"" تحليل هاي بنيادي""

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

نگاهی به زفکا...

زفکا از معدود سهم های هست که جای بررسی داره
شرکت سه تا طرح توسعه مهم داره که در اواخر 99فاز اول پروژه ماکو با حمل 320راس دام افتتاح شده
افشای اطلاعات با اهمیت
تحلیل زیر رو دکتر مهدی رضایتی(https://t.me/rezayatee/838) تدوین کرده که اعداد معقول به نظر میرسه
ولی اینو در نظر نگرفته که شرکت در 20بهمن99 شفاف سازی اجاره 1044هکتار زمین رو برای زراعت اریه کرده
افشای اطلاعات با اهمیت
این مقدار زراعت برای خودکفایی علوفه مورد نیاز هست که باعث کاهش بهای تمام شده میشه
بنابراین درنظر گرفتن حاشیه سود 30درصدی طبق سنوات گذشته و تعمیمش به سالهای بعد کمی محافظه کارانه است
به هر حال طبق تحلیل زیر شرکت در 1400حدود124تومن و سال 1401حدود174تومن سود خواهد داشت...
پ ن:مطالب فوق توصیه به خرید نیست پس لطفا خودتون تحقیق و تحلیل کنید

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

رفتار فعلی جهوری اسلامی با طالبان...

الان که بحث طالبان گرم هست یک تحلیل شخصی رو از رفتار فعلی جمهوری اسلامی خدمتتون عرض میکنم:
به نظر من کاری که جهموری اسلامی کرد یک کار عاقلانه و دور اندیشانه برای کاهش ریسک های فعلی و اینده هست
اولا: اینو در نظر بگیرید اولین کسی که ساز سازش رو با طالبان کوک کرد امریکا در زمان ترامپ و دیدار پمپو با یکی از اعضای بلند پایه طالبان بود
در مذاکرات قطر هم این پلن سازش تکمیل شد
حالا شما فکر کنید امریکا که با طالبان سازش کرده بود ولی همچنان جهموری اسلامی به خصومت ادامه میداد
قطعا یکی از ریسک های اینده این بود که طالبان به عنوان معامله گر با امریکا یکی از بازو ها و اهرم های فشار امریکا در منطقه علیه ایران میشد
و این موضوع الانی که طالبان به سلاح های سنگین ارتش افغانستان دست پیدا کرده حتی تئوری اش هم بسیار خطر ناکه
دوما: در وضعیت فعلی طالبان این پتانسیل رو داره که از جنبه های حقوق بشری در دنیای امروز بیاد و حاشیه های حقوق بشری و... جهموری اسلامی رو به حاشیه ببره
یعنی در دنیای امروز اولویت مسائل حقوق بشری جهان ایران و عربستان و چین هست و با حکومت رسیدت طالبان با توجه به شناخت مکتبی ای که از این شاخه داریم
احتمال خیلی زیاد طالبان اویت مسائل حقوق بشری دنیا خواهد بود
واین هم برای ایران و هم برای عربستان و هم برای چین مفید است...

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

اردیبهشت 99 از حوالی 30دلار تو توئیتر عرض کردم نفت صعودی هست
اما الان از این حوالی70-80دلاری به نظرم چند ماه میره استراحت
خیلی از دوستان برای ادامه داشتن رشد نفت استدلال افزایش پایه پولی و ناترازی فدرال رزوه رو بیان میکنند
در صورتیکه به این موضوع فکر نمیکنند که این افزایش پایه پولی تاثیر خودش رو با افزایش قیمت نفت و بالا اوردن کف قیمت نفت گذاشته
چیزی که الان باید بدونیم وخیلی هامون نمیدونیم !سیاست عقیم سازی فدرال زوه برای کاهش تورم و تاثیر افزایش پایه پولی هست
اونا مثل ما نیستند،قبلا بارها و بارها در اجرای این سیاست ها موفق بودن(در تصویر زیر هم مشاهده میکنید که روند صعودی فعلا متوقف شده)
علت به تعویق انداختن افزایش بهره هم همین بررسی مقدار کارایی این سیاست هست...

مس در حوالی 8800دلار در پایین ترین قیمت 5ماه اخیر در حال معامله است
نفت هم در 66دلار
ولی سنگ آهن و زنجیره سنگ آهن در بین کامودیتی ها بیشترین تاثیر رو در بازار ما داره که متاسفانه سنگ آهن 62% بازار فیوچر سنگاپور در یکماه اخیر ریزش سنگینی داشته
والان در حوالی 137دلار در حال معامله است...

[آریو]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

مس در حوالی 8800دلار در پایین ترین قیمت 5ماه اخیر در حال معامله است
نفت هم در 66دلار
ولی سنگ آهن و زنجیره سنگ آهن در بین کامودیتی ها بیشترین تاثیر رو در بازار ما داره که متاسفانه سنگ آهن 62% بازار فیوچر سنگاپور در یکماه اخیر ریزش سنگینی داشته
والان در حوالی 137دلار در حال معامله است...

درود
زیرکی جان چطوری سنگ آهن جهانی یا چین بیشترین اثر رو بر بازار ما داره؟
ممنون

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

درود
زیرکی جان چطوری سنگ آهن جهانی یا چین بیشترین اثر رو بر بازار ما داره؟
ممنون

عرض ادب
عرض کردم سنگ آهن و زنجیره سنگ آهن در بین کامودیتی ها وزن بیشتری روی بازار ما داره
ازاین جهت که ما یک گروه بزرگ کانی های فلزی مثل کگل و کچادو ... به ارزش بازار 700همت
یک گروه بزرگ فلزی ها(فولاد و کاوه و...) رو داریم که قیمت شمش وابستگی خیلی زیادی به مواد مصرفی مستقیمش یعنی همون سنگ اهن داره به ارزش بازار 650همت
یک گروه دیگه هم سرمایه گذاری ها و هلدینگ ها رو داریم که مثل وسپه یا وامید بخشی عمده پرتفو انها از فلزی ها و سنگ اهنی ها هست یا اینکه 30-40درصد از پرتفو شون از این گروه هست
من حیث المجموع حدود 25درصد کل مارکت کپ بازار ما وابسته به سنگ اهن هست که از قیمت سنگ اهن ذینفع هست
چنین ارزش زنجیره مستقیم یا غیر مستقیم رو ما در گروه مس یا روی یا پالایشی نداریم...

[آریو]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

عرض ادب
عرض کردم سنگ آهن و زنجیره سنگ آهن در بین کامودیتی ها وزن بیشتری روی بازار ما داره
ازاین جهت که ما یک گروه بزرگ کانی های فلزی مثل کگل و کچادو ... به ارزش بازار 700همت
یک گروه بزرگ فلزی ها(فولاد و کاوه و...) رو داریم که قیمت شمش وابستگی خیلی زیادی به مواد مصرفی مستقیمش یعنی همون سنگ اهن داره به ارزش بازار 650همت
یک گروه دیگه هم سرمایه گذاری ها و هلدینگ ها رو داریم که مثل وسپه یا وامید بخشی عمده پرتفو انها از فلزی ها و سنگ اهنی ها هست یا اینکه 30-40درصد از پرتفو شون از این گروه هست
من حیث المجموع حدود 25درصد کل مارکت کپ بازار ما وابسته به سنگ اهن هست که از قیمت سنگ اهن ذینفع هست
چنین ارزش زنجیره مستقیم یا غیر مستقیم رو ما در گروه مس یا روی یا پالایشی نداریم...

درود و عرض ادب مجدد
زیرکی جان تمام این زنجیره و سهم هایی که نام برید به نمودار قیمت سنگ آهن ربط خاصی ندارند

سنگ آهنی های ما فروش داخلی هستند که از روی شمش فولاد cisمیخونن با دلار
همطنطور فولادی ها

اینکه رشد ۲۰۰ درصدی قیمت سنگ آهن شانگهای روی سهم های زنجیره اثر خاصی نداشت به همین دلیل بود

برای تحولات گروه زنجیره سنگ آهن و فولاد نمودار قیمتی دلار و شمش از اهمیت بالاتری برخوردار هست

[Mehrsana]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

درود و عرض ادب مجدد
زیرکی جان تمام این زنجیره و سهم هایی که نام برید به نمودار قیمت سنگ آهن ربط خاصی ندارند

سنگ آهنی های ما فروش داخلی هستند که از روی شمش فولاد cisمیخونن با دلار
همطنطور فولادی ها

اینکه رشد ۲۰۰ درصدی قیمت سنگ آهن شانگهای روی سهم های زنجیره اثر خاصی نداشت به همین دلیل بود

برای تحولات گروه زنجیره سنگ آهن و فولاد نمودار قیمتی دلار و شمش از اهمیت بالاتری برخوردار هست

وقتی قیمت سنگ آهن بیاد پایین قیمت شمش و ورق و میلگرد و ... هم میاد پایین... وقتی قیمتهای جهانی نزولی بشه درآمد صادراتی فولادیها میاد پایین و قاعدتاً قیمتهای بورس کالا هم افت میکنه

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

درود و عرض ادب مجدد
زیرکی جان تمام این زنجیره و سهم هایی که نام برید به نمودار قیمت سنگ آهن ربط خاصی ندارند

سنگ آهنی های ما فروش داخلی هستند که از روی شمش فولاد cisمیخونن با دلار
همطنطور فولادی ها

اینکه رشد ۲۰۰ درصدی قیمت سنگ آهن شانگهای روی سهم های زنجیره اثر خاصی نداشت به همین دلیل بود

برای تحولات گروه زنجیره سنگ آهن و فولاد نمودار قیمتی دلار و شمش از اهمیت بالاتری برخوردار هست

اریو جان
خودت میگی قیمت سنگ اهن ما ضریبی از شمش فولاد cis هست(برای کچاد ضریبی از قیمت شمش فخوز هست)
حالا چطور وقتی قیمت سنگ اهن که مواد مستقیم مصرفی شمش هست از 80دلار میشه 200دلار و تاثیری در قیمت شمش نداره؟!
نمودار های زیر مربوط هست به قیمت اسلب و سنگ اهن که این وابستگی بدیهی به وضوح مشخصه
در اخر هم فرمودی که رشد 200درصدی سنگ اهن روی زنجیره تاثیری نداشته
به عنوان مثال فخوز پارسال تیر با دلار 24000تومنی اسلب رو فروخته تنی 6میلیون تومن ولی مسال تیر با دلار 24000تومنی فروخته تنی 17میلیون تومن!!
پارسال سه سه ماهه بهار1200میلیارد سود خالص داشته ولی امسال در سه ماهه بهار 3700میلیارد تومن سد خالص داشته...(یعنی 210درصد افزایش سود خالص!)
سودخالص خود کچاد هم پارسال بهار بوده 1200میلیارد ولی امسال بهار شده 6000میلیارد(400درصد افزایش)


--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

[آریو]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

اریو جان
خودت میگی قیمت سنگ اهن ما ضریبی از شمش فولاد cis هست(برای کچاد ضریبی از قیمت شمش فخوز هست)
حالا چطور وقتی قیمت سنگ اهن که مواد مستقیم مصرفی شمش هست از 80دلار میشه 200دلار و تاثیری در قیمت شمش نداره؟!
نمودار های زیر مربوط هست به قیمت اسلب و سنگ اهن که این وابستگی بدیهی به وضوح مشخصه
در اخر هم فرمودی که رشد 200درصدی سنگ اهن روی زنجیره تاثیری نداشته
به عنوان مثال فخوز پارسال تیر با دلار 24000تومنی اسلب رو فروخته تنی 6میلیون تومن ولی مسال تیر با دلار 24000تومنی فروخته تنی 17میلیون تومن!!
پارسال سه سه ماهه بهار1200میلیارد سود خالص داشته ولی امسال در سه ماهه بهار 3700میلیارد تومن سد خالص داشته...(یعنی 210درصد افزایش سود خالص!)
سودخالص خود کچاد هم پارسال بهار بوده 1200میلیارد ولی امسال بهار شده 6000میلیارد(400درصد افزایش)


--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

درود
بله وابستگی مشخص هست
اما رشد شتابان قیمت سنگ آهن از یک جایی به بعد فولاد رو بالا نبرد

همه ما میدونیم اکثر تحلیل های سهم های زنجیره سنگ آهن و فولاد تا اینجا رو شمش ۵۵۰ تا ۶۰۰ دلار و دلار ۲۲۰۰۰ هست.

و اینکه جو شیب اصلاح سنگ آهن شانگهای رو که ربطی در نرخ گذاری های داخلی نداره رو دنبال کنیم به نظرم بیشتر برای جو سازی هست

برای بررسی اثر گذاری باید داده هایی رو که به طور مستقیم مبنای قیمت گذاری شرکت ها هستن رو دنبال کنیم

تا اینجا علی رغم اصلاح قیمتی در شمش و ورق همچنان اعداد بالاتر از مبنای تحلیلگر ها هست با دلار ۲۲۰۰۰ تومان

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

درود
بله وابستگی مشخص هست
اما رشد شتابان قیمت سنگ آهن از یک جایی به بعد فولاد رو بالا نبرد

همه ما میدونیم اکثر تحلیل های سهم های زنجیره سنگ آهن و فولاد تا اینجا رو شمش ۵۵۰ تا ۶۰۰ دلار و دلار ۲۲۰۰۰ هست.

و اینکه جو شیب اصلاح سنگ آهن شانگهای رو که ربطی در نرخ گذاری های داخلی نداره رو دنبال کنیم به نظرم بیشتر برای جو سازی هست

برای بررسی اثر گذاری باید داده هایی رو که به طور مستقیم مبنای قیمت گذاری شرکت ها هستن رو دنبال کنیم

تا اینجا علی رغم اصلاح قیمتی در شمش و ورق همچنان اعداد بالاتر از مبنای تحلیلگر ها هست با دلار ۲۲۰۰۰ تومان

بیلت و اسلب و شمش ایران قیمت جهانی اش کمی پایین تر از cis هست از طرفی قیمت معامله سنگین قیمت پایدار هست
مثلا ممکنه شمش در 800دلار هم 1000تن معامله شده باشه ولی قیمت پایدار اون ماه مربوطه حوالی 700دلار هست
از طرفی گزارشات ماهیانه اغلب هم با تاخیر به علت استاندارهای حسابداری ثبت میشن
یه علت دیگه این اختلاف هم عرضه دستوری (مثلا برای کنترل قیمت)با قیمت معین در بورس کالا هست (برای شمش داخل)
و این قضیه دلیلی نمیشه که قیمت شمش صادراتی و داخلی ما از این اصلاح اخیر سنگ اهن وشمش تاثیر نگیره...
برای فهم و مصداق سنجی بهتر میتونی تاثیر اصلاح قیمت سنگ اهن رو روی قیمت شمش شرکت های فولادی ما در سنوات گذشته ببینی
نمودار زیر هم خیلی خوب به مقایسه قیمت شمش ایران و cis پرداخته...

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

فرآور بدطور بوی ریزش میاد ازش..

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نگاهی به زفکا...

این چند روز تحرکات در گروه زراعت و دامداری زیاد شده مجموعه شستا هدفگذاری خوبی در برنامه هاش در این حوزه داره از سه تا شرکت بورسی دامدار زیرمجموعه شستا بیشترین طرح توسعه ها مربوط به زفکا هست که پروژه باکو اخیرا افتتاح شده
پروژه بزرگ دامپروری منطقه ماکو با حمایت شستا به بهرهبرداری رسید - ایسنا

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""

دیروز امار نقدینگی و پایه پولی آمد
میزان افزایش پایه پولی از اول امسال تا پایان تیر 12.8درصد بوده در صورتیکه تا پایان مرداد شده 12.4درصد

چه اتفاقی افتاده که با وجود اینکه در کل مردا حجم فروش اوراق چندان زیاد نبوده ولی رشدماهیانه پایه پولی منفی شده؟

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : نزول چند ماهه قیمت نفت

بیلت و اسلب و شمش ایران قیمت جهانی اش کمی پایین تر از cis هست از طرفی قیمت معامله سنگین قیمت پایدار هست
مثلا ممکنه شمش در 800دلار هم 1000تن معامله شده باشه ولی قیمت پایدار اون ماه مربوطه حوالی 700دلار هست
از طرفی گزارشات ماهیانه اغلب هم با تاخیر به علت استاندارهای حسابداری ثبت میشن
یه علت دیگه این اختلاف هم عرضه دستوری (مثلا برای کنترل قیمت)با قیمت معین در بورس کالا هست (برای شمش داخل)
و این قضیه دلیلی نمیشه که قیمت شمش صادراتی و داخلی ما از این اصلاح اخیر سنگ اهن وشمش تاثیر نگیره...
برای فهم و مصداق سنجی بهتر میتونی تاثیر اصلاح قیمت سنگ اهن رو روی قیمت شمش شرکت های فولادی ما در سنوات گذشته ببینی
نمودار زیر هم خیلی خوب به مقایسه قیمت شمش ایران و cis پرداخته...

قیمت سنگ آهن در معاملات هفته پیش به 101دلار هم رسید ولی قیمت تعادلی حدود 106دلار بود
قیمت بیلت و شمش و... هم در چند ماه اخیر اصلاح کردند ولی کمتر از سنگ اهن
علت مهم این موضوع رشد قیمت زغال سنگ هست که بهای تمام شده فولاد تولیدی مجموعه های مجهز به روش کوره بلند رو افزایش داده
ولی به مرور زمان با این افت قیمت سنگ اهن حاشیه سود شرکت هایی که از روش احیا مستقیم استفاده میکنند به صورت نسبی جذاب تر میشه و کم کم با افزایش عرضه بازار،فولاد هم متعادل تر میشه...

[زیرکی بفروش و حیرانی بخر!]

پاسخ : "" تحليل هاي بنيادي""



بیمه البرز عملیات بیمه ایش کاملا متحول شدهازطرفی به اندازه مارکت کپ فعلیش پرتفو بورسی داره(طبق گرازش12ماهه با اون قیمت هاحدود 6همت)
در 6ماهه اول امسال میتونه 30تومن با سرمایه جدید سود بسازه
و باهمین تراز بیمه ای امسال میتونه حدود70تومن بسازه سهم در 260تومن پی برای زیر 4 داره!