پتروشیمی فن آوران (شفن)

**rajabnejad** · 2013/06/15, 21:38

شفن در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 5198 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی خود که 3329 ریال بوده با رشد 56 درصدی روبرو شده است.مهمترین نکات گزارش شرکت:

11درصد افزايش سود ناشي از انحراف مثبت نرخ و مقدار فروش نسبت به آخرين پيش بيني مي باشد.

کاهش بهاي تمام شده نسبت به آخرين پيش بيني به دليل کاهش نرخ خوراک از مبلغ 452ر1 ريال به 762 ريال و حذف ذخيره ي فروش مندرج در سرفصل سربار توليدي مي باشد.

شرکت در 6 ماهه دوم سال مالي 91، مقدار گاز طبيعي مصرفي به عنوان مواد اوليه به ميزان 624ر176ر337 مترمکعب و به عنوان سوخت مصرفي به ميزان 141ر382ر126مترمکعب مي باشد که با نرخ 762 ريال درنظر گرفته شده است.

مزيد استحضار، شرکت در پاسخ به دلايل به حساب گرفتن نرخ گاز طبيعي براي 6 ماهه دوم سال مالي91 به مبلغ 762 ريال اعلام نموده است که نيازي به تعديل اطلاعات از بابت اين افزايش نرخ وجود ندارد. همچنين شرکت اعلام نموده است که با ثابت در نظر گرفتن ساير عوامل، افزايش هر 100 ريال در نرخ خوراک باعث کاهش 100 ريال در سود هر سهم براي کل سال خواهد شد.

15درصد افزايش سود از بابت افزايش در ساير درآمدهاي عملياتي است که اين سرفصل شامل 774ميليارد ريال سود حاصل از فروش ارز و مبلغ 679 ميليارد ريال تسعير مانده مطالبات ارزي مي باشد.

همچنين شرکت در اين اطلاعيه علاوه بر آزادسازي ذخيره خوراک سال مالي91(از طريق کاهش نرخ خوراک از مبلغ 452ر1 ريال به 762 ريال)، ذخائر خوراک مربوط به سال هاي 87، 88 و 89 را برگشت داده است.

سود انباشته شرکت نیز از 284.7 میلیارد تومان به 649 میلیارد تومان رسیده است

**eli77** · 2013/06/25, 14:27

دوستان سود سفن رو چجوری باید بگیریم؟

**ashna** · 2013/06/26, 20:20

پتروشیمی فن آوران 500 تومان تقسیم خواهد کرد
تاریخ ایجاد در 01 تیر 1392 نوشته شده توسط خبر بورس

شنیده شده است که پتروشیمی فن آوران در مجمع پیش رو ، 500 تومان سود نقدی تقسیم خواهد کرد.

http://khabarebourse.com/index.php/component/content/article/84-bourse/news/company-report/691-fanavaran-petrochemical-dividend-500-toman

**کوثر** · 2013/06/27, 19:10

سلام شفن کی سودشو تقسیم میکنه؟

**وحید 20** · 2013/06/30, 01:40

گمانهزنيهاي بنيادي از سودآوري پتروشيمي فنآوران

کد خبر: DEN-732998 تاریخ چاپ: ۱۳۹۲/۰۴/۰۸ منبع: روزنامه دنیای اقتصاد - شماره ۲۹۵۴

شروين شهرياري
پرسش از آقاي طاهرانپور از طريق پست الكترونيك: وضعيت سودآوري و سهام شركت پتروشيمي فنآوران در سال جاري چگونه خواهد بود؟

پاسخ: پتروشيمي فن آوران با قدمت كمتر از هشت سال از جمله واحدهاي تازه تاسيس الفين در ايران است که با ظرفيت اسمي يکميليون تن متانول، دومين توليدکننده اين محصول در کشور (بعد از پتروشيمي زاگرس) به شمار ميرود. اين شركت حدود 20 درصد از ظرفيت توليد واقعي متانول ايران را به خود اختصاص داده است. «شفن» به لحاظ موقعيت جغرافيايي ممتاز در بندر امام از امکان صادرات آسان محصولات به بازارهاي بينالمللي برخوردار است و همچنين خوراک خود (گاز طبيعي) را نيز به واسطه همين موقعيت جغرافيايي، به سهولت از سازمان منطقه ويژه اقتصادي پتروشيمي تهيه ميکند. بر اساس عملكرد سالهاي اخير، حدود 75 درصد از توليد شرکت به صورت صادراتي و با قيمتهاي جهاني به فروش ميرسد و 25 درصد باقيمانده نيز عمدتا در بورس كالا و به صورت داخلي عرضه ميشود. «شفن» در سال جاري پيشبيني تناژ توليد خود را افزايش داده به طوري كه حجم توليد متانول از 797 هزار تن در سال 91 به 860 هزار تن در بودجه 92 رسيده است که بخشي از آن در فرآيند توليد 140 هزار تن اسيد استيک (كه محصولي با ارزش افزوده بالاتر است) مصرف ميشود و 780 هزار تن متانول باقيمانده به فروش ميرسد. در جدول شماره يك، عملكرد فروش شركت در سال 91 در مقايسه با پيشبيني بودجه 92 و برآورد تحليلي براي سال جاري را مشاهده ميكنيد. (مبالغ به ميليون ريال)

درخصوص ارقام پيشبيني تحليلي در جدول یک باید به چند نکته توجه داشت:

1- حجم تولید و فروش محصولات معادل پیشبینی بودجه لحاظ شده است که بر اساس روند تاريخي تحقق آن محتمل به نظر میرسد.
2- قیمت فروش هر تن متانول معادل نرخ فعلی در منطقه (360 دلار در هر تن) و نرخ تبدیل دلار برابر با میانگین ارز آزاد در فصل بهار 92 (35000 ریال) در نظر گرفته شده است. بهاین ترتیب با اتکا به شرایط اقتصادی موجود، فرضیه کاهش معنادار قیمت ارز در طول سال 92 (به طور میانگین) مدنظر سناریوی تحلیلی قرار نگرفته است.
3- شركت نيمي از اسيد استيك توليدي را به صورت داخلي و نيم ديگر را به شكل صادراتي به فروش ميرساند. در برآورد تحليلي، قيمت فروش نيمي از اسيد استيك توليدي معادل ميانگين قيمت آن در بورس كالا از ابتداي سال (1089 تومان در هر كيلو) و مابقي آن با نرخ 410 دلار (حداقل قيمت اين محصول در ماههاي اخير) و با نرخ تسعير 3500 توماني تخمين زده شده است.
حال به جدول شماره دو مراجعه کنید که در آن بررسي بهاي تمام شده «شفن» انجام شده است. (مبالغ به میلیون ریال)
در بررسي ارقام جدول دو، مرور چند نكته حائز اهميت است:
1- بخش عمده بهای تمام شده شرکت را هزینه گاز مصرفی تشکیل میدهد. در پیشبینی تحلیلی، بر اساس آخرین ابلاغیه وزارت نفت برای مجتمعهای صادرکننده پتروشیمی، قیمت گاز طبیعی معادل 13 سنت در هر مترمکعب و تسویه آن به صورت ارزی (براي 75 درصد گاز مصرفي) و 320 تومان به ازاي هر مترمكعب براي فروش داخلي (25 درصد گاز مصرفي) در نظر گرفته شده است. این سناریو که مورد اعتراض فعالان صنعت پتروشیمی هست را میتوان به نوعی بدبینانهترین حالت برای هزینه گاز در سال 92 دانست که منعکسکننده حداکثر احتیاط در پیشبینی هزینه گاز براي «شفن» است.
2- شركت براي توليد اسيد استيك در سال 92 نيازمند حدود 180 هزار تن دي اكسيد كربن ميباشد كه آن را عمدتا از پتروشيمي مارون خريداري ميكند. براساس آخرين صورتحسابها، قيمت گاز دياكسيد كربن مصرفي «شفن» از 18 دلار به 60 دلار در هر تن افزايش يافته است. در پيشبيني تحليلي همين رقم 60 دلار با احتساب نرخ ارز آزاد مبناي محاسبه هزينه مربوطه قرار گرفته است.
3- پیشبینی تحليلي هزینه دستمزد و سربار در سال جاری با یک رشد 30 درصدی نسبت به سال گذشته انجام شده تا منعكسكننده آثار تورم سالانه باشد.
در جدول شماره سه، پيشبيني صورت سود و زيان «شفن» را در دو سناريو (بودجه و تحليلي) در كنار عملكرد واقعي حسابرسي نشده سال 91 مشاهده ميكنيد. (ارقام به ميليون ريال)
درخصوص پيشبيني ارقام جدول سه و آخرين وضعيت شركت بايد به چند نكته توجه داشت:
1- رقم فروش و بهاي تمام شده در سناريوي تحليلي به ترتيب از جدولهاي شماره يك و دو اقتباس شده اند. همچنين، هزینههای عمومی و اداری در ستون تحليلي با رشد 30 درصدی نسبت به سال گذشته برآورد شدهاند كه مطابق الگوي تاريخي فعاليت «شفن» هم راستا با تورم است.
2- سایر سرفصلهای صورت سود و زیان (هزینه مالی، درآمد غيرعملياتي و مالیات) برابر با برآورد بودجه شرکت در پیشبینی تحلیلی در نظر گرفته شدهاند كه علت آن واقعبيني بودجه و كماهميت بودن نسبي مبالغ مورد بحث است.
3- شركت در چند سال اخير يك ذخيره 166 ميليارد توماني (حدود 175 تومان به ازاي هر سهم) را بابت ذخيره هزينه گاز در حسابهاي خود منظور كرده بود كه بر اساس آخرين صورتهاي مالي حسابرسي نشده، اين رقم در قالب تعديلات سنواتي در سال 91 به حساب سود انباشته برگشت داده شده است. بهاين ترتيب شركت در مجمع پيش رو بيش از 680 تومان سود انباشته به ازاي هر سهم در اختيار خواهد داشت كه براي تعيين ميزان تقسيم آن بين سهامداران بايد به انتظار مصوبات مجمع سالانه در ماه جاري بود.
با جمعبندی موارد مطروحه میتوان گفت پتروشیمی فن آوران در صورت تحقق مفروضات سناریوی تحلیلی، از قابلیت تعدیل مثبت سود به میزان 31 درصد تا سطح 4559 ریال به ازای هر سهم نسبت به آخرين پيشبيني منتشر شده برخوردار است. يادآور ميشود هر 100 تومان کاهش نرخ تبدیل دلار نسبت به میانگین 3500 تومانی، 179 ریال از پیشبینی تحلیلی سود خالص هر سهم در سال 92 میکاهد. همچنین، هر یک سنت کاهش قیمت گاز، حدود 253 ریال اثر افزاینده بر EPS دارد. به این ترتیب در شرایطی که سناریوی فرضی مدنظر برخی فعالان صنعت پتروشیمی (7سنت در هر مترمکعب و پرداخت به صورت ارزی براي بخش صادراتي و با نرخ اتاق مبادلاتي براي فروش داخلي) محقق شود، سود مورد محاسبه (با فرض ثبات سایر متغیرها) تا سطح 6069 ریال به ازای هر سهم افزایش خواهد یافت. بدیهی است کارشناسان با تغییر مفروضات میتوانند به ارقام متفاوتی در خصوص پیشبینی سود «شفن» در سال 92 دست یابند.
Shervin.Shahriari@turquoisepartners.com

**rajabnejad** · 2013/07/06, 14:50

صورت های مالی "شفن"

طبق اطلاعات وصورتهای مالی 12ماهه منتهی به 91 (حسابرسی شده) در خصوص شرکت پتروشیمی فن آوران با سرمایه950،000 میلیون ریال، سود پایه هرسهم 5027ریال اعلام شد. عملکرد مالی شرکت منتهی به سال مالی 91 درمقایسه باسال مالی قبل به ترتیب:

فروش49 درصد افزایش، بهای تمام شده کالای فروش رفته 21 درصد افزایش، سود عملیاتی 84درصد افزایش، سودخالص پس ازکسر مالیات 133درصد افزایش اعلام شد.

**rajabnejad** · 2013/07/29, 08:34

پیش بینی درآمد هرسهم"شفن"

بنا بر گزارش ارائه شده از جانب شرکت پتروشیمی فن آوران،پیش بینی درآمد هرسهم برای سال مالی منتهی به 92،12،29 بر اساس عملکرد واقعی 3ماهه(حسابرسی نشده) با سرمایه 950000 میلیون ریال مبلغ 4145 ریال بطور خالص (پس از کسر مالیات) می باشد که نسبت به پیش بینی قبل (3471ریال) خبر از تعدیل مثبت 19.41درصدی دارد.

شرکت دلایل تعدیل سود خود را موارد زیر می داند:

1. به روزرسانی سود سهام شرکت پتروشیمی مارون با توجه به برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه سال 91 آن شرکت.

2. لحاظ نمودن آخرین بودجه سال مالی 92 شرکت پتروشیمی فارابی.

3. افزایش درسود سپرده بانکی.

طبق گزارشات اعلام شده ازسوی شرکت،پیش بینی عملکرد مالی منتهی به 92،12،29 درمقایسه با دوره 9ماهه پیش ازآن درخصوص درصدپوشش به ترتیب:فروش19درصدافزایش،بهای تمام شده کالای فروش رفته 19درصد افزایش،سود عملیاتی 21درصد افزایش،سود خالص پس ازکسر مالیات 25درصد افزایش اعلام شد.

پیش بینی عملکرد مالی شرکت منتهی به سال مالی 92،12،29 درمقایسه با سال قبل درخصوص درصد نسبت به فروش به ترتیب:فروش 100درصد افزایش،بهای تمام شده کالای فروش رفته 36درصد کاهش،سود عملیاتی 47درصد افزایش،سود خالص پس ازکسر مالیات 65درصد افزایش اعلام شد.

گفتنی است هئیت مدیره تصمیم دارد 70درصد سود خالص را جهت تقسیم بین صاحبان سهام به مجمع عمومی عادی سالیانه سال مالی 92 پیشنهاد نماید.

**eli77** · 2013/07/31, 04:35

ما که اخر نفهمیدیم این سود شفن رو کی باید بگیریم!!!!!

**12478512** · 2013/08/04, 20:49

پرداخت سود شفن از طریق کدوم بانکه؟!

**eli77** · 2013/08/05, 02:06

امروز زنگ زدم شرکت، گفتن توی همین ماه یه اطلاعیه جدید میزنیم برای معرفی بانک.

**zereshkkk** · 2013/08/06, 08:44

با این ابهام باید نمادهای پتروشیمی تا تعیین نرخ خوراک متوقف میشد تا جلوی زیان سهامدرا گرفته میشد
فقط پالایشگاهیا ابهام داشتن !!!
تو روحشون............
با این سیاست یک بام و دو هوا !!!!!!!!!!!

**amirabbas2012** · 2013/10/03, 16:33

در اين سهم زمزمه هاي تعديل و توقف نماد به گوش ميرسد كه فقط در صورتي كه براي سال ۹۲ نرخ گاز ثابت باشد نزديك ۴۰۰ ريال به سود شركت از اين محل اضافه مي شود . ۱۰۰ تومان نيز به دليل تسعير ارز مي تواند به قابليت هاي سود سازي سهم اضافه شود و البته ۶۰ تومان نيز بحث ۶ ماهه دوم و ميانگين قيمت متانول ۴۴۰ دلاري براي اين شركت . با اين شرايط سود هر سهم شفن براي سال ۹۲ در صورتي كه نرخ گاز ثابت ، دلار ۳۰۰۰ و متانول ۴۴۰ دلار باشد بيش از ۶۲۰۰ ريال خواهد بود .

**علی سهام** · 2013/10/03, 17:18

سلام احتمالا تا 3000تومان میرود بعد بسته میشود

**rajabnejad** · 2013/10/09, 17:52

بررسی پوشش شش ماهه پتروشیمی فن آوران:شرکت در شش ماهه اول سال ۳۱۰ هزار تن متانول صادر کرده و ۹۵ هزار تن نیز در داخل فروخته است.( حدود ۸۱٫۵ درصد از مبلغ فروش شرکت مربوط به متانول می باشد)

طبق بررسی ها شرکت در شش ماهه نخست امسال ۴۵ هزار تن صادرات اسید استیک و ۳۲ هزارتن فروش داخلی داشته است.( حدود ۱۸ درصد از مبلغ فروش شرکت مربوط به فروش اسید استیک می باشد)نرخ فروش داخلی متانول ۸۱۴ تومان بوده و نرخ فروش متانول صادراتی ایران نیز هم اکنون ۴۲۵ دلار در هر تن می باشد که میانگین شش ماهه تقریبا ۳۹۵ دلار می باشد.نرخ فروش متانول صادراتی در بودجه شرکت ۳۵۰ دلار در هر تن لحاظ شده است که در سه ماهه اول سال ۳۶۰ دلار فروخته است.

نرخ فروش اسید استیک نیز در داخل ۱۰۴۸۶ ریال بوده ،فروش اسید استیک صادراتی ۴۵۰ دلار لحاظ شده است.

شرکت در سه ماهه نخست سال بیش از ۴۱٫۴ میلیون دلار صادرات داشته است که نرخ تسعیر دلار ۲۴۷۷ تومان بوده است.اگر در شش ماهه نخست صادرات خود را با دلار ۲۵۰۰ تومانی تسعیر کند می تواند بیش از ۷۵ درصد سود اعلامی را محقق کند.ذکر این نکته نیز ضروری ست که شرکت در بودجه خود نرخ خرید گاز طبیعی را ۱۲۰ تومان در هر متر مکعب در نظر گرفته و به نظر می رسد با بررسی های مسئولین در نهایت همین نرخ ها برای خوراک گازی پتروشیمی ها تصویب شود
بر اساس اطلاعات موجود شرکت می تواند در شش ماهه نخست بیش از ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم محقق کند که رقم مناسبی ست.نرخ متانول ایران در حال حاضر ۴۲۵ دلار در هر تن می باشد لیکن در بازارهای آسیا ۴۹۰ دلار معامله می شود.رفع تحریم های احتمالی صنعت پتروشیمی محدودیت های قیمتی متانول را نیز از بین می برد و این مهم بر سود شرکت تاثیر مثبتی خواهد داشت.

**سیگنال** · 2013/10/25, 14:51

پوشش 90 درصدی فوق العاده از شفن.

دوستان این سهم تقریبا خشک شده و با این پوششی که اعلام کرده تعدیلهای بالایی پیش رو خواهد داشت. از هر فرصتی زمان بازگشایی برای ورود استفاده کنید که خیلی ها در کمین هستند.

البته این را هم در نظر داشته باشید که تاپیکو مالک 50 درصد شفن می باشد و از همین جهت سود تاپیکو نیز افزایش خواهد یافت