"" تحليل هاي بنيادي""

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

درود بر جناب زیرکی عزیز
موضوعی که فرمودید کاملا درست می باشد و حاشیه سود فصلی شرکتها بصورت عموم قابل تعمیم به کل فصول نیست.

اما در سال آتی با توجه به وضعیتی که خواهیم داشت , برای بعضی از گروهها خصوصا گروهی که ذکر کردید و نیز گروههائی که اقلام تولیدی آنها نیاز مبرم روزانه مردم می باشد میتونه کاملا متفاوت از چارت نمایش داده شده باشه. اگر چه از یک ظرف باید دید وضعیت برجام به چه شکلی در خواهد آمد و از سوی دیگر وضعیت نابسامان درگیریها و تنش های سیاسی به کدام سو خواهد رفت.

درود بر آریانای دوست داشتنی
اتفاقا سابقه حذف ارز 4200 چه در سالهای اخیر و چه حذف ارز اساسی در سال 92نشون میده که فروش شرکت رشد میکنه ولی حاشیه سود کاهش پیدا میکنه
علتش هم اینه که رانت های ترجیحی تولید کم میشه و واحد های تولیدی دیگه با حداکثر ظرفیت وارد تولید میشه و تخفیفات و طرح های تشویقی و... هم زیاد میشه
به غبشهر و غمارگ سال 92-93
و صنعت لاستیک و شوینده در سال 98توجه کن

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

اگر شما صاحب یک کسب و کار بودیت و قرار بود در یک ماه بعد افزایش نرخ دریافت میگرفتید
در ماه فعلی با نرخ های قبل تمایلی به فروش محصول نداشتید
شرکت های دارویی هم که 4200دریافت میکنن همین موضوع براشون صدق میکنه
به نظرم اونایی که فروش اسفند ضعیف داشتندعملگرا ترین شرکت ها در بحث نفع بردن از حذف 4200هستند...

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

چند ماه پیش عرض کردم از فولادی ها بکشید بیرون
کاوه بنیادی از 2100ریخت تا1000تومن !
ولی الان با شمش 850دلاری ایران تاپیک شرکت های فولادی به زودی شلوغ میشه;)
به زودی مطالبی خدمت دوستان عرض میکنم

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

پالایشی ها با این کرک اسپرد سود خیلی خوبی میسازن
ولی این سود رو باید شرکت پالایش و پخش به عنوان کارمزد پرداخت کنه
من تو کتم نمیره که شرکت پخش و پالایش سال بعد فقط به شپنا 40000میلیارد پرداخت کنه (با کرک میانگین 17)!!
مجموع این پول خیلی سنگین هست
خیلی صداقت و رو راستی میخاد که شرکت پخش و پالایش و وزارت نفت این پول رو به اینها بده

[mohsen ho]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

پالایشی ها با این کرک اسپرد سود خیلی خوبی میسازن
ولی این سود رو باید شرکت پالایش و پخش به عنوان کارمزد پرداخت کنه
من تو کتم نمیره که شرکت پخش و پالایش سال بعد فقط به شپنا 40000میلیارد پرداخت کنه (با کرک میانگین 17)!!
مجموع این پول خیلی سنگین هست
خیلی صداقت و رو راستی میخاد که شرکت پخش و پالایش و وزارت نفت این پول رو به اینها بده

درود

کرک مثل این که درفروردین به حدود29 رسیده میانگین .... شرایط فوق العاده جذاب هست برا این صنعت

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

درود

کرک مثل این که درفروردین به حدود29 رسیده میانگین .... شرایط فوق العاده جذاب هست برا این صنعت

اطلاع دارم که 30شده
ولی این 30پایدار نیست
با فرض پایداری کرک 30 شرکت پالایش فقط 70همت باید به شپنا کارمزد بده
این کارمزد برا بقیه پالایشی ها هم حدود 200همت هست
کل فروش اوراق در سال1400حدود 100همت بوده
من باورش برام سخته که دولت این پول رو مثل بچه ادم به اینا بده...

[سعید سعیدی]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

اگه اشتباه نکنم در سال 86 کرک اسپرد بعضی از فراورده ها در مقطعی بیش از 33 بود.
اما در سال 90 و 91 و 92 کرک اسپرد همین حدود ها بود. و تا اونجاییکه یادمه نهایتا پالایشیها به مشکلی بر نخوردن. هر چند الان شرایط بودجه ای متفاوت تر از اون سالهاست.
در کل به نظرم سهامداری تو سهمی مثل شپنا الان منطقی به نظر میرسه.

[ایرانی]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

اگه اشتباه نکنم در سال 86 کرک اسپرد بعضی از فراورده ها در مقطعی بیش از 33 بود.
اما در سال 90 و 91 و 92 کرک اسپرد همین حدود ها بود. و تا اونجاییکه یادمه نهایتا پالایشیها به مشکلی بر نخوردن. هر چند الان شرایط بودجه ای متفاوت تر از اون سالهاست.
در کل به نظرم سهامداری تو سهمی مثل شپنا الان منطقی به نظر میرسه.

درود
یک توضیحی در مورد مطلب شما عرض کنم.
تا سال 86 هیچ شرکت پالایشی در بورس عرضه نشده بود. اواسط سال 86 اولین شرکت پالایشی، شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا در بورس عرضه شد که اولین مجمع عمومی سهم در سال 87 برگزار شد.
آنزمان مثل الان بحث کرک اسپرد مطرح نبود. ساختار اصلی و مدیریتی شپنا کاملاً دولتی بود و فقط 5% شرکت به عنوان سیاستهای اصل 44 در بورس عرضه اولیه شد.
برای تحلیل سودسازی شرکت، بیشتر مانور روی محصولات فرعی بود.
یادم میآد، آنزمان بحث بود که افزایش قیمت نفت به سود شرکتهای پالایشی است و یا به ضررشان.
چون شپنا شرکت تازه وارد و ناشناخته بود، پاسخ دقیقی مشخص نبود.
در اولین مجمع عمومی همین سوال از مدیران شرکت پرسیده شد.
مدیر مالی و مدیرعامل شرکت در پاسخ به این سوال گفتند که برای شرکتهای پالایشی بهترین حالت این است که قیمت نفت در محدوده 70 دلار باشد و با نفت 70 دلاری بهترین شرایط سودآوری برای سهم است.
در ادامه بیان کردن که افزایش قیمت بالاتر از 70 و کاهش قیمت کمتر از 70 ، هر دو به ضرر شرکت های پالایشی است.
شاید این مطالب و این پاسخ ها در شرایط امروز، خنده دار و غیرواقعی تصور شود.
اما در ادامه مطلب شما.
بعد از شپنا، تا 4 سال هیچ شرکت پالایشی عرضه نشد تا رسید به شبریز، شبندر، شراز، شاوان، شتران
افزایش سودآوری بین سال 90 الی 91 مربوط به چیز دیگری بود.
شبندر در زمان عرضه با تعدیلی که داد سودش به 14 تومان رسید. در امیدنامه و هئیت کارشناسی سازمان خصوصی سازی اعلام شده بود که شبندر در صورت عرضه اولیه و عرضه به بورس و مردم و تبدیل شرکت از سهام خاص به سهام عام، آن مبلغ تکلیفی سنگین که هر سال به خزانه واریز میکرد، دیگر به خود شرکت برگشت داده میشود.
دقیقاً به یاد دارم که بین کارشناسان و تحلیلگران بحث بود که این مبلغ سنگین بالاخره تکلیفش چه میشود.
خب با عمومی شدن سهم، بند سازمان خصوصی سازی، آن مبلغ برای سال مالی بعد به شرکت برگشت داده شد و سود سهم از 14 تومان به بالای 320 تومان افزایش یافت.( اگر عدد درست گفته باشم، البته آنزمان سرمایه و تعداد سهام شرکت، کمتر از میزان فعلی بود).
اما در خصوص بقیه ماجرا.
عرض کردم، آنزمان مثل الان موضوع کرک اسپرد مطرح نبود. ادبیات کرک اسپرد در مقاله های نفتی لاتین اروپایی و آمریکایی نوشته میشد و هنوز در ادبیات تحلیلی بورسی ایران در موردش یاد نمیشد. بیشتر مانور روی تخفیف 5 درصدی فوب خلیج فارس مطرح بود.
آنزمان اتفاقات بین سال 90 الی 91 همه به نفع شرکتهای پالایشی رقم خورد.
اواخر دولت احمدی نژاد، تحریم های سنگین اثرات خودش را گذاشت و بحران ارزی شدیدی رقم خورد.
قیمت دلار از 1100 تومان به بالای 3000 تومان افزایش یافت. تا مقطعی 3800 تومان هم شد.
برای شرکتهای پالایشی خوب شد و این حاشیه سود بابت تخفیف 5 درصدی از فروش، باعث افزایش سودشان شد.
مثلاً قبلا با فروش 1000 میلیاردی، حاشیه سود 5 درصدی
و حالا فروش آنها از نظر ریالی 4 برابر شده و با 5 درصد حاشیه سود تخفیفی
البته سهام پالایشی ، آنزمان پایان تلخ هم داشت.
تغییر دولت، تغییر وزیر، تغییر در فرمول، و بسته شدن 11 ماهه شرکتهای پالایشی و کاهش شدید سود آنها و بازگشایی سهم ها بعد از 11 ماه توقف با 1/3 و 1/4 قیمت و ضرر و زیان سنگین به سهامداران./:.sadsmiley.:/

ببخشید پر حرفی کردم، یا علی@};-

[siwan]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

درود
یک توضیحی در مورد مطلب شما عرض کنم.
تا سال 86 هیچ شرکت پالایشی در بورس عرضه نشده بود. اواسط سال 86 اولین شرکت پالایشی، شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا در بورس عرضه شد که اولین مجمع عمومی سهم در سال 87 برگزار شد.
آنزمان مثل الان بحث کرک اسپرد مطرح نبود. ساختار اصلی و مدیریتی شپنا کاملاً دولتی بود و فقط 5% شرکت به عنوان سیاستهای اصل 44 در بورس عرضه اولیه شد.
برای تحلیل سودسازی شرکت، بیشتر مانور روی محصولات فرعی بود.
یادم میآد، آنزمان بحث بود که افزایش قیمت نفت به سود شرکتهای پالایشی است و یا به ضررشان.
چون شپنا شرکت تازه وارد و ناشناخته بود، پاسخ دقیقی مشخص نبود.
در اولین مجمع عمومی همین سوال از مدیران شرکت پرسیده شد.
مدیر مالی و مدیرعامل شرکت در پاسخ به این سوال گفتند که برای شرکتهای پالایشی بهترین حالت این است که قیمت نفت در محدوده 70 دلار باشد و با نفت 70 دلاری بهترین شرایط سودآوری برای سهم است.
در ادامه بیان کردن که افزایش قیمت بالاتر از 70 و کاهش قیمت کمتر از 70 ، هر دو به ضرر شرکت های پالایشی است.
شاید این مطالب و این پاسخ ها در شرایط امروز، خنده دار و غیرواقعی تصور شود.
اما در ادامه مطلب شما.
بعد از شپنا، تا 4 سال هیچ شرکت پالایشی عرضه نشد تا رسید به شبریز، شبندر، شراز، شاوان، شتران
افزایش سودآوری بین سال 90 الی 91 مربوط به چیز دیگری بود.
شبندر در زمان عرضه با تعدیلی که داد سودش به 14 تومان رسید. در امیدنامه و هئیت کارشناسی سازمان خصوصی سازی اعلام شده بود که شبندر در صورت عرضه اولیه و عرضه به بورس و مردم و تبدیل شرکت از سهام خاص به سهام عام، آن مبلغ تکلیفی سنگین که هر سال به خزانه واریز میکرد، دیگر به خود شرکت برگشت داده میشود.
دقیقاً به یاد دارم که بین کارشناسان و تحلیلگران بحث بود که این مبلغ سنگین بالاخره تکلیفش چه میشود.
خب با عمومی شدن سهم، بند سازمان خصوصی سازی، آن مبلغ برای سال مالی بعد به شرکت برگشت داده شد و سود سهم از 14 تومان به بالای 320 تومان افزایش یافت.( اگر عدد درست گفته باشم، البته آنزمان سرمایه و تعداد سهام شرکت، کمتر از میزان فعلی بود).
اما در خصوص بقیه ماجرا.
عرض کردم، آنزمان مثل الان موضوع کرک اسپرد مطرح نبود. ادبیات کرک اسپرد در مقاله های نفتی لاتین اروپایی و آمریکایی نوشته میشد و هنوز در ادبیات تحلیلی بورسی ایران در موردش یاد نمیشد. بیشتر مانور روی تخفیف 5 درصدی فوب خلیج فارس مطرح بود.
آنزمان اتفاقات بین سال 90 الی 91 همه به نفع شرکتهای پالایشی رقم خورد.
اواخر دولت احمدی نژاد، تحریم های سنگین اثرات خودش را گذاشت و بحران ارزی شدیدی رقم خورد.
قیمت دلار از 1100 تومان به بالای 3000 تومان افزایش یافت. تا مقطعی 3800 تومان هم شد.
برای شرکتهای پالایشی خوب شد و این حاشیه سود بابت تخفیف 5 درصدی از فروش، باعث افزایش سودشان شد.
مثلاً قبلا با فروش 1000 میلیاردی، حاشیه سود 5 درصدی
و حالا فروش آنها از نظر ریالی 4 برابر شده و با 5 درصد حاشیه سود تخفیفی
البته سهام پالایشی ، آنزمان پایان تلخ هم داشت.
تغییر دولت، تغییر وزیر، تغییر در فرمول، و بسته شدن 11 ماهه شرکتهای پالایشی و کاهش شدید سود آنها و بازگشایی سهم ها بعد از 11 ماه توقف با 1/3 و 1/4 قیمت و ضرر و زیان سنگین به سهامداران./:.sadsmiley.:/

ببخشید پر حرفی کردم، یا علی@};-

ممنون
خاطرات اون سال ها رو زنده کردی
اطلاعات مفیدی بود

[Amir.N]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

سهم وپست در گروه بانکی برای سال 1400 حدود 80 تومان سود (30 ت در زمستان ) احتمالا ساخته و پی به ای ttm سهم به 4.4 خواهد رسید
بانکی که همین دو سال پیش مشمول 141 بود و کاملا از نظر بنیادی متحول شده و
تقریبا کل این سود از محل عملیات بانکی ست و نه فروش دارایی و یا تسعیر ارز !
برای امسال محتاطانه 120 ت سود پیش بینی میشه که پی بر ای تحلیلی اون 3 تخمین زده میشه ...
سهمی که به خاطر شتابش در سودسازی و پیشرفت باید حداقل پی به ای 7 بگیره






تراز های ماهانه وپست در سال 1399 , 1400
نکته اول : در تمامی ماه ها تراز از ماه مشابه سال قبل بیشتر بوده
نکته دوم : تراز تجمعی سال1400 برابر 1580 میلیارد
تراز تجمعی سال 99 برابر 682 میلیارد

[سعید سعیدی]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

درود
یک توضیحی در مورد مطلب شما عرض کنم.
تا سال 86 هیچ شرکت پالایشی در بورس عرضه نشده بود. اواسط سال 86 اولین شرکت پالایشی، شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا در بورس عرضه شد که اولین مجمع عمومی سهم در سال 87 برگزار شد.
آنزمان مثل الان بحث کرک اسپرد مطرح نبود. ساختار اصلی و مدیریتی شپنا کاملاً دولتی بود و فقط 5% شرکت به عنوان سیاستهای اصل 44 در بورس عرضه اولیه شد.
برای تحلیل سودسازی شرکت، بیشتر مانور روی محصولات فرعی بود.
یادم میآد، آنزمان بحث بود که افزایش قیمت نفت به سود شرکتهای پالایشی است و یا به ضررشان.
چون شپنا شرکت تازه وارد و ناشناخته بود، پاسخ دقیقی مشخص نبود.
در اولین مجمع عمومی همین سوال از مدیران شرکت پرسیده شد.
مدیر مالی و مدیرعامل شرکت در پاسخ به این سوال گفتند که برای شرکتهای پالایشی بهترین حالت این است که قیمت نفت در محدوده 70 دلار باشد و با نفت 70 دلاری بهترین شرایط سودآوری برای سهم است.
در ادامه بیان کردن که افزایش قیمت بالاتر از 70 و کاهش قیمت کمتر از 70 ، هر دو به ضرر شرکت های پالایشی است.
شاید این مطالب و این پاسخ ها در شرایط امروز، خنده دار و غیرواقعی تصور شود.
اما در ادامه مطلب شما.
بعد از شپنا، تا 4 سال هیچ شرکت پالایشی عرضه نشد تا رسید به شبریز، شبندر، شراز، شاوان، شتران
افزایش سودآوری بین سال 90 الی 91 مربوط به چیز دیگری بود.
شبندر در زمان عرضه با تعدیلی که داد سودش به 14 تومان رسید. در امیدنامه و هئیت کارشناسی سازمان خصوصی سازی اعلام شده بود که شبندر در صورت عرضه اولیه و عرضه به بورس و مردم و تبدیل شرکت از سهام خاص به سهام عام، آن مبلغ تکلیفی سنگین که هر سال به خزانه واریز میکرد، دیگر به خود شرکت برگشت داده میشود.
دقیقاً به یاد دارم که بین کارشناسان و تحلیلگران بحث بود که این مبلغ سنگین بالاخره تکلیفش چه میشود.
خب با عمومی شدن سهم، بند سازمان خصوصی سازی، آن مبلغ برای سال مالی بعد به شرکت برگشت داده شد و سود سهم از 14 تومان به بالای 320 تومان افزایش یافت.( اگر عدد درست گفته باشم، البته آنزمان سرمایه و تعداد سهام شرکت، کمتر از میزان فعلی بود).
اما در خصوص بقیه ماجرا.
عرض کردم، آنزمان مثل الان موضوع کرک اسپرد مطرح نبود. ادبیات کرک اسپرد در مقاله های نفتی لاتین اروپایی و آمریکایی نوشته میشد و هنوز در ادبیات تحلیلی بورسی ایران در موردش یاد نمیشد. بیشتر مانور روی تخفیف 5 درصدی فوب خلیج فارس مطرح بود.
آنزمان اتفاقات بین سال 90 الی 91 همه به نفع شرکتهای پالایشی رقم خورد.
اواخر دولت احمدی نژاد، تحریم های سنگین اثرات خودش را گذاشت و بحران ارزی شدیدی رقم خورد.
قیمت دلار از 1100 تومان به بالای 3000 تومان افزایش یافت. تا مقطعی 3800 تومان هم شد.
برای شرکتهای پالایشی خوب شد و این حاشیه سود بابت تخفیف 5 درصدی از فروش، باعث افزایش سودشان شد.
مثلاً قبلا با فروش 1000 میلیاردی، حاشیه سود 5 درصدی
و حالا فروش آنها از نظر ریالی 4 برابر شده و با 5 درصد حاشیه سود تخفیفی
البته سهام پالایشی ، آنزمان پایان تلخ هم داشت.
تغییر دولت، تغییر وزیر، تغییر در فرمول، و بسته شدن 11 ماهه شرکتهای پالایشی و کاهش شدید سود آنها و بازگشایی سهم ها بعد از 11 ماه توقف با 1/3 و 1/4 قیمت و ضرر و زیان سنگین به سهامداران./:.sadsmiley.:/

ببخشید پر حرفی کردم، یا علی@};-

سلام
ممنون از مطلب خوب شما. بله حق با شماست بحث کرک اسپرد در بورس در سالهای اخیر رایج شده. اما در خود نفت تا اونجاییکه من می دونم از قبل هم مطرح بود. اما اگه اشتباه نکنم فقط در یکی از بخشهای امور بین الملل. شاید حتی در خود پالایش و پخش هم مطرح نبود. علتش هم بواسطه دولتی بودن و نوع کار بود. اما تا اونجاییکه من می دونم این محاسبات در یکی از بخشهای وزارت خونه محاسبه میشد. تمامی تغییرات در فرمول هم همیشه توسط امور بین الملل ابلاغ میشد. این اواخر هم، که اگه اشتباه نکنم سال گذشته بود، تغییر فرمول باز توسط همین بخش و توسط همکاران قبلی ما این کار انجام شد.
البته مطلب شما کاملا درست هست و در طی سالهای اخیر و با ورود شرکتهای مختلف و عرضه بخش زیادی از سهام این شرکتها، این مطالب بیشتر در ادبیات بورسی مطرح شده.

برای مثال در اینخصوص در انتها، یه مطلب دیگه هم اضافه کنم. چندین سال پیش یکی از همکاران قدیمی من که قبلا در پتروشیمی فعال بود و اونزمان مدیر عامل یکی از شرکتهای کارگزاری شده بود، اگه اشتباه نکنم برای اولین بار در بین تمامی شرکتهای کارگزاری اقدام به اشتراک و دریافت چند نشریه مثل پلتس و ارگوس و چند نشریه دیگه کرد. تا قبل از اون، من شخصا بعضی از نشریات رو برای ایشون ارسال میکردم. ولی الان طوری شده که خیلی از کارگزاریها برای مثال، مثل کارگزاری صنعت و معدن و چند تای دیگه بطور مرتب در کانالهای تلگرامی که دارن مطالبی از این نشریات رو به اشتراک میزارن. این مطلب رو به این واسطه عرض کردم که، این سالها بواسطه ورود و عرضه زیاد سهام شرکتهای مختلف جامعه بورسی با مطالب بیشتری اشنا شده.

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

دولت احمق برای توسعه پایدار بجای ازاد سازی دیمی باید دو تا کار مهم رو در حوزه داخل انجام بده:
1- روی معاملات سوداگرانه ملک و ماشین مالیات سنگین یببنده
2-نرخ بهره رو هم با یک چشم انداز و برنامه ریزی برای اون کاهش حقیقی بده

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

حاشیه سود ناخالص غبشهر طی 6سال اخیر...

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

قیمت گاز پتروشیمی ها در ابان به 22سنت رسیده (بر اساس میانگین قیمت هاب)
بیشترین اسیب رو متانول سازها میبینن
هزینه خوراک برای زاگرس در 6ماهه بوده 3500میلیارد با نرخ حدودا 11سنت(2500تومن)
با این منوال زاگرس با متانول 300دلاری سالی حدود 28هزار میلیارد فروش داره ولی ازون طرف قیمت خوراک گازش حوالی 16هزار میلیارد تومن
به علاوه اینکه خدمات جانبی هم که از مبین میگیره هم گرون شده
با این قیمت خوراک و این قیمت اکسیژن و خدمات یوتیلیتی بهای تمام شده زاگرس با این ظرفیت برای یکسال حوالی 24000میلیارد خواهد بود
مگر اینکه دولت تدبیری کنه

زاگرس در زمستان 850تومن زیان ساخت!

[میلاد سودی]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

سلام دوستان خسته نباشید یه سوال بنیادی داشتم ممنون میشم من رو راهنمایی کنید الان که سیمان سابیک عرض اولیه شد و از زیر مجموعه های تابعه شستا بود سود حاصل از عرض اولیه سابیک در سود عملکردی شستا نشون داده میشه ؟ یا میره توسود تلفیقی نشون داده میشه ؟