حاصل از سرمايهگذاريها، رشد 10 درصدي درآمد در دو سال مالي آتي برآورد شده است. در اين راستا بايد توجه داشت كه «فولاژ» مالكيت يك واحد 800 هزار تني فولاد اسفنجي به نام غدير ايرانيان را در اختيار دارد كه تخمين سودآوري آن در سال جاري 80 ميليارد تومان است و عمده آهن اسفنجي مورد نياز فولاد آلياژي ايران را تامين ميكند.
3- الگوي محاسبه ماليات در بودجههاي تحليلي مطابق با رويه تاريخي است.
با جمعبندي اطلاعات فوق ميتوان گفت شركت فولاد آلياژي بر پايه مفروضات تحليلي در سالهاي 92 تا 94 به ترتيب توانايي دستيابي به سود خالص 816، 1004 و 1288 ريالي به ازاي هر سهم خود را دارد. با فرض حفظ سياست تقسيم سود شش سال اخير (4/83 درصد در هر سال)، P/E=5 در سال 94 و نرخ تنزيل 28 درصدي براي عايدات آتي، ارزش ذاتي كنوني هر سهم معادل 4972 ريال به دست ميآيد. نرخ تنزيل 28 درصدي با فرض ثبات نرخ سود اوراق مشاركت در محدوده 20 درصد ظرف دو سال آينده و با لحاظ كردن صرف ريسك 6 درصدي بازار سهام و بتاي 37/1 واحدي شركت فولاد آلياژي به دست آمده است:
(صرف ريسك بازار سهام*بتا)+ بازده بدون ريسك = بازده مورد انتظار يا نرخ تنزيل عايدات
بديهي است كارشناسان با تغيير مفروضات پيشبيني درآمد يا مدل ارزشگذاري ميتوانند به ارقام متفاوتي در خصوص ارزش ذاتي سهام «فولاژ» دست يابند.
Shervin.shahriari@turquoisepartners.com*

[مسعود اب]

1- در بورس کالا با توجه به ماهیت محصولات از 2مرداد تا به امروز معامله ای صورت نگرفته
2-تحریمها فروش صادراتی این شرکت را به قلب اروپا متوقف ساخته انتظار میرود با بهبود روابط با اروپا و آلمان امر صادرات با رشد مواجه شود
3- پروژه زیر سقف فولاژ در مهر و آبان به بهره برداری میرسد

[sub-zero]

فولاژ امروز رسما ترکوندا!

[مسعود اب]

فولاژ تعدیل مثیت %40 دارد...؟!!!

[ali30]

اینم نمودار فولاژ روی خط بالای پرچم وهمچنین در حال ساخت یک دوقلوی کف زمان ورود میباشد.خرید در این حوال شاید بشه گفت بدون ریسک است .البته از لحاذ بنیادی شرکت .بارگیری ها.jpg

فولاژ تعدیل مثیت %40 دارد...؟!!!

[مسعود اب]

خبار و زمزمه هایی که از سوی شرکت فولاد آلیاژی ایران در بازار سرمایه به گوش می رسد حاکی از آنست که این شرکت از محل افزایش میزان ظرفیت تولید و فروش محصولات خود با تعدیل مثبت عایدی در سال مالی جاری روبرو شده است برخی شنیده ها از تعدیل بیش از 40% در فولاژ حکایت دارد.

[sub-zero]

فولاژ با توجه به کدال احتمالا تا بعد از مهر به سود دهی بیفته./:.happysmiley:./

[rajabnejad]

شرکت فولاد آلیاژی ایران طی نامه ای به رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد، آخرین وضعیت پیشرفت طرح های توسعه شرکت فولاد آلیاژی ایران به شرح زیر است:

پروژه کوثر (پروژه زیر سقفی): از سال 91 تا کنون بالغ بر 1000 ذوب از کوره سوم گرفته شده است و تست های گارانتی بخش های کوره قوس الکتریکی 3، کوره پاتیلی و غبارگیر 3 توسط دانیلی ایتالیا انجام و با امضا PAC بخش ذوب بطور کامل به بهره بردار تحویل گردیده است. بخش ریخته گری نیز با پیشرفت بالغ بر 100 درصد در بخش نصب مکانیک، 99 درصد بخش برق و 90 درصد بخش پایپینگ و در مجموع با 97 درصد پیشرفت در مراحل پایانی می باشد و با توجه به برنامه ریزی های انجام شده برآورد می گردد با تکمیل عملیات فلاشینگ و تست سرد تجهیزات بخش ریخته گری، اولین ذوب در اواخر شهریور ماه ریخته گری گردد.

با راه اندازی بخش ریخته گری ظرفیت تولید شرکت افزایش یافته و ضمنا با توجه به مقاطغ ریخته گری بیلت 120*120 الی 180*180 حذف عملیات نورد سنگین هزینه های تولید کاهش خواهد یافت.

پروژه یزد I: پروژه احداث کارخانه فولادسازی با ظرفیت 700 هزار تن که در جوار کارخانه در حال انجام می باشد وارد فاز جدید شد. پس از عقد قرارداد با شرکت Sarralle اسپانیا در تاریخ 91،08،22 و سرانجام در تاریخ 92،05،09 اعتبار اسنادی پروژه توسط بانک توسعه صادرات به شرکت مذکور ابلاغ گردید و عملا بخش مهندسی پروژه آغاز گردیده است.

با توجه به برمانه ریزی انجام شده در اواخر ماه جاری جلسه رسمی شروع قرارداد مهندسی و تامین تجهیزات فولادسازی برگزار می گردد.