فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

**negarminavi** · 2015/07/20, 17:13

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/12/29 دوره 3 ماهه (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت فولاد اميرکبير کاشان طی نامه شماره مورخ 1394/04/29 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 429,000 میلیون ریال مبلغ 782 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

پوشش 9 درصدی سود در 3 ماهه

**negarminavi** · 2015/10/18, 14:08

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای 6 ماهه منتهی به 1394/06/31 (حسابرسی نشده)

6 ماهه 94 نسبت به 93 :

1- فروش : 5 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 3 درصد کاهش

3- سود عملیاتی : 39 درصد کاهش
4- سود خالص : 58 درصد کاهش

5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 6 ماهه : 71 ریال

**negarminavi** · 2015/10/18, 14:11

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/12/29 دوره 6 ماهه (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت فولاد اميرکبير کاشان طی نامه شماره مورخ 1394/07/26 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 429,000 میلیون ریال مبلغ 407 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

تعدیل منفی 48 درصدی پیش بینی سود سالیانه و پوشش 17 درصدی سود در 6 ماهه

دلایل تغییر اطلاعات پیش بینی سال منتهی به 1394/12/29 (حسابرسی نشده) نسبت به اطلاعیه قبلی

دلايل تعديل به شرح زير مي باشد:
1) کاهش مقدار پيش بيني فروش محصولات از 125.627 تن پيش بيني قبلي به 116.962 تن در پيش بيني جديد
2) کاهش ميزان خدمات کارمزدي تبديل ورق گرم به ورق سرد از 40.000 تن پيش بيني فبلي به 20.637 تن در پيش بيني جديد
3) افزايش هزينه هاي عمومي و اداري ناشي از افزايش هزينه هاي بسته بندي ،انرژي ، بهداشت و درمان مي باشد.

**negarminavi** · 2015/10/18, 14:32

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

6 ماهه 94 نسبت به 93 :

مقدار تولید : 37.71 درصد افزایش

مقدار فروش : 7.41 درصد افزایش

مبلغ فروش : 5.09 درصد افزایش

**negarminavi** · 2015/10/19, 17:26

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

بررسی تحلیلی پیش بینی سال مالی منتهی 94/12/29- فولاد امیر کبیر کاشان

شرکت در آخرین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به ٩٤/١٢/٢٩ منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل ٤٢٩ میلیارد ریال، مبلغ ٤٠٧ ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به پیش بینی قبل با ٤٨ درصد تعدیل منفی همراه شده است.طی دوره شش ماهه منتهی به ٩٤/٦/٣١ حدود ١٧ درصد این مبلغ محقق گردیده است.پیش بینی تقسیم سود ؛ مبلغ ٤١ ریال به ازای هر سهم می باشد.

از دلایل تعدیل منفی شرکت در بودجه سال ٩٤ می توان به موارد زیر اشاره کرد :

١) کاهش فروش به میزان ٩ درصد و رسیدن آن به مبلغ ٢،٦٧٥ میلیارد ریال که با وجود کاهش ٦ درصدی بهای تمام شده و درنظر گرفتن مبلغ ٢،٣٧٤ میلیارد برای آن ؛ نهایتا منجر به کاهش ٢٧ درصدی سود ناخالص و کاهش حاشیه سود ناخالص از میزان ١٤ درصد به میزان ١١ درصد گردیده است.

٢) کاهش خالص سایر درآمدهای عملیاتی از مبلغ ٧٠ میلیارد ریال به مبلغ ٨ میلیارد ریال- (در پیش بینی قبلی خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی، شامل درآمد حاصل از فروش ضایعات و هزینه های جذب نشده در تولید بوده است.)

٣) افزایش ٦٧ درصدی هزینه های مالی و رسیدن آن به مبلغ ٤٧ میلیارد ریال

نکات با اهمیت :

ترکیب فروش محصولات براساس مبلغ فروش بودجه در نمودار زیر نشان داده شده است :

مقدار تولید محصولات شرکت در بودجه فعلی نسبت به بودجه قبل و هم چنین مقدار تولید دوره شش ماهه اول سال در نمودار زیر نشان داده شده است : (ارقام به تن) مجموع تولید شرکت ٣٩١ هزار تن می باشد که نسبت به بودجه قبل ٧ درصد کاهش پیدا کرده است. مقدار تولید محصول گالوانیزه در بودجه فعلی حدود ٧ درصد افت داشته و طی دوره شش ماهه ٥١ درصد آن پوشش داده شده است.

مقدار فروش محصولات شرکت در بودجه فعلی نسبت به بودجه قبل و هم چنین مقدار فروش دوره شش ماهه اول سال در نمودار زیر نشان داده شده است : (ارقام به تن) مجموع فروش به مقدار ١٣٩ هزار تن پیش بینی شده که نسبت به بودجه قبل با ١٧ درصد افت همراه شده است. مقدار فروش محصول گالوانیزه در بودجه فعلی حدود ٧ درصد افت داشته و طی دوره شش ماهه ٥١ درصد آن پوشش داده شده است.

محصول گالوانیزه که ٩٨ درصد مبلغ فروش شرکت را تشکیل می دهد در بودجه فعلی با ١ درصد کاهش نسبت به بودجه قبل به مبلغ ٢٢،٢٧٠ هزار ریال به ازای هر تن دیده شده ؛ این در حالی است که در شش ماهه اول سال با میانگین نرخ ٢٣،٤٠٩ هزار ریال به ازای هر تن به فروش رسیده است.

٩١ درصد بهای تمام شده در بودجه را مواد مصرفی تشکیل می دهد .مجموع مواد مصرفی ٦ درصد نسبت به بودجه قبل افت داشته و به مبلغ ٢،١٦٨ میلیارد ریال رسیده است.ورق گرم اسید شویی نشده که ٨١ درصد مبلغ مواد مصرفی بودجه را تشکیل می دهد ؛ در بودجه فعلی با نرخ ١٥،٥٠١ هزار ریال به ازای هر تن دیده شده ؛ این درحالی است که طی شش ماه اول سال با نرخ ١٦،٩٩٢ هزار ریال به ازای هر تن مصرف شده است.

نتیجه گیری :

همانطور که اشاره شد شرکت پیش بینی جدید سود سال ٩٤ را با افت قابل ملاحظه اعلام نموده است. در خصوص پیش بینی جدید نیز اگرچه پوشش فروش شرکت طی دوره شش ماهه مناسب بوده و ٥٤ درصد مبلغ فروش بودجه محقق شده است اما بهای تمام شده بالاتر و همچنین شناسایی هزینه های اداری و مالی نهایتا منجر به پوشش ٢١ درصدی سود عملیاتی و پوشش ١٧ درصدی مبلغ سود خالص در دوره شش ماهه اول سال گردیده است. مشکلات شرکت در فروش محصولات به جهت رکود موجود درصنعت فولاد، منجر به اخذ تسهیلات بیشتر و در ادامه بالاتر رفتن هزینه های مالی آن گردیده است. با توجه به این موارد، امکان تحقق سود ٤٠٧ ریالی برای این شرکت در پایان سال ٩٤ نیز با تردید همراه است.

http://www.abanbroker.com/dideban-details-tahlil-etelayieh/p19558159.ab

**negarminavi** · 2015/10/28, 11:25

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

**negarminavi** · 2016/01/19, 10:54

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای 9 ماهه منتهی به 1394/09/30 (حسابرسی نشده)

9 ماهه 94 نسبت به 93 :

1- فروش : 21 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 1 درصد افزایش

3- سود عملیاتی : 9 درصد کاهش
4- سود خالص : 41 درصد کاهش

5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 9 ماهه : 154 ریال

**negarminavi** · 2016/01/19, 10:58

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

9 ماهه 94 نسبت به 93 :

مقدار تولید : 57.70 درصد افزایش

مقدار فروش : 23.83 درصد افزایش

مبلغ فروش : 21.09 درصد افزایش

**negarminavi** · 2016/01/19, 11:10

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/12/29 دوره 9 ماهه (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت فولاد اميرکبير کاشان طی نامه شماره مورخ 1394/10/29 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 429,000 میلیون ریال مبلغ 371 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

تعدیل منفی 8.8 درصدی پیش بینی سود سالیانه و پوشش 42 درصدی سود در 9 ماهه

دلایل تغییر اطلاعات پیش بینی سال منتهی به 1394/12/29 (حسابرسی نشده) نسبت به اطلاعیه قبلی

لازم به توضيح است هرچند درصد پوشش EPS درنه ماهه پايين مي باشد،ليکن باتوجه به روند کاهش نرخ خريد ورق (دربازار) درسه ماهه پايان سال قيمت تمام شده محصولات نسبت به قبل کاهش خواهد يافت که بااين مسئله اميدواريم به سود پيش بيني شده دست يابيم.

**negarminavi** · 2016/02/17, 11:42

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

اولین پیش بینی درآمد هر سهم 12 ماهه منتهی به 1395/12/30 (حسابرسی نشده)

شرکت فولاد اميرکبير کاشان پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1395/12/29 با سرمایه 429,000 میلیون ریال را مبلغ 321 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات اعلام کرده است.

تعدیل منفی 13.47 درصدی پیش بینی سود سال مالی 95 نسبت به 94

دلايل تعديل پيش بيني به شرح زير مي باشد:

1- کاهش پيش بيني نرخ فروش داخلي محصول گالوانيزه از 21.821 ريال سال 94 به 20.100 ريال سال 95
2- کاهش ساير درآمدهاي عملياتي ناشي از افزايش هزينه هاي جذب نشده از 61.666 ميليون ريال در پيش بيني سال 1394 به 69.604 ميليون ريال در پيش بيني سال 1395 مي باشد.
3- افزايش پيش بيني هزينه هاي سربار و دستمزد سال 95 نسبت به سال 94
4-دليل کاهش هزينه هاي مالي به شرح زير مي باشد: الف) باتوجه به تسويه بدهي فولاد مبارکه دربهمن ماه 94 پيش بيني مي شود درسال 1395تعهدات خود به شرکت مذکور درسررسيد تسويه گردد. لذا هزينه اي براي اين موضوع درنظر گرفته نشده چنانچه اين امر محقق نگردد ، اثرات آن درموعد مقرر ارسال خواهد شد. ب) پيش بيني گرديده درسال 1395 مبلغ 200 ميليارد ريال تسهيلات از بانک ملت اخذ شود که بانرخ 20% وبه صورت فروش اقساطي تسويه گردد.

**خوشبخت** · 2016/02/17, 13:43

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

#فجر
شرکت: فولاد امیرکبیر کاشان

اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1395/12/30 (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت فولاد امیرکبیر کاشان طی نامه شماره مورخ 1394/11/28 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال منتهی به 1395/12/30 با سرمایه 429,000 میلیون ریال مبلغ 321 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد

سود هرسهم آخرین پیش بینی سال مالی قبل: ۳۷۱ ریال
سود هرسهم پیش بینی جدید: ۳۲۱ ریال
درصد تغییر: ۱۳% تعدیل منفی

دلایل تغییرات:
1- کاهش پيش بيني نرخ فروش داخلي محصول گالوانيزه از 21.821 ريال سال 94 به 20.100 ريال سال 95 2- کاهش ساير درآمدهاي عملياتي ناشي از افزايش هزينه هاي جذب نشده از 61.666 ميليون ريال در پيش بيني سال 1394 به 69.604 ميليون ريال در پيش بيني سال 1395 مي باشد. 3- افزايش پيش بيني هزينه هاي سربار و دستمزد سال 95 نسبت به سال 94 4-دليل کاهش هزينه هاي مالي به شرح زير مي باشد: الف) باتوجه به تسويه بدهي فولاد مبارکه دربهمن ماه 94 پيش بيني مي شود درسال 1395تعهدات خود به شرکت مذکور درسررسيد تسويه گردد. لذا هزينه اي براي اين موضوع درنظر گرفته نشده چنانچه اين امر محقق نگردد ، اثرات آن درموعد مقرر ارسال خواهد شد. ب) پيش بيني گرديده درسال 1395 مبلغ 200 ميليارد ريال تسهيلات از بانک ملت اخذ شود که بانرخ 20% وبه صورت فروش اقساطي تسويه گردد.

**negarminavi** · 2016/03/02, 09:18

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

**خوشبخت** · 2016/03/02, 09:42

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

**negarminavi** · 2016/05/18, 09:35

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

اطلاعات و صورت‌های مالی 12 ماهه منتهی به 1394/12/29 (حسابرسی نشده)

12 ماهه 94 نسبت به 93:

1- فروش : 20 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 1 درصد افزایش

3- سود عملیاتی : 11 درصد کاهش
4- سود خالص : 28 درصد کاهش

5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 12 ماهه : 216 ریال

**negarminavi** · 2016/05/18, 09:48

پاسخ : فولادامیرکبیرکاشان(فجر)

12 ماهه 94 نسبت به 93 :

مقدار تولید :49.78درصد افزایش

مقدار فروش : 29.66 درصد افزایش

مبلغ فروش : 19.62 درصد افزایش