محاسبه nav شرکتهای سرمایه گذاری

[artmis]

برای شروع از سرمایه گذاری سایپا شروع می کنم ، فقط این نکته را متذکر شوم ازآنجاییکه شرکت تازه افزایش سرمایه داده و خوب طبیعی هست که هنوز مبالغ ان استفاده نشده است ، من کلیه محاسبات را بر اساس سرمایه قبلی شرکت انجام داده ام ، اگر دوستان در این مورد پیشنهاد بهتری دارند بفرمایند تا به بهترین نحو ممکن ارزش واقعی وساپا را محاسبه کنیم
وساپا:
فهرست داراییها....................... .ارزش سهم(ریال)................EPS (ریال)..........DPS (ریال)
سهام شرکتهای بورسی ..................4414........... .................672................ 489
سهام شرکتهای خارج بورس ............775................................0.. ................. 0
سایر درامدهای شرکت .................................................. .......................... 0
جمع حقوق صاحبان سهم ..............2370
-------------------------------------------جمع کل---------------------------------------------------
ناو شرکت ......................................7558........ .................672..................489
----------------------------------------------------------------------------------------------------
ارزش روز سهم سرمایه گذاری بر اساس 70% nav برابر می شود با :5291ریال
ارزش روز سهم سرمایه بر اساس 80% nav برابر می شود با : 6047ریال
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
قیمت روز سهم =3386ریال
*- این قیمت بعد از افزایش سرمایه می باشد که لازم است محاسبه شود با افزایش سرمایه جدید ناو شرکت به ازای هر سهم چقدر تعدیل می شود
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
سایر داراییها.................................. ...2501
بدهی به ازای هر سهم.....................-2203
*- منظور از سایر داراییها کسر سرمایه گذاریهای کوتاه مدت و بلند مدت شرکت در سهام شرکتهای بورسی و غیر بورسی می باشد.
*- با این تفاصیل می توان ادعا نمود که داراییهای موجود شرکت توان باپرداخت بدهی های شرکت را بطور کامل دارد
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
*- 39% از پرتفوی بورسی شرکت مربوط به گروه فلزات و معدنی می باشد
*-30% از پرتفوی بورسی شرکت مربوط به گروه خودرو می باشد
*- 23% از پرتفوی بورسی شرکت مربوط به گروه بانکی می باشد
*-3% از پرتفوی بورسی شرکت مربوط به گروه دارویی می باشد
----------------------------------------------------------------------------------------------------
شاخص ترین شرکتهای بورسی :
1- فملی با 33% ارزش
2- وپارس با 22%
3- خساپا 17%
4-ورنا 11%
-------------------------------------------------------------------------------------------------

[mehran]

artmis جان میشه nav شرکتی که همه پرتفوش شرکت های غیر بورسیه رو حساب کرد؟؟ چگونه>>؟

[artmis]

4- در مورد تعیین ارزش شرکتهای غیر بورسی به این صورت عمل می کنم :
4-1- شرکتهاییکه دارای سود هستند : به اینگونه شرکتها p/e می دهم ، اگر نوع فعالیت شرکت و گروه بورسی مشخص باشد ، میانگین گروه و یا صنعت شرکت را که در بورس فعالیت می کند را اختصاص می دهم . یعنی به عنوان مثال اگر شرکتی در زمینه بیمه فعالیت می کند و سود خود را 500 ریال اعلام کرده ، ( میانگین گروه بیمه در بورس حدود 11 می باشد ) ارزش شرکت مذکور را 5500 ریال به ازای هر سهم در نظر می گیرم و اگر نوع فعالیت شرکت برام مشخص نباشد ، میانگین p/e کل بازار را برای شرکت در نظر می گیرم
4-2- شرکتهاییکه معامله عمده برویشان انجام می پذیرد : معمولا با 10% قیمت کمتر ارزش شرکت را در نظر می گیرم . به عنوان مثال اگر اشتباه نکنم ، عرضه عمده پتروشیمی ایلام در حدود 1500 ریال انجام شد من ارزش این شرکت را برای وصندوق حدود 1350 ریال در نظر گرفتم
4-3- شرکتهاییکه مشمول دو گروه بالا نمی شوند بر اساس ارزش دفتری قیمت گذاری می شوند.

[بابک پناهی]

صورت وضعیت پرتفوی منتهی به 1390/01/31

http://www.codal.ir/Reports/Exports/...LBzg%3d%3d.pdf

ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها تو پايان اسفند 1389 مبلغ 539792 ميليون ريال بوده. ولی الان شده 137999 یعني 401793 ميليون ريال ازاد شده.این یعنی تعدیل 267 ریالی.لازم به ذکره که سود هر سهم سال منتهی به شهریور 90 برابر 180 ریال می باشد.



دوستان nav وصنعت زحمتشو میکشید ;)

[mehran]

آرتمیس جان کجایی؟؟؟ حال گل پسر چطوره ؟؟؟ امیدوارم خوبه خوب شده باشه.......

[محسن نظري]

وصندوق :
فهرست داراییها..................................... .ارزش سهم(ریال)........... DPS ...............EPS
سهام شرکتهای بورسی بالای 20%....................28..................... 5.....................4
سهام شرکتهای بورسی زیر 20%.......................1468................ .175.................156
سهام شرکتهای خارج بورس بالای 20%...............1033..................108....... ........ 1
سهام شرکتهای خارج بورس زیر 20%...................318...................16.... ..............13
سایر داراییها.......................................... ............740
بدهی به ازای هر سهم.....................................-1119
-------------------------------------------جمع کل---------------------------------------------------
ناو شرکت ...................................... ..............2417..................304........... ....174
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
ارزش روز سهم سرمایه گذاری بر اساس 70% nav برابر می شود با :1692ریال
ارزش روز سهم سرمایه بر اساس 80% nav برابر می شود با : 1934ریال
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
قیمت روز سهم =3151ریال
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
وضعیت شرکت در بورس :
رتبه سرمایه :10
رتبه ارزش در بورس:15(1.901%)
p/e سهم:7.3
p/e گروه :9
p/e کل بازار:8.8
ضریب بتا :
رتبه نقد شوندگی :
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
در کل در مورد وصندوق وقتی در آبان پارسال بررسیش کردم ازش به عنوان غدیر دوم نام بردم، رشد اخیر وصندوق به چند علت می باشد :
1- شایعات فروش ایران خودرو و رنا
2- شرکتهای پتروشیمی موچود در پورتفوی غیر بورسی شرکت
3- پروژه های ساختمانی شرکت که دیگه یواش یواش بایستی رو به اتمام می باشد
------------------------------------------------------------------------------------------------------
از لحاظ تکنیکال سهم مقاومت محکمی در 2800 دارد
از لحاظ ناو ، نیاز به بررسی بیشتر دارد ، مخصوصا در مورد پروژهای ساختمانی و وضعیت پتروشیمی های موجود در پورتفوی شرکت

ارتميس جان ان اي وي وصندوق طبق محاسبات بنده حدود 360-370 تومان ميشود
دوستان بلوك 40.5 درصدي لوله اهواز حدود 600 ميليارد تومان به دليل داراييهاي بالاي اين شركت ارزش گذاري شده است ووصندوق قصد دارد اين شركت را به زودي واگذار نمايد

[artmis]

آرتمیس جان کجایی؟؟؟ حال گل پسر چطوره ؟؟؟ امیدوارم خوبه خوب شده باشه.......

ممنون از لطف شما ماشالله حسابی خوبه و شیطون

[artmis]

ارتميس جان ان اي وي وصندوق طبق محاسبات بنده حدود 360-370 تومان ميشود
دوستان بلوك 40.5 درصدي لوله اهواز حدود 600 ميليارد تومان به دليل داراييهاي بالاي اين شركت ارزش گذاري شده است ووصندوق قصد دارد اين شركت را به زودي واگذار نمايد

من در مورد لوله سازی اهواز و ارزش واقعی آن اطلاعاتی ندارم و ارزش آن را معادل ارزش دفتری حساب کردم که در اینصورت ارزش ناو آن به ازای هر سهم می شود 67 ریال اگر با همان قیمت تمام شده اعلامی وصندوق حساب کنیم می شود 141 ریال و اگر بر اساس ارزش اعلامی شما حساب کنیم ارزش ناو ان برابر می شود با 808 ریال که در اینصورت ناو کل وصندوق می شود 3150 ریال و 70% ناو وصندوق می شود2200 ریال و 80% می شود 2520 ریال
حالا اگر اطلاعات خاصی دارین که ارزش این شرکت در حدود 600 میلیارد می باشد ممنون می شوم که من را هم در جریان بگذارید.

[محسن نظري]

من در مورد لوله سازی اهواز و ارزش واقعی آن اطلاعاتی ندارم و ارزش آن را معادل ارزش دفتری حساب کردم که در اینصورت ارزش ناو آن به ازای هر سهم می شود 67 ریال اگر با همان قیمت تمام شده اعلامی وصندوق حساب کنیم می شود 141 ریال و اگر بر اساس ارزش اعلامی شما حساب کنیم ارزش ناو ان برابر می شود با 808 ریال که در اینصورت ناو کل وصندوق می شود 3150 ریال و 70% ناو وصندوق می شود2200 ریال و 80% می شود 2520 ریال
حالا اگر اطلاعات خاصی دارین که ارزش این شرکت در حدود 600 میلیارد می باشد ممنون می شوم که من را هم در جریان بگذارید.

در مورد لوله سازي اهواز ارزش كارشناسي سهم ميشود 600 ميليارد تومان يك سوال ديگر شما ارزش ايرانول و نفت پاسارگاد و پتروشيمي جم را با چه پي بر اي ارزش گذاري كرده ايد و براي هر كدام از اين شركتها به چه ارزش كارشناسي رسيده ايد؟

[artmis]

در مورد لوله سازي اهواز ارزش كارشناسي سهم ميشود 600 ميليارد تومان يك سوال ديگر شما ارزش ايرانول و نفت پاسارگاد و پتروشيمي جم را با چه پي بر اي ارزش گذاري كرده ايد و براي هر كدام از اين شركتها به چه ارزش كارشناسي رسيده ايد؟

ایرانول : P/e = 9 , eps=328, nav=180
نفت پاسارگارد : p/e=9 , eps=1263,nav=441

[محسن نظري]

ایرانول : P/e = 9 , eps=328, nav=180
نفت پاسارگارد : p/e=9 , eps=1263,nav=441

بنده به اين مفروضات رسيدم:
جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده------ 429 ميليارد تومان
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده----1424 ميليارد تومان
جمع حقوق صاحبان سهام-----887 ميليارد تومان
ان اي وي----380
ضريب ان اي وي---80%
ارزش ذاتي----304

[mehran]

محسن و آرتمیس عزیز ممنون بابات تک تک پست هاتون.............ازتون میخام nav تپمپی رو اگه بشه زحمتشو بکشین اینم لینک آخرین گزارشش یکی از دوستان حساب کرد میگفت به ازا هر سهم حدود 550 تومان سهام داره.......http://www.codal.ir/Reports/EPSEstim...yh945G2A%3d%3d
اینم

[مصطفی مصری پور]

مهران عزیز....ناو فقط برای شرکتهای سرمایه گذاری حساب میشه

[حبیب]

دوستان لطفا ناو آتیه دماوند را نیز محاسبه بفرمایید ممنون میشم

ضمنا شرکت صنایع شیمیایی ایران ( شیران ) به جز سود امسال چقدر اندوخته دارد ؟ منظورم اینه که در مجمع امسال حداکثر سودی که میتونه تقسیم کنه چقدر است ؟
با تشکر فراوان

[mehran]

مهران عزیز....ناو فقط برای شرکتهای سرمایه گذاری حساب میشه

خب بعد مصطفی جان یه شرکتی که هم تولیدیه هم شرکت های زیر مجموعه فراوان داره چه معیاری واسه ارزش گذاریش هست؟؟ آخرش ما مهندسا از این حسابداریو اینجور چیزا سر در نمیاریما....