Tweet
چندین ماه است که گروه پتروشیمی از رشد بازار جا مانده اند فقط به دلیل مسئله افزایش قیمت گاز و این مسئله چند ماه است که تاثیر خودش را پیشخور کرده است ،یعنی قرار است باز هم کاهش قیمت داشته باشند ؟؟؟ /:.ohno-smiley.:/
یک بررسی بکنیم ببینینم افزایش قیمت گاز تا چه اندازه در سود پتروشیمی پردیس تاثیر گذار است که این ملت اینطور آتش به مالشان میزنند . /:.zzzzzz.:/
میزان گاز مصرفی شپدیس برای سال آینده 1/280/000/000 متر مکعب پیش بینی شده است که با قیمت فعلی 70 تومانی گاز ، هزینه سالانه شرکت برابر می شود با رقم :
1/280/000/000*70= 89/600/000/000 تومان
حال در صورتی که در بدترین حالت قیمت گاز به رقم 325 تومان به ازای هر متر مکعب افزایش یابد ، هزینه سالانه جدید شرکت برابر خواهد بود با رقم:
1/280/000/000*325=416/000/000/000 تومان
که در این صورت افزایش هزینه های شرکت برابر خواهد بود با رقم :
416-89=327 میلیارد تومان
یعنی به ازای هر سهم در بدبینانه ترین حالت حدود 110 تومان از سود شپدیس کم خواهد شد ، کمتر از 25 درصد از eps .
اما به چند نکته باید توجه داشت :
1-افزایش قیمت گاز به 325 تومان بدبینانه ترین حالت ممکن در نظر گرفته شده است ، که هنوز قطعیت نیافته است و احتمال عدم اجرای آن وجود دارد .
2-اکثر شرکتهای پتروشیمی در گزارشات خود حداکثر احتیاط را در بخش فروش لحاظ کرده اند و تعدیلات مثبت خوبی در آینده خواهند داشت .
3-کاهش تحریم ها باعث افزایش سود شرکتها می شود .
4-احتمال افزایش قیمت محصولات در داخل به دلیل افزایش قیمت گاز نیز وجود دارد .
5- پیش بینی می شود قیمت جهانی اوره در سال آینده افزایش قیمت خوبی داشته باشد .
موارد فوق می تواند تاثیر افزایش قیمت گاز را براحتی جبران نماید . یعنی شپدیس به راحتی می تواند eps 450 تومانی سال آینده را محقق نماید .
قیمت سهم در حال حاضر 2350 تومان می باشد که اگر 450 تومان بابت سود مجمع کم کنیم قیمت می شود 1900 تومان که با سود 450 تومانی سال آینده پی به ای سهم حدودا برابر 4 می شود ، در حالی که پی به ای خیلی از سهمهای بازار بالای 10 می باشد . حالا اگر دوست دارید سهم با پی به ای 4 را در صف فروش بفروشید و به جای آن سهم با پی به ای بالای 10 در صف خرید بخرید . /:.negaran.:/:D
یک بررسی بکنیم ببینینم افزایش قیمت گاز تا چه اندازه در سود پتروشیمی پردیس تاثیر گذار است که این ملت اینطور آتش به مالشان میزنند . /:.zzzzzz.:/
میزان گاز مصرفی شپدیس برای سال آینده 1/280/000/000 متر مکعب پیش بینی شده است که با قیمت فعلی 70 تومانی گاز ، هزینه سالانه شرکت برابر می شود با رقم :
1/280/000/000*70= 89/600/000/000 تومان
حال در صورتی که در بدترین حالت قیمت گاز به رقم 325 تومان به ازای هر متر مکعب افزایش یابد ، هزینه سالانه جدید شرکت برابر خواهد بود با رقم:
1/280/000/000*325=416/000/000/000 تومان
که در این صورت افزایش هزینه های شرکت برابر خواهد بود با رقم :
416-89=327 میلیارد تومان
یعنی به ازای هر سهم در بدبینانه ترین حالت حدود 110 تومان از سود شپدیس کم خواهد شد ، کمتر از 25 درصد از eps .
اما به چند نکته باید توجه داشت :
1-افزایش قیمت گاز به 325 تومان بدبینانه ترین حالت ممکن در نظر گرفته شده است ، که هنوز قطعیت نیافته است و احتمال عدم اجرای آن وجود دارد .
2-اکثر شرکتهای پتروشیمی در گزارشات خود حداکثر احتیاط را در بخش فروش لحاظ کرده اند و تعدیلات مثبت خوبی در آینده خواهند داشت .
3-کاهش تحریم ها باعث افزایش سود شرکتها می شود .
4-احتمال افزایش قیمت محصولات در داخل به دلیل افزایش قیمت گاز نیز وجود دارد .
5- پیش بینی می شود قیمت جهانی اوره در سال آینده افزایش قیمت خوبی داشته باشد .
موارد فوق می تواند تاثیر افزایش قیمت گاز را براحتی جبران نماید . یعنی شپدیس به راحتی می تواند eps 450 تومانی سال آینده را محقق نماید .
قیمت سهم در حال حاضر 2350 تومان می باشد که اگر 450 تومان بابت سود مجمع کم کنیم قیمت می شود 1900 تومان که با سود 450 تومانی سال آینده پی به ای سهم حدودا برابر 4 می شود ، در حالی که پی به ای خیلی از سهمهای بازار بالای 10 می باشد . حالا اگر دوست دارید سهم با پی به ای 4 را در صف فروش بفروشید و به جای آن سهم با پی به ای بالای 10 در صف خرید بخرید . /:.negaran.:/:D
نظر