صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/17, 10:12

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

واقعا شکام زیر 1000 چند روز پیش یک هدیه از سوی بازار برای خریداران بود که دیگه تکرار نخواهد شد...

**جان کافی** · 2023/04/17, 10:23

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

در اصل توسط مهدی جمشیدی پست شده است View Post

واقعا شکام زیر 1000 چند روز پیش یک هدیه از سوی بازار برای خریداران بود که دیگه تکرار نخواهد شد...

...@};-

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/17, 14:20

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم:

(نقل از یک کانال تلگرامی)

شرکت صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز

?کلیات:
سال 1374 تاسیس شده . شرکت کاملا خصوصی متعلق به خانواده آقای موسوی . صنعت میان دستی صنایع شیمیایی فعال هست . کاملا دانش بنیان هست . کارش تولید مواد اولیه برای سایر شرکت هاست . تنوع محصولات زیادی داره از ماده اولیه ضد یخ ماشین بگیر تا ماده اولیه شوینده ها و مواد اولیه آنتی بیوتیک های قوی و مسکن های ضد درد و آسپرین و... برخی محصولاتش کاملا انحصاری هست و رقیب داخلی نداره .

?شکام چون سهم بنیادی بوده تحلیل راجع بهش زیاد شده اما متاسفانه تحلیل ها همه جدولی ، خشک و بی روح و اغلب کپی برداری از امید نامه شرکت هست و متاسفانه نتونسته ماهیت واقعی شرکت رو به مخاطب منتقل کنه .
سال مالی شرکت 29 اسفند ماه هر ساله
آخرین تعداد پرسنل 280 نفر. سال قبل 236 نفر پرسنل داشت و سال قبل ترش 185 نفر همانطور که قبلا هم گفتم شرکت کاملا خصوصیه و رشد پرسنل دلایل بنیادی داره تا اشتغال دستوری
کارخانه در شازند اراک در ناحیه صنعتی شهید بابایی واقع شده . نزدیک پتروشیمی اراک هست . چرا که بخشی از خوراک شرکت از شاراک تامین می شه . حدودا 156 هزار متر مربع زمین در اختیار شرکت هست که 127 هزار مترش سند اوقافی داره و بقیه سند رسمی
دفتر مرکزی شرکت هم در تهران واقع شده یه ساختمان 5 طبقه در خیابان سهروردی خ هویزه غربی هر طبقه 203 متر و طبقه همکف 276 متر تجاری
پنج واحد آپارتمان دیگه هم تو کرج و تهران داره که اجاره داده
یه شرکت فرعی و یک شرکت وابسته هم داره که هر دو اینا تو صنعت دارو سازی فعال هستند و البته باز هم مثل خود شکام خاص هستند که راجع بهشون صحبت می کنیم.

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/17, 14:23

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

?قبل از اینکه بریم سراغ ترازنامه بهتره کمی راجع به گذشته شرکت و نوع صنعت و محصولاتش صحبت کنیم:
?شکام سال 1374 تاسیس شده و اولین فاز تولیدیش سال 1376 به بهره برداری رسید( واحد اتوکسیلات مربوط به تولید مواد اولیه شوینده ها) و بعد از اون هر چند سال یکبار یه خط تولیدی جدید بهش اضافه شده تا به الان

▪️سال 1374 - تاسیس

▪️سال 1376 - بهره برداری از واحد اتوکسیلات ( تولید مواد اولیه شوینده ها و مواد اولیه دارویی بنام پلی اتیلن گلایکول)
▪️سال 1387 -بهره برداری از واحد مترونیدازول ( آنتی بیوتیک قوی برای درمان عفونت ها) تولید انحصاری این محصول در ایران در اختیار شکام هست و به گفته خود شرکت یکی از 4 تولید کننده در جهان محسوب میشه

▪️سال 1394 - بهره برداری از واحد مونو پروپیلن گلایکول به اختصار MPG گفته میشه . این محصول بعنوان نگهدارنده رطوبت در صنایع دارویی و غذایی مصرف میشه - شکام تنها تولید کننده این محصول در ایران محسوب میشه

▪️سال 1398 - بهره برداری از واحد خالص سازی اتیلن گلایکول ها به اختصار PEG- خوراک این واحد در واقع اتیلن گلایکول هست که از شرکت های پتروشیمی تهیه میشه و در اینجا فرآیند خالص سازی صورت می گیره . خروجی های این واحد منو اتیلن گلایکول MEG ، دی اتیلن گلایکول DEG و تری اتیلن گلایکول TEG هست که MEG برای تولید ضد یخ و دو تای دیگه برای صنعت رزین سازی کاربرد داره

▪️سال 1399 - بهره برداری از واحد گلیسیرین دارویی

▪️سال 1399 - بهره برداری از واحد استامینوفن - در این واحد ماده موثره استامینوفن تولید و به شرکت های دارویی عرضه میشه ظرفیت 1300 تن و مهمترین رقیب شرکت دتماد هست با 3500 تن تولید

▪️سال 1400 - بهره برداری از واحد آسپرین با ظرفیت 300 تن - تنها رقیب شرکت دتماد هست با ظرفیت 300 تن
▪️
سال1401 - بهره برداری از واحد متفورمین ( داروی دیابت) با ظرفیت 600 تن در سال

ادامه دارد...

**arad700** · 2023/04/17, 15:29

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

آقا شکام سال ۱۴۰۱ حدود ۲۷۵۰ میلیارد تومن فروخته که با دلار ۲۸۵۰۰ تومن میشه حدود ۹۶ میلیون دلار .
حالا امسال هم به همون اندازه بفروشه بدون احتساب طرح توسعه بازهم ۹۶ میلیون دلار با دلار ۴۵ تومن و حاشیه خالص ۲۰ درصد به ازای هر سهم حدود ۲۲۰ تومن سود هر سهم میشه بدون طرح توسعه PAP و مجوز تولید دارو و ...
الان قیمت ۱۲۰۰ که باشه بازهم پی به ای حدود ۵.۵ میشه .
این سهم واقعا یک سهم قابل اطمینان و کم ریسک و پرپتانسیل هست

**arad700** · 2023/04/18, 10:31

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام همچنان روزگار به کام

این سهم رسک کمی داره

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/18, 16:05

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

��طرح های آتی :
▪️سال 1401 - راه اندازی واحد پارا آمینو فنول PAP - و شکام تنها تولید کننده این ماده پر مصرف در ایران میشه . الان شرکت تولید کننده ماده موثره استامینوفن هست مواد اولیه تماما از چین و هند وارد میشه با افتتاح این واحد به ظرفیت 4000 تن شرکت خودش تامین کننده ماده اولیه میشه و مازاد رو می تونه به بقیه شرکت های دارویی عرضه کنه و حتی این پتانسیل هم برای شرکت ایجاد بشه که ظرفیت تولید استامینوفن خودش رو افزایش بده و ارزش افزوده بیشتری عاید شرکت بشه.

▪️سال 1402 - طرح استامینوفن DC- این طرح در واقع همون استامینوفن فرآوری شده محسوب میشه مثل استامینوفن کدئین دار یا کافئین دار و امثالهم - ارزش افزوده بییشتری داره و از آنجایی که خود شکام تولید کننده اصلی استامینوفن هست این طرح می تونه تکمیل زنجیره ارزش براش باشه

▪️سال 1402 - مفنامیک اسید - یه داروی ضد التهاب و درد محسوب میشه - در حال حاضر در ایران تولید نمیشه و شکام می تونه اولین شرکت تولید کننده این محصول در ایران باشه - ظرفیت 250 تن

▪️سال 1403- پارا نیترو کلروبنزن - در واقع ماده اولیه طرح PAP محسوب میشه و شکام مجدد داره زنجیره ارزش خودش رو با تولید این محصول گسترش می ده

یک سری طرح ها هم هستند که در مرحله مطالعاتی یا مقدماتی هستند و شرکت با توجه به توانمندی که در تحقیق و توسعه داره می تونه با توجه به تقاضای بازار برای اجرا و تولید ، برنامه ریزی کنه مثل داروی اولیه کرونا که شرکت بهش دست پیدا کرده و گواهینامه ها و مجوز های رسمیش رو هم گرفته .

**وحید 20** · 2023/04/19, 10:56

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

در اصل توسط وحید 20 پست شده است View Post

بزودی افشا الف درمورد افتتاح طرح توسعه در کدال...

میانگین خریدم حدود550 تومان از قبل از افزایش سرمایه از سود انباشته بود که البته طی روزهای اخیر هم افزودم و تقریبا میانگین600تومان شد. حدود 50 55 درصد رشد کرده و رشد زیادی نیست اما همانطور که گفته شد ارامش داشتن و روند رو به جلو از رشدهای هیجانی و مقطعی مهمتر است.

در اصل توسط وحید 20 پست شده است View Post

سهم اخر شهریور سال قبل عرضه اولیه شد و تا نزدیک3700تومان هم بالا امد و سپس تاحدود2200 افت کرد
قیمت فعلی سهم در محدوده 900تومان معادل 4000تومان قبل از افزایش سرمایه است و با این حساب سقف تاریخی خود رو از زمان ورود به بازار سرمایه شکست.

سهم با قیمت امروز لب مرز 6هزارتومان قبل از افزایش سرمایه قرار گرفت.

سود حدود120 درصدی از میانگین خرید خودم حاصل شده.

یکی از دلایل پرعرضه بودن سهم سقف شکنی های پی در پی و در سود بودن همه سهامداران است که البته بخش قابل توجهی از عرضه هم توسط حقوقی ها و بازارگردان انجام میشه.

همچنان سهامداری.

**سهامدار خرد** · 2023/04/19, 10:59

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

حقوقی داره جیب خودی هارو خوب پر میکنه
نزدیک نیمی از فروش متعلق به حقوقی بوده
بقیه نخودی ها هم باید از این فرصت استفاده کنند
شرکت آس بورس ایران هست

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/24, 09:57

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه):

خب تا اینجای کار دیدیم که شرکت از بدو تاسیس چطور روند فعالیتش رو گسترش داده و سال به سال به سبد محصولاتش اضافه کرده . نتیجه این رویه رو بعدا در رشد سودآوری ریالی و حتی دلاری شرکت بررسی می کنیم . البته توسعه شرکت فقط به صورت داخلی نبوده بلکه مدیریت شکام با خرید سهام شرکت های دانش بنیان دارویی مثل پرند دارو که تولید کننده دارو های نارکوتیک (مخدر) هست و شرکت فرآیند شیمی حکیم (تولید کننده مواد موثره دارویی) در سال های 1400 و 1401 فعالیت های تجاری خودش رو از این طریق هم گسترش داده.
از روند بالا میشه متوجه شد که گرایش شرکت به سمت توسعه محصولات دارویی هست برای اینکه متوجه بشیم شکام کجای صنعت دارویی قرار داره بیشتر بحث می کنیم:
فرآیند صنعت دارویی رو به چند مرحله تقسیم می کنیم:
مرحله اول : جمع آوری مواد اولیه
مرحله دوم : تولید مواد موثره دارویی به اختصار API
مرحله سوم : فرمولاسیون و ترکیب مواد موثره با مواد غیر فعال
مرحله چهارم : بسته بندی

شرکت شکام (همچنین دتماد) در مرحله دوم قرار داره جایی که مواد موثره دارویی تولید میشه و محصولاتش به مرحله سوم فروخته میشه . تمامی شرکت های دارویی عمدتا در مرحله سوم و چهارم قرار دارند و محصول رو تجاری سازی می کنن.
جالبه که بدونید 75 درصد مواد موثره دارویی جهان در هند و چین تولید میشه و طبق آخرین آمار در سال 1399 حدودا 77 درصد مواد اولیه مورد نیاز صنعت دارو در ایران از طریق واردات تامین میشه و به همین دلیل تعرفه واردات در این حوزه بین 10 تا 20 درصد تعیین شده تا مواد موثره با قیمت مناسب وارد کشور بشه . بنابراین میشه نتیجه گرفت که شکام در یک بازار بین المللی و کاملا رقابتی فعالیت داره و خوشبختانه عملکرد کاملا موفقی هم تا به اینجا از خودش نمایش داده

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/24, 10:01

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

اما در حوزه شیمیایی خصوصا تولید مواد اولیه صنعت شوینده هم شکام پیشرو هست . در حوزه مواد شوینده اکثرا شرکت شیران رو می شناسن . شکام متفاوت از شیران هست . محصول شیران مورد مصرف شرکت های شوینده با محصولاتی مثل مایع ظرفشویی یا پودر ها هست اما ماده موثره شکام مورد مصرف شرکت های تولید کننده شامپو و صابون و این دست محصولات آرایشی و بهداشتی محسوب میشه. در حوزه ضد یخ ها هم شکام رقیب های زیادی داره که سه شرکت بورسی شرانل ،شنفت و شبهرن و بسیاری شرکت های غیر بورسی در این حوزه فعال هستند. شکام بیش از 70 درصد تولیدات مربوط به ماده اولیه ضد یخ رو صادر می کنه و ارز آوری مناسبی در این زمینه داره.
اما مواردی که بازار خیلی بی تفاوت در مورد شکام عمل کرده زیاده مثلا در مورد داروی کرونا هیچ اسمی از شکام نیست . یا تحصیل 67 درصد سهام شرکت پرند دارو که در زمینه تولید شربت تریاک فعالیت می کنه و یا افتتاح قریب الوقوع طرح پارا آمینو فنول که منجر به رشد درآمد و سودآوری شکام میشه و از همه مهمتر به ظرفیت رسیدن تولید بخش مواد شوینده هست که سال بعد چندین برابر میشه چرا که مشکل تامین خوراک این واحد با راه اندازی طرح توسعه مارون (گاز اتیلن اکساید EO) بر طرف میشه و چندین طرح دیگه که سال 1402 به بهره برداری می رسن . شرکتی با این همه پتانسیل و کاملا کانسلیمی و رشدی بازار با بی تفاوتی تمام یا عدم آگاهی از بنیاد سهم پی ئی 6 هم به زور بهش داده!!!

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/24, 13:49

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

سود برآوردی شکام در گزارش اجماع تحلیل گران:

1401 .... سود 127 تومان

1402.... سود 184 تومان

که به نظر با توجه به راه اندازی طرح های توسعه ، می تونه سودی به مراتب بهتر بسازه، از جمله طرح مهم استامینوفن که حدود 1/5 ماه قبل راه اندازی شد (افتتاح خط تولید مواد اولیه داروی استامینوفن در شازند/برای اولین بار در جهان)

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/25, 10:13

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

تا اینجا کلیاتی از شرکت و نوع صنعتی که شکام درونش فعاله و مزیت های رقابتی صحبت کردیم . خلاصه این بحث رو با جمع بندی محصولات نهایی شرکت تمام می کنیم:

1- مواد موثره دارویی ( مترونیدازول ، پروپیلن گلایکول گرید دارویی ، پلی اتیلن گلایکول گرید دارویی، استامینوفن ، آسپیرین و متفورمین )

2- انواع اتوکسیلات ها ( الکل اتوکسیل ، فنول اتوکسیله ، اسید چرب اتوکسیله ، پلی اتیلن گلایکول ، پروپیلن گلایکول ، کوکونات فنی اسید )

3- پروپیلن گلایکول

4- اتیلن گلایکول ها (ماده اولیه ضد یخ)

تقریبا هر کدام از این گروه محصولات یک چهارم کل درآمد محصولات تولیدی شرکت رو تشکیل میده . البته شکام فعالیت بازرگانی هم داره یعنی تمام این

محصولات رو خودش خرید و فروش می کنه که این فعالیت بازرگانی هم جزئی از استراتژی شرکت هست . به طوری که ابتدا هر محصول جدیدی رو قبل از

تولید شروع می کنن به خرید و فروش و وقتی که بازار و مشتریان رو جذب کردن و با توجه به کشش و سودآوری تصمیم می گیرن که اون محصول رو تولید کنن

یا نه. خیلی از محصولات بالا قبلا فقط بصورت بازرگانی بوده که تبدیل شده به تولید و فروش . بنابراین اگه کاهش سهم فعالیت های بازرگانی رو ببینیم معنیش

اینه که شرکت شیفت کرده به سمت تولید.در حال حاضر 16 درصد فعالیت شرکت بصورت بازرگانی هست.

**مهدی جمشیدی** · 2023/04/28, 09:56

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

شرکت اخیرا سطح انبار رو بالا برده و عمدتا بدلیل کاهش ریسک تامین مواد اولیه بوده . طلب ها هم 35 درصد از کل دارایی ها رو تشکیل میده دوره وصول مطالبات بین 40 تا 50 روز هست . شرکت بحث تخفیفاف فروش نداره و حساب مشکوک الوصول هم گزارش نشده . حدودا 16 درصد منابع صرف سرمایه گذاری ها شده که مربوط به شرکت فرعی پرند دارو و شرکت وابسته فرآیند شیمی حکیم هست . دارایی های ثابت شرکت هم عمدتا به بهای دفتری هستند و تا بحال تجدید ارزیابی نشدند. در بخش بدهی ها مهم ترین آیتم مربوط به وام ها هست که 68 درصد بدهی ها رو تشکیل می ده(در زمان فعلی این درصد خیلی کمتر شده) . حدودا هزار میلیارد تومن شرکت بدهی بانکی خالص داره که عمدتا صرف تامین سرمایه درگردش شده با توجه به حاشیه سود مناسب و شرایط تورمی کشور بنظر می رسه شرکت استراتژی مناسبی رو اتخاذ کرده .
شرکت بدهی مالیاتی نداره . بدهی بیمه ای نداره . گزارش حسابرسی هم بند مهمی نداره .

? بررسی دارایی های ثابت:
شرکت گزارش تمام زمین ها و ساختمان های خودش رو کدال کرده و مورد ابهامی وجود نداره

▪️یک ساختمان 5 طبقه در خیابان سهروردی تهران که در حال حاضر دفتر مرکزی شرکت هم هست . 1015 متر اداری و طبقه همکف 276 متر تجاری با 120 متر بالکن - کل ارزش دفتری این ساختمان 36 میلیارد تومن ارزش روز حدودا ?? 150 میلیارد تومن

▪️سه واحد مسکونی در مهر ویلای کرج خیابان رودکی جمعا 434 متر که در حال حاضر اجاره داده شده است

▪️یک واحد مسکونی 50 متری در تهران خیابان وزرا ارزش دفتری 115 میلیون تومن به ارزش روز حدودا?? 4 میلیارد تومن

▪️یک واحد اداری 106 متری در خیابان سهروردی خیابان کوشش ارزش دفتری 531 میلیون تومن

▪️زمین کارخانه دو قطعه 26200 متر سند دار ارزش تمام شده 904 میلیون تومن

▪️زمین چسبیده به کارخانه سند اوقافی 127180 متر جهت احداث شهرک دارویی ارزش تمام شده 563 میلیون تومن

▪️ماشین آلات و تجهیزات هم به ارزش دفتری 29 میلیارد تومنه که با توجه به کارشناسی مرداد ماه سال 1400 و رشد بیش از 35 درصدی دلار طی این مدت حدودا 1350 میلیارد تومن ارزش جایگزینی داره

پ .ن: این آمار و عدد ها مربوط به بیش از یک سال پیش بوده که دلار زیر 30 هزار تومان بود.با قیمت فعلی دلار و همچنین با توجه به رشد سنگین قیمت املاک، باید این عدد ها را به روز حساب کرد

**وحید 20** · 2023/04/30, 03:16

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

صندوق سرمايه گذاري بخشي پتروشيمي آگاه وارد سهامداران درصدی شکام شد. اگر اشتباه نکنم شکام اولین شرکتیست که این صندوق وارد لیست درصدی های اون میشه