سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)


سلام و عرض ادب،

دوستان کمتری در تاپیک هستند، امیدوارم سهم را داشته باشند. یا اگر فروخته اند در همین محدوده های ارزشمند مجدد بخرند یا به داشته های خود بیافزایند. حیف است این فرصتها خیلی زود توسط بازار شناسایی می شود و قیمت به اهداف خودش سریع حرکت می کند.

یک بار دیگر بهتر است برای یک سال مالی بهپاک سود را حساب کنیم، تا بدانیم برای چه سهم را خریدیم. بدترین فرضیه ها را در نظر می گیریم، کمترین حاشیه سودها و بیشترین هزینه ها....

شرکت با دلار 8 هزار تومان فروشش به 2000 میلیارد تومان می رسد، با حاشیه سود ناخالص 12 درصد و هزینه های100 میلیارد تومانی سهم 280 تومان می سازد ....

نرخ نیمایی فرضا 10 هزار تومان در نظر بگیریم، فروش 2500 میلیارد تومانی و فرضیه های بالا ، سود 400 تومانی ....

پی بر ای غذایی ها بین 6 الی 7 است در حالت عادی سهم می تواند 1700 الی 2800 تومان قیمت بخورد.

فروش دو دارایی راکد یکی زمین گرگان 90 الی 100 میلیارد تومان و سود خالص و 389 میلیون ونوین نزدیک 200 میلیارد تومان ..... حدود 300 میلیارد تومان سود یعنی 600 تومان انباشته به ازای هر سهم می تواند داشته باشد.

بگذریم از زمین 30 هکتاری بهشهر با ارزش بالای 800 میلیارد تومان و دارایی داشتن شرکت را تضمین می کند.

دلار 12 و بالاترش را هم اصلا فرض نمی کنیم!

موفق باشید.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)



نرخ واقعی دلار و اثر آن بر بازار بورس

نرخ واقعی دلار و ساختار تعیین قیمت آن ساختار عرضه و تقاضای پیچیده ای در اقتصاد ایران است. اما مهمترین عوامل تعیین کننده قیمت دلار موارد زیر است:

1- نقدینگی کل کشور
2- تولید ناخالص داخلی
3- تراز ارزی و میزان ورود و خروج ارزی
4- دخالت دولت برای تعیین نرخ ارز
5- عوامل سیاسی که می تواند منجر به تقاضا یا عرضه روی دلار شود.

افزایش نقدینگی با ضریب مستقیمی روی نرخ ارز تاثیر می گذارد. برای مثال اگر در سال 92 میزان نقدینگی 600 هزار میلیارد تومان و قیمت تعادلی دلار 3000 تومان در نظر بگیریم، در سال 98 با نقدینگی کل 1800 میلیارد تومان می توان نرخ ارز را 3 برابر کرد. دلیل اصلی آنکه نقدینگی تولید شده و جاری در اقتصاد بخش عمده آن توسط بانکها بصورت غیر واقعی تنها در حسابها نشسته است. از سوی دیگر رشدی به این ابعاد در صادرات کشور نداشته ایم. بنابراین همزمان با اینکه قدرت خرید جامعه سه برابر می شود، و برای پوشش نیاز داخل باید کالای تولید داخل و وارداتی افزایش یابد، اما این امر اتفاق نمیافتد. برای رسیدن به تقاضا در جامعه تورم داریم که ابتدا خود را روی ارز نشان می دهد.

بنابراین دلار 9 هزار تومان در اردیبهشت جاری کف قیمتی است. اما چه عواملی باعث شده اکنون دلار 13700 تومان در بازار آزاد باشد. بخشی از ارز صادر شده توسط صادرکننده به دلیل تحریم یا دلایل شخصی صادرکننده به ریال تبدیل نشده است. تقاضای روی خود اسکناس دلار و یا حواله برای خروج سرمایه به دلیل مسایل سیاسی و تحریم بالاست. کشور برای مدیریت شدن با تحریم ها و جلوگیری از خروج ارز به دلیل واردات بی رویه و خروج سرمایه ای می باید هزینه خرید دلار را بالا در نظر بگیرد. بنابراین با لحاظ مدیریت و کاهش خروج سرمایه ارزی در این برهه بین 10 الی 30 درصد قیمت ارز بیش از مقدار واقعی خود است. ممکن است این قیمت مهندسی شده باشد یا بازار به این نقطه رسیده است.

متاسفانه در سالهای 92 الی 96 به دلیل سرکوب قیمت دلار و افزایش نقدینگی کمر تولید داخل در رقابت با واردات شکسته شد و مدیریت و کنترل بیش از حد روی تورم (که دلایل ساختاری دارد) تولید را به ورطه نابودی کشاند. در صورتیکه می بایست در این دوران افزایش ملایم در دلار و محصولات می داشتیم تا هم جامعه آرام آرام با تورم که قبلا نیزبا آن اشنایی داشت، تطبیق پیدا می کرد و هم تولید رونق می گرفت. سال گذشته نیز سال تلاطم های ارزی به دلیل سرکوب قیمت دلار و کاتالیزورهای همچون خروج ترامپ از برجام موجب شد، نرخ ارز سرکوب شده در یک بازه کوتاه به نرخ های واقعی برسد. این هم باز برای تولید کننده سم بود. در واقع 5 سال دوره بد مدیریت شدن در اقتصاد کشور را شاهد بود. اما آب اقتصاد راهش را پیدا می کند. و شد آنچه باید می شد.

سال جاری و سال بعد اگر از تلاطم های عمده ارزی جلوگیری شود، سال شکوفایی تولید برای شرکتهای داخلی خواهد بود. چرا که نرخ ارز واقعی شده است. دولت می باید در پی افزایش درآمدهای مردم جامعه با افزایش تولید و اشتغال باشد و نه واردات برای کنترل تورم و نه سرکوب ارزی در چند سال. تاوان این سرکوب ارزی در سالهای 92 الی 96 همین مردم در سال قبل دادند. در مجموع نرخ دلار برای سال جاری می تواند با وضعیت درآمدهای ارزی، نقدینگی و ذخیره ارزی بین 12 الی 14 هزار تومان در نوسان باشد. و تطبیق فروش شرکتها با این نرخ ها می تواند سودسازی سهام را افزایش دهد. فارغ از سود سازی لزوما قیمت دارایی ها به سودسازی آنها نیست. برای مثال، الان آپارتمان های شهری اگر بصورت یک مجموعه اقتصادی نگاه شوند، پی بر ای 30 الی 40 را دارند. اما این دلیل نمی شود قیمت این دارایی ها افت کند. و پی بر ای به پی بر ای سود بانکی یعنی 5 برسد! حتی بسیاری از املاک به اجاره با نرخ های پایین تر هم متقاضی ندارند، اما باز هم دلیل بر بالا نرفتن ارزش این دارایی ها نیست. بورس و سهام شرکتهای بورسی نیز همینطور هستند. چه سودساز و چه غیر سود ساز رشد می کنند.

بنابراین با این نرخ ارز از یک سو سودسازی عمده شرکتها افزایش پیدا می کند و از سوی دیگر ارزش دارایی ها (یعنی سهام) مستقل از اینکه درآمد زا باشد یا درآمدزا نباشد، ارزشش بالا خواهد رفت. بنابراین کلیت بازار برای تطبیق با دلار 12 الی 14 هزار تومان امسال و سال آینده جای رشد بسیار مناسبی را دارد

9 خرداد 1398

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

فرق است بین برنامه ریز و مجری درون هر کس ...همه ماها یک برنامه ریز داریم و یک مجری درون داریم. اینکه چقدر این دو بر هم منطبق باشند عامل موفقیت هستند.


برای مثال برنامه ریز درون می خواهد 6 صبح بیدار شود، ساعت 6 صبح کوک می شود . اما وقتی زنگ می خورد مجری درون خواب را به بیدار شدن ترجیح می دهد، یعنی غلبه احساس بر عقل. ساعت را بر میداریم و آن را خاموش می کنیم یا زمان زنگ مجدد را به تعویق می اندازیم. این مجری درون است که به تقابل با برنامه ریز درون می پردازد.


بعضی موقع ها من سهمی را می خرم و می دانم و تحلیل و برآورد اطلاعات می گوید که حداقل این سهم سه برابر می شود، اما بعد از گذشت بیست درصد رشد، مجری درونم که از انگیزه آن احساس است، آن را می فروشد. زمان می گذرد و سهم سه برابر می شود، و من می مانم چرا به حرف برنامه ریز درونم دقت نکردم و چرا آن را تا سر منزل مقصود اجرا نکردم. نقص بزرگ در خرید و فروش ها نیمی روی برنامه ریز درون است و نیمی برای مجری درون.

اگر تحلیل هایمان و برنامه ریزیمان درست باشد، با توکل بر خدا باید مجری درون را هم تقویت کنیم. حالا این مثال را اینجا نوشتم، اگر قرار است بهپاک 3000 تومان را ببیند، و تحلیل و برنامه ریزی درونمان این را می گوید، نباید تسلیم مجری احساسی درون شویم و کمتر از اعداد داده شده از برنامه ریز تخطی کنیم. برای سهام و بازار بورس برای فروشهای احساسی این مورد و مثال صادق است.

[sina0937100]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

براساس این گزارش، کل ارز ترجیحی تخصیص یافته به کالاهای اساسی (بجز دارو) از ابتدای سال ۱۳۹۷ تا ۴ اسفندماه ۱۳۹۷، معادل ۱۰ میلیارد و ۶۴۲ میلیون دلار بوده است.

با دارو نزدیک به 15 میلیارد دلار به کالاهای اساسی و دارو اختصاص داده شده است. نزدیک 90 هزار میلیارد تومان بر اثر آن به درآمدهای ریالی دولت اضافه می شود. دولت به این روند نمی تواند ادامه دهد، و بعد از ماه رمضان و بعد از تشکیل بازار متشکل ارزی نمی تواند دلار 4200 تومانی را در اقتصاد کشور به آسانی پیدا کرد. راهکارها برای اینکه حذف این ارز به قدرت خرید جامعه لطمه نزد توسط کارشناسان گفته شده است. حذف این ارز آربیتراژهای را در بازار بورس بوجود می آورد همچون سهام دارویی و غذایی.

از سهام غذایی مخصوصا سهام شرکتهای روغنی با تخصیص ارز 4200 تومانی مواجه اند و هیچ افزایش نرخ خاصی را نداشته اند. سهامداران باید از رونق تولید کشور و حذف رانت دفاغ کنند. اختصاص منابع دولتی برای قشر ضعیف باید هدفمند باشد و نه توزیع رانت در بین شرکتهای وارد کننده ..... دیر یا زود این توزیع رانت بزرگ تمام خواهد شد. سال گذشته بالای 150 هزار میلیارد تومان از جیب جامعه بر اثر اختصاص این ارز به قشر معدودی رسید. این توزیع رانت و توزیع ناعادلانه ثروت هرچه زودتر باید پایان پذیرد.

[sina0937100]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[sina0937100]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)



غمارگ شتابان و در حرکتی درست به ارزش بازار 850 میلیارد تومان یعنی 1000 تومان در حال حرکت است. در حال حاضر ارزش بازار شرکت 560 میلیارد تومان شده است، بهپاک باید ارزش حداقل معادل با ارزش بازار غمارگ باشد. اکنون ارزش بازار بهپاک 460 میلیارد تومان که نشان دهنده اختلاف 21 درصدی است که باید جبران شود. فروش دو شرکت نزدیک 1000 میلیارد تومان است. گرچه بهپاک در حوزه بازار پروتیین ، 70 درصد بازار پروتیین کشور را در اختیار دارد. یعنی یک پتانسیل علاوه بر روغن کشی.

تیتر اول روزنامه دنیای اقتصاد شنبه و یکشنبه هفته جاری حذف ارز 4200 تومانی و راهکارهای جبران مشکلاتش و مزایایش را بیان کرده بود. این نشان می دهد این بحث به صورت جدی در سطح بالای سیاستگذاری اقتصادی کشور در جریان است و طبق شنیده های گوشه و کنار آرام آرام بعد از ماه رمضان با تشکیل بازار متشکل ارزی دلار 4200 تومانی که بخش بزرگی از کسری بودجه سال جاری از آن ناشی خواهد شد، این ارز نیز به تاریخ ارز های با نرخ 1226 سال 90 بپیوندد.

سهام غذایی مخصوصا روغن های خوراکی که از ارز 4200 تومانی استفاده می کنند همچون غمارگ، بهپاک و غبشهر و شرکتهای دارویی حتی با دلار 9000 تومان در یک سال به سود سازی و فروش بالای نمی رسند، که همچنان روند صعودی خواهند داشت. بنابراین چرخش نقدینگی به سمت سهام شرکتهای با قیمت محصولات سرکوب شده همچون دارویی و غذایی حجم اصلی تقاضا در هفته های آینده بازار را تشکیل خواهد داد.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

ارزش بازار دماوند 10 هزار 800 میلیارد تومان

ارزش بازار بانک دی مالک صد درصدی دماوند تنها 900 میلیارد تومان....

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

https://my.farsnews.com/c/8337

دوستان در این کمپین شرکت نمایید. با توجه به اینکه قوانین جدید در بازار پایه در نهایت میتواند تاثیر منفی روی کل بورس بگذارد.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)


? نقدشوندگی، نقدشوندگی و نقدشوندگی به همراه شفافیت دو اصل اول و آخر بازارهای مالی هستند.

? در تمام دنیا دارند حرکت می کنند به سمت شفاف سازی بیشتر در معاملات در تمامی بازارها، اما متاسفانه ما عقب گرد داریم به سمت غیر شفاف شدن و معامله کردن در ابهام. الان در بورس آمریکا لحظه ای می توان اسم خریدارها و فروشنده شرکتها را با سازکاری که وجود دارد، فهمید. و ده ها مورد که ذکرش اینجا بی فایده است. اگر قرار است کپی برداری کنیم، همه چیزهای خوب را برداریم و بیاوریم و اجرا کنیم.

? شفافیت در تعیین ریسک هاست، مثل همین رنگ بندی که وظیفه نهاد ناظر است، نه ابهام در تشخیص حجم عرضه و تقاضا و قیمت و کاهش نقدینگی بازار با ثابت نگه داشتن قیمت برای معامله گران. بارها یک مثال در این کانال زده شده است، سهام شرکت انرون تا روز آخر در بازار بورس آمریکا قیمت می خورد، تا به قیمت صفر رسید. مدیران اگر می خواهند از بورس های خارجی کپی بردارند، توجه کنند. نقدشوندگی ، نقدشوندگی و نقدشوندگی شفافیت ، شفافیت و شفافیت دو اصل اساسی هست و هر قانونی در بورس اصلی ، فرابورس و OTC مغایر با اینها باشند، آب در هاون کوبیدن و به بیراهه رفتن است.

? حتی اگر این فرمول جدید که با مخالفت اکثریت بازار سرمایه همراه است، راه اندازی شود، سهام خوب این بازار راه خودشان را خواهند رفت و هیچ نگرانی برای سهام ارزشمند این بازار بوجود نمی آورد. اما اگر حجم معاملات ۲۰۰ میلیارد تومانی این بازار کاهش یابد، این خسارت ناشی از کاهش گردش معاملات به صنعت کارگزاری ، خود شرکت فرابورس، سیستم مالیاتی و شرکتهای وابسته دیگر را چه کسی می پردازد. اشتغالی که از این گردش نقدینگی در بازار ایجاد شده است، و از بین می رود را چه کسی می پردازد.

? هر قانون جدید در بازار مالی اگر از دو فیلتر شفافیت و نقدشوندگی گذشت، قانون خوبی است. قانونی که کمی هم شده شفافیت و نقدشوندگی را بالاتر ببرد. هر قانونی که باعث کمتر شدن این دو مورد شود، کار عبثی است که دیر یا زود توسط افراد دانا اصلاح خواهد شد.

@stockmarket100

[ebiman]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

معاون سازمان بورس :اجرای قوانین بازار پایه یه تعویق افتاد ♦️حسن امیری، معاون سازمان بورس در گفت وگو با همفکران خبر داد:نمادهای بازار پایه روز دوشنبه بیستم خرداد ماه متوقف نمیشوند و فعلا اجرای قوانین جدید این بازار به تعویق افتاده است. به گفته وی روز دوشنبه در جلسه ای با مدیران فرابورس و کانون کارگزاران و کانون نهادهای سرمایه گذاری قرار است مجدا این قوانين بررسی شود.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)


بهپاک با دلار 8000 تومان بالای 300 تومان

و با دلار 12000 تومان بالای 500 تومان سود سازی خواهد داشت.

بدون فروش زمین گرگان و بهشهر....

در خانه اگر کس است، یک حرف بس است......

موفق باشید.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

حجم نقدینگی به همراه ارزش دلار بطور مستقیم روی ارزش بازار بورس تاثیر دارد. از آنجا که رشد نقدینگی در حال حاضر بطور مستقیم روی دلار اثر می گذارد. بنابراین مثل سالهای وارد رکود 92 الی 95 بازار بورس نخواهیم شد. در صورتی وارد رکود می شویم، که دلار به زیر 9000 تومان نفوذ و ثبات پیدا کند. سال 92 ارزش بازار کل بورس 420 میلیارد تومان بود که شاهد رکود دی ماه شدیم با دلار سه هزار تومان ارزش دلاری 140 میلیارد تومان را داشتیم. میزان نقدینگی سال 92، 630 هزار میلیارد تومان بود که ارزش بازار بورس به 70 درصد آن رسیده بود.
اما اکنون با اضافه شدن شرکتهای بورسی، ارزش بازار فعلی بورس 870 هزار میلیارد تومان است، که با دلار 13 هزار تومان معادل 67 میلیارد دلار است. نقدینگی سال 98 تا انتهای سال به 2.4 میلیون میلیارد تومان می رسد، یعنی اگر نرخ دلار شاهد افت معناداری نباشیم و تنها به بخواهیم به نسبتهای ارزش دلاری بازار بورس به دلار و نسبت ارزش بازار بورس به ارزش نقدینگی کشور معادل 70 درصد برسیم و سپس وارد رکود شویم، ارزش بازار بورس باید به عدد حداقل 1400 میلیارد تومان الی 1800 میلیارد تومان برسد. ریسک های بزرگ و سیستماتیک سیاسی را در نظر نمیگیریم. بنابراین با این دو پارامتر بازار بورس جز ارزان ترین بازارهای اقتصاد کشور است.

[".احسان."]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام وقت دوستان بخیر،

بازار سهام پرپتانسیل خوبی را دارد. سهام و گروه های کمتر رشد کرده و دارایی پتانسیل . اینکه شاخص نوسان های محدودی داشته باشد، دلیل بر آن نیست که سهام با تقاضای خوب در بازار نباشد. برای مثال در مجموع گروه بیمه یک گروه کمتر رشد کرده نسبت به کل بازار است. شرکتهای بیمه ای بازار سرمایه از 15 میلیون دلار تا 100 میلیون دلار ارزش دارند، و این نشان دهنده آن است با هر ظرفی بخواهیم ارزش مارکت این سهام را نسبت به اقتصاد در نظر بگیریم، بسیار کوچک و ناچیز هست. بنابراین انتظار دارم، سال جاری تقاضای خوبی در بازار روی گروه بیمه ای داشته باشیم. بین سهام شرکتهای بیمه ای روی ودی و بیمه سامان نظر مساعدتری وجود دارد. ودی در حال خروج از زیان انباشته 7 سال اخیر است و امسال شاهد تراز نامه مثبت برای آن خواهیم بود.

از سهام کمتر رشد کرده وسپه را نیز می توان نام برد. خرید در منفی ها و صفر تابلو خرید بدی احتمالا نخواهد بود. حداقل عقب ماندگی 30 درصدی نسبت به میانگین بازار دارد.

در گروه دارو نیز اکثر سهام در منفی خریدنی خواهند بود. از این بین منفی های دتماد، دشیمی و دبالک که بالا دستی صنعت دارو هستند و مواد اولیه شرکتهای دارویی را تامین می کنند، در اولویت هستند.

در گروه کانی های غیر فلزی کگاز عقب ماندگی 50 درصدی نسبت به بقیه گروه دارد. اما پتانسیل کگاز بسیار فراتر از شرکتهای هم گروه است. بهره برداری از فاز دو در تابستان سال جاری تولید شرکت را به 2.5 برابر میزان کنونی خواهد رساند که رقم قابل توجهی است. در منفی ها برای سهامداری خریدنی است.

بسیاری از سهام بازار پایه با توجه به افت ناشی از ترس قوانین جدید نیز و با بررسی ارزش بنیادی آنها ارزش خرید دارند.

بنابراین باید با دقت بیشتری بازار را رصد کرد و گزینه های مناسب را یافت.