مس شهيدباهنر ( فباهنر )

[کيانوش]

البته شما به یه نکته در مورد سهم توجه نکردین تو مطالبتون.
اونم اینکه این افزایش نرخ دلار تو مواد اولیه شرکت هم لحاظ شده و تقریبا سود چندانی برا شرکت نمیمونه از محل تسعیر ارز صادراتیش.(امسال)
الان فملی تو بورس کالا مس رو با احتساب نرخ ارز آزاد میفروشه .با قیمت تمام شده مواد اولیه هر کیلو 14 هزار تومن حتی دیگه صادرات به ضرر شرکت تموم میشه.
چون قیمت محصولات مسی در خارج خیلی کمتره و ارز حاصل هم بعد از تسعیر حتی ممکنه باعث زیان شرکت هم بشه.
برگ برنده این شرکت یه چیز دیگست!اونم تصویه وامهای سنگینی هست که بابت طرحهای توسعه اش گرفته .(هزینه های مالی زیاد شرکت در ترازنامه هم مربوط به همین مورد هست)
با یه نگاه به روند تصاعدی سود ناخالص شرکت در چند سال اخیر هم میشه وضعیت بسیار خوب شرکت رو دید.

اين شرکت سه تا برگ برنده داره .يکي هموني که شما گفتيد.
يکي به بار نشستن طرحهاي توسعه.
يکي فروش ارز صادراتيش.
در گزارش اخيرش.ص 17گزارش
چون از محل فروش 41218109 دلار به 511557000000 ريال سود رسيده است يعني بطور متوسط هر دلار را 1241 تومان فروخته است.
چون در 9 ماهه به 32417221 دلار به نرخ 1067 تومان رسيده است لذا 9308266 دلار را بايد بيش از 1700 تومان فروخته باشد.(1779تومان)
.................................
نرخ مرجع دلار از سايت بانک مرکزي
فروردين10397ريال-ارديبهشت10461 ريال-خرداد10583ريال-تير10609ريال-مرداد10565ريال-شهريور10607ريال-مهر10651ريال-ابان10805ريال-اذر10880ريال-دي11180ريال-بهمن12260ريال-اسفند12260ريال
متوسط نرخ مرجع در سال 1390 مي شود.10990ريال
....................
متوسط نرخ فروش ارز شرکت هست1241 تومان
پس فروش ارز ازاد در سه ماهه چهارم اتفاق افتاده است.
حالا حساب کنيد 60 ميليون دلار را براساس دلار 1960 توماني در بودجه 1226 تومان هست.
داستان شصفاي پارسال امسال بايد رو فباهنر-بکام و شبندر تکرار گردد.

[کيانوش]

اين شرکت سه تا برگ برنده داره .يکي هموني که شما گفتيد.
يکي به بار نشستن طرحهاي توسعه.
يکي فروش ارز صادراتيش.
در گزارش اخيرش.ص 17گزارش
چون از محل فروش 41218109 دلار به 511557000000 ريال سود رسيده است يعني بطور متوسط هر دلار را 1241 تومان فروخته است.
چون در 9 ماهه به 32417221 دلار به نرخ 1067 تومان رسيده است لذا 9308266 دلار را بايد بيش از 1700 تومان فروخته باشد.(1779تومان)
.................................
نرخ مرجع دلار از سايت بانک مرکزي
فروردين10397ريال-ارديبهشت10461 ريال-خرداد10583ريال-تير10609ريال-مرداد10565ريال-شهريور10607ريال-مهر10651ريال-ابان10805ريال-اذر10880ريال-دي11180ريال-بهمن12260ريال-اسفند12260ريال
متوسط نرخ مرجع در سال 1390 مي شود.10990ريال
....................
متوسط نرخ فروش ارز شرکت هست1241 تومان
پس فروش ارز ازاد در سه ماهه چهارم اتفاق افتاده است.
حالا حساب کنيد 60 ميليون دلار را براساس دلار 1960 توماني در بودجه 1226 تومان هست.
داستان شصفاي پارسال امسال بايد رو فباهنر-بکام و شبندر تکرار گردد.

جناب اقاي naruto
اين مطلب زير را من مدتي پيش در پاسخ به سوالي مشابه سوال جنابعالي در تالار بورس زده بودم اي کاش فايل پي دي اف ان را که در کدال هست را يکي از دوستان اينجا مي اورد من نتوانستم.
مس باهنر طي نامه اي در تاريخ 17 بهمن 90 علت افزايش نرخ فروش محصولات خود را در سه ماهه پاياني 90 به سازمان بورس اعلام کرده است.

فروش داخلي

تسمه و ورق مسي در مهر تني 115241 ريال از دي به بعد 153368 ريال
تسمه ورق برنجي در مهر تني 92537 ريال از دي به بعد 116972 ريال

فروش صادراتي

..............................در مهر 91616 ريال از دي به بعد131715 ريال
..............................در مهر71945 ريال از دي به بعد 96336 ريال
فکر کنم الان فروش محصولات فباهنر از اون مبالغ بالا هم بيشترشده باشد.
بگمانم مس باهنر در مقابل هر گونه افزايش نرخ مواد اوليه به همان نسبت يا بيشتر هم نرخ مبالغ فروش را تغيير مي دهد.چنانچه در دي 90 نرخ مبلغ فروش بعضي محصولات خود را تا 50 درصد بالا برده است .لذا مي ماند ارز صادراتي شرکت که بالغ بر 40 ميليون دلار است و ان را 1060 تومان در بودجه ديده است را بخواهد 1226 تومان ويا 1900 تومان در بازار ازاد بفروشد سود 90 را با تعديل خوبي روبرو مي کند.
حالا همين داستان را در سال 91 با فروش 60 ميليون دلار ارز صادراتي به نرخ بازار ازاد حساب کنيم سود سال 91 فباهنر در مي ايد حداقل 90 تومان.
در ضمن تکنيکال بلندمدت سهم هم که اهداف بيش از 300 تومان را نشان مي دهد. و افزايش سرمايه را هم در نظر داشته باشيم

[naruto]

کیانوش عزیز
بنده هم بارها گفته ام که سهم تو این قیمتها ارزنده هستش.(با دید بلند مدت)
منتها بحثم راجب تامین مواد اولیه اش هست.
الان تو بورس کالا فملی(تامین کننده انحصاری مواد اولیه شرکتهای تبدیلی مسی داخل) هر کیلو مس رو بالای 15 هزار تومان میفروشه.که هر طور حساب بکنی میبینی داره گرونفروشی میکنه.
شما حالا فرض کنین با این قیمت تمام شده مس و هزینه های سربار دیگه تولید از جمله هزینه برق و هزینه کارگر و .....،قیمت تمام شده محصولاتش چقدر میشه؟
و اینکه صادرات با قیمت تمام شده بالافرض هر کیلو 20 هزار تومان براش بصرفه هست یا نه؟
مثلا هر تن رو 9000 دلار بتونه صادر بکنه.با تسعیر ارز 2000 تومانی هم بیشتر از 18 میلیون نمیشه.یعنی 2 میلیون هم از قیمت تمام شده اش کمتر!
پس به نظرم بهتره زیاد رو صادرات امسالش حساب باز نشه.
طرح تولید لوله های شیاردار مسی هم که سال قبل به بهره برداری رسیده بود تو مرحله تست اولیه دچار مشکل شده بود که معلوم نیست مشکلش حل شده یا نه(دلیل عدم تولید محصول فوق در سال مالی قبل هم همین بود)
البته اگه هزینه های مالی تحمیل شده به شرکت کم بشه (بابت طرحهای توسعه )سود هر سهم میتونه تا حدود 50 الی 70 تومن هم برسه
قیمت سهم هم چون زیر قیمت اسمی هست میتونه افتی هم اگه داشته باشه رو بسرعت جبران بکنه.
در کل همونطور که قبلا هم گفتم این سهم یکی از سهمای مناسب برای بازه بلند مدت محسوب میشه

[کيانوش]

تبريک به سهامداران فباهنر
همه چيز تو گزارش مشخص شد.مهمتر از همه فروش ارز به نرخ ازاد بود که تو گزارش مشهود است.انچه را که تو چند ماه گذشته متصور شديم به واقعيتت پيوست.

4. مباني اظهارنظر مشروط 4 - با توجه به يادداشتهاي توضيحي 1-4 و 5-5، موجودي ارزي نزد بانکها و بدهي ارزي مشتريان خارجي به نرخ مرجع بانک مرکزي درحسابها منعکس گرديده که با توجه به استانداردهاي حسابداري ماندههاي ارزي مذکور ميبايست به نرخ توافقي پايان سال تسعير و درحسابها منظور گردد. درصورت انجام تعديلات لازم سرفصلهاي موجودي نقد به مبلغ 8/11 ميليارد ريال و حسابهاي دريافتني تجاري به مبلغ 2/104 ميليارد ريال و متقابلا سود سال جاري شرکت به مبلغ 116 ميليارد ريال افزايش خواهد يافت.
5. 5 - با توجه به يادداشت توضيحي 1-3-10 ، درسال مالي مورد گزارش مبلغ 730 ميليارد ريال از حساب دارائيهاي درجريان تکميل مربوط به پروژه لوله مسي به حساب دارائيهاي ثابت مشهود منتقل و از اين بابت مبلغ 8/39 ميليارد ريال هزينه استهلاک محاسبه و درحسابها منظور گرديده است. دراينخصوص با توجه به اينکه پروانه بهرهبرداري پروژه جديد درتاريخ 21/12/1390 صادرگرديده است. لذا در رعايت استانداردهاي حسابداري و قانون مالياتهاي مستقيم، احتساب هزينه استهلاک درحسابهاي شرکت صحيح نميباشد. درصورت انجام تعديلات لازم از اين بابت سرفصل دارائيهاي ثابت مشهود و سود خالص شرکت هر يک به مبلغ فوق افزايش خواهد يافت. شايان ذکر است که عليرغم بهرهبرداري از پروژه مذکور درسال مالي مورد گزارش، شرکت با کاهش توليد نسبت به سال روبرو بوده است.
6. 6 - با توجه به يادداشت توضيحي 16، بدهي ماليات عملکرد شرکت برطبق برگ تشخيص و قطعي و آراء هيئت حل اختلاف مالياتي، جهت عملکرد سنوات 1383 لغايت 1388، مبلغ 3/104 ميليارد ريال بيش از مبالغ تأديه شده و ذخاير منظور شده درحسابها ميباشد که شرکت بدليل اعتراض ذخيرهاي از اين بابت درحسابها منظور ننموده است. ذخيره ماليات سنوات 1389 و سال مالي مورد گزارش براساس سود ابرازي درحسابها انعکاس يافته است. دراينخصوص عليرغم نياز به احتساب ذخيره اضافي درحسابها، تعيين ميزان آن، منوط به رسيدگي و صدور آراء نهايي اداره امورمالياتي خواهد بود.
7. 7 - در اجراي الزامهاي استانداردهاي حسابداري، فروشهاي صادراتي به نرخ توافقي ارز در تاريخ رويداد در حسابهاي شرکت ثبت نشده و نرخ مرجع ارز مبناي معاملات قرار گرفته است. در نتيجه ميانگين نرخ ارز (دلار امريکا) براي فروش صادراتي در حدود مبلغ 931ر10 ريال براي هر دلار شده است. براي اصلاح مراتب يادشده، مبلغ 60 ميليارد ريال به حساب فروش افزوده شده که در حدود 30 ميليارد ريال آن مربوط به مبالغ تسويه مطالبات سال مالي قبل بوده که بايد در سرفصل ساير درآمدهاي عملياتي درصورتهاي مالي منعکس ميشد. باتوجه به مراتب يادشده انجام اصلاحات از اين بابت ضروري است اما تعيين آن در شرايط حاضر امکانپذير نبوده و منوط به دسترسي به اسناد و مدارک مورد لزوم ميباشد.
8. 8- پاسخ تأييديههاي دريافت شده حسابهاي دريافتني تجاري مؤيد مبلغ 1/44 ميليارد ريال مغايرت نامساعد بوده است و اين سازمان نيز نتوانسته است از طريق اجراي ساير روشهاي حسابرسي، آثار احتمالي ناشي از رفع مغايرت تأييديههاي مزبور برصورتهاي مالي مورد گزارش را تعيين کند.

بررسيهاي انجام شده نشان ميدهد وجوه واريزي توسط مشتريان به حساب شرکت کارگزار از زمان اعلام پرداخت تا واريز به حسابهاي شرکت مورد گزارش با تاخير زماني روبرو است که باتوجه به محاسبات انجام شده بهطور متوسط مبلغ 108 ميليارد ريال از وجوه مذکور با تاخير يک ماهه منتقل ميگردد. همچنين تا تاريخ اين گزارش مبلغ 61 ميليارد ريال از فروش دو ماهه آخر سال (به نرخ مرجع بانک مرکزي) به حساب شرکت واريز نشده است.
حالا قطعا تو گزارش سه ماهه و شش ماهه شاهد تعديلات خواهيم بود همان اتفاقي که در مورد پتروشيميها افتاد.
امسال سال شصفها
شبندر
بکام
وفباهنر است با تعديلاتي بيش از 400 درصد.

[حامد]

تبريک به سهامداران فباهنر
همه چيز تو گزارش مشخص شد.مهمتر از همه فروش ارز به نرخ ازاد بود که تو گزارش مشهود است.انچه را که تو چند ماه گذشته متصور شديم به واقعيتت پيوست.

4. مباني اظهارنظر مشروط 4 - با توجه به يادداشتهاي توضيحي 1-4 و 5-5، موجودي ارزي نزد بانکها و بدهي ارزي مشتريان خارجي به نرخ مرجع بانک مرکزي درحسابها منعکس گرديده که با توجه به استانداردهاي حسابداري ماندههاي ارزي مذکور ميبايست به نرخ توافقي پايان سال تسعير و درحسابها منظور گردد. درصورت انجام تعديلات لازم سرفصلهاي موجودي نقد به مبلغ 8/11 ميليارد ريال و حسابهاي دريافتني تجاري به مبلغ 2/104 ميليارد ريال و متقابلا سود سال جاري شرکت به مبلغ 116 ميليارد ريال افزايش خواهد يافت.
5. 5 - با توجه به يادداشت توضيحي 1-3-10 ، درسال مالي مورد گزارش مبلغ 730 ميليارد ريال از حساب دارائيهاي درجريان تکميل مربوط به پروژه لوله مسي به حساب دارائيهاي ثابت مشهود منتقل و از اين بابت مبلغ 8/39 ميليارد ريال هزينه استهلاک محاسبه و درحسابها منظور گرديده است. دراينخصوص با توجه به اينکه پروانه بهرهبرداري پروژه جديد درتاريخ 21/12/1390 صادرگرديده است. لذا در رعايت استانداردهاي حسابداري و قانون مالياتهاي مستقيم، احتساب هزينه استهلاک درحسابهاي شرکت صحيح نميباشد. درصورت انجام تعديلات لازم از اين بابت سرفصل دارائيهاي ثابت مشهود و سود خالص شرکت هر يک به مبلغ فوق افزايش خواهد يافت. شايان ذکر است که عليرغم بهرهبرداري از پروژه مذکور درسال مالي مورد گزارش، شرکت با کاهش توليد نسبت به سال روبرو بوده است.
6. 6 - با توجه به يادداشت توضيحي 16، بدهي ماليات عملکرد شرکت برطبق برگ تشخيص و قطعي و آراء هيئت حل اختلاف مالياتي، جهت عملکرد سنوات 1383 لغايت 1388، مبلغ 3/104 ميليارد ريال بيش از مبالغ تأديه شده و ذخاير منظور شده درحسابها ميباشد که شرکت بدليل اعتراض ذخيرهاي از اين بابت درحسابها منظور ننموده است. ذخيره ماليات سنوات 1389 و سال مالي مورد گزارش براساس سود ابرازي درحسابها انعکاس يافته است. دراينخصوص عليرغم نياز به احتساب ذخيره اضافي درحسابها، تعيين ميزان آن، منوط به رسيدگي و صدور آراء نهايي اداره امورمالياتي خواهد بود.
7. 7 - در اجراي الزامهاي استانداردهاي حسابداري، فروشهاي صادراتي به نرخ توافقي ارز در تاريخ رويداد در حسابهاي شرکت ثبت نشده و نرخ مرجع ارز مبناي معاملات قرار گرفته است. در نتيجه ميانگين نرخ ارز (دلار امريکا) براي فروش صادراتي در حدود مبلغ 931ر10 ريال براي هر دلار شده است. براي اصلاح مراتب يادشده، مبلغ 60 ميليارد ريال به حساب فروش افزوده شده که در حدود 30 ميليارد ريال آن مربوط به مبالغ تسويه مطالبات سال مالي قبل بوده که بايد در سرفصل ساير درآمدهاي عملياتي درصورتهاي مالي منعکس ميشد. باتوجه به مراتب يادشده انجام اصلاحات از اين بابت ضروري است اما تعيين آن در شرايط حاضر امکانپذير نبوده و منوط به دسترسي به اسناد و مدارک مورد لزوم ميباشد.
8. 8- پاسخ تأييديههاي دريافت شده حسابهاي دريافتني تجاري مؤيد مبلغ 1/44 ميليارد ريال مغايرت نامساعد بوده است و اين سازمان نيز نتوانسته است از طريق اجراي ساير روشهاي حسابرسي، آثار احتمالي ناشي از رفع مغايرت تأييديههاي مزبور برصورتهاي مالي مورد گزارش را تعيين کند.

بررسيهاي انجام شده نشان ميدهد وجوه واريزي توسط مشتريان به حساب شرکت کارگزار از زمان اعلام پرداخت تا واريز به حسابهاي شرکت مورد گزارش با تاخير زماني روبرو است که باتوجه به محاسبات انجام شده بهطور متوسط مبلغ 108 ميليارد ريال از وجوه مذکور با تاخير يک ماهه منتقل ميگردد. همچنين تا تاريخ اين گزارش مبلغ 61 ميليارد ريال از فروش دو ماهه آخر سال (به نرخ مرجع بانک مرکزي) به حساب شرکت واريز نشده است.
حالا قطعا تو گزارش سه ماهه و شش ماهه شاهد تعديلات خواهيم بود همان اتفاقي که در مورد پتروشيميها افتاد.
امسال سال شصفها
شبندر
بکام
وفباهنر است با تعديلاتي بيش از 400 درصد.

http://codal.ir/Reports/InterimStatement.aspx?LetterSerial=oKslfeDjE5PtInEYb47J0w%3d%3d

پس

[سيد ياسر شريعت]

بند 5.5 رو دقت کردید؟ 4 میلیارد تومان باید از هزینه استهلاک منتقل بشه به دارایی های ثابت و سود خالص!! یعنی 40-50 درصد تعدیل از همین جا فقط!! درسته؟!

[سيد ياسر شريعت]

جناب naruto در سال 90 متوسط فروش محصولاتش هر کیلو 9600 تومان بوده و امسالش تا اینجا حدود 12000 تومان
ضمن اینکه اون مشکل خط لوله شیاردارشون هم حل شده (وقتی مشکل پیش اومد من خودم واونجا وبودم و در مرحله تست نبود بلکه در مرحله تولید بود که البته زیاد نتونسته بودند تولید کنند)
نکته اصلی اینجاست که امسال قطعا اون میزان تولید لوله شیاردار که پارسال 0 بوده تغییر خواهد کرد و بسیار هم مشتری داره و می تونه قیمت خیلی خوبی بفروشه

[حامد]

كيانوش عزيز بااين رشداخير شصفهاهنوزهم برا اين سهم صعودمتصوريد؟

[حامد]

ياسر جان محصولات صادراتي رو درگمرك چگونه ميشه ديد زحمت لينكشو ميكشي؟:*

[سيد ياسر شريعت]

ياسر جان محصولات صادراتي رو درگمرك چگونه ميشه ديد زحمت لينكشو ميكشي؟:*

تقدیم به حامد عزیز

http://www.irica.gov.ir/Portal/Home/Default.aspx?CategoryID=6c49f6cd-2da3-402e-9d45-d200b6f56164

http://www.irica.gov.ir/Portal/Home/Default.aspx?CategoryID=fd61187e-a080-4800-bb4b-0a3d0946cc10

[کيانوش]

كيانوش عزيز بااين رشداخير شصفهاهنوزهم برا اين سهم صعودمتصوريد؟

شصفها امسال 600 تومان خواهد ساخت.که قيمتش به 3000 تومان خواهد رسيد.
شصفها اژدهاي پتروشيميهاست.
ما تا کنون در خصوص شصفها اژدها وارد مي شود را ديده ايم.
حال بايد منبعد منتظر خشم اژدها و راه اژدها باشيم فعلا تو تايپيکها دارند از اژدها بد مي گند اين گروه بايد منتظر خشم اژدها باشند.
در ضمن اينجا تايپيک زيباي خفته يعني فباهنر هست.
راستي فباهنر در سال 90 باتناژ کمتر يعني 34949 تن به 33 ميليارد تومان سود عملياتي رسيده است.در صورتي که در سال 89 با 37573 تن به سود 23 ميليارد توماني رسيده بود.

[حامد]

شصفها امسال 600 تومان خواهد ساخت.که قيمتش به 3000 تومان خواهد رسيد.
شصفها اژدهاي پتروشيميهاست.
ما تا کنون در خصوص شصفها اژدها وارد مي شود را ديده ايم.
حال بايد منبعد منتظر خشم اژدها و راه اژدها باشيم فعلا تو تايپيکها دارند از اژدها بد مي گند اين گروه بايد منتظر خشم اژدها باشند.
در ضمن اينجا تايپيک زيباي خفته يعني فباهنر هست.
راستي فباهنر در سال 90 باتناژ کمتر يعني 34949 تن به 33 ميليارد تومان سود عملياتي رسيده است.در صورتي که در سال 89 با 37573 تن به سود 23 ميليارد توماني رسيده بود.

درمورد تاپيك بايدبگم تقصير خودته گوهركمياب شدي عزيز .ديدم اينجامطلب زدي فرصت روغنيمت شمردم
سوال فباهنر محصول انبارشده داره ياخير؟ ضمنا دليل نسيه فروشيش سال قبل دليل خاصي داشت يا عادتشه ياعدم مشتري
يه سوال هم درموردكاما دارم باشه تاپيك خودش:*

[کيانوش]

درمورد تاپيك بايدبگم تقصير خودته گوهركمياب شدي عزيز .ديدم اينجامطلب زدي فرصت روغنيمت شمردم
سوال فباهنر محصول انبارشده داره ياخير؟ ضمنا دليل نسيه فروشيش سال قبل دليل خاصي داشت يا عادتشه ياعدم مشتري
يه سوال هم درموردكاما دارم باشه تاپيك خودش:*

سيستم فروشش اينجور بوده است که از امسال شروع به فروش نقدي رو اورده است که کلي بنفع شرکت خواهد شد.خصوصا تو صادرات که يک ماه طول مي کشيد دلار بياد دستش حال فوري دلار را مي گيره همانجا مثل بکام تو صرافي ابش مي کنه.و ريال را تو تهران مي گيره.
در مورد محصولات انبار شده اش بي اطلاع هستم .

[2691]

با اون گزارش خوبش چرا اين طوري باز شد؟؟؟؟:-/

[کيانوش]

با اون گزارش خوبش چرا اين طوري باز شد؟؟؟؟:-/

متاسفانه هميشه بازار دو فاز عقب تر حرکت مي کند.
اخه با اين سودهايي که شرکتهاي صادراتي دارند مي سازند اصلا بايد اينها تو يک ماه گذشته صف فروش مي شدند چه چيزي عوض شده .
کرمانشا شپترو شصفها شيران شخارک باما فباهنر بکام و....
اونروز شپترو را همه فروختند امروز همونها 50 تومان تقسيم سود مجمع را از دست دادند و بالاتر هم تو صف خريد خريد کردند
شبندر را امروز همه داشتند در مي رفتند حالا شايد تو روز بازگشايي از سر و کول هم بالا بروند برا خريد.
باور کنيد اصلا خيليها به خودشان زحمت نداده اند گزارش باحال فباهنر و بکام را بخونند.حتي شايد خيلي از تحليل گران بازار.