شرکت نفت بهران ( شبهرن )

**meysam_sh_2020** · 2012/12/12, 10:36

عجب قیمت مسخره ای نشستن برای خرید ........اونی که 850 گذاشته برای فروش یعنی از من پایین تر خریده در یک ماه اخیر !!!!:d:))

**esi_mohammadi** · 2012/12/12, 10:43

میثم 855 احساس گر بازار قرار داره
بازار منتظره بالای این قیمت اگر رفت بخره
:d

**meysam_sh_2020** · 2012/12/12, 10:44

در اصل توسط esi_mohammadi پست شده است View Post

میثم 855 احساس گر بازار قرار داره
بازار منتظره بالای این قیمت اگر رفت بخره
:d

این بازی ای بیش نیست .....مفت میخوان بخرن ........یک هفته دیگه صبر میکنیم .........عجله ای نداریم برای فروش .........سهم با پی بر 4 و تقسیم سود بالای 80 درصد در مجمع ارزش مجمع رفتن رو داره .......

**meysam_sh_2020** · 2012/12/12, 12:27

نقل قول از مهران 5 :

در اصل توسط مهران5 پست شده است

عجب.چرا دوسه دقیقه باز کردند.انگار ناظر بورس عمدا میخواد سهم پایین باز بشه.من به کار گزاریم گفته بودم برا خرید رقابت کنه رو 840.نیم ساعت بعد زنگ زد گفت ناظر بورس زنگ زده اعتراض کرده میگه چرا رو بالا نشستین ما میخوایم این سهم رو پایین باز کنیم.علتشو من نفهمیدم.بزرگان نظر بدن لطفا

**esi_mohammadi** · 2012/12/12, 12:29

در اصل توسط meysam_sh_2020 پست شده است View Post

نقل قول از مهران 5 :

عجب بورس باحالی داریم :))
آقا زاده ها هنوز خرید نکردن

**آرش و نوید** · 2012/12/12, 17:58

گزارش شاراک بی تاثیر نبود

**katren** · 2012/12/14, 21:52

شرکت در گزارش 9ماهه تعدیل 260 تومانی داره 20 روزه دیگه میاد تا 20 روزه دیگه صبر میکنیم سهم بنیادی با تقسیم سود 80 در صدی با پی بی 4 فروختن نداره

**مجیدشمسعلی** · 2012/12/14, 22:07

برآورد ارزش سهام شرکت های پالایشگاهی

معرفی مختصری از پالایشگاه های بورسی ایران پالایشگاه تهرانیکی از قدیمیترین پالایشگاه های فعّال ایران است که در سال ۱۳۴۷ با ظرفیّت ۸۵ هزار بشکه در روز راه اندازی شد. بعد از آن چندین بار تغییراتی در ظرفیت این پالایشگاه ایجاد شد و اکنون ظرفیت این پالایشگاه 242 هزار بشکه در روز است.پالایشگاه تهران حدود ۱۵ درصد ظرفیت پالایشگاهی ایران را تشکیل میدهد و عمده نیاز مصرفی سوخت به خصوص بنزین شهر تهران را تامین میکند. شرکت پالایش نفت اصفهانفعالیت خود را در زمینه پالایش نفت خام و تولید فرآوردههای نفتی از سال ۱۳۵۸ آغاز نموده و هم اکنون حدود ۲۲ ٪ از فرآوردههای نفتی مورد نیاز کشور را تولید مینماید. ایـن شرکت در منطقهای با مساحت کل ۳۴۰ هکتار و دارا بودن فضای سبز به مساحت ۵/۱۱۴ هکتار، در شمال غربی اصفهان واقع شدهاست. ظرفیت تولید این پالایشگاه هم اکنون ۳۷۵ هزار بشکه در روز است. پالایشگاه نفت بندر عباسدر سال ۱۳۷۱ تاسیس ودر سال۱۳۷۶ به بهره برداری رسید ودر حال حاضر با نام شرکت پالایش نفت بندر عباس فعالیت میکند.ظرفیت اسمی و ظرفیت عملیاتی این پالایشگاه ۳۲۰۰۰ بشکه در روز میباشد. خوراک نفت خام این پالایشگاه شامل نفت خام نفت خام سنگین ، میعانات گازی میباشد. پالايشگاه نفت تبريزدر سال 1353 طراحي و پس از خاتمه عمليات مربوط به احداث , در بهمن ماه 1356 به بهره برداري رسيد. در دي ماه سال 1377 براساس سياستهاي جاري ساختار اداري پالايشگاه به نوع شركتي تغيير و دوره جديد فعاليت خود را با نام شركت پالايش نفت تبريز آغاز نموده است. اين شركت در زميني به مساحت تقريبي 150 هكتار در ارتفاع 1362 متر از سطح دريا در جنوب غربي شهر تبربز احداث گرديده است . ظرفيت اسمي اوليه اين شركت 80000 بشكه در روز بود كه با اجراي طرحهاي ازدياد ظرفيت, هم اينك اين رقم به 110000 بشكه در روز افزايش يافته است. پالايشگاه شيراز، در سال 1349 توسط شركت UOP طراحي و ساخت آن بوسيله شركت ايتاليايي SNAM PROJETTI تحت نظارت شركت ملي نفت ايران آغاز شد . پس از بهره برداري از اين شرکت در سال 1352 ظرفيت هاي اسمي و عملياتي آن به ترتيب به 40 هزار و 52 هزار بشکه در روز رسيد. نفت خام سنگين گچساران و ميعانات گازي حوزه دالان، به عنوان خوراک واحدهاي توليدي اين پالايشگاه به کار مي رود. هزینه ساخت پالایشگاه پالایشگاههای نفت بسته به نوع خوراکی که بر مبنای آن طراحی شده اند دارای پیچیدگیهای متفاوتی هستند که بر اساس آن میزان و نوع محصولات متفاوتی تولید میکنند و بنا بر میزان نفت خام مصرفی هزینه های احداث متفاوتی نیز دارند.بنا بر گفته ی معاون وزير نفت و مديرعامل شركت ملي پالايش و پخش فرآورده هاي نفتي ايران هزينه ساخت پالايشگاه ،بستگي به ظرفيت، نوع محصول و خوراك و نفت خام دارد و معمولاً با ظرفيت پالايشگاه ها از150 هزار بشكه به بالا ، به ازای هر بشكه نفت ،نزديك به 20 هزار دلار هزینه برای ساخت پالایشگاه صرف خواهد شد. به طور مثال پالايشگاه 150 هزار بشكه يي بين 5/2 تا 3 ميليارد دلار سرمايه گذاري نياز دارد. همچنین در مثالی دیگر و بنابر گفته ی مدیرعامل شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران ،«ساخت پالایشگاه های جدید ستاره خلیج فارس با ظرفیت 360 هزار بشکه، پارس با ظرفیت 120 هزار بشکه، آناهیتا با ظرفیت 150 هزار بشکه، شهریار با ظرفیت 150 هزار بشکه، شهریار با ظرفیت 150 هزار بشکه، هرمز با ظرفیت 300 هزار بشکه، خوزستان با ظرفیت 180 هزار بشکه و کاسپین با ظرفیت 300 هزار بشکه، 26 میلیون دلار اعلام شده است. با ساخت هفت پالایشگاه جدید روزانه یک میلیون بشکه نفت خام و 480 هزار بشکه میعانات گازی در این پالایشگاه ها تصفیه می شود». که به طور متوسط به ازای هر بشکه حدودا 18 هزار دلار خواهد شد.البته هر چه درجه پیچیدگی ساخت یک پالایشگاه بالاتر باشد هزینه ساخت نیز افزایش خواهد یافت.با توجه به اینکه درجه پیچیدگی پالایشگاه های ایران متوسط می باشد هزینه ساخت آنها را به ازای هر بشکه 18000 دلار در نظر می گیریم و ارزش فعلی خالص دارایی های آنها را تخمین می زنیم. ارزش خالص دارایی های شرکت های پالایشگاهی فرمول ساده محاسبه ارزش فعلی خالص دارایی ها مطابق فرمول زیر می باشد: استهلاک – ارزش مجموع بدهی ها – ارزش روز دارایی های جاری=ارزش خالص دارایی ها [IMG]file:///C:/Users/Mohsen/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image002.png[/IMG] برای مثال برای محاسبه ارزش خالص دارایی های یک پالایشگاه با ظرفیت عملیاتی 320 هزار بشکه در روز نیاز به سرمایه گذاری 6.07 میلیارد دلاری ( با توجه به هزینه 18000 دلاری به ازای هر بشکه ) داریم.البته دارایی های یک شرکت پالایشگاهی شامل دارایی های ثابت و ارزش فن آوری های علمی نیز می باشد.با کسر بدهی ها و استهلاک از مجموع دارایی های ارزش خالص دارایی ها بدست می آید. در جدول زیر به برآورد ارزش خالص دارایی های شرکت های پالایشگاهی پرداخته شده است.در بررسی ارزش خالص دارایی های شرکت های پالایشگاهی ایران فقط میزان سرمایه گذاری ها برای احداث ( با توجه به میزان نفت خام مصرفی در روز) را در نظر گرفته ایم و از ارزش دارایی های ثابت و ارزش فن آوری های علمی بکار رفته برای احداث صرف نظر شده است.از سوی دیگر از میزان استهلاک دارایی ها نیز با توجه به متغیر بودن تعداد سال هایی که دارایی های شرکت ( از قبیل ساختمان،تجهیزات ،تاسیسات و سایر دارایی ها) مستهلک می شوند و نیز با توجه به متغیر بودن میزان درصد برای استهلاک هر یک از این دارایی ها،صرف نظر شده است. برای مثال برای محاسبه ارزش خالص دارایی های شرکت پالایش نفت بندر عباس،با توجه به هزینه 19 هزار دلاری به ازای هر بشکه و با توجه به ظرفیت عملیاتی 320 هزار بشکه در روز ،نیاز به سرمایه گذاری 6،080 میلیون دلاری هستیم( ستون چهارم جدول) که با توجه به دلار 25000 ریالی ارزش روز آن معادل 152,000,000 میلیون ریال خواهد شد( ستون پنجم).اگر بدهی های شرکت (19,121,483 میلیون ریال ) را از آن کسر کنیم ،ارزش خالص دارایی های شرکت معادل 132,878,517 میلیون ریال( ستون هفتم) بدست می آید.طبق عرفی که وجود دارد حدود 70 درصد ارزش خالص دارایی ها به عنوان ارزش آن شرکت در نظر گرفته می شود که برای شرکت پالایش نفت بندر عباس، 70 درصد ارزش خالص دارایی ها مبلغ 93,014,962 میلیون ریال بدست می آید،این در حالی ست که ارزش بازاری سهام شرکت در حال حاضر 49,583,400 میلیون ریال می باشد. به طور خلاصه در این گزارش 1-هزینه سرمایه گذاری برای ساخت پالايشگاه های با ظرفیت بیش از 150 هزار بشکه نفت را 19 هزار دلار به ازای هر بشکه و هزینه سرمایه گذاری برای ساخت پالایشگاه های با ظرفیت کمتر از 150 هزار بشکه را 18 هزار دلار به ازای هر بشکه در نظر گرفته ایم. 2-از ارزش استهلاک و ارزش فن آوری های علمی بکار رفته برای احداث پالایشگاه صرف نظر کرده ایم.

نام شرکت	سال تاسیس	ظرفیت عملیاتی در روز ( بشکه)	ارزش دارایی ها ( دلار)	ارزش روز دارایی ها (میلیون ریال)	ارزش بدهی ها (میلیون ریال)	ارزش خالص دارایی ها ( میلیون ریال)	70 درصد ارزش خالص دارایی ها ( میلیون ریال)	ارزش بازار ( میلیون ریال)
پالایش نفت بندر عباس	1371	320,000	6,080,000,000	152,000,000	19,121,483	132,878,517	93,014,962	49,583,400
پالایش نفت تبریز	1353	110,000	1,980,000,000	49,500,000	7,602,316	41,897,684	29,328,379	15,299,907
پالایش نفت اصفهان	1358	375,000	7,125,000,000	178,125,000	34,922,740	143,202,260	100,241,582	20,365,928
پالایش نفت شیراز	1349	52,000	936,000,000	23,400,000	4,518,842	18,881,158	13,216,811	5,091,503
پالایش نفت تهران	1347	242,000	4,356,000,000	108,900,000	35,681,102	73,218,898	51,253,229	6,460,607

نتیجه گیری در جدول بالا به محاسبه ارزش خالص دارایی های پنج شرکت پالایشگاهی پرداخته شده است.در ستون سوم این جدول ظرفیت عملیاتی شرکت ها که همان مقدار نفت خام مصرفی در روز می باشد را ملاحظه می کنید که با توجه به این مقادیر و در نظر گرفتن سرمایه گذاری 18 تا 19 هزار دلاری به ازای هر بشکه نفت خام مصرفی ،مقدار کل دارایی های ارزی شرکت مطابق با ستون چهارم بدست می آید که از ضرب مقادیر این ستون در نرخ روز دلار ( 25000 ریال) ارزش ریالی دارایی ها مطابق با ستون پنجم بدست می اید.با کسر این ستون از ستون ارزش بدهی ها ( ستون ششم) ارزش خالص دارایی ها بدست می آید که مقادیر آن در ستون هفتم بدست آمده است.در ستون هشتم نیز 70 درصد ارزش خالص دارایی ها محاسبه شده است.ارزش بازار سهام این شرکت ها نیز در ستون آخر درج شده است. همانطور که مشاهده می نمایید ارزش بازاری سهامی همچون پالایش نفت بندرعباس در 53 درصدی ارزش خالص دارایی های شرکت ( 70 درصد ارزش خالص دارایی ها) معامله می شود.این در حالی ست اگر سهم در 70 درصدی ارزش خالص دارایی ها معامله شود قیمت سهم باید به بیش از 700 تومان برسد.در سایر شرکت های پالایشگاهی نیز مشاهده می نمایید که ارزش بازاری سهام پایین تر از 70 درصد ارزش خالص دارایی های شرکت می باشد و این در شرکت پالایش نفت اصفهان که مدت طولانی متوقف می باشد محسوس تر می باشد
پرشین تحلیل-آذرماه 1391

**meysam_sh_2020** · 2012/12/15, 10:17

خوب دارن جمع میکنن ..........این شبهرن مثل مپنا نیروگاه هم داره ها قیمت برق سال دیگه میکشه بالا :d

**بابک 52** · 2012/12/15, 21:09

"شبهرن" و تعدیل مثبت 22 درصدی

شرکت نفت بهران با 60 میلیارد تومان سرمایه برای هر سهم در سال مالی منتهی به اسفند 91 مبلغ 2017 ریال عایدی خالص پیش بینی کرده که در دوره 6 ماهه مبلغ 1078 ریال از آن را پوشش داده است.

این شرکت که در دوره 6 ماهه پوشش 45 درصدی فروش، 43 درصدی بهای تمام شده،53 درصدی سود ناخالص و 52 درصدی سود عملیاتی را گزارش کرده در نظر دارد 75 درصد از عایدی خالص هر سهم را بین سهامداران سال 91 تقسیم نماید.

شرکت نفت بهران که در اولین پیش بینی سود خالص هر سهم برای سال مالی 91 را با سرمایه 60 میلیارد تومان مبلغ 1501 ریال و در گزارش قبلی مبلغ 1651 ریال اعلام نموده بود در گزارش اخیر تعدیل مثبت 22 درصدی اعمال کرده است.

"شبهرن" علت تغییر گزارش اخیر نسبت به گزارش قبل را افزایش درآمدهای عملیاتی عمدتاً مربوط به تسعیر نرخ ارز، کاهش مقدار تولید محصولات روغن موتور و صنعتی و ضمناً اخذ مجوز افزایش 15 درصدی قیمت گروه های موتور از سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولیدکنندگان و همچنین افزایش هزینه های مالی بدلیل تغییر احتمالی سیاست بانک مرکزی برای تسویه تسهیلات ارزی به مبلغ بیش از 9 میلیون و 700 هزار یورو اعلام نموده است.

**esi_mohammadi** · 2012/12/18, 09:33

از محل فروش مپنا باز اضافه کردم
این سهم خیلی حرفا واسه گفتن داره ، هم نموداری و هم بنیادی
:d

**morteza93** · 2012/12/23, 10:54

نفت بهران طی اطلاعیه شفاف سازی اعلام نمود که شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران مبنای محاسبه نرخ انواع لوبکات مصرفی این شرکت را از دلار 1226 تومانی به دلار مبادله ای تغییر داده که تقریبا با رشد قیمتی 100 درصدی مواجه شده است. بدین ترتیب نفت بهران در حال بررسی افزایش قیمت محصولات خود میباشد که مراتب به زودی اعلام میشود

- - - Updated - - -

نفت بهران طی اطلاعیه شفاف سازی اعلام نمود که شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران مبنای محاسبه نرخ انواع لوبکات مصرفی این شرکت را از دلار 1226 تومانی به دلار مبادله ای تغییر داده که تقریبا با رشد قیمتی 100 درصدی مواجه شده است. بدین ترتیب نفت بهران در حال بررسی افزایش قیمت محصولات خود میباشد که مراتب به زودی اعلام میشود

**بابک 52** · 2012/12/24, 00:15

در گروه تصفیه نفت، شرکت نفت بهران در اطلاعیهای اعلام کرده است که مبنای محاسبه نرخ انواع لوبکات و آیزوریسایکل مصرفی این شرکت از نرخ مرجع هر دلار 12260 ريال به نرخ مرکز مبادلهاي ارزی هر دلار 24584 ریال تغییر كرده است و حدود 100 درصد افزایش دارد و شرکت نیز در حال بررسی میزان افزایش قیمت محصولات خود است که نتیجه آن در اسرع وقت اعلام خواهد شد.

**esi_mohammadi** · 2012/12/29, 19:11

نفت بهران به نظرم 16 تا 23 ژانویه 2013 یک پیوت و نقطه چرخشی رو محدوده1217 تا 1250 تومان که با کانال بست داده شده نیز همپوشانی دارد، ایجاد خواهد کرد و احتمالا در کوتاه مدت ریترس خواهیم داشت

لینک تصویر

**Honari** · 2012/12/30, 20:21

دوستان شبهرن بیشتر از 1 هفتست که صف خریده.
آیا گره شامل حال این سهم نمیشه؟؟