تحلیل های اقتصادی کلان از بازار های جهانی و داخل

[مصطفی مصری پور]

امروز روی 1660 یه سل روی طلا زدیم (البته دمو ) با شکست 1657 (که همین الان انجام شد) بنظرم تا 1630 افت کنه.

[مصطفی مصری پور]

امروز روی 1660 یه سل روی طلا زدیم (البته دمو ) با شکست 1657 (که همین الان انجام شد) بنظرم تا 1630 افت کنه.

خب تا الان به 1645 رسیده.اولین حمایت باید روی 1635 باشه. نهایتا باید از 1627 برگرده.

http://www.goldprice.org/

[hossein sh]

سلام مصطفی جان. چطوری؟
به نظر میاد طلا میان مدت در کانال نزولیه. چطور می بینی؟ احتمالش هست که از 1630 میان مدت بالاتر نیاد؟

[مصطفی مصری پور]

سلام مصطفی جان. چطوری؟
به نظر میاد طلا میان مدت در کانال نزولیه. چطور می بینی؟ احتمالش هست که از 1630 میان مدت بالاتر نیاد؟

سلام ممنون.

از لحاظ تکنیکال اگر از نمای دور به طلا نگاه کنیم میبینیم که چقدر زیبا توی این کانال صعودی در حال حرکته و امروز هم در 1645 به کف کانال برخورد کرد. اینکه به 1635 برسه منوط به شکستن کف کانال اصلیه.


و این هم نمای نزدیک طلا که نشون میده به نقاط حساسی نزدیک شده اما از طرفی به دلیل کم جون شدن بازارهای جهانی در اواخر پنج شنبه و روز جمعه ، بنظر نمیرسه اتفاق خاصی را شاهد باشیم.


و اما از منظر بنیادی :

طلا به عنوان گران*بهاترین فلز جهان همیشه به عنوان بهترین جایگزین پول نقد معرفی شده است و از همین رو ، همه کشورهای دنیا ذخایر عظیمی از این فلز را به عنوان پشتوانه پول ملی کشور خود نگهداری می*کنند. نگهداری طلا به عنوان ذخیره ارزش ،تنها مختص به دولت*ها نمیشود و افراد درون جامعه نیز در حالتهایی که ارزش پول ملی به سرعت کاهش می*یابد و اعتماد به آن از بین می*رود ، طلا بهترین دارایی جایگزین محسوب شده و تقاضای تبادل طلا با پول ملی افزایش می*یابد. یکی از این حالت*ها ، وضعیت بحران اقتصادی یا بعد از آن است ؛ در این وضعیت نیز تقاضای طلا – هم برای دولت*ها و هم برای مردم – افزایش می*یابد و این افزایش در رشد قیمت این فلز گران*بها منعکس می*شود و رشد شدید قیمت اونس در بازار*های جهانی طی سال*های اخیر نیز به همین دلیل بود . در سال گذشته وضعیت اونس در اغلب موارد صعودی بود . به طوری*که از ابتدای سال که اونس در قیمت 1430 دلاری بازگشایی شد وضعیت به گونه*ای رغم خورد که هیچ گاه ،قیمت به زیر سطح ابتدای سال خود نفوذ نکرد. . لذا با توجه به مبهم بودن وضعیت کوتاه مدت اقتصاد جهانی ، تحلیل قیمتی این فلز میتواند در تشخیص روند اصلی حرکت اقتصاد بین*الملل راهگشا باشد . در تحلیل قیمت جهانی طلا اغلب متغیر*های اقتصاد کلانی بینالملل تاثیر گذار هستند اما مهم*ترین آن*ها به ترتیب ، سیکل تجاری ، کسری تراز پرداخت*ها دولت*ها ، وضعیت دلار ، وضعیت یورو و تقویم سالانه است .

تحلیل سیکل تجاری

بهترین تعریف سیکال*های تجاری توسط آرتور برنز (Arthur Burns) و وسلي ميچل (wesly mitchell) در كتاب «اندزهگيري سيكل*هاي تجاري» -1946- ارائه شده است . يكي از ديدگاه*هاي اساسي برنز و ميچل اين بود كه شاخص*هاي اقتصادي به همراه يكديگر حركت مي*كنند. در دوره رونق، نه تنها توليد افزايش مي*يابد، بلكه اشتغال نيز زياد شده و بيكاري كاهش مي*يابد. همچنين طرح*هاي جديد، افزايش مي*يابند و در صورتي كه رونق سرعت بسيار زيادي داشته باشد، تورم نيز افزايش مي*يابد. در مقابل، در حين ركود، توليد كالا*ها و خدمات كاهش يافته، اشتغال كم شده و بيكاري زياد مي*شود. طرح*هاي جديد نيز كاهش مي*يابند .لذا از این دیدگاه در سیکل*های تجاری دو دوره اصلی رکود و رونق وجود دارد که هر کدام آن*ها به دو دوره دیگر-اوج و حضیض - تقسیم می*شود. در تحلیل سیکل تجاری طلا در مقیاس ساده اینگونه برآورد می*شود که در دوره رونق، تقاضای پول افزایش یافته و طلا افت می*کند و در دوره رکود تقاضای طلا افزایش یافته و قیمت آن نیاز بیشتر و بیشتر می*گردد . البته تحلیل حالت*های دقیقتر آن با فاکتور*های بسیاری درگیر میشود که از حوصله این متن خارج است. در حالت فعلی ، اقتصاد بین*الملل دوره پس از بحران را طی می*کند و به نوعی به تدریج در حال خروج از حالت رکودی سال*های قبل است،لذا انتظار می*رود قیمت اونس نیز در حالت خنثی حرکت نماید.

کسری تراز پرداخت*ها

تراز پرداخت ها جدولی است حاوی مبادلات بدهکار و بستانکار یک کشور با کشور*های دیگر و سازمان های بین المللی که به شکل مشابه با حساب های درآمد و مخارج شرکت*ها تنظیم می*شود و به نوعی میزان سرمایه ورودی و خروجی یک کشور را نشان می*دهد . در تحلیل طلا ، کسری تراز پرداخت*های کشور*های قدرتمند اقتصادی – نظیر آمریکا، چین ،ژاپن و حوزه یورو - مد نظر قرار می*گیرد. وجود کسری در حساب تراز پرداخت*های کشور*های قدرتمند اقتصادی رابطهای کاملا مستقیم با قیمت طلا دارد . در طی دو سال اخیر ،کسری تراز پرداخت*های اغلب این کشورها بدلیل رشد بدهی*های دولتی و کسری بودجه به بیشترین حد 8 سال اخیر رسیده بود که در پایان سال 2011 و آغاز 2012 این سرفصل نیز با توجه به رشد نسبی تولیدات صنعتی و صادرات این کشورها رو به کاهش نهاد . لذا از این بابت نیز می*توان پیش*بینی نمود طلا رشد قابل توجهی را تجربه نخواهد کرد.

وضعیت دلار

تاثیر دلار بر قیمت جهانی طلا را می*توان از دو منظر بررسی نمود . اولین دیدگاه ، وجود دلار به عنوان معیار قیمت گذاری طلا ست. به این معنی که اگر فرضا قیمت طلا 1600 دلار باشد، با رشد ارزش دلار و فرض ثبات ارزش طلا ، قیمت طلا می*بایست به پایینتر از 1600 دلار میل کند . دومین دیدگاه ، وجود دلار به عنوان فاکتور نمایش دهنده وضعیت اقتصادی آمریکا – به عنوان محور اصلی اقتصاد جهانی – است . به این معنی که تقویت دلار نشانگر بهبود وضعیت اقتصادی آمریکاست و این بهبود هم به معنای خروج تدریجی اقتصاد جهانی از حالت رکود و افت قیمت طلاست . اما در حالت فعلی ، انتشار آمار اقتصادی آمریکا و خصوصا نرخ بیکاری این کشور که به پایینترین حد 3 سال اخیر خود رسیده ، همه بیانگر خروج تدریجی این کشور از حالت رکودی است. لذا از این دیدگاه میتوان انتظار داشت که ادامه بهبود آمارهای اقتصادی آمریکا بتواند باعث تقویت دلار در صحنه بازار*های جهانی شود و در نهایت قیمت طلا به صورت خنثی و یا حتی ریزشی ثبت شود .





تقویم سالانه

تقویم سالانه طلا به نوعی شکل دیگری از سیکل تجاری است اما با این تفاوت که برخی بازه*های زمانی ،مستقل از حالت سیکل اقتصادی باعث رشد یا افت طلا می*شوند (مانند تعطیلات چین ، اعیاد هند و کریسمس که تقاضای طلا را افزایش می*دهند ).به طور کلی در فصول سرد سال ، اقتصاد نیز به حالت کماگونه فرو می*رود و حالت رکودی بر حالت رونق چیره می*گردد ؛ البته در این بین استثنائاتی نیز وجود دارد که در حالت*های بحرانی بیشتر مشاهده می*گردد. لذا با نزدیک شدن به فصول گرم سال ، می*توان انتظار داشت که با رشد تولیدات صنعتی و رونق گرفتن بازارهای بین الملل ، تقاضای طلا نیز افت کند .

وضعیت تکنیکال طلا و نتیجه گیری کلی.

با بررسی عوامل بنیادی مذکور به این نتیجه رسیدیم که طلا در سال آتی توان رشد به قلههای سال قبل را نداشته و بعید بنظر میرسد با فرض ثبات حالت فعلی ، انتظار نفوذ قیمت اونس به سطوح بالاتر از 1850 دلار را داشت . تحلیل تکنیکال طلا نیز نتایج مشابهی را نشان میدهد . در نمودار طلا ،قیمت در یک کانال صعودی قرار گرفته که بالاترین نقطه آن 1900 دلار و پایینترین آن 1660 دلار است . و انتظار نمیرود خارج از این سطوح،قیمتی برای اونس ثبت شود .

مصطفی مصری*پور

[مصطفی مصری پور]

در مورد قیمت سکه توی بازار نظر من اینه که طی یک ماه آتی کاهش قیمت داشته باشیم.
1-اونس در حالت خنثی قرار داره، خرید و فروش دلار آزاد شده و قسمتی از نقدینگی تقاضای سکه دوباره به سمت دلار میره.

2- حجم سنگین اوراق مشارکت منتشر شد و گواهی*های سپرده عام(پارسیان و سرمایه) تونست خیلی*ها رو جذب کنه.(به شخصه پیشنهاد میکنم قسمتی از سرمایه رو درگیر این گواهی ها بکنید چون پرداخت ماهانه داره و در حقیقت بهره مرکبش بالاتر از 20% اوراق مشارکت میشه)

3-وعده 19 روزه بانک مرکزی مبنی بر تحویل سکه*های پیش فروش که عرضه سکه رو افزایش میده.

4- شاید یه حربه*ای به کار گرفته بشه که این سکه*ها مفت از دست مردم خارج بشه و در حقیقت این سود 4 ماهه توی جیب بانک مرکزی برگرده.

در کل بنظر میرسه اواخر فروردین فرصت خوبی برای خرید سکه ارزان باشه

[behnam2]

جناب مصری پور
بسیار مفید بود و استفاده کردیم.ممنون از مطالب ارزشمندی که نوشتید. می خواستم نظرتون رو راجع به تحلیل الیوت دیاگرام هفتگی یا ماهانه طلا بدونم. پیشاپیش ازپاسختون ممنونم

[مصطفی مصری پور]

جناب مصری پور
بسیار مفید بود و استفاده کردیم.ممنون از مطالب ارزشمندی که نوشتید. می خواستم نظرتون رو راجع به تحلیل الیوت دیاگرام هفتگی یا ماهانه طلا بدونم. پیشاپیش ازپاسختون ممنونم

سلام خواهش میکنم.
بهنام جان بنده از الیوت در حد تشخیص موج صعودی و نزولی میدونم:d
شکر خدا اساتید الیوت توی این سایت زیادهستند. مثل سرکار خانم بوف کور،پانی،مسلم عزیز و...

[طيب]

باسلام وعرض ادب

باتوجه به توافقات پیشرو در عرصه سیاست خارجی و در نتیجه کاهش تنش در خاورمیانه و کاهش قیمتی نفت بدنبال توافقات قیمت طلا همچنان نزولی خواهد بود ویحتمل شاخص بورس به 29000واحد خواهد رسید.

[مصطفی مصری پور]

باسلام وعرض ادب

باتوجه به توافقات پیشرو در عرصه سیاست خارجی و در نتیجه کاهش تنش در خاورمیانه و کاهش قیمتی نفت بدنبال توافقات قیمت طلا همچنان نزولی خواهد بود ویحتمل شاخص بورس به 29000واحد خواهد رسید.

سلام خدمت طیب بزرگوار
آرزوی همه ما همینه. امیدوارم این دفعه دیگه این دید و بازدیدهای ترکیه ختم به خیر بشه

[طيب]

سلام خدمت طیب بزرگوار
آرزوی همه ما همینه. امیدوارم این دفعه دیگه این دید و بازدیدهای ترکیه ختم به خیر بشه

سلام آقا مصطفی

99٪توافق خواهد بود

از هر دو طرف

[Captain Nemo]

سلام آقا مصطفی

99٪توافق خواهد بود

از هر دو طرف

با سلام
خب اون 1 % را هم باید مد نظر قرار دهیم ...
حقیقتا مملکت داره به جاههای بدی کشیده میشه
اثار تحریم ها قشر ضعیف جامعه را بسیار تحت فشار
قرار داده . . . گرانی ... بی ثباتی سیاستهای اقتصادی
همه خسته شده اند از زمان دولت خاتمی تا الان کم نیست ...

[کوثر]

سلام خدمت طیب بزرگوار
آرزوی همه ما همینه. امیدوارم این دفعه دیگه این دید و بازدیدهای ترکیه ختم به خیر بشه

مگه نمیدونی رهبری با اردوغان کنار حرم امام رضا (علیه السلام)دیدار داشتند.ان شاءالله خیره

[مصطفی مصری پور]

مگه نمیدونی رهبری با اردوغان کنار حرم امام رضا (علیه السلام)دیدار داشتند.ان شاءالله خیره

یکم برگردید عقب از این دیدارها بازم بوده.

انشالا

[مصطفی مصری پور]

در درجه اول از خداوند بخشنده تشکر میکنیم بدلیل این باران بهاری دل انگیز>:D<

خوندن مطالبی در مورد متانول ،هم برای اطلاعات عمومی و هم برای انتخاب صنایع پیشروی بلندمدتی بد نیست.

در حال حاضر 10% متانول تولیدی در جهان در ایران تولید میشه که پتروزاگرس بزرگترین سایت تولیدی این ماده در خاورمیانه س. البته الان یک واحد پتروشیمی تولید متانول با ظرفیت اسمی 3 برابر زاگرس داره در قطر ساخته میشه.

اما در مورد خود متانول:
متانول یک مایع شیمیایی است که از گاز طبیعی ساخته میشه.حدود 2/3(دو سوم) تقاضای متانول در صنایع ساختن مواد اولیه فوم ، رزین ،بطریهای بازیافتی صرف میشه و 1/3 باقیمانده هم در بخش انرژی مصرف میشه که این بازار در حال رشد سریع قرار گرفته.(بحث تولید بنزین"دی متیل اتر" و سوختهای جایگزین اون نظیر اولفین و بیودیزل ها "متیل تریبوتری بوتیل اتر ":D کاملا جدی دنبال میشه)

تولید کنندگان مهم این مایع هم به شرح زیر هستند:
کانادا
شیلی
ترینیداد
نیوزلند
مصر
آمریکا.

خب من فعلا باید برم بیرون.
بقیه مطالب در پستهای بعدی:)

اینم یه لینک مفید:

http://www.methanex.com/investor/documents/2012/Annual%20Report.pdf

[وحید 20]

افق بازار مواد خام از دید گلدمن ساکس

نمابورس، بینالملل_ بانک سرمایهگذاری گلدمن ساکس در گزارش جدید خود به نکاتی مهم در باره بازار مواد خام جهان طی 12 ماه آینده اشاره کرده است.

نمابورس، بینالملل_ بانک سرمایهگذاری گلدمن ساکس در گزارش جدید خود به نکاتی مهم در باره بازار مواد خام جهان طی 12 ماه آینده اشاره کرده است. در این گزارش آمده است، وضعیت شاخصهای کلان اقتصادی در اروپا، ایالات متحده و چین به گونهایست که انتظار میرود طی سه ماه دوم سال جاری میلادی میزان تقاضا برای مواد خام رشد چندان زیادی نداشته باشد. این امر در کوتاه مدت فشارهایی را بر بازار این مواد خام وارد خواهد کرد. اما در بلند مدت یعنی طی دوازده ماه آینده چشم انداز بازار مواد خام مثبت است و انتظار میرود سرمایهگذاری در این بازار سودی 10 درصدی در پی داشته باشد. در بخش دیگری از گزارش بانک گلدمن ساکس آمده است، با توجه به شرایط کنونی، سرمایهگذاری در مس، نفت برنت و سویا به اندازهای که پیشتر تصور میشد سود نخواهد داشت اما سرمایهگذاری در طلا و نفت آمریکا سودده است. این پیشبینی ها بر مبنای تغییر نکردن شرایط کنونی صورت گرفته است. پیشبینی میشود طی دوازده ماه آینده قیمت هر اونس طلا و هر بشکه نفت به ترتیب 1940 و 130 دلار باشد. کاهش رشد اقتصادی در چین و تنش در خاورمیانه دو ریسک اصلی برای بازار مواد خام محسوب میشوند. وضعیت شاخصهای کلان اقتصادی در آمریکا نیز سومین ریسک برای این بازار است. رشد اقتصادی چین در حال کاهش است اما میزان تقاضا نسبتا بالا باقی خواهد ماند. در بازار مواد خام همواره میزان تقاضا مهمتر از تغییر میزان تقاضاست. در حوزه نفت خام احتمال اختلال در عرضه خاورمیانه و دیگر مناطق وجود دارد. در حال حاضر ذخیره نفت و مازاد ظرفیت تولید پایین است و تولید نفت در عربستان در بالاترین میزان طی سی سال گذشته است و این بدان معناست که توان جبران اختلال در عرضه چندان بالا نیست. در نهایت، این ریسک وجود دارد که رشد اقتصادی آمریکا در سه ماهه دوم سال جاری میلادی پایینتر از رقم مربوط به سه ماهه نخست باشد. در هفتههای اخیر خبرهای مثبت متعددی از اقتصاد ایالات متحده منتشر شده است اما به سبب بالا بودن نرخ بیکاری و رشد ناکافی شاخص اعتماد مصرفکنندگان و شرکتها، ممکن است رشد اقتصادی کاهش یابد. نکته دیگر اینکه رشد قیمت نفت و بالا باقی ماندن آن میتواند از رشد اقتصادی جهان بکاهد و تقاضا برای فلزات اساسی را کاهش دهد. در سال جاری میلادی رشد اقتصاد جهان بین 2.5 تا 3.3 درصد پیشبینی شده است. اگر در اروپا روند بهبود با سرعت بیشتری ادامه پیدا کند و رکودی پیش نیاید شرایط برای بازار مواد خام بهتر خواهد بود.