******موشكافي هاي بنيادي ******

[*سامان*]

آقا یک سوال موشکافانه.... چرا "همراه" الان 5400 تومن است؟!!

چون نزديك 1000 تومن سودشه

[*سامان*]

درود استاد گرامی، یک سوال داشتم از شما.
لطفا آگهی زیر را ببینید و بگویید آیا این ثبت افزایش سرمایه از محل سود انباشته بر روی قیمت سهم تاثیر خواهد داشت یا خیر؟
تاریخ آگهی 91/01/21 ساعت 17:30
آگهی ثبت افزایش سرمایه از محل سود انباشته شرکت سرمایه گذاری پردیس
با تشکر

جناب ژوليده اين فقط آگهي ثبت هست و ارزش ديگه اي نداره

[daryadel120]

چون نزديك 1000 تومن سودشه

با سلام- منظورم این بود که با توجه به سود 600-700 تومنی سال 90 که بزودی میده به سهامداراش، الان باید بیش از حرفا باشه قیمتش...

[*سامان*]

با سلام- منظورم این بود که با توجه به سود 600-700 تومنی سال 90 که بزودی میده به سهامداراش، الان باید بیش از حرفا باشه قیمتش...

سودي كه بعد از قيمتش بيفته چه فايده؟

[daryadel120]

p/e = 6
سود سال 91= 900 تومن
سود سال 90= 700 تومن
کف قمت سهم در سال 91= 900*6 = 5400 تومن
قیمت در حال حاضر باید باشد = 5400+700= 6100 تومن

من فکر می کنم شاید یه خبرهایی مثلا در مورد افزایش هزینه شرکت در سال 91 باشه که بازار نسبت به سود 900 تومنی گارد گرفته وگرنه باید قیمت بالاتر می بود...

[*سامان*]

p/e = 6
سود سال 91= 900 تومن
سود سال 90= 700 تومن
کف قمت سهم در سال 91= 900*6 = 5400 تومن
قیمت در حال حاضر باید باشد = 5400+700= 6100 تومن

من فکر می کنم شاید یه خبرهایی مثلا در مورد افزایش هزینه شرکت در سال 91 باشه که بازار نسبت به سود 900 تومنی گارد گرفته وگرنه باید قیمت بالاتر می بود...

بازار به اين حرفا كار نداره

[mostafa227]

اين رنگ واقعا اذيت ميكنه...آبي خيلي خوبه

چشم استاد.هر چی شما بگید.اما من از این رنگ جیغ خیلی خوشم میاد.این رنگ خوبه

[*سامان*]

فباهنر

فباهنر
بی اغراق فباهنر از سهامیست که در یک دهه فعالیت بورسیم کمتر سهمی با چنین ویژگی هائی مشاهده کرده ام
سود عملیاتی سهم برای سال 90 مبلغ 595 ریال و برای سال 91 مبلغ 730 ریال پیش بینی شده که با قیمت 112 کنونی سهم به هیچوجه همخوانی نداره و در آینده با رفع مشلات مالی و کم شدن هزینه های مالی اداری با گرفتن پی به ئی 6 یا 7 که میانگین گروه هست میتونه قیمتهای رویائی را تجربه کنه


فروش صادراتی برا ی سال مالی منتهی به اسفند 91 مبلغی نزدیک به 61 میلیون دلار با نرخ تسعیر 12260 ریال پیش بینی گردیده که با قیمت های 1900 تومانی همکنون دلار به ازاء هر سهم مبلغی نزدیک به 900 ریال تفاوت تسعیر نرخ دلار می باشد و از طرف دیگه مصارف ارزی شرکت صفر بیان گردیده است که با افزایش نرخ دلار این مزیت بیش از پیش نمود می یابد




با وجود شایعه افزایش سرمایه احتمالی که سال گذشته به میزان 50 تا 70 درصد و برای سال جدید افزایش سرمایه بیش از 100 درصد، زمزمه های آن به گوش می رسد توان دگرگونی کامل سازوکارهای مالی وجود دارد که باعث تقلیل کلی هزینه های مالی اداری که به ازاء هر سهم 580 ریال پیش بینی گردیده میشود


سه طرح توسعه شرکت باهنر شامل لوله های مسی شیاردار ، طرح توسعه ذوب سفاله جهت تولید مواد اولیه کارخانه اکستروژن و طرح 3500 تنی مطلس (ضرب سکه ) در سال 90 راه اندازی و در سال 91 به بهره برداری کامل خواهد رسید و تاکنون به ازاء هر سهم شرکت مبلغی در حدود3000 ریال هزینه کرده است و بهره برداری کامل از این 3 طرح باعث میگردد سود آوری شرکت به شدت افزایش یابد
در گزارش حسابرسی قبلی شرکت، نظر حسابرس مستقل در مورد استمهال بدهی معوق شرکت برای 5 سال جلب نظر می نمود که در گزارش تاکید گردیده بود که شرکت اقداماتی را جهت استفاده از این مصوبه هیئت وزیران (ماه 28 استمهال تولیدی ها) انجام داده که به محض نهائی شدن خبر آن اعلام خواهد گردید وتاثیر مثبت قابل توجهی بر روی ئی پی اس شرکت خواهد گذاشت


در اطلاعات میان دوره ای 9 ماهه منتهی به اسفند 90 موجودی مواد وکالا104 میلیارد تومان که به عبارتی به ازاء هر سهم 231 تومان اعلام شده وبا تغییرات نرخ ارز این مبلغ تغییر خواهد نمودو دارائیهای ثابت89/5 میلیارد تومان و به ازاء هر سهم نزدیک به 200 تومان اعلام گردیده که به همراه طر ح های توسعه چشم اندازی از ارزش روز شرکت بیان میکند
باوجود تمامی نکات مثبت ذکر شده بالا، از چند ماه پیش تاکنون عده ای با چنگ ودندان جلوی رشد سهم را گرفته اند و نظاره گر بودن هرروزه معاملات نشان از این دارد که عده ای بامقاصدی خاص وکاملا" هدفدار در پی جمع کردن سهم می باشند وبا وجود شناور کم سهم که نزدیک به 50 میلیون برگه سهم و 11 درصداز کل سهام می باشد این ترفند نیز باعث خشک شدن هر چه بیشتر سهم میگردد


در نهایت با توجه به جمیع جهات هیچ پیشنهادی جهت خرید سهم فباهنر توسط کوتاه مدتی ها ندارم و دوستانی که قصد سهاداری کردن سهم را دارند برای میان مدت وبلند مدت سود قابل قبولی خواهند نمود


موفق باشید

[*سامان*]

نسبتهاي بدهي

با سلام خدمت دوستان گل گلاب


خب حال نسبت های بدهی یا اهرمی
4عدد میباشند البته مهم هاش ها همش نه جیگر


1-نسبت بدهی:کل بدهی ها تقسیم به کل دارای ها این نسبت میگه که به ازای هر ریال دارای چقدر بدهی داریم یا به عبارتی برای هر ریال دارای چقدر از منبع بدهی تامین مالی کرده ایم
خب این نسبت واسه هر صنعت و شرکت فرق میکنه مال یه شرکت رو در اوردیم باید با میانگین صنعت این نسبت و شرکت های رقیب مقایسه کنیم اگه بدهیمون به نسبت دارای هامون خیلی خیلی بیشتر باشه ریسک شرکتم بیشتره


2-نسبت بدهی به ح ص س:اینم که تابلو بدهی تقسیم به ح ص س .این نسبت معمولش 50% هست یعنی برای تامین مالیمون از حقوق صاحبان 2 برابر بدهی ها استفاده کنیم البته واسه شرکت ها فرق میکنه ممکنه یه شرکت ریسک پذیر باشه این نسبت از 1 هم بالاتر باشه یا مثلا نخواد سهمو دست مردم بده افزایش سرمایه نمیده از بدهی استفاده میکنه و.....


3-نسبت بدهی بلند مدت :میشه بدهی بلند مدت تقسیم به جمع بدهی بلند مدت و ح ص س (بدهی بلند مدت+ح ص س بهش ساختار سرمایه هم میکن بعد یه چیز دیگه هم هست بهش میکن ساختار مالی با اون قاطی پاطی نکنید اون منظورش بدهی ها و ح ص س هست ببینید وقتی میگیم بدهی ها یعنی کل بدهی ها هواستون باشه)این نسبتو بیشتر به این خاطر به کار میبرن که میگن خب بدهی های کوتاه مدت یا جاری در حال نوسانه و زیاد قابل اتکا نیست
و....


از نظر من مهمترین نسبت اینیه که میخوایم وگیم یعنی
4:نسبت دفعات پوشش هزینه بهره:اینم سود قبل از بهره و مالیات به هزیته مالی این نسبتم یعنی این که چند دفعه میتونه شرکت از طریق سودش بهره وام رو بده این نسبتو بعضی ها میان میکن چه میدونم استهلاکم بهش اضافه کنیم تو صورت کسر چون استهلاک هزینه غیر نقدی هستو و فلان و چنان.....


در ضمن هر کی میتونه واسه خودش یه نسبت در وکنه مثل هزینه های مالی به تعداد سهام میشه هزینه مالی به ازای هر سهم که هیچ کتابیم ننوشه این نسبت ها هم کاربردی ترینشن




خب حالا دوستان یه نسبت از نسبت های فعالیت جا افتاده و این که یه چیزای جالبه دیگه در مورد نسبت حاشیه سود که جز نسبت های سوداوری بود یاد وگرفتم که بلد نبودم:


نسبت گردش دارای ها :میشه فروش به دارای ها این نسبت رو به دست اوردیم عدد 1 رو به اون عدد تقسیم میکنیم حال این عددی که به دست اومد مثلا اگه شد 2.5 میگن 2.5 سال طول میکشه از طریق فروش شرکت دارای هاشو گردش کنه یا به عبارتی اندازه ارزش دارای هاش 2.5 طول میکشه از طریق فروش ایجاد کنه




حاشیه سودم بالا بودنش همیشه خوبه ولی پایین بودنش همیشه هم بد نیست
به فرض حاشیه سود شرکت قبلا 10 درصد بوده الان فروش شرکت رفته بالا ولی حاشیه سود 8% شده(یعنی مخرج کسر رشد بیشتر داشته)
خب حال درسته حاشیه سود کم شده ولی فروش رفته بالا و مطمنا بهای تمام شده هم رفته بالا و کل سودمون که کسب کردیم هم رفته بالا ببینید ولی به اندازه فروش رشد نداشته در شرکت های سوداور ارزش ریالی فروش بیشتر از بهای تمام شده است درست مثلا اگه هم فروش هم بهای تمام شده 10درصد زیاد بشن مطمننا اون عددی که بزرگتره یعنی فروش از نظر ریالی افزایش بیشتری میکنه پس سود ناویزه یا ناخالصی(فروش منهای بهای تمام شده) که ایجاد میشه هم بیشتر خواهد بود و.....

[salehiar]

آقای ساده ساده تا حالا کلی چیز ازت یاد گرفتم:-b.البته بقیه دوستان هم زحمت میکشن و مطلب میزارن ولی اگه انرژیه!!شما به این تاپیک تزریق نشه نابودیش!!! حتمیه!!:)!

[*سامان*]

آقای ساده ساده تا حالا کلی چیز ازت یاد گرفتم:-b.البته بقیه دوستان هم زحمت میکشن و مطلب میزارن ولی اگه انرژیه!!شما به این تاپیک تزریق نشه نابودیش!!! حتمیه!!:)!

ممنونم صالحيار عزيز.....جناب صالحيار مشكل اين طور تاپيكا اينه كه كسي حوصله تحليل محليل نداره و افراد كمي هستن كه حوصله دارن بشينن بخونن.....همين تاپيك اگه به يه تاپيك سيگنال تبديل بشه ببينيد زمين تا آسمون شرايطش فرق ميكنه....هدف ازين تاپيك آموزشه مسايل بنياديه كه خيليا باهاش درگيرن اما به عمق كار كاري ندارن.....اميدوارم اين تاپيك تا اينجا تونسته باشه سر نخي در تحليل صورتهاي مالي به دوستان بده

[*سامان*]

جناب صالحيار الان سبدتون چيه؟

[mostafa227]

آموزش نحوه محاسبه تغییر سود شرکت ها از تغییر نرخ ارز - جلسه چهارم

آموزش نحوه محاسبه تغییر سود شرکت ها از تغییر نرخ ارز - جلسه چهارم و پایانی - شرکت های دارای واردات و صادرات تواما

تا اینجای کار شرکتی رو بررسی کردیم که در گزارشش فقط صادرات داشت و میزان واردات صفر بود،حال اگر شرکتی فقط واردات داشت یا هم صادرات داشت و هم واردات محاسبات باز به همین طریق است ولی یک فرمول اضافه دارد و آن خالص صادرات است که از تفریق صادرات کل منهای واردات کل بدست می آید، البته ممکن است تحلیل گران از راههای دیگری نیز استفاده نمایند که با توجه به محاسبات نتایج مختلفی بدست می آید اما درست ترین و مطمئن ترین روش که نزدبک به واقعیت باشد به شرح ذیل می باشد:
با آموزش نحوه محاسبه سود شرکت معدنی املاح ایران(شاملا) از افزایش نرخ ارز براحتی می توان این محاسبات را برای هر شرکت دیگری نیز انجام داد، چون اولا این شرکت هم صادرات دارد و هم واردات ثانیا صادرات آن با دلار صورت می گیرد و وارداتش با یورو.







در زیر اطلاعات مورد نیاز برای محاسبات سود شرکت معدنی املاح ایران(شاملا) از فایل
پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی 30/12/90 براساس عملکرد واقعی 6 ماهه حسابرسی نشده استخراج شده و در زیر آورده می¬شود:
1- پیش بینی فروش کل سال مالی: 328585 میلیون ریال
2- درصد پوشش فروش کل : 52درصد
3- سود و زیان قبل از کسر مالیات: 134598 میلیون ریال
4- سود هر سهم قبل از کسر مالیات: 1923 ریال
5- تعداد سهام شرکت: 70000000 سهم
6- درصد صادرات از کل فروش: 2درصد
7- درصد واردات از کل: 9 درصد
8- نوع ارز: دلار (برای صادرات) و یورو (برای واردات)
9- قیمت محقق شده ارز در گزارش 9 ماهه: 10891ریال (برای دلار) و 14754 ریال (برای یورو)
10- خرید مواد اولیه در طی 6 ماه اول سال: 24136 میلیون ریال
11- پیش بینی خرید مواد اولیه برای کل سال: 50561 میلیون ریال

فرض می کنیم که قیمت ارز در نیمه دوم سال 10درصد گرانتر شود یعنی شرکت شاملا دلار را به قیمت 11980 ریال بفروشد و یورو را به قیمت 16229 ریال بخرد.با این فرض داریم:
نسبت افزایش قیمت دلار نسبت به پیش بینی شرکت 11980/10891=1.1
مبلغ صادرات در 6ماهه دوم با فرض دلار 10891 ریالی(طبق پیش بینی شرکت) 157720×0.02=3154 ریال میلیون
مبلغ صادرات در 6ماهه دوم با فرض دلار 11980 ریالی 3154×1.1=3469.4 ریال میلیون
سود ناشی از افزایش 10 درصدی نرخ دلار 3469.4-3154=315.4 ریال میلیون
بدون این محاسبات نیز می دانستیم که با افزایش 10درصد نرخ دلار، 10درصد سود صادراتی شرکت زیادتر می شود.پس می توانستیم مبلغ صادرات 6 ماهه دوم سال با دلار پیش فرض را (جواب فرمول شماره 2) در 10 درصد ضرب کنیم و نتیجه نهائی بدست می آمد.
با همین تحلیل، با افزایش 10 درصد نرخ یورو هزینه های وارداتی شرکت 10 درصد زیادتر می شود.حالا باید بدانیم واردات شرکت در نیمه دوم سال چقدر می باشد؟ از تفریق پیش بینی خرید کل سال از خرید 6 ماهه اول سال( 50561-24136=26425) پیش بینی خرید 6ماه دوم سال بدست می آید. حال با توجه به بند 7 مساله، فرض می کنیم که در نیمه دوم سال نیز 9 درصد واردات داشته باشیم، پس:
مبلغ واردات در 6ماهه دوم با فرض یورو 10891 ریالی (طبق پیش بینی شرکت) 26425×0.09=2378 ریال میلیون
ضرر ناشی از افزایش 10درصدی نرخ یورو 2378×3154=237.8ریال میلیون
افزایش سود قبل از کسر مالیات 315.4-237.8=77.6ریال میلیون
افزایش سود هر سهم قبل از کسر مالیات 77.6÷70000000=1.1 ریال
با توجه به سود 1923ریالی هر سهم متوجه می شویم که با افزایش 10 درصد نرخ ارز فقط 0.05درصد به سود شاملا اضافه می شود.

[salehiar]

جناب صالحيار الان سبدتون چيه؟

اخابر و بانک ملت رو هنوز دارم.البته بانک ملت رو شما گفتی با سمایه عوض کن ولی نکردم و اومد پایین تر#:-s اخه بانک ملت با باید پی ای زیر 4 باشه؟؟(آدم دردشو به کی بگه :d )ومعادن دارم از قبل افزایش.ثباغ داشتم که با پولش 2 بار وپترو خریدم و فروختم و خیلیم حال داد :d و مردد در خرید رانفور یا غدیر یا شمواد یا دوباره وپترو.فامیلی من صالحی هست ar هم اول اسمم!!

[mohseni1353]

سامان جان در خصوص سمگا ممکنه نظرتون رو بدونم با تشکر

http://codal.ir/Reports/Exports/iALp1L%40gcQMz8f%408h8AY5w%3d%3d.pdf