Tweet
پاسخ : بیمه دی (ودی)
برای تخمین درصد افزایش سرمایه بیمه دی از تجدید ارزیابی بررسی دقیقتری انجام دادم. قبلاً گفتیم که شرکت میتونه از محل داراییهای ثابت (زمین و ساختمان) و سرمایه گذاریها افزایش سرمایه بدهد.
طبق چیزی که روی کدال اعلام کردند ظاهراً برنامه فقط از محل داراییهای ثابت در دستور کار قرار دارد. ولی اگر بخوان از محل سرمایه گذاری هم انجام بدن سرمایه ثبت شده دستاورد دی برای شرکت 60 میلیارد تومان هست و الان حدود 560 میلیارد تومن ارزش روزش هست و میتونه از محل این شرکت حدود 200 درصد افزایش سرمایه بده.
طبق گفته مدیرعامل در حال حاضر بیمه دی حدود 42 شعبه داره که 9 شعبه در تهران هست و مابقی در بقیه استان ها و شهرستانها با قیمت تمام شده حدود 302 میلیارد تومانی طبق گزارش شش ماهه امسال.
اقای کشاورز در مصاحبه ای امسال گفتند که در زمان شروع مدیریت بنده در آبان 97، شرکت تنها مالکیت کمتر از یک سوم شعب خود را در اختیار داشت. اما در حال حاضر، مالکیت ۳۶ شعبه را داراست. به این ترتیب، دارایی فوق العاده ای از این جهت ایجاد شده است. پشت ساختمان مرکزی نیز، یک ساختمان هفت طبقه خریداری شده تا به فضای اداری اضافه شود. بنابراین در حوزه ایجاد دارایی فیزیکی، اقدامات خوبی انجام شده و قیمت تمام شده پایینی داریم.
پس از این مطلب این طوری میشه استنباط کرد که 12 شعبه در سالهای قبل 97 خریداری شده و حدود 30 شعبه هم از سال 97 تا الان.
اون 12 شعبه قدیمی تر مثل شعبه مرکزی بیمه دی که نبش مدیرداماد هست سال 83 به بعد خریداری شده و طی این سال ها، برخی املاک بالای 100 برابر رشد کردند. الان همین ساختمان بیمه مرکزی به تنهایی خیلی خیلی بیشتر از 300 میلیارد تومان قیمت داره. چون من متراژ و زیربنا و... رو نمیدونم واقعاً نمیدونم چه عددی باید تخمین زد! غیر از این شعبه، 8 شعبه دیگه هم توی تهران دارند.
املاکی هم که از سال 97 خریداری شدند با توجه به رشد قیمت ملک طی همین دو سال که چیزی بین 5-10 برابر بوده رشد قابل ملاحظه ای داشتند. حالا من اینجوری حساب کردم ارزش دفتری املاک تا پایان سال 97، حدود 85 میلیارد تومان در ترازنامه ذکر شده و 65 میلیارد سال 98 ملک خریداری شده و 150 میلیارد هم سال 99 خریداری شده است. اگر فرض کنیم املاک قبل سال 97 به طور میانگین 20 برابر شده (بدبینانه) و املاک خریداری شده در سال 98 متوسط 3 برابر شده و امسال هم اصلاً رشد نداشته! ارزش روز حدوداً میشه 2050 میلیارد تومان.
پس با این فرضیات درصد مازاد افزایش سرمایه از تجدید از محل داراییهای ثابت میشه حدود 700%
پس اگه هم از محل دارایی ثابت و هم از محل سرمایه گذاری بخواد افزایش سرمایه بده درصد حداقل 900 درصد میشه.
من حدس میزنم این افزایش سرمایه رو امسال تا قبل مجمع انجام میدن و افزایش سرمایه بعدی از سود انباشته در سال بعد انجام خواهد شد. با وجود سود انباشته بالای هزار میلیارد تومان داخل شرکت، هیچ دلیلی برای افزایش سرمایه از آورده نیست ولی چون بابت صورت های مالی امسال تصویب بشه تا بشه از این محل افزایش سرمایه داد، این افزایش سرمایه میره برای سال بعد.
با سود انباشته تا انتهای سال 98 میشه حدود 150 درصد افزایش سرمایه داد.
پس پیشبینی من اینکه درصد افزایش سرمایه حداقل 700% از تجدید دارایی ثابت + 200% از سرمایه گذاری و 150% از سودانباشته برای امسال هست.
نظر دوستان چیه؟
برای تخمین درصد افزایش سرمایه بیمه دی از تجدید ارزیابی بررسی دقیقتری انجام دادم. قبلاً گفتیم که شرکت میتونه از محل داراییهای ثابت (زمین و ساختمان) و سرمایه گذاریها افزایش سرمایه بدهد.
طبق چیزی که روی کدال اعلام کردند ظاهراً برنامه فقط از محل داراییهای ثابت در دستور کار قرار دارد. ولی اگر بخوان از محل سرمایه گذاری هم انجام بدن سرمایه ثبت شده دستاورد دی برای شرکت 60 میلیارد تومان هست و الان حدود 560 میلیارد تومن ارزش روزش هست و میتونه از محل این شرکت حدود 200 درصد افزایش سرمایه بده.
طبق گفته مدیرعامل در حال حاضر بیمه دی حدود 42 شعبه داره که 9 شعبه در تهران هست و مابقی در بقیه استان ها و شهرستانها با قیمت تمام شده حدود 302 میلیارد تومانی طبق گزارش شش ماهه امسال.
اقای کشاورز در مصاحبه ای امسال گفتند که در زمان شروع مدیریت بنده در آبان 97، شرکت تنها مالکیت کمتر از یک سوم شعب خود را در اختیار داشت. اما در حال حاضر، مالکیت ۳۶ شعبه را داراست. به این ترتیب، دارایی فوق العاده ای از این جهت ایجاد شده است. پشت ساختمان مرکزی نیز، یک ساختمان هفت طبقه خریداری شده تا به فضای اداری اضافه شود. بنابراین در حوزه ایجاد دارایی فیزیکی، اقدامات خوبی انجام شده و قیمت تمام شده پایینی داریم.
پس از این مطلب این طوری میشه استنباط کرد که 12 شعبه در سالهای قبل 97 خریداری شده و حدود 30 شعبه هم از سال 97 تا الان.
اون 12 شعبه قدیمی تر مثل شعبه مرکزی بیمه دی که نبش مدیرداماد هست سال 83 به بعد خریداری شده و طی این سال ها، برخی املاک بالای 100 برابر رشد کردند. الان همین ساختمان بیمه مرکزی به تنهایی خیلی خیلی بیشتر از 300 میلیارد تومان قیمت داره. چون من متراژ و زیربنا و... رو نمیدونم واقعاً نمیدونم چه عددی باید تخمین زد! غیر از این شعبه، 8 شعبه دیگه هم توی تهران دارند.
املاکی هم که از سال 97 خریداری شدند با توجه به رشد قیمت ملک طی همین دو سال که چیزی بین 5-10 برابر بوده رشد قابل ملاحظه ای داشتند. حالا من اینجوری حساب کردم ارزش دفتری املاک تا پایان سال 97، حدود 85 میلیارد تومان در ترازنامه ذکر شده و 65 میلیارد سال 98 ملک خریداری شده و 150 میلیارد هم سال 99 خریداری شده است. اگر فرض کنیم املاک قبل سال 97 به طور میانگین 20 برابر شده (بدبینانه) و املاک خریداری شده در سال 98 متوسط 3 برابر شده و امسال هم اصلاً رشد نداشته! ارزش روز حدوداً میشه 2050 میلیارد تومان.
پس با این فرضیات درصد مازاد افزایش سرمایه از تجدید از محل داراییهای ثابت میشه حدود 700%
پس اگه هم از محل دارایی ثابت و هم از محل سرمایه گذاری بخواد افزایش سرمایه بده درصد حداقل 900 درصد میشه.
من حدس میزنم این افزایش سرمایه رو امسال تا قبل مجمع انجام میدن و افزایش سرمایه بعدی از سود انباشته در سال بعد انجام خواهد شد. با وجود سود انباشته بالای هزار میلیارد تومان داخل شرکت، هیچ دلیلی برای افزایش سرمایه از آورده نیست ولی چون بابت صورت های مالی امسال تصویب بشه تا بشه از این محل افزایش سرمایه داد، این افزایش سرمایه میره برای سال بعد.
با سود انباشته تا انتهای سال 98 میشه حدود 150 درصد افزایش سرمایه داد.
پس پیشبینی من اینکه درصد افزایش سرمایه حداقل 700% از تجدید دارایی ثابت + 200% از سرمایه گذاری و 150% از سودانباشته برای امسال هست.
نظر دوستان چیه؟
نظر