سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

صورت وضعیت پورتفوی 1 ماهه منتهی به 1393/11/30 (حسابرسی نشده) شرکت سرمایه گذاری سعدی

نسبت ارزش بازار پورتفوی بورسی به بهای تمام شده (درصد) :

در ابتدای دوره : 165 درصد

در انتهای دوره : 173 درصد

[قمار باز حرفه ای]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

[تمام]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

ثعمرا رو از خود این سهم بیشتر قبول دارم
ثعمرا به زودی مجبوره بیاد بالای 300 تومان

[mohsen68]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

ثعمرا رو از خود این سهم بیشتر قبول دارم
ثعمرا به زودی مجبوره بیاد بالای 300 تومان

دو پروژه بزرگ و بسیار سود آور در دست بررسی دارند.
اولی پروژه وردآورد هست.
دومی پروژه کوهسار(کن).
در واقع میشه با توجه به زیربنای مفید 150 هزار مترمربعی پروژه ورآورد سود 300 میلیاردی و زیربنای مفید 45هزار مترمربعی پروژه کوهسار حدود 60 میلیارد تومان سود کسب کنند.به نظر میرسه افزایش سرمایه 120درصدی ثعمرا و فروش بانک ایران زمین توسط ثشاهد جهت نقدینگی برای این دو پروژه بزرگ مشترک ثشاهد_ثعمرا باشد.تصورم سود هر دو امسال تعدیل بسیار خوبی خواهند داشت.ثشاهد با زیر 200 و ثعمرا با زیر 300 خداحافظی خواهند کرد.
موفق باشید.

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اطلاعات و صورتهای مالی میاندوره ای 9 ماهه منتهی به 1393/12/29 (حسابرسی نشده)

اسفند 93 نسبت به 92 :

1- فروش : 31 درصد کاهش
2- سود ناخالص : 15 درصد کاهش

3- زیان عملیاتی : 130 درصد افزایش
4- سود خالص : 33 درصد افزایش

5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 9 ماهه : 50 ریال

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/03/31 دوره 9 ماهه (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت شاهد طی نامه شماره مورخ 1394/02/01 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/03/31 با سرمایه 2,706,632 میلیون ریال مبلغ 304 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

پوشش 16 درصدی سود در 9 ماهه

سایر اطلاعات:
شرکت اصلي:

1. مطابق مصوبه مجمع عمومي فوق العاده مورخ 29/07/93 سرمايه شرکت از مبلغ 1،806،632 ميليون ريال به مبلغ 2،706،632 ميليون ريال از محل سود انباشته افزايش يافت.

2. شرکت پيش بيني سود هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/91 را با سرمايه 632ر006ر1 ميليون ريال در تاريخ 25/03/90 مبلغ 732 ريال و در تاريخ 20/04/90 مبلغ 722 ريال و با سرمايه 632ر806ر1 ميليون ريال در تاريخ هاي 22/05/90، 11/08/90، 08/11/90 و 30/01/91 مبلغ 402 ريال اعلام نموده بود که مطابق با عملکرد واقعي حسابرسي شده مبلغ 403 ريال محقق گرديده است.

3. شرکت پيش بيني سود هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/92 را در تاريخهاي 07/03/91، 13/04/91 (حسابرسي شده)، 30/07/91، 02/11/91، 03/02/92، 14/02/92 (حسابرسي شده) و همچنين در تاريخ 18/03/92، مبلغ 410 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده، مبلغ 410 ريال و مطابق صورتهاي مالي حسابرسي شده، مبلغ 409 ريال محقق گرديده است.

4. شرکت پيش بيني سود هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/93 را در تاريخ 18/03/92، مبلغ 417 ريال و در تاريخ 26/05/92 (حسابرسي شده)، 04/08/92، 12/11/92، 30/01/93 و 14/02/93 (حسابرسي شده)، مبلغ 413 ريال و در تاريخهاي 31/02/93، 04/03/93 و 16/04/93، مبلغ 414 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده و شده، مبلغ 423 ريال محقق گرديده است.

5. شرکت پيش بيني سود هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/94 را با سرمايه 1،806،632 ميليون ريال در تاريخ 04/03/93 و 16/04/93(حسابرسي شده)، مبلغ 456 ريال و با سرمايه 2،706،632 ميليون ريال در تاريخهاي 03/08/93، 05/11/93، 11/12/93 (حسابرسي شده) و همچنين مطابق اطلاعات فعلي 304 ريال اعلام نموده است.

تلفيقي:
1. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/92 را در تاريخ 14/04/91 مبلغ 487 ريال و در تاريخ 14/02/92 (حسابرسي شده)، مبلغ 483 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي شده، مبلغ 559 ريال محقق گرديده است.

2. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/93 را در تاريخ 26/05/92 (حسابرسي شده)، مبلغ 518 ريال و در تاريخهاي 30/11/92، 04/03/93 و 16/04/93، مبلغ 503 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده و شده مبلغ 490 ريال محقق گرديده است.

3. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/94 را با سرمايه 1،806،632 ميليون ريال در تاريخ 04/03/93 و 16/04/93 (حسابرسي شده)، مبلغ 593 و با سرمايه 632ر706ر2 ميليون ريال و در تاريخ 11/12/93، مبلغ 396 ريال اعلام نموده است.

[mhjboursy]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

سلام

خیلی جالب است، چند روز است صبح بسیار عالی شروع می کند و از همه مثبت تر است بعد در وسط کار شل می کند و آخر هم منفی می شود و قیمت پایانی روز صفر می شود...

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1395/03/31 (حسابرسی نشده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت شاهد طی نامه شماره مورخ 1394/02/28 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال منتهی به 1395/03/31 با سرمایه 2,706,632 میلیون ریال مبلغ 308 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

سایر اطلاعات:
شرکت اصلي:
1. مطابق مصوبه مجمع عمومي فوق العاده مورخ 29/07/93 سرمايه شرکت از مبلغ 1،806،632 ميليون ريال به مبلغ 2،706،632 ميليون ريال از محل سود انباشته افزايش يافت.

2. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/92 را در تاريخهاي 07/03/91، 13/04/91 (حسابرسي شده)، 30/07/91، 02/11/91، 03/02/92، 14/02/92 (حسابرسي شده) و همچنين در تاريخ 18/03/92، مبلغ 410 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده، مبلغ 410 ريال و مطابق صورتهاي مالي حسابرسي شده، مبلغ 409 ريال محقق گرديده است.

3. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/93 را در تاريخ 18/03/92، مبلغ 417 ريال و در تاريخ 26/05/92 (حسابرسي شده)، 04/08/92، 12/11/92، 30/01/93 و 14/02/93 (حسابرسي شده)، مبلغ 413 ريال و در تاريخهاي 31/02/93، 04/03/93 و 16/04/93، مبلغ 414 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده و شده، مبلغ 423 ريال محقق گرديده است.

4. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/94 را با سرمايه 1،806،632 ميليون ريال در تاريخ 04/03/93 و 16/04/93(حسابرسي شده)، مبلغ 456 ريال و با سرمايه 2،706،632 ميليون ريال در تاريخهاي 03/08/93، 05/11/93، 11/12/93 (حسابرسي شده)، 01/02/94 و همچنين مطابق اطلاعات حاضر، مبلغ 304 ريال اعلام نموده است.

5. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به 31/03/95 را مطابق اطلاعات حاضر، مبلغ 308 ريال اعلام نموده است.

تلفيقي:
1. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/92 را در تاريخ 14/04/91 مبلغ 487 ريال و در تاريخ 14/02/92 (حسابرسي شده)، مبلغ 483 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي شده، مبلغ 559 ريال محقق گرديده است.

2. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/93 را در تاريخ 26/05/92 (حسابرسي شده)، مبلغ 518 ريال و در تاريخهاي 30/11/92، 04/03/93 و 16/04/93، مبلغ 503 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده و شده مبلغ 490 ريال محقق گرديده است.

3. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/94 را با سرمايه 1،806،632 ميليون ريال در تاريخ 04/03/93 و 16/04/93 (حسابرسي شده)، مبلغ 593 و با سرمايه 632ر706ر2 ميليون ريال و در تاريخ 11/12/93 و همچنين مطابق اطلاعات حاضر، مبلغ 396 ريال اعلام نموده است.

4. شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/95 را مطابق اطلاعات حاضر، مبلغ 432 ريال اعلام نموده است.

[اقای خاص]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اطلاعات و صورتهای مالی 12 ماهه منتهی به 1393/12/29 (حسابرسی شده) شرکت بين المللي سعدي کيش

12 ماهه 93 نسبت به 92 :

1- فروش : 45 درصد کاهش
2- سود ناخالص : 68 درصد کاهش

3- سود عملیاتی : 63 درصد کاهش
4- خالص درآمدهای غیرعملیاتی : 100 درصد افزایش !

5- سود خالص : 33 درصد کاهش
6- سود محقق شده برای هرسهم در 12 ماهه : 423 ریال

[سرمایه گذار]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

جهت بررسی دوستان یک سهم با بنیاد خوب این تحلیل آورده شد:

حليل بنيادي شركت سرمايه گذاري شاهد - ثشاهد


با سلامدر اين نوشته خواستم تا نگاهي به وضعيت بنيادي شركت سرمايه گذاري شاهد (ثشاهد) بياندازيم و بيشتر از وضعيت شركت باخبر باشيم.همانطوريكه اطلاع داريد اين شركت در گروه انبوه سازي مشغول به فعاليت مي باشد. هر چند در نگاه اوليه به عنوان يك انبوه ساز مطرح هست ولي در صورت مطالعه گزارشاتش مشخص مي شود كه اين شركت بيشتر يك شركت سرمايه گذاري مي باشد كه نه تنها در ساخت و ساز فعاليت مي كند بلكه از طريق زير مجموعه هاي خود در صنايع حمل و نقل و نيروگاه و ... هم فعاليت دارد.شرکت شاهد (سهامی عام) با سرمایه اولیه 100.000.000 ریال و با انجام برنامه ریزی جامع متکی به همکاری و همفکری معنوی تمام ارگانها و نهادهای مسئول در سال 1363از سوی مسئولین محترم بنیاد شهید تاسیس و تحت شماره 53558 در اداره ثبت شرکتها به ثبت رسید و در سال 84 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته و نماد ثشاهد در گروه املاک و مستغلات طبقه بندی گردید . سرمایه شرکت در مقطع مذکور 410.000 ریال بوده که در حال حاضر به 2.706.632 میلیون ریال افزایش یافته است . شایان ذکر است که شناسایی شرکت های ممتاز یا دارای موقعیت برتر در بورس اوراق بهادار کشورهای مختلف بر پایه معیارهای نقد شوندگی سهام ؛ میزان تاثیر پذیری شرکت بر بازار و برتری نسبت های مالی انجام میشود که این خود نشانی دیگر از عملکرد مناسب مدیران مجموعه شاهد میباشد زیرا بورس اوراق بهادار تهران نیز بر اساس معیار های سه گانه ؛ تعداد سهام و ارزش سهام داده و ستد شده و تناوب داد و ستد و همچنین معیار تاثیرپذیری شرکت بر بازار اقدام به رتبه بندی شرکتهای مختلف بورسی نموده است . شرکت شاهد در زمینه های املاک و مستغلات ؛ بازرگانی ؛ سوخت و انرژی و نیز بازار سرمایه فعالیت گسترده دارد.در ادامه به بررسي وضعيت مالي شركت شاهد همراه با زير مجموعه ها داشته باشيم.سال مالي شركت سرمايه گذاري شاهد آخر خرداد هر سال هست. وضعيت شركت در سال 92 به قرار زير بوده است:

• فروش: 16 ميليارد تومان
• بهاي كالاي تمام شده: 6.4 ميليارد تومان
• هزينه هاي عمومي: 4.3 ميليارد تومان
• هزينه مالي: 6.7 ميليارد تومان
• سود عملياتي: 7.7 ميليارد تومان
• سود سرمايه گذاري: 72.3 ميليارد تومان
• ماليات: 0.5 ميليارد تومان
• كل سود بعد از كسر ماليات:76 ميليارد تومان
• سرمايه: 1806632 سهم
• سود به ازاي هر سهم: 423 ريال
• سود پخش شده در مجمع: 280 ريال

در آخرين پيش بيني سال 93 وضعيت شركت به قرار زير بوده است:

• فروش: 43 ميليارد تومان
• بهاي كالاي تمام شده: 10 ميليارد تومان
• هزينه هاي عمومي: 5.5 ميليارد تومان
• هزينه مالي: 2 ميليارد تومان
• سود عملياتي: 27.5 ميليارد تومان
• سود سرمايه گذاري: 57 ميليارد تومان
• ماليات: معاف از ماليات
• كل سود بعد از كسر ماليات: 82.2 ميليارد تومان
• سرمايه: 2706632 سهم
• سود به ازاي هر سهم: 304 ريال
• سود پخش شده در مجمع: (در گزارشات 50% اعلام شده است)

عملكرد شركت در 9 ماهه اول سال مالي 1393 بصورت زير بوده است:

• فروش: 2.14 ميليارد تومان
• بهاي كالاي تمام شده: 0.5 ميليارد تومان
• هزينه هاي عمومي: 2.9 ميليارد تومان
• هزينه مالي: 1.4 ميليارد تومان
• سود عملياتي: 1.28 ميليارد تومان
• سود سرمايه گذاري: 16.18 ميليارد تومان
• ماليات: معاف از ماليات
• كل سود بعد از كسر ماليات: 13.5 ميليارد تومان
• سرمايه: 2706632 سهم
• سود به ازاي هر سهم: 50 ريال
• سود پخش شده در مجمع: (در گزارشات 50% اعلام شده است)

پيش بيني سود سال 94 را به صورت زير در نظر گرفته است:

• فروش: 36.5 ميليارد تومان
• بهاي كالاي تمام شده: 15.3 ميليارد تومان
• هزينه هاي عمومي: 6.3 ميليارد تومان
• هزينه مالي: 4.8 ميليارد تومان
• سود عملياتي:14.8 ميليارد تومان
• سود سرمايه گذاري: 73.4 ميليارد تومان
• ماليات: معاف از ماليات
• كل سود بعد از كسر ماليات:83.5 ميليارد تومان
• سرمايه: 2706632 سهم
• سود به ازاي هر سهم: 308 ريال
• سود پخش شده در مجمع: (در گزارشات 50% اعلام شده است)

اگر گزارش 9 ماهه امسال را با سال گذشته مقايسه كنيم خواهيم فهميد كه اين شركت تمامي موارد سودسازي خودش را در 12 ماهه بيان مي كند. چون قسمت اعظم سودش از سرمايه گذاريها است بنابراين پوشش سود امسال نيز محتملتر خواهد بود.سال گذشته حدود 50% (90 ميليارد تومان) افزايش سرمايه از محل سود انباشته جهت صرف در دو شركت زير مجموعه خود به شرخ ذيل داشته است:

1. 45 ميليارد تومان براي شركت سرمايه گذاري سعدي بابت افزايش سرمايه
2. 45 ميليارد تومان براي شركت فرآوري و توسعه ابنيه شاهد بابت افزايش سرمايه

در آخرين مجمع عمومي شركت كه مربوط به سال گذشته مي باشد شرح حقوق صاحبان سهام اين شركت به قرار زير بوده است:

• سرمايه: 180.6 ميليارد تومان
• اندوخته قانوني: 0.67 ميليارد تومان
• سود انباشته: 158.5 ميليارد تومان
• جمع حقوق صاحبان سهام: 340 ميليارد تومان

بنابراين در جلسه افزايش سرمايه 90 ميليارد از سود انباشته برروي سرمايه اضافه شده است و تغييري در حقوق صاحبان سهام اتفاق نيافته است وتنها موردي كه بايد به حقوق صاحبان سهام اضافه نمود سود امسال شركت مي باشد كه مقدار پخش شده در مجمع را بايد از آن كم بشود و مابقي به حقوقي صاحبان سهام اضافه مي گردد.حقوق صاحبان سهام از آنجائي مهم هست كه شركتهاي سرمايه گذاري معمولا بر اساس ناو (ارزش خالص دارائيها ) مورد ارزيابي قرار مي گيرند. بطوريكه مجموع حقوق صاحبان سهامرا با مقدار سودي كه در سرمايه گذاريهاي خود ميتواند كسب كند را جمع ميكنند و با تقسيم بر تعداد سهام شركت NAV سهم تعيين مي گردد.در ادامه بهتر است تا وضعيت زير مجموعه به همراه معرفي اجمالي از آنها را داشته باشيم:شركت عمران توسعه شاهد (ثعمرا):اين شركت در حال حاضر در شهرهاي تهران – مشهد – آمل – كرج مشغول به فعاليت ساخت و ساز مي باشد.در حال حاضر 418.6 ميليون سهم معادل با 70% درصد شركت مربوط به شركت سرمايه گذاري شاهد مي باشد. تمام شده هر سهم اين شركت براي ثشاهد 1025 ريال مي باشد در حاليكه قيمت تابلو اين شركت 1816 ريال مي باشد. در حقيقت ثشاهد در حال حاضر 33 ميليارد تومان از اين شركت در سود خالص مي باشد.سود سال 93 اين شركت در گزارشات ثشاهد 252 ريال ديده شده است كه 151 ريال را قابل تقسيم دانسته است. در حاليكه طبق آخرين گزارش ثعمرا سود 153 ريالي براي اين شركت پوشش داده شده است. فلذا اگر قرار به تقسيم سود به همان ميزان درصد قبلي باشد احتمالا سود 6.34 ميليارد توماني شركت ثشاهد از اين محل به 3.84 ميليارد تومان كاهش پيدا كند. هر چند سهامدار عمده ثعمرا ثشاهد هست و ميتواند تصميم پخش حداكثري سود را بگيرد. تعدیل فوق الذکر مربوط به عدم تحقق درآمد فروش املاک شهرک ناز به مبلغ 104،605 میلیون و ملک البرز به مبلغ 76،392 میلیون ر همچنین، عدم تحقق درآمد فروش سرمایه گذاري به مبلغ 104،145 میلیون مربوط به 10 درصد سهام شرکت عمران بهدشت چمستان مي باشد.از نكات ديگر اين سهم اطلاعيه اخير درج شده در كدال مبني بر افزايش سرمايه 133% اين سهم از محل آورده و مطالبات(53 ميليارد تومان معادل 66%) و سود انباشته (27 ميليارد معادل 34%) مي باشد. سود انباشته ثعمرا در انتهاي دوره سال 93 برابر با 49 ميليارد تومان مي باشد به ازاي هر سهم چيزي حدود 816 ريال مي باشد كه درخور توجه هست.بانك ايران زمين:
ثشاهد به همراه زير مجموعه هاي خود قصد فروش بلوك بانك ايران زمين خود دارد. تا كنون مطلبي درخصوص فروش و يا عدم فروش اين بلوك در كدال درج نشده است. ولي ثشاهد منتظر سود 125 ريالي اين بانك بوده است ولي طبق آخرين گزارش اين بانك عملكرد منفي داشته و ضرر 30 ريالي را پوشش داده است. فلذا احتمالا سود 1.38 ميليارد توماني از محل اين سرمايه گذاري براي ثشاهد كم خواهد شد.قيمت تمام شده هر سهم وزمين براي ثشاهد 1559 ريال مي باشد. در حال حاضر قيمت تابلو وزمين 2130 ريال مي باشد و براي محاسبه ناو از محل اين شركت 8 ميليارد تومان در سود خالص هست. و اگر بلوك به مبلغ اعلامي در نامه فروش رود از اين محل 30 ميليارد تومان به صورت مستقيم بهره خواهد برد. البته از طريق شركتهاي زير مجموعه هم كه صاحب وزمين هستند مجددا منتفع خواهد شد.نكته مهم: شركت در نامه خود اعلام نموده است كه مقداري حق تقدم بيمه دي داشته است كه به مبلغ 7.5 ميليارد تومان بفروش رفته است و تاكيد نموده است كه سود كلي شركت تغيير نخواهد يافت و تنها مفروضات گزارش مالي تغيير مي يا بد. كه بنده تعديليهاي منفي در وزمين و ثعمرا را ميتوانم با يك مبادله پاياپاي با اين سود غيرعملياتي جابجا كنم! بنابراين در مجموع انتظار تعديل منفي در عملكرد نهايي شركت را ندارم.شركت سرمايه گذاري شاهد:اين شركت در زمينه زير درحال فعاليت مي باشد:

• شركت گسترش خدمات كشاورزي
• شركت بين المللي سعدي كيش
• شركت كارگزاري نماد شاهدان

اين شركت سرمايه 20 ميلياردي دارد كه 100% اين شركت مرتبط با ثشاهد مي باشد. ثشاهد در آخرين پيش بيني خود به ازاي هر سهم 576 ريال سود در نظر گرفته بود كه با 90% پخش آن مبلغ 518 ريال وجمعا به مبلغ 10.36 ميليارد تومان براي خود كنار گذاشته است. تمام شده اين سهم براي ثشاهد 1000 ريال مي باشد و اگر با توجه به سود سعدي p/e 5 داده شود در اينصورت ارزش هر سهم سعدي 210 تومان خواهد بود كه از اين محل نيز براي محاسبه ناو اين شركت حداقل 20 ميليارد تومان در سود هست.حدود 83% شركت تكشا مرتبط به اين شركت مي باشد.شركت فرآوري و توسعه ابنيه شاهد:اين شركت نيز در زمينه ساخت و ساز در حال فعاليت مي باشد. سرمايه اين شركت از محل افزايش سرمايه اعلام شده قبلي از 25 ميليارد تومان به 70 ميليارد تومان افزايش پيدا كرده است. اين شركت به ازاي هر سهم در سال 93 با سرمايه جديد 461 ريال سود ايجاد كرده است. كه معادل با 32 ميليارد تومان سود مي باشد. در گزارشات اين شركت ثشاهد ارزش هر سهم را 1000 تومان مطرح كرده است و در پيش بيني خود 10.2 ميليارد تومان سود از اين محل براي خود ديده است.تمام شده اين سهم با سرمايه قبلي براي ثشاهد 10000 ريال مي باشد كه با توجه به سود شركت ارزش روز اين شركت معادل با 23000 ريال مي باشد و ناو ثشاهد از طريق اين شركت نيز معادل با 32 ميليارد تومان افزايش مي يابد و در سود هست.شركت بازرگاني شاهد:يك شركت 20 ميلياردي ديگر از زير مجموعه هاي ثشاهد مي باشد كه از زير مجموعه هاي زير تشكيل شده است:

• شركت بازرگاني شاهد( هلدينگ)
• شركت فروشگاههاي آزاد شاهد
• شركت بازرگاني فلزات شاهد
• شركت خدمات فرودگاهي شاهد
• شركت خدمات مسافرتي دوردنيا
• شركت بازرگاني اسپيد شاهد
• شركت بازرگاني بينالملل شاهد آلمان
• شركت بازرگاني شمس (دبي)

همانطوريكه از نامش پيداست يك شركت بازرگاني مي باشد و در همه زمينه هاي آن مشغول به فعاليت مي باشد.با توجه به وضعيت گزارش زير مجموعه احتمال تعديل منفي در اين گروه بازرگاني نيز وجود دارد ولي آنچه مهم به نظر مي رسد ثشاهد در گزارش خود سود 9.28 ميلياردي از اين شركت خواهان هست. تمام شده اين شركت نيز براي ثشاهد 1000 ريال مي باشد و با توجه به سود ايجاد شده ارزش روز اين شركت به ازاي هر سهم 2500 ريال مي باشد و ثشاهد از اين طريق نيز معادل با 30 ميليارد تومان در سود مي باشد.شركت سرمايه گذاري نيروگاهي ايران سنا:58 ميليون سهم با ارزش 1000 ريالي از اين شركت در تملك شركت ثشاهد مي باشد. ثشاهد در اين شركت نيروگاهي در سال مالي قبل 1.25 ميليارد تومان و براي امسال 4.1 ميليارد تومان سود در نظر گرفته است. تمام شده اين سهم براي ثشاهد به ازاي هر سهم 1000 ريال مي باشد و با توجه به سودي كه اين شركت دارد ارزش روز 400 توماني را دارد. فلذا شركت ثشاهد از محل اين شركت نيز 17.4 ميليارد تومان در سود مي باشد.شركت هرمز انرژي:داراي زير مجموعه هاي زير مي باشد:

• شركت مخازن ساحل
• شركت حمل و نقل بين المللي هدف
• شركت حمل و نقل گسترش شاهد

70% اين شركت با سرمايه 9.6 ميليارد توماني به صورت مستقيم مرتبط با ثشاهد هست و مابقي نيز از طريق ساير زير مجموعه ها در تملك شركت ثشاهد مي باشد. سود قابل حصول براي ثشاهد از اين شركت نيز معادل با 4.4 ميليارد تومان مي باشد.تمام شده اين شركت نيز براي ثشاهد هر سهمي 10000 ريال مي باشد و بر اساس سودي كه مي سازد ارزش 25000 ريالي دارد و از اين محل نيز ثشاهد 10 ميليارد تومان در سود مي باشد.بيمه پاسارگاد:22/2 درصد اين شركت معادل با 20 ميليون سهم مربوط به ثشاهد مي باشد كه سود چنداني براي پخش ندارد ولي به لحاظ ارزش سرمايه گذاري، قيمت تمام شده اين سهم براي ثشاهد 1000 ريال مي باشد در حاليكه قيمت روز سهم 4424 ريال مي باشد. در پرتفوي سال 95 اثري از اين سهم در گزارشات ثشاهد نيست و احتمالا اين سهم را فروخته باشد. اطلاع دقيقي از اين موضوع ندارم. ولي اگر فروخته باشد براحتي از اين محل 6.8 ميليارد تومان سود ايجاد كرده است.بعد از يك نگاه اجمالي به زير مجموعه ها لازم به ذكر است كه شركت در سود پيش بيني شده مبلغ 2 ميليارد تومان نيز سود بانكي در نظر گرفته كه ناشي از سپرده هاي بانكي مي باشد.به لحاظ دارائيها و املاك جدول آن به شرح زير مي باشد:

محاسبه ميزان سود تخميني با توجه به وضعيت ركود در مسكن و نيز عدم دسترسي به قيمت روز املاك در مناطق مختلفي كه ثشاهد صاحب ملك است بسيار سخت مي باشد. ولي بنده باه ذكر يك مثال در اين مورد به توضيحاتم ادامه خواهم داد.

طبق آگهي بلا شركت درصدد فروش اين زمين با متراژ 29125 مترمربع به قيمت پايه 24.75 ميليارد تومان مي باشد. طبق جدول بالا تمام شده اين پروژه 3.38 ميليارد تومان مي باشد و در جدول فوق مبلغ فروش را 29.29 ميليارد تومان در نظر گرفته است. ولي در گزارش سود 94 ظاهرا به مبلغ 25.6 ميليارد قابل فورش دانسته است. يعني به راحتي از اين پروژه مبلغي معادل با 22.2 ميليارد تومان سود كسب مي كند.آنچه مسلم هست در پايين جدول مبلغ 170 ميليارد تومان بهاي تمام شده پروژه ها ذكر گرديده و قيمت براوردي براي فروش نيز 390 ميليارد تومان در نظر گرفته شده است. اگر كاهش 12 درصدي را از همان يك پروژه براي كل در نظر بگيريم عدد 390 ميليارد تومان مي تواند به 340 ميليارد تومان كاهش يابد كه 170 ميليارد تومان آن قيمت تمام شده بودو شركت برآورد سود 170 ميليارد توماني از پروژه هاي خود را دارد.نگاهي به وضعيت نسبتهاي مالي شركت بياندازيم:
همانطوريكه مشاهده مي شود شركت در وضعيت خوبي از لحاظ نقدينگي و حاشيه سود قرار دارد. حاشيه سود بالاي اين شركت همراه با نسبت بازدهي دارائيهاي معقول اين شركت را در زمره شركتهاي باثبات حداقل براي چند سال گذشته قرار مي دهد.نسبت بدهي كم در اوضاع ركود فعلي كشور از ديد سرمايه گذاري بسيار عالي بوده و رشد نسبت جاري و عدد مناسب آن ميتواند باعث شود تاشركت در دريافت تسهيلات بانكي دستي باز داشته باشد.محاسبه ناو شركت:اگر بصورت تقريبي دنبال محاسبه ناو اين شركت باشيم. از ديد بنده و مجددا عرض ميكنم كاملا تقريبي بصورت زير مي باشد:

• حقوق صاحبان سهام: 340 ميليارد تومان
• ارزش دارائيهاي زير مجموعه ها: 150 ميليارد تومان
• ارزش املاك و دارئيهاي مستقيم: 170 ميليارد تومان
• جمع ارزش خالص دارائيها: 660 ميليارد تومان
• تعداد سهام شركت: 2706632000

ارزش خالص دارائي شركت (ناو) = 243 تومانو شركت در شرايط فعلي با قيمت تابلو در 50% ناو خود در حال معامله مي باشد و به لحاظ سرمايه گذاري ارزش معامله تا 70% ناو خود يعني 170 تومان را دارا مي باشد و در شرايط خوبي براي سرمايه گذاري قرار دارد.ارادتمند دوستانعليرضا اسماعيلي

[djdream]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اي شاهد خيلي ها ازت گله دارن. سهم خوب بايد بالا هم برود نه اينكه فقط خوب باشد.

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اطلاعات و صورتهای مالی 12 ماهه منتهی به 1393/11/30(حسابرسی شده) شرکت خدماتي فرودگاهي شاهد

بهمن 93 نسبت به 92 :

1- فروش : 131 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 81 درصد افزایش

3- شناسایی سود عملیاتی
4- سود خالص : 21 درصد کاهش

5- سود محقق شده برای هرسهم در 12 ماهه : 1275 ریال

[روندشناس]

پاسخ : سرمايه گذاري شاهد ( ثشاهد )

اي شاهد خيلي ها ازت گله دارن. سهم خوب بايد بالا هم برود نه اينكه فقط خوب باشد.

این شاهد سهمی هست که به هیچ وجه به سهامدارش چه قیمت بالا خریداری کرده باشد چه پایین ضربه وارد نکرده است سودش همیشه حالت نرمال دارد افزایش سرمایه اش حالت نرمال دارد.خلاصه اگر کل سهم های بورس ایران مثل این سهم بود بورس ایران الان چی می شد.