صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

?بررسی شرکت های فرعی و وابسته:
▪️شرکت دارو سازی پرند دارو : 67 درصد سهام این شرکت در تیر ماه 1401 به مبلغ 181 میلیارد تومن از سهامداران حقیقی خریداری شد. شرکت کوچیکی هست با سرمایه ثبت شده 5.5 میلیارد تومن که مقدمات افزایش سرمایه از آورده در جریان داره .
شرکت دانش بنیان هست . دومین شرکت خصوصی که مجوز تولید مواد اولیه دارویی نارکوتیک در ایران داره . محصولات اصلی شامل متادون ، تبائین ، پاپاورین و نوسکاپین هست . که قصد ورود به حوزه تولید محصول دارویی نهایی هم داره که تولید شربت تریاک اولین قدم هست.
محل کارخانه ساوه شهر صنعتی کاوه - دفتر مرکزی تهران ستارخان (اجاره ای)

ارزش کل دارایی ها طبق ترازنامه 53 میلیارد تومن و درآمدهای فروش سالانه حدودا 10 میلیارد تومن می باشد.
ظرفیت تولید این شرکت 23500 کیلو گرم اعلام گردیده که تولیدات واقعی زیر 10 هزار کیلو می باشد.
❗️ مدیریت شکام برای این شرکت برنامه های زیادی داره طبق شفاف سازی کدال خطوط تولید بازسازی و نوسازی شده و شرکت به سمت استفاده از تمام ظرفیت تولیدش در حرکت هست. تنوع محصولات (مواد موثره) از 5 نوع فعلی به 14 نوع در حال افزایشه. البته طبق گفته مدیر عامل این شرکت به عرصه تولید محصول نهایی هم وارد شده که شربت اپیوم (تریاک) بعنوان اولین محصول نهایی راه اندازی شده و تا سال آینده قرار هست تعداد محصولات نهایی به 20 نوع محصول برسه . در مجموع با توجه راهبری این شرکت توسط شکام بایستی نگاه آینده گری نسبت به سودآوری این شرکت داشت و نگاه گذشته نگر گمراه کننده هست.

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شرکت صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1402/01/31 معادل 1,784,964 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 107% افزایش داشته است.

▪️«شکام» با سرمایه ثبت شده 4,000,000,000 میلیون ریال طی عملکرد 1 ماهه سال مالی منتهی به 1402/12/29 مبلغ 1,784,964 میلیون ریال درآمد فروش داشته است که نسبت به مدت مشابه سال قبل 107% رشد داشته است.

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

ادامه شرکت های وابسته:

▪️شرکت فرآیند شیمی حکیم: سال 1380 تاسیس و در سال 1384 با مشارکت یک شرکت هندی بنام ایند سوئیف خاورمیانه وارد عرصه تولید مواد موثره دارویی شد. سال 1394 بعنوان شرکت دانش بنیان پذیرفته شد. تولیدات شرکت شامل مواد موثره دارویی در زمینه داروهای ضد فشـار خـون، ضـد دیـــابت، ضـد چربــی خــون، ضـد حســاسیت و … می باشد.
شکام 29.7 درصد از کلیه سهام شرکت هندی را در سال 1400 به ارزش 126 میلیارد تومن خریداری می کند. (ارزش کارشناسی کل شرکت 422 میلیارد تومن)
سهامداران فعلی شامل :
سرمایه گذاری شفا دارو 17 درصد
داروسازی اسوه داسوه 17 درصد
شکام 29.7 درصد
مابقی متعلق به سهامداران حقیقی
شرکت سه عضو هیات مدیره داره - یک عضو از طرف شفا دارو یک عضو شکام و یک عضو سهامدار حقیقی ( احتمالا آقای فرامرز اختراعی)
آخرین سرمایه شرکت 20 میلیارد تومان می باشد.
کل ارزش دارایی ها 171 میلیارد تومن و درآمد سالانه 130 میلیارد تومنی که حدود سالی 40 میلیارد تومن سود خالص دارد.
محل کارخانه در قزوین تاکستان شهرک صنعتی حیدریه واقع هست


پ.ن: شکام امروز سقف قیمتی جدید و صف خرید رو تجربه کرد /:.Heart.:/

[M.DALAHOO]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

سلام و صبح همگی بخیر؛

همانطوریکه قبلآ مطالبی در خصوص شکام باطلاع شما عزیزان رسید، شکام میرود که تبدیل به بزرگترین هولدینگ دارویی، شو ینده بهداشتی آرایشی وصنعتی ( منظور پاک کننده های صنعتی است) عمدتآ در زمینه تولید مواد اولیه ایکه که خود قبلآ وارد میکرده و تولید داروها و کالاهای جدید شوینده بهداشتی و آرایشی و صنعتی شود. و اما نکته مهم اینست که این هولدینگ اکثریت سهامش متعلق به بخش خصوصی است و مدیران بچه دزد ها و رانتیهای دولتی در اینجا تصمیم ساز و تصمیم گیر نیستند. شاد وتندرست باشید.

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

برای افشای ب بسته شد

[M.DALAHOO]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

برای افشای ب بسته شد

افشاش دیروز گذاشت توی سامانه اطلاع رسانی ناشران، میتونی ببینی.

[mehdyand2amir]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

سلام و صبح همگی بخیر؛

همانطوریکه قبلآ مطالبی در خصوص شکام باطلاع شما عزیزان رسید، شکام میرود که تبدیل به بزرگترین هولدینگ دارویی، شو ینده بهداشتی آرایشی وصنعتی ( منظور پاک کننده های صنعتی است) عمدتآ در زمینه تولید مواد اولیه ایکه که خود قبلآ وارد میکرده و تولید داروها و کالاهای جدید شوینده بهداشتی و آرایشی و صنعتی شود. و اما نکته مهم اینست که این هولدینگ اکثریت سهامش متعلق به بخش خصوصی است و مدیران بچه دزد ها و رانتیهای دولتی در اینجا تصمیم ساز و تصمیم گیر نیستند. شاد وتندرست باشید.

سلام
برای بازه بیش از یکسال خرید و نگهداری کدامیک را تایید می فرمایید شکام و یا تپمپی

[M.DALAHOO]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

[QUOTE=mehdyand2amir;1037061]سلام
برای بازه بیش از یکسال خرید و نگهداری کدامیک را تایید می فرمایید شکام و یا تپمپی

سلام و شب شما بخیر؛

شکام فعلآ برای دو سال و تپمپی را فعلآ یکسال، البته با توجه به کلیت بازار و وضع اقتصادی، سیاسی و اجتمایی و..........که سعی میکنم در این خصوص آلرتهای
لازم را بشما بدهم، که یه وقت گیر نیافتیم. راستی کیمیدارو با P/E زیر 10 برای خرید و رفتن به مجمع از خیلی از دارویها بهتر است. شب خوش و تعطیلات خوش بگذرد.

[امیدازاد]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

[QUOTE=M.DALAHOO;1037087]

سلام
برای بازه بیش از یکسال خرید و نگهداری کدامیک را تایید می فرمایید شکام و یا تپمپی

سلام و شب شما بخیر؛

شکام فعلآ برای دو سال و تپمپی را فعلآ یکسال، البته با توجه به کلیت بازار و وضع اقتصادی، سیاسی و اجتمایی و..........که سعی میکنم در این خصوص آلرتهای
لازم را بشما بدهم، که یه وقت گیر نیافتیم. راستی کیمیدارو با P/E زیر 10 برای خرید و رفتن به مجمع از خیلی از دارویها بهتر است. شب خوش و تعطیلات خوش بگذرد.

سلام و عرض ادب ...بزرگوار .اگر به دید ۲ساله به سهم نگاه کنیم .در مورد شکام خرید حجم یکباره رو صلاحتر می دونید یا خرید تدریجی و اضافه کردن مداوم ؟؟البته در مورد اول یه مقدار ۰...هولد کردن سهم با این مدت سخت هست ...که فرد حجم مورد نظر را بخرد و نگهداری کند ...

[M.DALAHOO]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

[QUOTE=امیدازاد;1037088]

سلام و عرض ادب ...بزرگوار .اگر به دید ۲ساله به سهم نگاه کنیم .در مورد شکام خرید حجم یکباره رو صلاحتر می دونید یا خرید تدریجی و اضافه کردن مداوم ؟؟البته در مورد اول یه مقدار ۰...هولد کردن سهم با این مدت سخت هست ...که فرد حجم مورد نظر را بخرد و نگهداری کند ...

امید جان سلام و شب شما بخیر؛
من بتدریج را ترجیح میدهم، چون ایمن تر است، چرا که اینجا ایران است و.......ضمنآ عزیزم شما سود سه مجمع را هم میگیری. شب خوش و شاد و تندرست باشید.

[امیدازاد]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

[QUOTE=M.DALAHOO;1037093]

امید جان سلام و شب شما بخیر؛
من بتدریج را ترجیح میدهم، چون ایمن تر است، چرا که اینجا ایران است و.......ضمنآ عزیزم شما سود سه مجمع را هم میگیری. شب خوش و شاد و تندرست باشید.

ممنونم ....از راهنماییتون

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

شکام را بهتر بشناسیم (ادامه)

بخش نهایی:

?بررسی صورت سود و زیان:
▪️روند درآمد فروش :
سال 1396 مبلغ 112 میلیارد تومن
سال 1397 مبلغ 242 میلیارد تومن
سال 1398 مبلغ 354 میلیارد تومن
سال 1399 مبلغ 858 میلیارد تومن
سال 1400 مبلغ 1835 میلیارد تومن
شش ماهه اول 1401 مبلغ 1340 میلیارد تومن
? روند صعودی
▪️روند سود خالص :
سال 1396 مبلغ صفر میلیارد تومن
سال 1397 مبلغ 4 میلیارد تومن
سال 1398 مبلغ 30 میلیارد تومن
سال 1399 مبلغ 129 میلیارد تومن
سال 1400 مبلغ 361 میلیارد تومن
شش ماهه اول 1401 مبلغ 223 میلیارد تومن
? روند صعودی

▪️روند سود خالص بر اساس دلار آزاد:
سال 1396 مبلغ 11 هزار دلار
سال 1397 مبلغ 416 هزار دلار
سال 1398 مبلغ 2328 هزار دلار
سال 1399 مبلغ 5718 هزار دلار
سال 1400 مبلغ 13699 هزار دلار
شش ماهه اول 1401 مبلغ 7373 هزار دلار
? روند صعودی - اغلب شرکت ها روند ریالی صعودی دارن اما دلاری نزولی - شکام با رشد تولید و ارائه محصولات جدید سالانه تونسته رشد روند صعودی دلاریش رو حفظ کنه

▪️روند نرخ حاشیه سود خالص:
سال 1396 مبلغ صفر درصد
سال 1397 مبلغ 1.7 درصد
سال 1398 مبلغ 8.4 درصد
سال 1399 مبلغ 15.1 درصد
سال 1400 مبلغ 19.7 درصد
شش ماهه اول 1401 مبلغ 16.6 درصد
? افزایش نرخ حاشیه سود هم جالبه - با راه اندازی واحد PAP قیمت تمام شده مواد اولیه کاهش پیدا می کنه و منجر به رشد مجدد حاشیه سود میشه

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

▪️ترکیب بهای تمام شده:
مواد اولیه 87 درصد
دستمزد و سربار 13 دصد
?عمده سربار مربوط به خرید بشکه و ظروف بسته بندی هست.

▪️مواد اولیه :
منو اتیلن - ایران
اتیلن گلایگول - ایران
پارا آمینو فنل- چین و هند - بزودی خودش این مواد رو تولید می کنه و نیازی به واردات نیست
لوریل الکل - چین و مالزی
گاز اتیلن اکساید - ایران - شاراک و بزودی مارون
ارز واردات از محل صادرات محصولات تامین میشه - حدودا 30 درصد درآمد شرکت از محل صادرات هست. در کل تراز ارزی شرکت مثبته

▪️در حوزه انرژی ریسک خاصی متوجه شرکت نیست .
عمده مصرف شرکت کپسول گاز مایع ، گازوئیل ، گاز سوخت ، برق و آب که سرجمع به 2.5 میلیارد تومن در سال نمی رسه

▪️نحوه قیمت گذاری محصولات:
خوشبختانه دولت دخالتی در قیمت گذاری محصولات شرکت نداره و مرجع هیات مدیره هست .

?برآورد سود خالص سال 1402
خیلی خودمون رو دگیر یه قرون دوزار هزینه ها و جدول و اکسل نمی کنیم خیلی ساده با دلار آزاد :
امسال حدودا 90 میلیون دلار درآمد داره برای سال بعد 100 میلیون دلار در نظر می گیریم
حاشیه سود حدودا 20 درصد هست که محافظه کارانه 18 درصد در نظر می گیریم
بنابراین سود خالص 18 میلیون دلار که با متوسط دلار 50 هزار تومن برای سال 1402 میشه 900 میلیارد تومن که تقسیم بر 4 میلیارد سهم میشه هر سهم ?? 225 تومن

❗️اما :
اثر افزایش تولید ناشی محصولات جدید امسال (مثل متفورمین) رو در نظر نگرفتیم

اثر افتتاح طرح تولید مواد اولیه استامینوفن PAP رو در نظر نگرفتیم

اثر افزایش تولید واحد اتوکسیلات ناشی از تامین خوراک از مارون رو در نظر نگرفتیم

اثر افتتاح همه طرح های مهم که سال 1402 افتتاح میشن رو در نظر نگرفتیم (مثل مفنامیک اسید ، استامینوفن فرآوری شده)

اثر سود آوری پرند دارو و شرکت فرآیند حکیم رو هم در نظر نگرفتیم

هر وقت بازار تا اینجای بنیاد سهم رو هضم کرد می ریم سراغ بقیه موارد

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

با قیمت فعلی سهم، در صورتی که شکام فقط همون 225 تومن ذکر شده رو بسازه، نسبت p/e آینده نگر این سهم کمتر از 6/5 واحد خواهد بود.
با همین سود اعلامی در سایت tse یعنی 120 تومن، نسبت p/e سهم حدود 11/8 هست که در مقایسه با نسبت p/e گروه که حدود 15/7 هست میشه گفت در همین مقطع زمانی هم این سهم شرایط بهتری در مقایسه با کلیت گروه داره.
حالا اگر تا پایان سال سود 225 تومن رو بسازه که دیگه میشه گفت واقعا این سهم در قیمت های فعلی عالی و ارزنده است.
و اگر اثر افزایش تولید ها و راه اندازی های جدید رو هم در سود این شرکت لحاظ کنیم، هر کسی خودش تصمیم بگیره که آیا این سهم همچنان ارزنده هست یا خیر؟
به نظر، با سهامداری در این سهم میشه به بازدهی بسیار خوبی در میان و بلند مدت رسید/:.Heart.:/

[M.DALAHOO]

پاسخ : صنايع شيميايي كيمياگران امروز (شكام)

▪️ترکیب بهای تمام شده:
مواد اولیه 87 درصد
دستمزد و سربار 13 دصد
������عمده سربار مربوط به خرید بشکه و ظروف بسته بندی هست.

▪️مواد اولیه :
منو اتیلن - ایران
اتیلن گلایگول - ایران
پارا آمینو فنل- چین و هند - بزودی خودش این مواد رو تولید می کنه و نیازی به واردات نیست
لوریل الکل - چین و مالزی
گاز اتیلن اکساید - ایران - شاراک و بزودی مارون
ارز واردات از محل صادرات محصولات تامین میشه - حدودا 30 درصد درآمد شرکت از محل صادرات هست. در کل تراز ارزی شرکت مثبته

▪️در حوزه انرژی ریسک خاصی متوجه شرکت نیست .
عمده مصرف شرکت کپسول گاز مایع ، گازوئیل ، گاز سوخت ، برق و آب که سرجمع به 2.5 میلیارد تومن در سال نمی رسه

▪️نحوه قیمت گذاری محصولات:
خوشبختانه دولت دخالتی در قیمت گذاری محصولات شرکت نداره و مرجع هیات مدیره هست .

������برآورد سود خالص سال 1402
خیلی خودمون رو دگیر یه قرون دوزار هزینه ها و جدول و اکسل نمی کنیم خیلی ساده با دلار آزاد :
امسال حدودا 90 میلیون دلار درآمد داره برای سال بعد 100 میلیون دلار در نظر می گیریم
حاشیه سود حدودا 20 درصد هست که محافظه کارانه 18 درصد در نظر می گیریم
بنابراین سود خالص 18 میلیون دلار که با متوسط دلار 50 هزار تومن برای سال 1402 میشه 900 میلیارد تومن که تقسیم بر 4 میلیارد سهم میشه هر سهم ������������ 225 تومن

❗️اما :
اثر افزایش تولید ناشی محصولات جدید امسال (مثل متفورمین) رو در نظر نگرفتیم

اثر افتتاح طرح تولید مواد اولیه استامینوفن PAP رو در نظر نگرفتیم

اثر افزایش تولید واحد اتوکسیلات ناشی از تامین خوراک از مارون رو در نظر نگرفتیم

اثر افتتاح همه طرح های مهم که سال 1402 افتتاح میشن رو در نظر نگرفتیم (مثل مفنامیک اسید ، استامینوفن فرآوری شده)

اثر سود آوری پرند دارو و شرکت فرآیند حکیم رو هم در نظر نگرفتیم

هر وقت بازار تا اینجای بنیاد سهم رو هضم کرد می ریم سراغ بقیه موارد

مهدی جان سلام و عصر شما بخیر؛

اگر مفنامیک اسیدش راه بیفتد که میافتد، دیگه من باید کلآ مفنامیک اسید را کنار بگدارم، چرا که از سال 68 تقریبآ فروش مفنامیک اسید در اختیار من بوده و من (.Maspiyan Technical Engineering&Trading Co ) که نماینده ایلیانگ کره بودم و مرحوم دکتر اکبریه نماینده یوهان کره بود که هر دو با قدمت 100 ساله و قدر و لی چون الحاوی بیشترین و بعد از آن امین اصفهان و زهراوی تبریز و کیمدارو........ کلآ سالیانه 100 تن از من میخریدند، و چون مدیر عامل الحاوی فامیل و دوست نزدیک من بود از من میخرید و مدیر عامل امین دکتر اخوان گوش بفرمان ایشون بود و اینم که مشکلی نداشت و زهراوی و کیمیدارو هم که چاره ای جز خرید از من نداشتند چون ایلیانگ بهترین کیفیت با قیمت پاینتر داشت و در واقع همه یه جورایی مجبور بودن از من بخرند و مرحوم دکتر اکبریه به من گفت بفرما ما مفنامیک را تعطیل کنیم. حالا با شروع به تولید شکام من باید کلآ مفنامیک اسید را کنار بگذارم. مهدی جان راستی میدونی که من تنها تولید کننده کوکونات فتی اسید دی اتانول آمید سوپر KD در ایران بودم ولی بقیه از جمله شیمیایی بهداش، داروگر ، شیمی پتروشیمی، گلرنگ و دیگران و شایدم شکام معمولی تولید خواهد کرد که خلوص آن 78% است . اگر این چنین باشد من حاضرم دانش فنی تولید کوکونات سوپر KD را که خلوص آن حداقل 90% است در اختیار آنها بگذارم و تولیذ کنم و تحویل بدم، ولی خوب هزینه شو باید بدن طبق عرف جهانی و ...............قابل صحبت کردنه چون احتمالآ کارهای دیگه ایی با هم خواهیم داشت. شاد وتندرست باشید.