قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

[mhjboursy]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

خرید 3 حقوقی در منفی 5 !

بهتر است بگوییم خالی کردن حقیقی! حال گیری حقیقی های گنده...

اگر این چیزی که جناب b-asgharne گفتند باشد... حقیقی آنقدر زور دارد تا آن چه بخواهد را انجام دهد...

[negarminavi]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

بهتر است بگوییم خالی کردن حقیقی! حال گیری حقیقی های گنده...

اگر این چیزی که جناب b-asgharne گفتند باشد... حقیقی آنقدر زور دارد تا آن چه بخواهد را انجام دهد...

بازهم حقوقی برداشت از صف !

[negarminavi]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

طبق معمول این چند ماهه سمند خریدار ختوقا بوده !

[b-asgharne]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

شرکت اگزوز خودرو خراسان زیر مجموعه ختوقا
برای سال 95،سهمی 372 ریال سود شناسایی کرد سال 94 سهمی زیان 6 ریالی شناسایی کرده بود.

[b-asgharne]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

سود 118 ریالی هم 168 ریال شد 42% تعدیل مثبت

[آذرآبادگان]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

[آذرآبادگان]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

عجب جایی عجب کندلی زد /.:biggrinsmiley.:/

[آذرآبادگان]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

درسته جای خاصی نرفته ولی توی این بازار درهم برهم چیزی هم از دست نداده

[بابک 52]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

بررسی عملکرد شركت توليدي قطعات اتومبيل ايران

تاريخچه تأسيس و فعاليت :
شركت سهامي عام توليدي قطعات اتومبيل ايران در سال ۱۳۵۲بنام شركت صنعتي رضا تأسيس و در شهرستان مشهد به ثبت رسيد.

درسال۱۳۵۷ به شركت قطعات اتومبيل ايران تغيير نام پيدا كرد و در تاريخ۱۳۷۰/۰۷/۳۰ طبق تصمیمات مجمع عمومی فوق العاده و به منظور ارائه سهام شرکت در سازمان بورس اوراق بهادار ، سرمایه شرکت ازیک میلیارد ریال به سه میلیارد ریال (سه میلیون سهم یک هزار ریالی با نام از محل دیون حال شده) افزایش یافت و نوع شركت از سهامي خاص به سهامي عام تبديل گرديد.

درسال۱۳۷۱به عضويت سازمان بورس پذيرفته شد. و فعاليت خود را با شش كارخانه در زمينه توليد قطعات مختلف خودرو ادامه داد.

بلحاظ توسعه فعاليتها و انجام پروژه هاي جديد درنيمه دوم سال۱۳۷۶ به كارخانجات۶ گانه شخصيت حقوقي مستقل اعطاء گرديد. در سال۱۳۸۲ نماد شرکت در بورس بازگشایی و فعالیت مجدد آن آغازگردید و در سال۱۳۸۳ به شرکت گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران تغییر نام یافت .

درسال۱۳۸۳ شرکت به تالاراصلی بورس اوراق بهادارتهران راه یافت.

درسال۱۳۸۴سرمایه شرکت ازسی به صدوبیست میلیاردریال افزایش یافت.

درسال۱۳۸۶شرکت گازسیزصنعت شرق به این گروه اضافه گردیدودرسال۱۳۸۷باثبت شرکت سرمایه گذاری ساختمان عرش آذین البرزتعدادشرکتهای گروه به۸شرکت افزایش یافت.

درسال ۱۳۸۸سرمايه شركت باافزايش ۱۲۲٫۲% به۲۶۶٫۶۳۰ ميليون ريال رسيد. د

ر متابعت از سياست واگذاري شركتها درسال ۱۳۹۰شركت ايمن خودرو شرق به فروش رسيد واز گروه ياپكو جدا گرديد.

همچنین با توجه به اتمام ماموریت شرکت عرش آذین البرز این شرکت حسب تصویب مدیریت شرکت در سال ۱۳۹۳ منحل اعلام گردید.

باعنایت به توسعه دامنه فعالیتهای گروه و افزایش سرمایه های انجام شده در شرکتهای گروه ، درسال ۱۳۹۴ افزایش سرمایه شرکت یاپکو نیز مصوب و سرمایه شرکت با ۷۸/۱۴۳ درصد افزایش به ۶۵۰٫۰۰۰میلیون ریال افزایش یافت.همچنین دراین سال “شرکت مبدل خودرو پاک” به عنوان شرکت جدید گروه تاسیس گردید.از سهامداران عمده شرکت می توان به سرمایه گذاری سمند با ۶۷ درصد مالکیت اشاره کرد. بازده یک ماهه سهم ۱۴ درصد، سه ماهه ۲۱ درصد و یکساله ۲۶ درصد می باشد. میانگین حجم ۳۰ روزه ۱٫۵۳ میلیون سهم می باشد در حالی که میانگین حجم ۹۰ روزه ۱٫۰۷ میلیون سهم می باشد. بنابراین میزان حجم معاملات در روزهای اخیر افزایش یافته است. ارزش بازاری شرکت ۱،۱۸۴ میلیارد ریال و سهام شناور آن ۳۲ درصد می باشد.


NAV هر سهم ۲،۵۱۲ ریال می باشد که البته در محاسبه آن ارزش روز پرتفوی غیربورسی را مطابق با بهای تمام شده آن در نظر گرفتیم که احتمالا با تغییراتی همراه خواهد شد. از آنجایی که اطلاعات کافی برای تخمین میزان سود این شرکت ها در دسترس نیست از بهای تمام شده این شرکت ها معادل ارزش روز آنها استفاده کرده ایم. قیمت فعلی سهم ۱،۸۲۳ ریال می باشد. بنابراین P/NAV سهم با توضیحات ارائه شده ۷۲ درصد می باشد که از پتانسیل های سهم حکایت دارد. با راه اندازی طرح های شرکت های غیربورسی، احتمالا در سال های آتی با افزایش سودآوری همراه شود.

شرکت گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران در سال مالی منتهی به اسفند ۹۶ با سرمایه ۶۵۰ میلیارد ریال به ازای هر سهم ۱۴۶ ریال سود پیش بینی کرده است که نسبت به سال مالی قبل با کاهش ۱۳ درصدی همراه شده است. شرکت در نه ماهه نخست سال موفق شده است ۱۱۰ ریال معادل ۷۵ درصد از بودجه را پوشش دهد. این در حالی است که در نه ماهه سال مالی قبل شرکت ۹۴ ریال سود محقق کرده بود که ۵۶ درصد از بودجه را پوشش داده بود. بنابراین در نه ماهه سال مالی جاری حدود ۱۷ درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل سود ساخته است.

ختوقا در شش ماهه نخست سال ۷۵ ریال سود ساخته است و در سه ماهه سوم سال ۳۵ ریال سود محقق کرده است. با توجه به ماهیت سرمایه گذاری شرکت و درامد حاصل از سود تقسیمی شرکت های زیرمجموعه در مجمع، بنابراین احتمال پوشش سود در پایان سال مالی محتمل می باشد و با وجود شرایط بهتر شرکت در نه ماهه نخست سال نسبت به مدت مشابه سال قبل، می توان انتظار پوشش فراتر از بودجه را نیز داشت.

شرکت برای سال مالی جاری حدود ۴۴ میلیارد ریال سود سهام، ۱۵ میلیارد ریال سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها و همچنین ۷۶ میلیارد ریال نیز سود تغییر ارزش سرمایه گذاری در اوراق بهادار پیش بینی کرده است. از آنجایی که سال مالی اکثر شرکت های زیرمجموعه منتهی به اسفند ماه می باشد بنابراین تاکنون درامدی از قبال سود سهام محقق نشده است که احتمالا در پایان سال مالی محقق خواهد شد. سود حاصل از تغییر ارزش سرمایه گذاری ها نیز طبق سنوات قبل در پایان سال مالی شناسایی می شود بنابراین در نه ماهه نخست سال نیز سودی از این بابت شناسایی نشده است. سود حاصل از فروش سرمایه گذاری در نه ماهه نخست سال ۱۵٫۷ میلیاارد ریال بوده است که ۱۰۵ درصد بودجه محقق شده است. این درامد از قبال فروش سهام شرکت الکتریک خودرو شرق بوده است.
در پایان دی ماه ۹۶ بهای تمام شده سرمایه گذاری های حدود ۵۸۶ میلیارد ریال بوده است که ۴۱۲ میلیارد ریال از آن به پرتفوی غیر بورسی و ۱۵۵ میلیارد ریال آن به پرتفوی بورسی اختصاص دارد.

نمودار زیر ترکیب پرتفوی شرکت را بر اساس بورسی و غیر بورسی نشان می دهد:

حدود 27 درصد از مجموع بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت از شرکت های بورسی می باشد که حدود 84 درصد از آن به شرکت الکتریک خودرو شرق اختصاص دارد. ختوقا مالک 45 درصدی(حدود 143 میلیون سهم) این شرکت می باشد و بهای تمام شده هر سهم شرکت الکتریک خودرو شرق برای ختوقا 910 ریال می باشد که قیمت فعلی سهم 4،539 ریال می باشد به عبارتی خشرق 130 میلیارد ریال برای ختوقا تمام شده است این در حالی است که ارزش روز آن بالغ بر 650 میلیارد ریال می باشد و حدود 519 میلیارد ریال از این بابت ارزش افزوده خواهد داشت.

شرکت الکتریک شرق برای سال مالی منتهی به اسفند 96 با سرمایه 315 میلیارد ریال به ازای هر سهم 11 ریال سود پیش بینی کرده است که در نه ماهه نخست سال 9 ریال از آن را محقق کرده است. این شرکت تولید کننده انواع دسته سیم انواع خودرو می باشد و از سهامدارن آن می توان به شرکت سهامی عام تولید قطعات اتومبیل با 45 درصد، گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو با 10 درصد و سایر سهامداران اشاره کرد.

حدود 48 درصد از مواد اولیه شرکت الکتریک شرق وارداتی می باشد و فلز مس از مواد اولیه مهم شرکت می باشد با توجه به رشد قیمت این فلز در بازارهای جهانی، سودآوری شرکت نیز با چالش مواجه می باشد از سویی دیگر نرخ ارز نیز به سرعت در حال رشد می باشد و شایعاتی مبنی بر حذف ارز مبادله ای برای قطعه سازها به گوش می رسد که مجموعا آینده شرکت در هاله ای از ابهام قرار می دهد.

از نظر معاملاتی اما این شرکت معاملات بسیار خوبی را سپری می کند و چندین شخص حقیقی در ترکیب سهامداران درصدی جای دارند و از سهم نیز حمایت بسیار خوبی انجام میدهند. بازه سال این سهم از 1،959 ریال تا 4،633 ریال می باشد و طی روزهای اخیر نیز رشد قیمتی را تجربه کرده است.
• حدود 35 درصد(حدود 157 میلیون سهم) از رینگ سازی مشهد نیز در اختیار ختوقا می باشد که قیمت تمام شده هر سهم آن برای ختوقا 156 ریال می باشد این در حالی است که قیمت روز این سهم 900 ریال می باشد. بنابراین می توان گفت سهام شرکت رینگ سازی برای ختوقا مجموعا 24 میلیارد ریال تمام شده است که قیمت روز آن بالغ بر 141 میلیارد ریال می باشد به عبارتی حدود 117 میلیارد ریال از بابت این سهم ارزش افزوده برای ختوقا ایجاد شده است.
بازه قیمتی سهم در یک سال اخیر 781 ریال تا 1059 ریال بوده است و قیمت فعلی سهم 902 ریال می باشد. معاملات سهم در چند روز اخیر مناسب بوده است و رشد قیمتی را تجربه می کند.

نمودار زیر پرتفوی بورسی نماد ختوقا بر اساس ارزش روز پرتفوی را نشان می دهد:

بنابراین تغییرات در سودآوری و یا نوسانات قیمتی خشرق تاثیرات مهمی در NAV سهم خواهد داشت.
حدود 72 درصد از بهای تمام شده شرکت متعلق به شرکت های غیربورسی می باشد که در نمودار زیر آمده است:

• مبدل خودروی پاک حدود 33 درصد از پرتفوی شرکت را تشکیل می دهد. این شرکت دارای سرمایه 150 میلیارد ریالی می باشد و حدود 90 درصد از آن(135 میلیون سهم) در اختیار ختوقا می باشد. شرکت مبدل خودروی پاک برای ختوقا 135 میلیارد ریال تمام شده است. این شرکت در نیمه نخست سال جاری حدود 5 میلیارد ریال زیان شناسایی کرده است به طوری که در پایان سال مالی قبل نیز 3.5 میلیارد ریال زیان ساخته بود. درامدهای عملیاتی شرکت صفر منظور شده است و به نظر می رسد به چرخه تولید وارد نشده است.
• شرکت اگزوز خودرو خراسان نیز سهمی 32 درصدی در پرتفوی غیربورسی شرکت دارد و با سرمایه 200 میلیارد ریالی در مالکیت صد در صدی ختوقا می باشد. تعداد سهام این شرکت 200 میلیون سهم می باشد و 132 میلیارد ریال نیز بهای تمام شده آن می باشد. شرکت در نیمه نخست سال 55 میلیارد ریال زیان ساخته است این در حالی است که در پایان سال مالی قبل 74 میلیارد ریال سود ساخته بوده است. از دلایل کاهش سوداوری شرکت در نیمه نخست سال افزایش هزینه های مالی در کنار کاهش حاشیه سود می باشد. روند سودسازی شرکت با ثبات نمی باشد بنابراین تخمین میزان سودآوری آن با اطلاعات موجود با ابهام همراه می باشد.
•
نمودار زیر تغییرات سود هر سهم شرکت را در مقاطع مختلف سال جاری نشان می دهد(ارقام به ریال):

شرکت در طی سال چندین بار سود هر سهم خود را افزایش داده است که از قبال تعدیل سودآوری زیرمجموعه ها بوده است.
نتیجه گیری

شرکت گروه صنعتی قطعات خودرو در نه ماهه نخست سال عملکردی معقول داشته است و حتی بهتر از مدت مشابه سال قبل عمل کرده است.

شرکت دارای زیرمجموعه های غیربورسی می باشد که دارای طرح های متفاوتی می باشند که با راه اندازی آنها سودآوری شرکت با تغییرات مثبتی همراه خواهد شد. از ریسک های شرکت می توان به رشد نرخ ارز اشاره کرد که با توجه به ماهیت وارداتی بخش زیادی از مواد اولیه، حاشیه سود شرکت در سال آتی با کاهش رو به رو خواهد شد از سویی دیگر با توجه به اینکه مشتری اصلی شرکت ساپکو می باشد و این شرکت نیز زیرمجموعه ایران خودرو می باشد، بنابراین ختوقا دریافتنی های تجاری بالایی از ایران خودرو دارد که ناگزیر با کمبود نقدینگی دست و پنجه نرم می کند و ناچار به دریافت تسهیلات و تحمل هزینه های مالی می شود.

با این وجود شرکت در گروه قطعه سازها از پتانسیل خوبی برخوردار می باشد و به عنوان هلدینگ قطعه سازی دارای P/NAV مناسبی می باشد. در روزهای اخیر نیز روند معاملاتی بسیار پرقدرتی را سپری کرده است که نشان از ورود نقدینگی هوشمند به سهم را دارد.

[Hamid Reza Meydani]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

شاهد تحرکاتی هستیم

[orumbourse]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

ختوقا داره بازگشایی میشه.فرصت خرید داد ،بخرید .سهم باارزشیه.
مثل اینکه خیلی وقته افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها نداشته

[eps]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

سلام و ممنون

[orumbourse]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

زیر نظر باشه بمحض برگشت گروه خودرو، واردش بشید.یا میتونید پله ای بخرید الان 292 تومن معامله میشه
تا وقتی بالای 230 تومن هست پتانسیل صعودی بالایی داره.
فکر میکنم پرنوسان تا 440 تومن حداقل جای رشد داره.
حدضرر همون 230 تومن.

[orumbourse]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

از ختوقا غافل نشید نگران نوسانات نباشید و سهامداری کنید.

[کمبوجیه]

پاسخ : قطعات اتومبيل ايران (ختوقا)

اضافه شدن یک حقوقی به درصدیها