Tweet
درود بر آینشتاین عزیز؛
خیلی ممنون از تحلیلتون. به نظرم توجه به چند نکته حائز اهمیته:
1- بهای تمام شده اکثر سهم های اصلی بورسی بسیار پایینه و با هر فروشی در بازار شرکت می تونه سود شناسایی کنه
2-در مورد NAV چون اکثر زیرمجموعه ها صعودی هستند پس خالص دارایی ها هم بصورت داینامیک باید نگاه کرد نه در یک زمان خاص
3- شرکت پارسال 3 ماهه 131 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری داشته و پایان سال این مبلغ به 383 میلیارد ریال رسیده است. با فرض ثابت بودن سیاست تقسیم سود زیرمجموعه ها نسبت به پارسال و با توجه به اینکه امسال سه ماهه 166 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری داشته با توزیع یکنواخت میتونیم پیش بینی کنیم تا پایان سال حدودا 480 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری خواهد داشت. از طرفی تا کنون سود حاصل از فروش سرمایه گذاری 83 (تا سه ماهه) + 120 (مجموع تیرتاشهریور) برابر با 203 میلیارد ریال بوده. به عبارت دیگر شرکت اگر از مهر تا اسفند هیچ حرکتی نداشته باشد 454 ریال سود خواهد ساخت که تقریبا کم و بیش سود خالصش هم همین قدر خواهد بود.
پس فرض بدبینانمون میشه سود 45 تومانی ---- پی به فعلی 3.5 ؛ قیمت تا مجمع 240
اما فرض واقع بینانه به این صورته که شرکت سه ماه اول 83 و سه ماهه دوم 120 میلیارد ریال سود ساخته؛ متوسط حدود 100 میلیارد ریال خواهد ساخت که کلا میشه 200 میلیارد و حدود 14 تومان به سود قبلی اضافه خواهد شد.
پس فرض واقع بینانه میشه سود حدود 60 تومانی ----- پی به ای فعلی 2.6 ؛ قیمت تا مجمع 300 تومان
فرض خوش بینانه رو هم کلا می گذاریم کنار همون 100 درصد بازده واقع بینانه کافیه :D
خیلی ممنون از تحلیلتون. به نظرم توجه به چند نکته حائز اهمیته:
1- بهای تمام شده اکثر سهم های اصلی بورسی بسیار پایینه و با هر فروشی در بازار شرکت می تونه سود شناسایی کنه
2-در مورد NAV چون اکثر زیرمجموعه ها صعودی هستند پس خالص دارایی ها هم بصورت داینامیک باید نگاه کرد نه در یک زمان خاص
3- شرکت پارسال 3 ماهه 131 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری داشته و پایان سال این مبلغ به 383 میلیارد ریال رسیده است. با فرض ثابت بودن سیاست تقسیم سود زیرمجموعه ها نسبت به پارسال و با توجه به اینکه امسال سه ماهه 166 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری داشته با توزیع یکنواخت میتونیم پیش بینی کنیم تا پایان سال حدودا 480 میلیارد ریال سود سرمایه گذاری خواهد داشت. از طرفی تا کنون سود حاصل از فروش سرمایه گذاری 83 (تا سه ماهه) + 120 (مجموع تیرتاشهریور) برابر با 203 میلیارد ریال بوده. به عبارت دیگر شرکت اگر از مهر تا اسفند هیچ حرکتی نداشته باشد 454 ریال سود خواهد ساخت که تقریبا کم و بیش سود خالصش هم همین قدر خواهد بود.
پس فرض بدبینانمون میشه سود 45 تومانی ---- پی به فعلی 3.5 ؛ قیمت تا مجمع 240
اما فرض واقع بینانه به این صورته که شرکت سه ماه اول 83 و سه ماهه دوم 120 میلیارد ریال سود ساخته؛ متوسط حدود 100 میلیارد ریال خواهد ساخت که کلا میشه 200 میلیارد و حدود 14 تومان به سود قبلی اضافه خواهد شد.
پس فرض واقع بینانه میشه سود حدود 60 تومانی ----- پی به ای فعلی 2.6 ؛ قیمت تا مجمع 300 تومان
فرض خوش بینانه رو هم کلا می گذاریم کنار همون 100 درصد بازده واقع بینانه کافیه :D
نظر