حرکت در بازار سرمایه با meysam_sh_2020

[mohsen ho]

6درصد افزایش قیمت نفت در اوپن اخر هفته بازارهای جهانی !...

[mohsen ho]

🔴 ادعای ترامپ: ما به توافق نزدیک بودیم اما همه چیز کاملاً تغییر کرد. ایران باید انتظار حملات سنگینتر و شدیدتری نسبت به سه ماه گذشته داشته باشد

[mohsen ho]

ترامپ : ایرانیها از من خواستند که حملات را متوقف کنم. حملات به زودی متوقف خواهند شد. ممکن است دوباره حمله کنیم

[meysam_sh_2020]

این چند روز چند بار گفتم ک چی میشه..

شما هنوز خیلی بچه اید ک بخواید ب ما ایراد بگیرید....

پ ن : شانس بیارید ک توافق بشه.ترامپ بیخیال بشه....

***
میدونید من خیلی وقته خیلی با کسی کل کل نمیکنم....یعنی اون سن ک کلکل میکردم رو رد کردم

خيلي حرفاي ترسناكترم هست..ولي نميگم..

ملت ما همه چیو ب .... میگیرن..

شوخی داره مگه ترامپ باهاتون


====

پ ن : شانس بیاریم که توافق بشه!!
البته من احتمال میدم اگه اورانیوم روهم بدن...موقتا توافقی میشه...ولی بعدش بازم مشخص نیست...

((که بدتر بزنن یا نه تمام بشه قایله))

در هر حال اون سناریو کمیگفتن جام جهانیه وفلانه...همکنسله...
اتفاقا وسط جامجهانی بهترین زمان برای هر خرابکاریه..که بهش اشاره کرده بودم...

[Mehrsana]

این چند روز چند بار گفتم ک چی میشه..

شما هنوز خیلی بچه اید ک بخواید ب ما ایراد بگیرید....

پ ن : شانس بیارید ک توافق بشه.ترامپ بیخیال بشه....

***
میدونید من خیلی وقته خیلی با کسی کل کل نمیکنم....یعنی اون سن ک کلکل میکردم رو رد کردم

خيلي حرفاي ترسناكترم هست..ولي نميگم..

ملت ما همه چیو ب .... میگیرن..

شوخی داره مگه ترامپ باهاتون


====

پ ن : شانس بیاریم که توافق بشه!!
البته من احتمال میدم اگه اورانیوم روهم بدن...موقتا توافقی میشه...ولی بعدش بازم مشخص نیست...

((که بدتر بزنن یا نه تمام بشه قایله))

در هر حال اون سناریو کمیگفتن جام جهانیه وفلانه...همکنسله...
اتفاقا وسط جامجهانی بهترین زمان برای هر خرابکاریه..که بهش اشاره کرده بودم...

تحلیل های میثم پس از رکب خوردن و نقد کردن!

[Mehrsana]

در تصویر زیر شرکت های با ارزش مارکت بالای یک میلیارد دلار در بورس نشان داده شده است :



همانطور که ملاحظه میکنید بزرگترین شرکت بورسی ایران در حال حاضر فملی است با ارزش مارکت 2100 همتی و حدود 12 میلیارد دلاری. در مقایسه با باقی شرکتهای بورسی میشه گفت فملی خیلی گرونه اما من از چت جی پی تی پرسیدم ارزش مارکت یک شرکت مثل فملی الان چقدره؟

جوابش :

یک شرکت معدنی-صنعتی یکپارچه مثل National Iranian Copper Industries Company است که از معدن تا کنسانتره، ذوب، پالایش و تولید محصولات مسی را در اختیار دارد، ارزش آن میتواند از چند میلیارد دلار تا دهها میلیارد دلار متغیر باشد. گر بخواهی میتوانم یک ارزشگذاری دقیقتر برای شرکت ملی مس ایران بر اساس ذخیره قطعی مس، تولید سالانه کاتد، قیمت روز مس و نرخ ارز ۱۴۰۵ انجام دهم و یک عدد تقریبی واقعبینانهتر به دست بیاورم. شرکت ملی صنایع مس ایران (NICICO) حدود 290 هزار تن کاتد مس در سال تولید میکند و بیش از 1.3 میلیون تن کنسانتره مس تولید دارد. فروش سالانه آن نیز در سالهای اخیر حدود 5 میلیارد دلار گزارش شده است. ایران همچنین حدود 36.5 میلیون تن ذخیره قطعی مس دارد که بخش عمده آن در اختیار مجتمعهای سرچشمه، سونگون و شهربابک است.

روش اول: ارزشگذاری بر اساس فروش

شرکتهای بزرگ معدنی مس دنیا معمولاً بین 2 تا 6 برابر فروش سالانه ارزشگذاری میشوند.

• فروش 5 میلیارد دلار × 2 = 10 میلیارد دلار
• فروش 5 میلیارد دلار × 4 = 20 میلیارد دلار
• فروش 5 میلیارد دلار × 6 = 30 میلیارد دلار

بنابراین از این روش، ارزش شرکت حدود 10 تا 30 میلیارد دلار به دست میآید.

روش دوم: ارزش ذخایر
فرض کنیم 36.5 میلیون تن مس قابل استخراج وجود داشته باشد. اگر قیمت مس را حدود 10 هزار دلار به ازای هر تن در نظر بگیریم:

• ارزش ناخالص فلز موجود:
  • 36.5 میلیون تن × 10,000 دلار
  • ≈ 365 میلیارد دلار

اما معدنکار هرگز 100٪ این عدد را دریافت نمیکند؛ هزینه استخراج، فرآوری، مالیات، سرمایهگذاری و ریسک وجود دارد. در بازار معدن معمولاً ارزش شرکت بین 5٪ تا 15٪ ارزش فلز موجود در زمین است.

بنابراین:

• 365 × 5٪ ≈ 18 میلیارد دلار
• 365 × 15٪ ≈ 55 میلیارد دلار

روش سوم: مقایسه با غولهای جهانی

شرکتهای بزرگ مسی دنیا تقریباً چنین ارزشی دارند:

Codelco	30 تا 50+ میلیارد دلار
Southern Copper	25 تا 40 میلیارد دلار
Antofagasta	20 تا 30 میلیارد دلار

از نظر ذخایر، ملی مس ایران در سطح شرکتهای بزرگ جهانی قرار میگیرد، اما به دلیل تحریمها و ریسکهای سیاسی معمولاً با تخفیف ارزشگذاری میشود.

نتیجه نهایی

اگر فردا تحریمها برداشته شوند و شرکت ملی مس ایران در بورسهای جهانی معامله شود، ارزش منصفانه آن احتمالاً در بازه 20 تا 40 میلیارد دلار خواهد بود. در سناریوی بسیار خوشبینانه با توسعه کامل معادن و رسیدن تولید کاتد به حدود یک میلیون تن در سال (هدف اعلامشده شرکت)، ارزش آن میتواند به 50 تا 80 میلیارد دلار نیز برسد.

[Mehrsana]

شرکت های با ارزش بازار بین 0.5 تا یک میلیارد دلار :

آخرین شرکت این لیست پتروشیمی شیراز هست. بازم از چت جی پی تی میپرسیم شیراز چند می ارزه؟

Shiraz Petrochemical Company یکی از قدیمیترین مجتمعهای پتروشیمی ایران است و عمدتاً تولیدکننده اوره و آمونیاک است. ظرفیت اسمی آن حدود:

• 1.07 میلیون تن اوره در سال
• 677 هزار تن آمونیاک در سال
• بهعلاوه متانول، اسید نیتریک، نیترات آمونیوم و چند محصول جانبی دیگر است.

روش اول: ارزش جایگزینی (Replacement Cost)

اگر امروز بخواهند یک مجتمع اوره-آمونیاک با این ابعاد بسازند:

• واحد آمونیاک: حدود 1 تا 1.5 میلیارد دلار
• واحد اوره: حدود 0.5 تا 1 میلیارد دلار
• زیرساختها، نیروگاه، تأسیسات جانبی و مخازن: 0.5 تا 1 میلیارد دلار

بنابراین ارزش جایگزینی کل مجتمع میتواند حدود 2 تا 4 میلیارد دلار باشد.

روش دوم: بر اساس درآمد

ظرفیت تولید سالانه پتروشیمی شیراز حدود 3.2 میلیون تن انواع محصول گزارش شده است. اگر میانگین ارزش فروش محصولات را محافظهکارانه 300 تا 500 دلار به ازای هر تن در نظر بگیریم:

• فروش سالانه تقریبی: 1 تا 1.5 میلیارد دلار

شرکتهای اورهساز دنیا معمولاً بین 1.5 تا 4 برابر فروش سالانه ارزشگذاری میشوند. در نتیجه، 1.5 تا 6 میلیارد دلار دامنه معقولی برای ارزش شرکت خواهد بود.

روش سوم: مقایسه با پتروشیمیهای مشابه

در بازارهای جهانی، شرکتهای متوسط تولیدکننده اوره و آمونیاک معمولاً بین 2 تا 8 میلیارد دلار ارزش دارند؛ البته شرکتهایی که خوراک گاز ارزان (مثل ایران) دارند معمولاً حاشیه سود بالاتری ایجاد میکنند.

جمعبندی

اگر بخواهم یک عدد نسبتاً واقعبینانه بدهم:

بدبینانه	1.5 تا 2 میلیارد دلار
واقعبینانه	3 تا 5 میلیارد دلار
خوشبینانه	5 تا 7 میلیارد دلار

شرکت های بین 250 تا 500 میلیون دلار :

[Mehrsana]

شرکت های بین 100 تا 250 میلیون دلار :



اگر امروز بخواهند پالایشگاهی مشابه لاوان با ظرفیت حدود 60 هزار بشکه در روز بسازند:

• هزینه ساخت هر بشکه ظرفیت پالایشی جدید حدود 20 تا 40 هزار دلار است.
• 60 هزار بشکه × 20 تا 40 هزار دلار

نتیجه، 1.2 تا 2.4 میلیارد دلار ارزش جایگزینی خواهد داشت. با درنظرگرفتن تجهیزات موجود، اسکله، مخازن، زیرساختها و موقعیت جزیرهای، ارزش اقتصادی لاوان را میتوان حدود: 1.5 تا 3 میلیارد دلار برآورد کرد. پالایشگاه لاوان در دهه ۱۳۵۰ ساخته شده و بخشهایی از تجهیزات آن عمر بالایی دارند. اگر ساخت یک پالایشگاه مشابه جدید ۲ میلیارد دلار هزینه داشته باشد، یک ارزشگذار ممکن است ۳۰ تا ۵۰ درصد استهلاک اقتصادی برای تجهیزات قدیمی اعمال کند.

[Mehrsana]

نکته پایانی اینکه زیر 100 میلیون دلار، بالای 680 تا شرکت داریم که مجموع ارزش دلاری اونها حدود 15 میلیارد دلار هست! عمده شرکت دارویی، سیمانی، غذایی، فلزی و .... در این بخش قرار گرفته اند! فملی به تنهایی معادل مجموع ارزش حدود 270 شرکت با ارزش زیر 100 میلیون دلاره!

از خود بپرسید آیا بورس گران است؟

به نظرم برخی سهام کوچک پتانسیل رشد حداقل 20 برابری دارند و سهام بزرگتر چند برابری

به عنوان نمونه سخوز الان حدود 85 میلیون دلار ارزش داره اما پاسخ چت جی پی تی :

سیمان خوزستان سالانه حدود ۲.۵ میلیون تن سیمان و کلینکر تولید میکند و در برخی سالها بیش از ۲.۷ میلیون تن فروش داشته است.

روش اول: ارزش جایگزینی

امروز ساخت یک کارخانه سیمان مدرن با ظرفیت حدود ۲.۵ میلیون تن در سال معمولاً بین ۲۰۰ تا ۴۰۰ میلیون دلارسرمایهگذاری نیاز دارد. اما چون کارخانه، معدن، زیرساخت، برق، آب، جاده و شبکه فروش را هم دارد، ارزش جایگزینی کامل میتواند به ۳۰۰ تا ۵۰۰ میلیون دلار برسد.

روش دوم: بر اساس سودآوری

در دنیا شرکتهای سیمانی معمولاً با نسبتهای ارزشگذاری بسیار پایینتر از شرکتهای معدنی مس یا پتروشیمی معامله میشوند. ارزش بنگاه اغلب بین ۴ تا ۸ برابر EBITDA قرار میگیرد. برای کارخانهای در ابعاد سیمان خوزستان، ارزش اقتصادی معمولاً در محدوده ۲۰۰ تا ۶۰۰ میلیون دلار قرار میگیرد.

[meysam_sh_2020]

تحلیل های میثم پس از رکب خوردن و نقد کردن!

هر سهمی ک اراده کنیم میتونیم بخریم...مگه زدن سر خطی کاری داره...

[meysam_sh_2020]

دو تا نیروگاهو که زد میفهمید شرکت هاتون چقد میارزه...

مشکل مردم ما اینه که همه چیو به شوخی گرفتن...

ترامپ سلیمانی رو زد...خامنه ای رو زد..بقیه هم میزنه...این پرونده باید به هر قیمتی بسته بشه...یا میرن توافق میکنن...یا چنان میزنه ک لودگی ومسخره بازی یادشون بره

[meysam_sh_2020]

فولاد مبارکه ...پتروشیمی مبین...فجر...شپدیس هم pe هاشونپابین بود قبل جنگ...ولی وقتی به مشکل بخورن.... pe میره بالا...بازگشت سرمایشون اگه ۳ ساله بود شده ۶ ساله.... در ایران با این تورم هیچ سهمی با pe بالای ۴.۵ هم حتی ارزش سرمایه گذاری نداره...

ادم عاقل دیوانست مگه.... بیاد سهمی با بازگشت سرمایه بالای ۴.۵ سال و ۵ سال بخره...


***

فقط در یک صورت pe بالای ۶ هم ارزش خرید داره اونم اینه که کشور بره در توافق و تورم بیاد پایین...

که فعلا از این خبرا نیست...حداقل تا پایان سال... اوضاع کشور بهم ریختست

[meysam_sh_2020]

یه موتور سیکلت ک سال ۹۹ :۳۰ تومن بود الان دارن میدن ۳۰۰ میلیون...

کودوم سهام ۱۰ برابر شده؟

***

دزد تر. و پلشت تر از خودرو سازا....

موتور سیکلت سازای ما هستن...

دلار ۲۵ تومنی نیمایی اون زمان... امروز شده ۱۴۸...چطوری حساب کردید ک موتور سیکلت رو ۱۰ برابر قیمت اون زمان ب ملت میدید..

سهمکگهر....از سال ۹۹ رو همون ارزش بازارش مونده هنوز...

حالا شما بیاید بگید سهام خوبه...

***

ادم عاقل تا توافق نشه پاشو توبورس نمیزاره ...مگه سهمی با pe زیر ۳ پیدا کنه تازه همونم ریسک داره...واگه به مشکلی بخوره pe دیگه ۳ نیست... چند ماه ک شرکت کار نکنه pe میره بالا و بالاتر

[meysam_sh_2020]

خیلی از شرکت ها الان مواد اولیه وارداتیشون رو نمیتونن وارد کنن و چند ماه دیگه محاصره باشه کشور...تولید اونا هم میخوابه...حالا شما وسط این جنگ بیاید بگید سهام باید ۳۰ برابر بشه

باشه صبر کن اول تکلیف مملکت و ملت و این جنگ تمام بشه...بعدش ۵۰ برابر بشه سهام...

بر منکرش لعنت

[meysam_sh_2020]

تنشها دیشب با رنگ و بویی متمایز ادامه یافت. رنگ و بویی که نشان از به ستوه آمدن ترامپ است و با لابی اسرائیل به منصه ظهور میرسد

شبهایی که تکرار خواهد شد؛ با اهداف در مناطقی که پشت ذهن ترامپ را برای هر تحلیلگری روشن می کند

سه ماهه داغی در پیش داریم،
وضعیت تولید در نامطلوب ترین وضعیت ۸ سال گذشته است و آمار رسمی آنرا تایید می کند

ضربان فروش بعنوان قلب تولید نمی تپد، اختلال در زنجیره تامین و لجستیک موجب کندی تولید و توزیع شده و برغم تورم بالا موجودی مواد اولیه در انبار بدلیل شرایط ارزی و واردات در پایین ترین سطح تاریخی خود قرار گرفته. موجودی نهایی در انبارها نشان میدهد بر خلاف تصور دولت بدلیل حفظ جریان نقدینگی برای واحدها امکان پذیر نیست

واحدهای فلزی و شیمیایی بدلیل زنجیره تامین و واحدهای نساجی و غذایی بدلیل رکود و تامین وخیم تر از صنایع دیگر هستند و با توجه به شرایط پیش رو تا شهریور بیشترین ورشکستگی و تعدیل نیرو را تجربه میکنند

آنچه بیش از هر چیز شفاف است این است که استمرار مدل فعالیت در این بخشها با مدل قبل از این عملا غیر ممکن است/#حامد_پاک_طینت

مجمع فعالان اقتصادی
📌@Iran_economy_online

📌Paktinat.Hamed