تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

[بابک 52]

با سلام و احترام

متاسفانه خیلی از سهامداران شاید اطلاع نداشته باشند که امکان دارد دستوراتی که به هنگام خرید و یا فروش می گذارند، ممکن است منجر به مسدود شدن کد معاملاتی و یا دادن اخطار به صورت SMS و یا تماس از کارگزاری با آنها شود که از طرف سازمان با کارگزاری در این خصوص تماس گرفته شده که به سهامدار خاطی تذکر داده شود ....

لذا این تاپیک را ایجاد کردم که ضمن آوردن خبرهای مربوطه اینچنینی ، همکاران هم اگر چنین تجربه هایی در این زمینه دتاشتند و یا توصیه هایی ، در همین تاپیک درج نمایند ...

موفق و منصور باشید .

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

معاون نظارت بازار فرابورس ایران:

سفارشهای نامتعارف شفافیت و انصاف را در معاملات از بین میبرد

در قانون، موضوعی با عنوان بستن کد اصلا وجود ندارد بلکه فقط دسترسیهای برخط کارگزاری محدود میشود؛ به این ترتیب که اگر مشتری اقدامی مغایر با شفافیت و منصفانه بودن بازار انجام دهد، کارگزار میتواند دسترسی را محدود کند. بر اساس قانون، کارگزاری و بورسها این امکان را دارند.


به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) و به نقل از فرابورس، سروش خواجه حقوری، معاون نظارت بازار فرابورس ایران در برنامه زنده بورسان با موضوع «نظارت بر رفتار معاملاتی در بازار سرمایه» درباره چگونگی فرایند نظارتها در فرابورس، موارد تخلف در رنجکشی، نحوه محدود کردن سفارشهای نامتعارف و مصوبات جدید در حوزه تغییر در ریزساختارهای بازار سهام توضیحاتی ارائه کرد.


وی با بیان اینکه وظیفه ناظر بازار در زمینه رصد بازار و سفارشها از ساعت ۰۸:۴۵ صبح آغاز میشود، گفت: ۵ دقیقه مانده به حراج ۹:۰۰ صبح، ورود، ویرایش و حذف توسط سیستمها رصد و گزارشهای لازم اعلام میشود تا موارد تخلف مورد پیگیری قرار گیرند.


معاون نظارت بازار فرابورس با شاره اینکه معاملات پیوسته نیز رصد و بررسی میشوند، عنوان کرد: اطلاعات کدال ناشران در این زمینه چک و بررسی میشوند تا معاملات بر پایه اطلاعات نهانی نباشد.


رنجکشی در چه شرایطی تخلف محسوب میشود؟


معاون نظارت بازار فرابورس ایران در ادامه این برنامه درباره اینکه نحوه نظارت در بازار باعث اختلال در کشف قیمت میشود، گفت: رنجکشی به تنهایی تخلف نیست، ممکن است فردی با توجه به حجم، شوک قیمتی ایجاد کند که این موضوع جدا از تخلف است.


حقوردی در توضیح موارد تخلف رنجکشی گفت: گاهی اوقات در جریان معاملات و رنجکشی، تخلف مشاهده میشود که تذکر میدهیم و این چالشی است که درخصوص رنجکشیهای مثبت یا منفی وجود دارد و پیگیری میشود؛ لایه اول در این خصوص هشدار است اما وقتی میبینیم که معاملهگر آگاهانه رنجکشی میکند و به این موضوع اذعان دارد، تذکرهای لازم داده میشود.


کدهای معاملاتی بسته نمیشوند؛ دسترسیها محدود میشوند


معاون نظارت بازار فرابورس درباره محدود شدن دسترسی کدهای معاملاتی گفت: در قانون، موضوعی با عنوان بستن کد اصلا وجود ندارد بلکه فقط دسترسیهای برخط کارگزاری محدود میشود؛ به این ترتیب که اگر مشتری اقدامی مغایر با شفافیت و منصفانه بودن بازار انجام دهد، کارگزار میتواند دسترسی را محدود کند. بر اساس قانون، کارگزاری و بورسها این امکان را دارند.


وی در خصوص تقسیم کار در زمینه نظارت بر معاملات بازار سرمایه با تاکید بر اینکه این موضوع اگر سمت ارکان حرکت کند، قابل بحث است، افزود: اما ارکان با کارگزاریها نمیتوانند در حوزه نظارت تقسیم کار داشته باشند بلکه باید نظارت موازی وجود داشته باشد، کارگزاران باید سطح سواد مشتری را برای ارائه دسترسی آنلاین بسنجند.


پیگیری سفارشهای نامتعارف گذشتهنگر است


حقوردی به موضوع پیگیری سفارشهای نامتعارف که به کارگزاریها ابلاغ شد نیز اشاره و اظهار کرد: این تصمیم، موضوع پیشگیرانه نبود، بلکه شناسایی تخلف بود؛ چراکه سرمایهگذاران فقط ۵ مظنه میبینند پس دور از انصاف و شفافیت است که یک نفر ۴ مظنه مشابه بگذارد، این موضوع در فرایند تصمیم گیری اخلال ایجاد میکند و شفافیت را زیر سوال میبرد.


معاون نظارت بازار فرابورس با تاکید بر اینکه سرپیچی کارگزاران از ماده ۱۵ دستورالعمل اجرایی معاملات برخط اوراق بهادار در بورس تهران و فرابورس ایران در مرجع رسیدگی تخفلات رسیدگی خواهد شد، گفت: عدم اجرای این ابلاغیه میتواند محدودیتهایی برای دسترسی برخط کارگزاری ایجاد کند؛ چراکه تخلف سفارشگذاریهای نامتعارف شرط انصاف در سفارشگذاریها را تحت تاثیر قرار میدهد.


وی در توضیح این ابلاغیه گفت: بر اساس آنچه به کارگزاریها اعلام کردیم باید الگوریتمی با نظارت گذشتهنگر تدوین شود و هیاتمدیره کارگزاری بعد از بررسی، اقدام مبتنی بر مصوبه را انجام دهد.


به گفته وی بر اساس مقررات، کارگزاری باید سفارشهای مشتری را مدیریت و مسیر برخط و صلاحیتها را چک کند، زیرا کارگزاری نسبت به ویژگی دسترسی که ارائه میدهد باید مسئولیت بپذیرد و واحد کنترل داشته باشد.


خواجه حقوردی با اشاره به اینکه پیش از ابلاغ موضوع فوق از ۴ کارگزار بزرگ به همراه شرکتهای oms دعوت کردیم تا موضوع سفارشهای نامتعارف را بررسی و جمعبندی کنیم، گفت: یکی از دغدغههای سرمایهگذاران خرد تصور دستکاری بازار است که وقتی موضوع را بررسی میکنیم فقط به سفارشهای نامتعارف میرسیم که چنین تصوری را برای سرمایهگذاران ایجاد میکند.


وی سفارشهای نامتعارف را باعث کاهش عمق بازار و دفتر سفارشها دانست و افزود: چنین رفتارهایی به شفافیت بازار ضربه میزند


بررسی نظارت هوشمند در فرابورس


این مقام مسئول همچنین از بررسی موضوع نظارت هوشمند در فرابورس خبر داد و گفت: برای این موضوع لازم است که دادههای برچسب دار ذخیره شوند که در فرابورس مدتی است در حال ذخیره این اطلاعات هستیم، فعلا در حال بررسی این موضوع در محیط آزمایشی هستیم؛ لازم به ذکر است بورس نزدک هم در لایههای نظارتی هنوز نظارت هوشمند را اجرایی نکردهاست.


سه مصوبه اثرگذار در بازار سهام


خواجه حق وردی در ادامه این برنامه به سه مصوبه اثرگذار فرابورس در حوزه حجم مبنا و دامنه نوسان در بازار سهام اشاره کرد و گفت: براساس یکی از مصوبهها اگر نماد ۵ روز صف خرید یا فروش بود، بازارگردان میتواند با ۴ برابرکردن تعهدات، دامنه نوسان را حذف کند. مقررات دیگر نیز میگوید برای نمادهایی که بازارگردان دارند براساس ضوابط بورسها و به درخواست بازارگردان، میتوان دامنه را باز کرد و فرابورس در حال بررسی این موضوع است. موضوع بعدی نیز اعمال یا عدم اعمال حجم مبنا است که فرابورس براساس ضوابط مشخصی در بازارهای اول و دوم آنرا اجرایی کرد.


وی با اشاره به اینکه موضوع حذف حجم مبنا در ۲۰ نماد در بازارهای اول و دوم فرابورس بر اساس شرایط نمادها اجرایی شد، گفت: تمامی این ۲۰ نماد بیش از حجم مبنا مورد معامله قرار گرفتند و حتی دو نماد ۱۰ برابر بیشتر از حجم مبنا معامله شدند که نشان میدهد حجم مبنا موضوع محدود کنندهای برای بازار است.



۱۷ بهمن ۱۴۰۰ - ۰۷:۲۰

کد خبر 76353

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

تخلفهای معاملاتی در سامانههای آنلاین

تخلفهای معاملاتی در بازار سرمایه شامل موارد بسیاری میشود. این تخلف ها ممکن است منجر به محدودیت دسترسی به معاملات برخط شخص متخلف به طور موقت یا دائمی گردد.


با توجه به دستورالعملهای ابلاغی و پیرو تاکید نهادهای ناظر، مهمترین مصادیق تخلف های معاملاتی در بازار سرمایه شامل موارد زیر است که لازم است که لازم است مورد توجه فعالین بازار سرمایه قرار گیرد.

سفارش فروش نمادهای بورسی کمتر از ۵ میلیون ریال


در حالت کلی، ارسال سفارش فروش به ارزش کمتر از ۵ میلیون ریال در نمادهای بورسی تخلف معاملاتی محسوب خواهد شد. اما در صورتی که کل ارزش دارایی شخص در یک نماد کمتر از ۵ میلیون ریال باشد، وی مجاز است از طریق ثبت فقط یک سفارش، کل دارایی خود را به فروش برساند؛ در غیر اینصورت مشمول تخلف معاملاتی خواهد بود.


لازم به ذکر است که مسئولیت کنترل مبلغ سفارشها و توجه به این موضوع برعهده سهامدار است.


هجوم در جهت مثبت / منفی قیمتی


میدانیم ثبت سفارشهای خرید و فروش با قیمتهایی بالاتر یا پایینتر از مظنههای جاری بازار ممکن است منجر به ایجاد یک روند صعودی یا نزولی در قیمت سهم شود. در صورتی که شخص بخواهد از این طریق برای خود یا سایرین منفعتی ایجاد کند، این عمل وی دستکاری قیمت شناخته شده و تخلف محسوب میشود.


به عنوان مثال فرض کنید جدول عمق بازار معاملات یک نماد مطابق تصویر زیر باشد. همانطور که مشاهده میشود، بهترین قیمت (مظنه) فروش ۸۴۹۲ ریال و مجموع حجم سفارشهای فروشی که دیده میشود، ۲۲۳۷۰ سهم است. در این شرایط اگر فردی سفارش یا سفارشهای خریدی با حجم قابل توجه (مثلا با حجم ۵۰ هزار سهم) به قیمت ۸۹۳۰ وارد کند، ظن دستکاری در قیمت به وجود میآید. چرا که علیرغم وجود سفارشهای فروش با قیمتهای پایینتر، سفارشهای خرید وی تماماً با قیمت حداکثر آستانه قیمتی مجاز وارد شده است و منجر به تغییر قیمت از منفی یک به مثبت ۵ درصد (۶ درصد نوسان مثبت) شده است.






لازم به ذکر است در صورتی که سفارشهای فرد منجر به ایجاد تغییرات قیمتی کمتر (به عنوان مثال حرکت از منفی یک درصد به مثبت یک درصد تابلو) نیز شود، ممکن است از دید ناظر بازار دستکاری قیمت تلقی گردد و وی متخلف شناخته شود.


سفارشچینی


به حذف یا ویرایش تمام یا بخشی از سفارشها، سفارشچینی گفته میشود. این عمل ممکن است منجر به تاثیرگذاری بر قیمت مانند قیمت آغازین یا پایانی شود. همچنین اقدام مکرر به ثبت و حذف سفارش از طریق سامانههای معاملاتی آنلاین نیز ممکن است تاثیر مشابه داشته باشد. به همین دلیل این اقدامات توسط ناظر بازار دستکاری قیمت تلقی شده و شخص متخلف شناخته شود.


به عنوان مثال فرض کنید شخصی در دقایق اولیه پیش گشایش یک نماد، سفارشهای خریدی با حجم بسیار بالا و در سقف قیمتی مجاز ثبت کند و چند دقیقه قبل از اتمام پیشگشایش و شروع معاملات، کلیه سفارشهای خود را حذف کند و این عمل وی منجر به تغییر قابل ملاحظه قیمت سرخطی قابل مشاهده در عمق بازار شود. این فعالیت یا فعالیت مشابه در سمت فروش، مصداق این تخلف محسوب میشود.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

دستکاری قیمت بازگشایی و معامله در سمت مقابل


سفارشچینی در جهت ترغیب دیگران و حذف سفارش وارده پس از ورود سفارشهای سایر اشخاص و اقدام به انجام معامله در سمت دیگر، توسط یک یا چند شخص به صورت هماهنگ نیز تخلف محسوب میشود. در ادامه در دو بخش، این موضوع را بررسی خواهیم کرد.


الف: دستکاری قیمت بازگشایی و معامله در سمت خرید


اقدامات زیر را در نظر بگیرید:


۱) ارسال سفارش فروش برای یک نماد در ساعت ۸:۴۷ با مجموع حجم بالا در حداقل آستانه قیمت مجاز (که این کار منجر به کاهش چشمگیر قیمت نظری گشایش نماد میشود).


۲) حذف سفارشهای فروش ارسال شده تا ساعت ۸:۵۵.


۳) خرید همین نماد پس از آغاز زمان معاملات و راس ساعت ۹:۰۴:۰۵.


چنین عملیاتی مصداق دستکاری قیمت بازگشایی و معامله در سمت خرید بوده و تخلف محسوب میشود.


ب: دستکاری قیمت بازگشایی و معامله در سمت فروش


انجام اقداماتی مشابه مثال قبل و در طرف مقابل یعنی ثبت سفارش خرید با هدف افزایش چشمگیر قیمت نظری گشایش نماد و به دنبال آن حذف سفارش قبل از آغاز معاملات و فروش همین نماد در آغاز معاملات نیز مصداق دستکاری قیمت در بازگشایی و معامله در سمت فروش بوده و تخلف محسوب میشود.

لازم به ذکر است چنین اقداماتی در بازگشایی نماد در هر زمانی حتی در زمان فعالیت بازار نیز مشمول این مورد شده و تخلف محسوب میشود.


سفارشچینی با حجم کم و تعداد زیاد در یک جلسه معاملاتی


فرض کنید شخصی با هدف رونق بخشیدن به تابلوی معاملاتی یک نماد، به جای اقدام به ارسال یک سفارش با حجم ۱۰۰،۰۰۰ برگه سهم، اقدام به ارسال ۱۰۰ سفارش به تعداد ۱۰۰۰برگه سهم در هر سفارش کند. چنین اقدامی که منجر به افزایش تصنعی تعداد معاملات شده و باعث میشود فرد یا افرادی از این تغییر به نفع خود یا دیگران بهره ببرند، تخلف محسوب میشود.

همچنین ارسال سفارش با اعداد خاص مانند ۹۹۹، ۱۱۱۱، ۱۲۳۴ و… که میتواند نشاندهنده پیام یا منظوری خاص باشد نیز ممکن است از دید ناظر بازار دستکاری قیمت و تخلف محسوب شود.





مطابق تصاویر زیر، چنانچه فرد یا افرادی بین مظنه برتر اول و دوم تعدادی سفارش با حجم کم جهت پوشش مظنه دوم قرار دهند به طوری که سایرین امکان مشاهده فاصله قیمتی را نداشته باشند، ممکن است دستکاری بازار و جلوگیری از شفافیت بازار تلقی شده و تخلف محسوب شود.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

سفارشچینی غیرمتناسب با عرضه و تقاضای بازار


فرض کنید فرد یا افرادی (در مظنه ۵ام قسمت خرید) سفارش با حجم سنگین ۲۵۰،۰۰۰ و به قیمت ۸۴۰۰ قرار دادهاند. بعد از کاهش قیمت آخرین معامله به اعداد نزدیک به ۸۴۰۰ اقدام به حذف سفارش خود مینمایند. چنین اقدامی نیز تخلف محسوب میشود.



در مثالی دیگر فرض کنید مانند تصویر زیر، فرد یا افرادی در قیمتهای مختلف و با حجمهای قابل توجه، بهگونهای سفارش خرید ثبت کرده باشند که تاثیر محسوسی بر روند عرضه و تقاضا نماد داشته باشد و بعد از نزدیک شدن قیمت آخرین معامله به هر کدام از این سفارشها، اقدام به حذف سفارش خود کنند. چنین اقدامی نیز تخلف محسوب میشود.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

قرار گرفتن در صفهای خرید یا فروش با هدف طولانی شدن حجم صف خرید یا فروش


فرض کنید نمادی دارای صف خرید با حجم ۵۰ میلیون برگه سهم است. فرد یا افرادی با وارد کردن سفارشهایی این صف را ۱۰ میلیون سنگینتر کرده است. بعد از نزدیک تر شدن صف به سفارش این افراد، اقدام به حذف یا ویرایش آن میکنند. چنین اقدامی نیز تخلف محسوب میشود.


چنانچه اضافه کردن سفارش در صف در ساعات پایانی جلسه معاملاتی باشد، موجب ظن بیشتر ناظر جهت دستکاری میگردد.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

انجام معاملاتی بدون تغییر مالکیت نهایی با اهدافی مانند ایجاد قیمتهای ساختگی


انجام معاملاتی بدون تغییر مالکیت نهایی با اهدافی مانند ایجاد قیمتهای ساختگی یا القای رونق یا رکود در بازار نیز میتواند ظن دستکاری ایجاد کند.


معامله با خود


معامله با خود نیز تخلف محسوب میشود.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

معاملات هماهنگشده جهت دستکاری قیمت


اقدامات زیر نیز تخلف محسوب میشوند:


انجام رقابت کاذب و هماهنگشده که منجر به افزایش یا کاهش قیمت ورقه بهادار شود.


افزایش یا کاهش کاذب قیمت سهام از طریق خرید یا فروش سهام شرکتهای با سرمایه پایین، سهم شناور کم یا با حجم مبنای پایین توسط یک یا چند کد معاملاتی مشخص.


انجام معاملات ساختگی برخلاف اصول متعارف و منصفانه بازار جهت گریز از محدودیتهای مقرراتی بازار.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

تخلف معاملاتی ویژه سهامداران عمده


با توجه به بند ۱۹ ماده ۱۰ مکرر «دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران» آن دسته از سهامدار/سهامداران عمدهاي كه مالكيت ۱ تا ۲۵ درصد از سهام يك ناشر در بازار پايه فرابورس را دارند، براي عرضه هر ميزان از سهام تحت مالكيت يا كنترل يا نفوذ خود در بازار عادي بايد نسبت به اخذ تاييديه كميته درج اقدام کنند.


همچنين عرضه سهام توسط سهامدار/سهامداران عمده ناشر در بازار بلوك بازار پايه فرابورس، صرفاً پس از اخذ تاييديه كميته درج و حسب مورد ارائه تعهد خريدار يا خريداران جديد امكان پذير است. در صورت عدم رعايت اين ماده، مديرعامل فرابورس ميتواند معاملات انجامشده را تأييد نکند.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

سوالات متداول


هجوم در جهت مثبت یا منفی قیمت چگونه منجر به تخلف معاملاتی میگردد؟


ارسال سفارش با قیمتهایی خارج از عرف ممکن است منجر به ایجاد روند صعودی یا نزولی در قیمت سهم شود. در صورتی که شخصی از این طریق بخواهد کسب منفعت کند، این عمل وی دستکاری قیمت محسوب میشود.


آیا سفارشچینی تخلف معاملاتی محسوب میشود؟


به حذف یا ویرایش تمام یا بخشی از سفارشها، سفارشچینی گفته میشود. این عمل ممکن است منجر به تاثیرگذاری بر قیمت مانند قیمت آغازین یا پایانی شود. همچنین اقدام مکرر به ثبت و حذف سفارش از طریق سامانههای معاملاتی آنلاین نیز ممکن است تاثیر مشابه داشته باشد. به همین دلیل این اقدامات توسط ناظر بازار دستکاری قیمت تلقی شده و شخص متخلف شناخته شود.


معاملات هماهنگ شده چیست؟


انجام رقابت کاذب و هماهنگشده که منجر به افزایش یا کاهش قیمت ورقه بهادار شود. انجام معاملات ساختگی برخلاف اصول متعارف و منصفانه بازار جهت گریز از محدودیتهای مقرراتی بازار. افزایش یا کاهش کاذب قیمت سهام از طریق خرید یا فروش سهام شرکتها توسط یک یا چند کد معاملاتی.


عرضه سهام توسط سهامداران عمده چگونه امکانپذیر است؟


عرضه سهام توسط سهامداران عمده در بازار بلوك، صرفاً پس از اخذ تاييديه كميته درج امكان پذير است.

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

دستکاری در معاملات بورس چه عواقبی دارد؟


همان طور که اشاره کردیم، تمامی این تخلفات مشمول جریمه خواهند شد. در حالت کلی، هر رفتار و اقدامی که به فضای شفاف و منصفانه بازار آسیب برساند، تخلف محسوب میشود و ممکن است منجر به مسدود شدن دسترسی مشتریان در بورس شود.

نهادها و واحدهای نظارتی همواره بازار را تحت نظر دارند و با استفاده از الگوریتمهای شناسایی، سفارشات را رصد میکنند.

در صورتی که یک تخلف شناسایی شود، نهاد ناظر دستوری مبنی بر مسدودسازی یا تذکر به مشتری را به کارگزاری ابلاغ میکند.

جرم دستکاری در قیمت بازار یا price manipulation crime در قانون نیز دیده شده و در بند ۳ ماده ۴۶ قانون بورس و اوراق بهادار مصوب آذرماه ۱۳۸۴ به آن اشاره شده است. در این ماده قانونی «هر شخصی که اقدامات وی نوعا منجر به ایجاد ظاهری گمراهکننده از روند معاملات یا ایجاد قیمتهای کاذب یا اغوای اشخاص به انجام معاملات اوراق بهادار شود» متخلف محسوب میشود. مجازات مربوط به این جرم نیز در همین ماده قانونی ذکر شده است. در مواردی که تخلفات سنگینتر باشد و اثر منفی بیشتری بر بازار داشته باشد، به تذکر و مسدود کردن دسترسی بسنده نخواهد شد. البته حقوقدانان جرم دستکاری قیمتها را یک جرم مرکب میدانند که ابعاد مختلف و گستره وسیعی دارد و پیچیدگی بازار نیز باعث میشود تحلیل این جرم مشکل باشد.


مجازات پیشبینی شده در ماده ۴۶ قانون بورس و اوراق بهادار به این شرح است:


سه ماه تا یک سال حبس تعزیری


یا پرداخت جزای نقدی معادل ۲ تا ۵ برابر سود به دست آمده یا زیان متحملنشده


یا هر دو مورد

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

تخلف در بازار بورس چگونه انجام میگیرد؟


دستکاری در قیمتها معمولاً از طریق ثبت سفارش های هدفمند انجام میگیرد؛ سفارش های هدفمند با حجم بالا، تعداد بالا، با قیمت هایی متفاوت از مظنّه بازار و ثبت و حذف مکرّر سفارش ها در مرحله پیش گشایش بازار. همچنین ثبت سفارش با اعداد خاص ممکن است تخلّف محسوب شود و معامله یک فرد با خود نیز ممنوع است.


ناظر بازار سفارش ها را تحت نظر دارد و در صورت برخورد با چنین مواردی، جریمه هایی برای فرد خاطی در نظر گرفته میشود. با این اوصاف لازم است معامله گران در هنگام ثبت سفارش، دقت لازم را به عمل آورند. موارد زیر از جمله مصادیق تخلف در بازار بورس محسوب می شود:


ثبت سفارش با قیمت بالاتر یا پایین تر از نرخ جاری بازار و تغییر روند
تغییر قیمت بازگشایی نماد (Top) و حذف سفارش در زمان پیش گشایش
حذف سفارش در پیش گشایش و اقدام به سفارش گذاری در سمت مقابل در زمان معاملات پیوسته
پوشاندن مظنه های بازار با ارسال بیش از ۲ سفارش خرید یا فروش با قیمت های متفاوت
ارسال سفارش با حجم های نامتناسب نسبت به سایر مظنه ها
سفارش چینی یا مظنه چینی گسترده
ثبت سفارش در صف های خرید و فروش با هدف افزایش حجم صف
انجام معامله بدون تغییر مالکیت نهایی
انجام معاملات هماهنگ در راستای تغییر قیمت ها

[بابک 52]

پاسخ : تخلفاتی که در بازار سرمایه باید از آنها مطلع بود

برای ارتقا و حفظ شفافیت اطلاعاتی و معاملاتی در بازار سرمایه و به منظور پیشگیری و کشف تخلفات، سازمان بورس و اوراق بهادار توسعه و پیاده سازی سامانه دیدهبان سلامت بازار سرمایه (سوت زن) را در دستور کار قرار داد و سامانه سامانه دیدهبان سلامت بازار سرمایه به بهرهبرداری رسید.

لینک :

https://dideban.seo.ir/


گزارش دهنده گرامی
این سایت جهت دریافت گزارش های ناهنجاری وقوع یافته یا در شرف وقوع در بازار سرمایه به شرح موارد ذیل ایجاد گردیده لذا خواهشمند است از ثبت هرگونه شکایت در این صفحه خودداری نموده و برای ثبت شکایت از طریق «سامانه شکایات» اقدام فرمایید.
برخی از مصادیق ناهنجاریهای قابل گزارش به شرح ذیل میباشد:
استفاده از اطلاعات نهانی (بند 1 ماده 46 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
انجام معامله متکی بر اطلاعات نهانی (بند 2 ماده 46 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
ایجاد ظاهری گمراه کننده از روند معاملات اوراق بهادار یا کالا یا ایجاد قیمتهای کاذب و یا اغوای اشخاص به انجام معاملات اوراق بهادار یا کالا (بند 3 ماده 46 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران و ماده 10 قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید)؛
عرضه عمومی اوراق بهادار یا انتشار آگهی یا اعلامیه پذیرهنویسی بدون رعایت مقررات (بند 4 ماده 46 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
ارائة اطلاعات خلاف واقع یا جعلی به سازمان یا بورسها (ماده 47 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
اقدام به انجام فعالیتهای مستلزم اخذ مجوز بدون دریافت مجوز مربوطه از سازمان (بند 1 ماده 49 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
خودداری از ارائه تمام یا قسمتی از اطلاعات، اسناد و یا مدارک مهم به سازمان و یا بورس مربوطه (بند 2 ماده 49 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
تخلف از مقررات قانون بازار اوراق بهادار در تهیه صورتهای مالی یا تصدیق آنها (بند 3 ماده 49 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
سوِء استفاده از هرگونه اطلاعات، اسناد، مدارک یا گزارشهای خلاف واقع مربوط به اوراق بهادار (بند 4 ماده 49 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛
سوء استفاده از وجوه مشتریان (ماده 50 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران)؛