پتروشیمی فن آوران (شفن)

**مات** · 2012/08/01, 09:39

یکی از مشکلات سهم اینه که بازیگر نداره

**rajabnejad** · 2012/08/01, 09:42

شنیده شده امکان تعدیل مثبت مجدد درآمد در نماد شفن به دلیل مالکیت 43.7 درصدی آن در پتروشیمی فارابی که با جهش سودآوری و افزایش 80 درصدی قیمت سهام شفارا در بازار رخ داده است، به همراه گزارش 6 ماهه به بازار اعلام خواهد شد. پتروشیمی فناوران در آستانه تحولات بزرگی است که رفع مشکلات حمل بار و بیمه محصولات به مقاصد فروش از آن جمله است. در حال حاضر شرکت با تمام ظرفیت در حال تولید و فعالیت می باشد و از عهده معضلات تحریمها برآمده است. هر چند نرخ حمل هر تن متانول از 50 دلار در سال قبل به 100 دلار در هر تن در سالجاری افزایش یافته است ولی عدم اجرای فاز دوم آزادسازی یارانه های انرژی و تداوم دریافت گاز طبیعی به عنوان خوراک اصلی کارخانه به قیمت 735 ریال در هر مترمکعب، شفن را در آستانه جهش سود آوری قرار داده است. امکان تسعیر ارز حاصل از صادرات به نرخ بازار آزاد، وجود ذخیره بیش از 160 میلیارد تومانی در حسابها از بابت ذخیره مابه التفاوت نرخ گاز سالهای قبل که در حال برگشت و انتقال به سود است، افزایش ارزش پرتفوی بورسی شرکت از محل بلوک 65 میلیارد تومانی آن در پتروشیمی مارون و افزایش سود تلفیقی از محل تعدیل مثبت 400 درصدی شفارا، از جمله عواملی است که سود برآوردی و قابل انتظار شفن برای سال مالی جاری را حتی تا مرز 3500 ریال نیز متصور میسازد. آگاهان بازار خرید و نگهداری سهم را با دید کوتاه مدت،میان مدت و بلند مدت توصیه می نمایند.

**جواد مهرابی** · 2012/08/04, 14:51

بادرود
بازار بسار ترسو شده با قوت گرفتن بحث افزایش نرخ ارز مرجع جای تعجب داره که پتروشیمی ها و شرکت های صادراتی هنوز صف فروش شدن به محض تصویب این طرح دوباره همه پتروشیمی ها صف خرید میشن.

**rajabnejad** · 2012/08/05, 09:09

سه خبر خوب و یک خبر بد برای صنعت پتروشیمی ایران

نمابورس،اقتصای / سیاسی - گروه پتروشیمی در هفته جاری با انتشار اخبار خوب و بدی همراه گشته که در ادامه به جزییات آن پرداخته شده است:

1- کاترین اشتون مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا در گفتگوی تلفنی با دکتر سعید جلیلی همتای ایرانی خود، پیرامون از سرگیری گفتگوهای ۱+۵ و ایران در باره برنامه هسته ای کشورمان توافق کرده اند. بر این اساس و به نقل از خبرگزاری ها، خانم اشتون روز پنج شنبه با سعید جلیلی دبیر شورای امنیت ملی "درباره راه های پیشبرد گفتگوهای هسته ای با ایران" تلفنی صحبت کرده است. در بیانیه ای که پس از این گفتگوی تلفنی منتشر شده، کاترین اشتون از پیشنهاد خود و موافقت متقابل سعید جلیلی درباره گفتگوهای بیشتر پیش از پایان ماه اگوست خبر داده است. مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا دراین بیانیه اظهار نموده : " از ماه آوریل تا کنون روش های دیپلماتیک برای حل و فصل نگرانی های بین المللی درباره برنامه هسته ای ایران را بررسی کرده ام و در گفتگو با آقای جلیلی گفتم اکنون وقت آن است که ایران به مسائلی توجه کند که ما پیشتر برای اعتماد سازی مطرح کردیم ."البته در این بیانیه اشاره ای به ادامه گفنگوها از طریق تلفنی و یا ملاقات حضوری اشاره ای نشده ولی گمانه زنی ها از آغاز دور جدیدی از مذاکرات طرفین در ماه آینده (شهریور) دارد. گروه ۱+۵ از ایران خواسته غنیسازی اورانیوم در سطح ۲۰ درصد را متوقف کند و ذخایر اورانیوم غنیشده در سطح بالاتر از ۵ درصد را از به کشوری ثالث منتقل نماید. ایران نیز تصریح کرده است عضویت این کشور در پیمان منع گسترش تسلیحات هسته ای، حق او را برای غنی سازی اورانیوم تضمین می کند.

2- طبق مصوبه اخیر هیئت دولت، شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران موظف به تأمین 220 هزار تن کود اوره و 10 هزار تن کود نیترات آمونیوم مخلوط با فسفات براساس قیمت میانگین 85 درصد سه ماهه فوب دریای سیاه و دریای بالتیک مورد نیاز وزارت جهاد کشاورزی از واحدهای تولیدکننده کود نظیر پتروشیمی کرمانشاه،پردیس،شیراز و ... می باشد. گویا نرخ فروش اوره به دولت به مبلغ 420 دلار در هر تن توافق شده و صحبتهایی مبنی بر افزایش نرخ اوره به 520 دلار/تن از نیمه دوم سالجاری و مهرماه به میان آمده است.

3- با تشکیل یک کنسوسیوم قوی بیمه ای داخلی، مشکلات بیمه محموله های پتروشیمی ایران در حال رفع شدن بوده و در حال حاضر نیز مشکل بارگیری کشتی ها با خرید و اجاره چند کشتی مخزندار حل شده و مجتمع های تولیدی با ظرفیت خوبی در حال فعالیت هستند.

4- روز چهارشنبه کنگره آمریکا تحریم های تازه ای را علیه ایران تصویب کرد که فشارهای بیشتری را بر بخش انرژی و کشتیرانی ایران می آورند. هدف این تحریم ها افزایش فشار بیشتر بر برنامه هسته ای ایران و بستن راههای فرار کشورمان از تحریم های آمریکا عنوان شده است. طرح تحریم های تازه در مجلس نمایندگان آمریکا با ۴۲۱ رای مثبت در برابر ۶ رای منفی به تصویب رسیده است. طبق تحریم های جدید هرگونه همکاری شرکتها و شخصیتهای حقوقی با صنایع نفت و گاز و پتروشیمی ایران یا بانک مرکزی ممنوع شده است. همچنین مجازات هایی برای کسانی که به ایران برای صادرات نفت خام کمک می کنند در نظر گرفته شده است. کسانی که به تغییر پرچم نفت کشهای ایران کمک کنند یا راههای دیگر فرار از تحریم ها را تامین کنند نیز مجازات خواهند شد. به علاوه، تحریم های جدید مبادلات نفت خام ایران با دیگر کالاها مانند غلات را ممنوع می کنند. این در حالیست که تحریمهای پیشین تنها مبادلات مربوط به فروش نفت خام ایران را هدف قرار داده بود. از سوی دیگر خرید و فروش اوراق قرضه دولت ایران نیز شامل تحریم شده است. این طرح یا بهتر بگوییم دسیسه جدید آمریکاییان، مورد حمایت نمایندگان هر دو حزب جمهوری خواه و دموکرات بوده و از سوی بزرگ ترین لابی طرفدار اسرائیل در امریکا موسوم به «گروه آیپک» حمایت می شود. این در حالیست که برخی از نمایندگان جمهوری خواه و دنیس کوسینیچ از اعضای دموکرات مجلس نمایندگان آمریکا از مخالفان این طرح بوده اند. به گفته آنها چنین مصوبه ای آمریکا را به جنگ با ایران نزدیکتر می کند. مجلس سنای امریکا قرار است تا پایان هفته مصوبه مجلس نمایندگان را به رای بگذارد تا پیش از شروع تعطیلات تابستانی کنگره که از هفته آینده شروع می شود قانون جدید را برای امضاء به کاخ سفید بفرستد. این در حالیست که بررسی صورتهای مالی شرکتهای پتروشیمی نشان می دهد بازار هدف صادرات محصولات پتروشیمی ایران پس از چین عمدتاً در آسیا و آمریکای لاتین متمرکز بوده و صنعت پتروشیمی ایران به راحتی قابل تحریم نبوده و تبعات آن در نرخ جهانی محصولات پتروشیمی علی الخصوص اوره و متانول، قابل توجه و چشمگیر خواهد بود. از دیگر سو، تحریم مواد پتروشیمی ایران از سوی دول غربی پیش از این نیز برقرار بوده و امر تازه ای نیست و مشکل چالش برانگیزی را برای این صنعت در پی نخواهد داشت مگر اینکه کشورهای اصلی خریدار محصولات پتروشیمی ایران یعنی چین،هند،کره،عراق،پاکستان،افغانستان ... نیز به این تحریم ها بپیوندند. قدر مسلم آنکه فروش اوره و محصولات پتروشیمی با کاربرد کشاورزی، هیچ گاه مشمول تحریم ها نبوده و هم اکنون ادامه دارد

**کيانوش** · 2012/08/11, 10:29

بابا بي خيال فروش بشيد شپديس هم صف خريد شد.
صف خريد شفن قطعي هست.اي صف نشينان قرمز.
قيمت جهاني نفت شد 113 دلار-قيمت جهاني محصولات پتروشيمي روند افزايش خواهد گرفت-تقاضا بخاطر دلار 2000 توماني در بورس کالا زياد شده است.

**hamid26967** · 2012/08/11, 10:44

فروشندگان شفن یه نگاه به گزارشهای مالی و نمودار سهم بندازن بد نیست. پوشش عالی در 3 ماهه و قیمت همچنان در کف

**کيانوش** · 2012/08/11, 11:09

فروشندگان شفن تنها چيزي که بلد نيستند تحليل هست .
و تنها چيزي که بلدند صف نشيني هست احتمالا انها کساني هستند که تازه تو صف خريد قنديها سهام قندي را خريده اند و بايد بجاش شفن را بفروشند و دوباره پس فردا تو صف فروش سهام قندي ميرند تا از محل ان شفن را در صف خريد بخرند.
انها کساني بودند که کرمانشا را 450 در صف خريد خريدند و ان را در صف فروش در 390 فروختند.

**rajabnejad** · 2012/08/12, 09:08

شنیده ها و اخباری خوش از پتروشیمی فناوران

شنیده شده در پی انتشار گزارش 4 ماهه گمرک جمهوری اسلامی از میزان حجم و ارزش صادرات محصولات پتروشیمی از جمله اوره و متانول، امیدواری ها نسبت به تحقق بودجه اعلامی شرکتهای حاضر در گروه پتروشیمی بیشتر شده و نگرانی ها از تعدیل منفی عایدات و کاهش سودآوری در سهام این شرکتها برطرف شده است. با آنکه در گزارش 3 ماهه ابتدای سال با افت 30 درصدی فروش صادراتی متانول سازان روبرو بودیم ولی عملکرد تیر ماه این شرکتها نشان می دهد این شرکتها در حال حاضر موفق به رفع مشکلات حمل بار و بیمه محمولات خود بوده اند. در این رابطه شنیده ها از پتروشیمی فناوران دایر به فروش داخلی و خارجی شرکت مطابق با برنامه و مفروضات بودجه حکایت دارد امری که امکان تحقق سود 2500 ریالی این شرکت در پایان سال را نوید می دهد. همچنین، گفته شده پی گیری ها در مورد امکان برگشت مبلغی بالغ بر 118.75 میلیارد تومان از ذخیره سنوات قبل در مورد مابه التفاوت نرخ خوراک در حال فیصله یافتن است و پس از چند سال ابهام در مورد بازگشت ذخایر قابل توجه این شرکت، مذاکرات با سازمان ها و مسئولین در مورد این موضوع در آستانه نتیجه دهی می باشد

**جواد مهرابی** · 2012/08/12, 12:48

اگه تحریم روش تاثیر نذاره تو میان مدت میشه انتظار 100% ازش داشت ،

ماها که سمت این شرکت ها اومدیم افراد ریسک پذیری هستیم یعنی اگه تحریم تشدید بشه که بعید میدونم ، اگه شرایط اکی بشه یه سود 100% میبریم به امید خدا

**جواد مهرابی** · 2012/08/14, 13:09

بچه ها تبریک

شنیده ها حاکی از آنست که شرکت پتروشیمی فن آوران با تعدیل مثبت عایدی

در سال مالی جاری همراه شده و تصمیم دارد عایدی خود را بیش از 50% مورد

تعدیل قرار دهد

http://www.boursepersia.com/news/%D8%B4%D8%A7%DB%8C%D8%B9%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1/%D8%B4%D9%81%D9%86.html

**بابک 52** · 2012/09/04, 04:56

«شفن» 46 درصد سود محقق کرد

گروه بنگاهها- شرکت پتروشیمی فنآوران در سه ماه منتهی به 31 خردادماه 91 از فروش محصولات خود بیش از یکهزار و 218 میلیارد ریال درآمد کسب کرد.

براساس اطلاعیه سازمان بورس، پیشبینی فروش این شرکت برای سال مالی 91 مبلغ چهارهزار و 432 میلیارد ریال اعلام شده که طی دوره سه ماهه معادل 27 درصد از این رقم را نسبت به بودجه محقق کرد. پیشبینی سود هر سهم «شفن» برای سالجاری مبلغ یکهزار و 897 میلیارد ریال اعلام شده که طی دوره یادشده معادل 46 درصد از این رقم را به تحقق رساند. پیشبینی عملکرد این شرکت برای سال مالی 91 نسبت به عملکرد واقعی سال مالی قبل به ترتیب فروش یکدرصد افزایش، بهای تمام شده کالای فروش رفته7 درصد افزایش، سود عملیاتی 37 درصد کاهش و سود پس از کسر مالیات 25 درصد کاهش نشان میدهد.

**بابک 52** · 2012/09/08, 07:06

تاثير نوسان نرخ ارز بر پتروشيمي فن آوران

شروين شهرياري
پرسش از يكي از خوانندگان محترم از طريق پست الكترونيك: با توجه به رشد قيمت ارز وضعيت سهام پتروشيمي فن آوران را به لحاظ ارزش ذاتي چگونه برآورد ميكنيد؟

پاسخ: پتروشيمي فنآوران با سابقه فعاليت هفت ساله يكي از شركتهاي جوان صنعت پتروشيمي كشور است كه با ظرفيت يك ميليون تن، دومين توليدكننده متانول در ايران و هجدهمين توليدكننده بزرگ اين حلال مهم صنعتي در دنيا به شمار ميرود. بهاين ترتيب اين شركت پس از پتروشيمي زاگرس (بزرگترين متانولساز خاورميانه) حدود 20 درصد از كل ظرفيت توليد متانول كشور را در اختيار دارد. «شفن» به لحاظ موقعیت جغرافیایی ممتاز خود در بندر امام از امکان صادرات آسان محصولات به بازارهای بینالمللی برخوردار است و همچنین خوراک گاز شيرين را نیز به واسطه همین موقعیت جغرافیایی به سهولت از سازمان منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی تهیه میکند. براساس آخرين پيشبيني ارائه شده، حدود 80 درصد از بودجه فروش شرکت را متانول تشکيل ميدهد که «شفن» تقريبا 80 درصد اين محصول را به صورت صادراتي و با قيمت هاي جهاني به فروش ميرساند. شرکت در سال جاري پيشبيني تناژ توليد خود را كاهش داده، به طوري كه حجم توليد آن از 836 هزار تن در سال 1390 به 800 هزار تن متانول كاهش يافته است. بخشي از اين متانول در فرآيند توليد 140 هزار تن اسيد استيک (كه محصولي با ارزش افزوده بيشتر است) مصرف ميشود و 724 هزار تن از آن به فروش ميرسد. جدول شماره يك عملكرد فروش سه ماهه شركت در مقايسه با بودجه 91 و پيشبيني تحليلي را مشاهده ميكنيد.
در خصوص ارقام جدول شماره يك بايد به چند نكته توجه داشت:
1- شركتهاي پتروشيمي صادركننده متانول در فصل بهار به دليل محدوديت هاي صادراتي (به ويژه در زمينه حمل) با افت قابل ملاحظه حجم فعاليت مواجه شدند. به عنوان مثال، بر اساس گزارش سه ماهه، «شخارك» و «زاگرس» به ترتيب 28 و 49 درصد افت توليد در محصول اصلي خود يعني متانول را تجربه كردهاند. با اين وجود، پتروشيمي فنآوران تنها صادركننده فعال در اين صنعت است كه نه تنها با كاهش فروش در اين دوره مواجه نشده، بلكه رشد 8 درصدي را نيز تجربه كرده كه در نوع خود رويدادي جالب است. به اين ترتيب پيشبيني كاهش حدود شش درصدي حجم فروش متانول شركت در سال جاري نسبت به سال گذشته (كه در آخرين بودجه ارسالي در نظر گرفته شده است) يك فرضيه منطقي و حتي محافظه كارانه به شمار ميرود. به همين دليل در پيشبيني تحليلي نيز حجم فروش محصولات معادل ارقام بودجه لحاظ شده است.

2- قيمت فروش متانول صادراتي از ابتداي سال مالي جاري در محدوده 380 دلار در هر تن بوده است كه اخيرا اندكي كاهش يافته است. در پيشبيني تحليلي با رعايت جانب احتياط قيمت ميانگين متانول صادراتي در سال جاري (74 درصد حجم كل فروش) 350 دلار در هر تن و نرخ ميانگين تبديل دلار 2000 تومان در نظر گرفته شده است. براي فروش داخلي (26 درصد حجم كل فروش) آخرين قيمتهاي معاملاتي در بورس كالا (4729 ريال در هر كيلو) مبنا قرار گرفته است.
3- قيمت اسيد استيك در سه ماهه نخست سال حدود 500 دلار در هر تن بوده است. در پيشبيني تحليلي همين قيمت با نرخ تسعير دلار 2000 توماني مبناي محاسبه در طول سال قرار گرفته است. همچنين درآمد فروش ساير محصولات معادل بودجه لحاظ شده است. حال به جدول شماره دو توجه كنيد كه پيشبيني سود شركت در سال 91 را تخمين زده است. (ارقام به ميليارد ريال)
در جدول شماره دو، در بخش بهاي تمام شده، قيمت گاز مصرفي نسبت به سال گذشته تغيير نكرده و در سطح 700 ريال به ازاي هر متر مكعب ثابت مانده است. در ستون پيشبيني تحليلي، با فرض رشد 25 درصدي ساير هزينه ها در بخش بهاي تمام شده نسبت به سال 90 (به جز هزينه 56 ميليارد توماني گاز مصرفي)، كل بهاي تمام شده 181ميلياردتومان برآورد شده است. علاوه بر اين، ساير هزينه ها و درآمدهاي شركت به علت واقع بيني بودجه در پيشبيني تحليلي معادل برآورد بودجه لحاظ شده است.
از مجموع مطالب مطروحه ميتوان نتیجه گرفت که سودآوری فنآوران در سال 91 در صورت ثبات قيمتهاي كنوني متانول و ارز آزاد با افزايش قابل ملاحظه اي تا سطح نزديك به دو برابر پيشبيني كنوني مواجه خواهد شد. با استفاده از مدل قيمت بر درآمد و با لحاظ كردن P/E=3/9 (متوسط صنعت شيميايي) براي سود محاسبه شده (3589ريال) ، ارزش ذاتي فعلي سهم در محدوده 14000 ريال به دست ميآيد. بهاين ترتيب مشاهده ميشود كه قيمت روز سهم از فاصله قابل توجهي با ارزش برآوردي برخوردار است. در اين ميان، ريسك هاي صنعت پتروشيمي به ويژه در زمينه صادرات (كه البته بر اساس آمار گمرك اخيرا در مورد محصول متانول تخفيف يافته است) موجب شده تا معاملهگران بهرغم پتانسيل هاي بنيادي و امكان جهش سودآوري، از موضع احتياط با سهام اين شركت و به طور كلي صنعت پتروشيمي مواجه شوند. بديهي است كارشناسان ميتوانند با تغيير مفروضات مطرح شده به ارقام متفاوتي در خصوص سودآوري و ارزش ذاتي سهم دست يابند.
Shahriary_sh@yahoo.com

**بابک 52** · 2012/09/08, 13:13

تحلیل بنیادی شفن

http://bmedia.namabourse.com/userfil...8%A7%D9%86.pdf

**meysam_sh_2020** · 2012/09/24, 12:18

25 درصدی فک کنم رشد کرده ...........بدک نبوده ...

**mohsen68** · 2012/09/24, 14:37

احتمال ریزش از فردا!

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13910703000278