تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

[rahgozar_eng]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

مالیات رو از 22 درصد آورده روی 12 درصد و دلیل جهش سود اینه. حالا چرا این اتفاق افتاده نمیدونم!
سال قبل حسابرسی شده 18 درصد مالیات گرفته بود. گزارش سه ماهه 22 درصد و الان 12 درصد!!!!

[mohsen ho]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

مالیات رو از 22 درصد آورده روی 12 درصد و دلیل جهش سود اینه. حالا چرا این اتفاق افتاده نمیدونم!
سال قبل حسابرسی شده 18 درصد مالیات گرفته بود. گزارش سه ماهه 22 درصد و الان 12 درصد!!!!

درود

مالیات را اگر به تناسب سال قبل هم درنظر بگیریم تفاوتش 9میلیارد میشه ... و سهمی30 اضافه درسود وارد شده

لذا درهرحال پوشش بالای250 قطعی بوده برای این فصل ....

البته دربرخی شرکت ها سابقه داشته که به واسطه برخی محدودیت ها معافیت های مالیاتی داده شده و نسبت به سنوات قبل کمتر اخذ شذه

برای نمونه درهاور در 99 ... در60میلیارد سود خالص 11میلیارد مالیات پرداخت کرد

در1400... در بالای110میلیارد سود خالص همین مقدار را مجددا پرداخت زد ... لذا این تغییرات در شرکت های دانش بنیان

به واسطه انحصار وخاص بودن محصول تولیدی میتونه اتفاق بیفته

درواقع اخذ مالیات کمتر در گروه تامین نیاز داخل وعدم صادرات میتونه یک دلیلش باشه ... وگرنه شرکت به شدت دست بالا درسنوات قبل درنظرمیگرفته مالیات را

[rahgozar_eng]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

درود

مالیات را اگر به تناسب سال قبل هم درنظر بگیریم تفاوتش 9میلیارد میشه ... و سهمی30 اضافه درسود وارد شده

لذا درهرحال پوشش بالای250 قطعی بوده برای این فصل ....

البته دربرخی شرکت ها سابقه داشته که به واسطه برخی محدودیت ها معافیت های مالیاتی داده شده و نسبت به سنوات قبل کمتر اخذ شذه

برای نمونه درهاور در 99 ... در60میلیارد سود خالص 11میلیارد مالیات پرداخت کرد

در1400... در بالای110میلیارد سود خالص همین مقدار را مجددا پرداخت زد ... لذا این تغییرات در شرکت های دانش بنیان

به واسطه انحصار وخاص بودن محصول تولیدی میتونه اتفاق بیفته

درواقع اخذ مالیات کمتر در گروه تامین نیاز داخل وعدم صادرات میتونه یک دلیلش باشه ... وگرنه شرکت به شدت دست بالا درسنوات قبل درنظرمیگرفته مالیات را

ارادت
انشاءالله که تخفیف رو مالیات گرفته باشن.
اگر میخواست مالیات رو با نرخ گزارش سه ماهه حساب کنن سود میشد 450 تومان و با نرخ 18 درصد که گزارش سالانه حسابرسی شده پارسال بوده سود میشه 473 تومان. در هر صورت میشه انتظار داشت امسال حتی سود 1000 تومانی داشته باشیم و در سایه افزایش نرخ های احتمالی برای سال آینده به رقم های بسیار بالاتر برسیم انشاءالله. خوشبخاته فرصت شد و این اواخر مقداری اضافه کردیم.

[شاهان]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

خرید مواد اولیه رو شرکت برای 6 ماه دوم بیشتر در نظر گرفته ک بخاطر افزایش نرخ دلار طبیعی هست .
کاهش تولید و فروش رو برای 6 ماه دوم دیده
با پیش بینی شرکت سهم 6 ماه دوم سودش کمتر از 6 ماه اوله
بنظر امسال 900 بسازه

[mohsen ho]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

خرید مواد اولیه رو شرکت برای 6 ماه دوم بیشتر در نظر گرفته ک بخاطر افزایش نرخ دلار طبیعی هست .
کاهش تولید و فروش رو برای 6 ماه دوم دیده
با پیش بینی شرکت سهم 6 ماه دوم سودش کمتر از 6 ماه اوله
بنظر امسال 900 بسازه

درود

به غیر ازصفحه اول گزارش مابقی نرخ ها احتیاطی هست ...

این را میتونید درگزارش3ماهه و نرخ هایی که برای فروش پوکه و خرید مواد اولیه ذکر شده ببینید ...

حتی سال قبل هم باوجود این که شرکت درپایان اسفند افزایش نرخ گرفته بود ورسما از فروردین با نرخ جدید میفروخت (860)

.. پیش بینی شرکت برای سال جاری همان نرخ گزارشات قبلی بود(747)

صورتهای مالی 12 ماهه منتهی به 1400/12/29

درضمن بخش عمده خرید شرکت با یورو هست ... که طی 6ماهه اخیر درمقابل دلار تضعیف شده

طبق اعدادی که منتشر شده به اندازه دو فصل اخیر همچنان موجودی ژلاتین داره شرکت

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

خرید مواد اولیه رو شرکت برای 6 ماه دوم بیشتر در نظر گرفته ک بخاطر افزایش نرخ دلار طبیعی هست .
کاهش تولید و فروش رو برای 6 ماه دوم دیده
با پیش بینی شرکت سهم 6 ماه دوم سودش کمتر از 6 ماه اوله
بنظر امسال 900 بسازه

اگر همون 900 تومن رو هم بسازه، با توجه به افزایش احتمالی قیمت پوکه کپسول در ابتدای سال بعد و همچنین با توجه به راه اندازی طرح توسعه در خرداد سال آینده، می تونه با همون p/e مجمع اردیبهشت امسال یعنی بالای 9 واحد به مجمع بره و این یعنی قیمتش می تونه تا مجمع به بالای 8000 برسه.
اما جهت احتیاط، ما p/e معادل 7 واحد رو برای شب مجمعش در نظر بگیریم...
قیمتش از این حدود باید حدود 2000 تومن ظرف 7 ماه آینده رشد کنه که بیش از 40 درصد رشد محسوب خواهد شد/:.grlim:./

[مهدی جمشیدی]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

نسبت p/e دکپسول با گزارش 6 ماهه از حدود 7/5 به 5/7 رسید و این کاهش p/e همچنان ادامه دار خواهد بود/:.Heart.:/

[بابک 52]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

با سلام و احترام

دلیلی نداشت که احتمالاً تا پایان امروز گزارش شهریور ماه بیاد روی کدال

طیق قانون کلیه شرکتها می توانند و مهلت دارند تا 5 روز کاری اول هر ماه ، گزارشهای منتهی به ماه قبل را بر روی کدال ارسال کنند . حالا یه شرکتی همان اولین روز کاری ارسال می کنه و یه شرکت آخرین مهلت یعنی پایان روز کاری پنجم و متاسفانه یک سری از شرکتها هم که دیرتر ارسال می کنند که البته تعدادشان اندک است.


5 روز کاری میشه تا یکشنبه هفته بعد ...

2 مهر روز اول

4 مهر روز دوم

6 مهر روز سوم

9 مهر روز چهارم

و 10 مهر یعنی یکشنبه میشه آخرین مهلت و روز آخر یعنی پنجمین روز کاری ...

بی تردید سهم دکپسول یکی از بهترین سهمهای دارویی و همچنین یکی از بهترین سهام بازار سرمایه هست که اصلح هست همه سهامداران درصدی از سبد خود را به این سهم اختصاص دهند .

گزارش خوبی توی 6 ماهه داد

همینطور که در پست تاریخ 1401/07/07 در قسمت سبز رنگ شده گفتم : " سهم دکپسول یکی از بهترین سهمهای بازار و بهترین سهم دارویی هست و بهتره همه قسمتی از سبد خودشان را به این سهم اختصاص بدهند "

خودم هم این سهم را در سبدهای مختلف دارم ....

منتها طبق گزارش 6 ماهه سال 1401 و مفروضات خود شرکت جهت 6 ماهه دوم و محاسبات من سهم برای امسال در 12 ماهه حدود 7،900 ریال سود خواهد ساخت ....

مگر اینکه میزان مبلغ تجمعی فروش و مبلغ تمام شده فروش 6 ماهه دوم که خود شرکت در گزارش 6 ماهه آورده درست نباشه و با احتیاط اعلام کرده باشه ....

در غیر این صورت و در صورت صحت مفروضات حدود 7،900 ریال خواهد ساخت

الان کار دارم و عصری جدول ها را برای محاسبات سود خواهم گذاشت

[mohsen ho]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

این هفته گزارش مهرماه میاد ... ببینیم نرخ فروش چه فازی گرفته

شرکت برای 6ماهه دوم نرخ را 830 دیده که به نظرم به مانند کوارتر 3ماهه اول که پایین تر دیده بود کاملا فیک هست

با خالی شدن حباب غول های بنیادی و تعادل بازار طی روزهای اتی.... تک سهم ها میتونن روند بهتری را درپیش بگیرند

[بابک 52]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)





1) محاسبه با نرخ فروش 830 مطابق پیشبینی شرکت




2) محاسبه با نرخ فروش 885 همانند نرخ فروش 6 ماهه اول 1401






نرخ فروش 830 تا 885 زیاد تفاوت سود آنچنانی ایجاد نخواهد کرد ( حدود 19 تومان در کل اختلاف دو سود در دو جدول هست )


- مبلغ بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی در گزارش 6 ماهه سال 1401 مبلغ ( 1،052،711 میلیون ریال ) هست که نسبت به مبلغ درآمدهای عملیاتی 6 ماهه 1401 که مبلغ 2،882،962 میلیون ریال هست معادل 36.5% هست

در حالیکه شرکت برای پیشبینی ششش ماهه دوم این درصد را 53.6 % دیده ( تقسیم عدد 1،285،719 به 2،400،400 میلیون ریال ) و حدودا به طور میانگین 44،3 % خواهد شد


و این نسبت در 12 ماهه سال 1400 هم حدود 47 % هست ( تقسیم عدد 1،620،409 به 3،456،701 میلیون ریال )


پس به نظر می رسد که فیمت بهای تمام شده درآمدعملیاتی پیشبینی شرکت برای شش ماهه دوم ،کاملا درست باشد که میانگین آن برای سال 1401 هم حدود میانگین کل سال 1400 و 44.3% می باشد


در شش ماهه اول کاملاً طبیعیه که بهای تمام شده درآمد عملیاتی کمتر و درصد آن 36.5 درصد هست و در شش ماهه دوم زیادتر خواهد شد


ضمناً مالیات در هر دو جدول همانند شش ماهه اول سال 1401 و معادل 12.588 % منظور شده است .

[mohsen ho]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

سال قبل درکوارتر تابستان حاشیه سود کاهشی بود ... که به سرعت درمهرماه شرکت افزابش نرخ گرفت

بازهم درپایان سال با افزایش نرخی دیگر برایند افزایش هزینه هاومواد اولیه را پوشش داد

امسال تا این جای کار روند حاشیه سود صعودی بوده ... لذا تغییری درنرخ ها پدید نیامده

لذا اگر قرار برافزایش نرخ مواداولیه باشه... نرخ های فروش هم با فاصله کوارتری آپدیت میشه

در سال قبل پوشش6ماهه 187تومن بوده ... درحالی که پوشش نیمسال دوم 283تومن بوده

شرکت دومین سال مالی هست که 4200 ان حذف شده هست ... لذا بالاتر رفتن حاشیه سود دلیلی برعدم ثبات ان نیست

[rahgozar_eng]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

1) محاسبه با نرخ فروش 830 مطابق پیشبینی شرکت




2) محاسبه با نرخ فروش 885 همانند نرخ فروش 6 ماهه اول 1401






نرخ فروش 830 تا 885 زیاد تفاوت سود آنچنانی ایجاد نخواهد کرد ( حدود 19 تومان در کل اختلاف دو سود در دو جدول هست )


- مبلغ بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی در گزارش 6 ماهه سال 1401 مبلغ ( 1،052،711 میلیون ریال ) هست که نسبت به مبلغ درآمدهای عملیاتی 6 ماهه 1401 که مبلغ 2،882،962 میلیون ریال هست معادل 36.5% هست

در حالیکه شرکت برای پیشبینی ششش ماهه دوم این درصد را 53.6 % دیده ( تقسیم عدد 1،285،719 به 2،400،400 میلیون ریال ) و حدودا به طور میانگین 44،3 % خواهد شد


و این نسبت در 12 ماهه سال 1400 هم حدود 47 % هست ( تقسیم عدد 1،620،409 به 3،456،701 میلیون ریال )


پس به نظر می رسد که فیمت بهای تمام شده درآمدعملیاتی پیشبینی شرکت برای شش ماهه دوم ،کاملا درست باشد که میانگین آن برای سال 1401 هم حدود میانگین کل سال 1400 و 44.3% می باشد


در شش ماهه اول کاملاً طبیعیه که بهای تمام شده درآمد عملیاتی کمتر و درصد آن 36.5 درصد هست و در شش ماهه دوم زیادتر خواهد شد


ضمناً مالیات در هر دو جدول همانند شش ماهه اول سال 1401 و معادل 12.588 % منظور شده است .

اون اعداد و ارقام شرکت اصلا جدی نگیرید. میگید نه؟ یه نگاه به پیش بینی های قبلی بندازید.
همین گزارش ماهانه که اومد و نرخ فروش که مشخص شد خواهیم دید چقدر این اعداد اعتبار دارن.
یه مثال ساده تر، پیش بینی شده که ژلاتین با نرخ 46 درصد بالاتر از الان خرید بشه. میدونید این یعنی چی؟ خرید که یکباره اتفاق نمیفته و شرکت بصورت منظم میخره. اگر بخواد میانگین 46 درصد بالاتر بخره، خریدهای اخر باید حوالی 70 درصد بالاتر از قیمت فعلی باشه که با توزیع نرمال بصورت میانگین در بیاد 46 درصد. واقعا این عدد یک درصد هم احتمال وقوع داره؟
اگه قرار باشه خرید مواد اولیه شصت هفتاد درصد افزایش داشته باشه، یه افزایش نرخ حداقل چهل درصدی هم میگیره و سود نه تنها کم نمیشه که به شدت رشد میکنه. پس بیاین امیدوار باشیم اعداد خیالی تو این گزارش به واقعیت تبدیل بشه

[بابک 52]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

اون اعداد و ارقام شرکت اصلا جدی نگیرید. میگید نه؟ یه نگاه به پیش بینی های قبلی بندازید.
همین گزارش ماهانه که اومد و نرخ فروش که مشخص شد خواهیم دید چقدر این اعداد اعتبار دارن.
یه مثال ساده تر، پیش بینی شده که ژلاتین با نرخ 46 درصد بالاتر از الان خرید بشه. میدونید این یعنی چی؟ خرید که یکباره اتفاق نمیفته و شرکت بصورت منظم میخره. اگر بخواد میانگین 46 درصد بالاتر بخره، خریدهای اخر باید حوالی 70 درصد بالاتر از قیمت فعلی باشه که با توزیع نرمال بصورت میانگین در بیاد 46 درصد. واقعا این عدد یک درصد هم احتمال وقوع داره؟
اگه قرار باشه خرید مواد اولیه شصت هفتاد درصد افزایش داشته باشه، یه افزایش نرخ حداقل چهل درصدی هم میگیره و سود نه تنها کم نمیشه که به شدت رشد میکنه. پس بیاین امیدوار باشیم اعداد خیالی تو این گزارش به واقعیت تبدیل بشه

با سلام و احترام

شما نوشته های من رو خوب نخوندید و درست متوجه درصد ها نشدید

در 6 ماهه اول بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی مطابق گزارش حسابرسی نشده 36.5% هست و در 6 ماهه دوم شرکت پیشبینی کرده این بشه 53.6%

اختلاف این دو تنها میشه 12.5 % یعنی شرکت پیبینی کرده فقط حدود 12.5 درصد بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی در شش ماهه دوم نسبت به شش ماهه اول گران بشه نه اون 46% ای که شما تصور کردید !!!

اون 44.3% میانگین بهای تمام شده شش ماهه اول و دوم هست

12.5 % افزایش طبیعی هست ....

در هر صورت احتمال افزایش نرخ گرفتن همانند اکثر دارویی هایی که افزایش نرخ گرفتن ، طبیعی و ممکن هست و در صورت افزایش نرخ سودهای دو جدول فوق نیز افزایش خواهد یافت ....

البته همانطور که من عنوان کردم در محاسبات فوق ، مالیات 12.588% منظور شده در حالیکه در 12 ماهه سال گذشته حدود 18.2% بوده و چنانچه درصد مالیات افزایش یابد سودهای جدول فوق نیز کاهش خواهند یافت ...

ضمناٌ همانطور که عرض کردم من خودم سهامدار دکپسول هستم و از خدامه افزایش نرخ بگیره و سهم رشد کنه و این محاسبات بر اساس مفروضات شرکت محاسبه شده است .

ولی به نظر می رسد رشد 12.5% بهای تمام شده در شش ماهه دوم طبیعی باشد ...

[rahgozar_eng]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

با سلام و احترام

شما نوشته های من رو خوب نخوندید و درست متوجه درصد ها نشدید

در 6 ماهه اول بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی مطابق گزارش حسابرسی نشده 36.5% هست و در 6 ماهه دوم شرکت پیشبینی کرده این بشه 53.6%

اختلاف این دو تنها میشه 12.5 % یعنی شرکت پیبینی کرده فقط حدود 12.5 درصد بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی در شش ماهه دوم نسبت به شش ماهه اول گران بشه نه اون 46% ای که شما تصور کردید !!!

اون 44.3% میانگین بهای تمام شده شش ماهه اول و دوم هست

12.5 % افزایش طبیعی هست ....

در هر صورت احتمال افزایش نرخ گرفتن همانند اکثر دارویی هایی که افزایش نرخ گرفتن ، طبیعی و ممکن هست و در صورت افزایش نرخ سودهای دو جدول فوق نیز افزایش خواهد یافت ....

البته همانطور که من عنوان کردم در محاسبات فوق ، مالیات 12.588% منظور شده در حالیکه در 12 ماهه سال گذشته حدود 18.2% بوده و چنانچه درصد مالیات افزایش یابد سودهای جدول فوق نیز کاهش خواهند یافت ...

ضمناٌ همانطور که عرض کردم من خودم سهامدار دکپسول هستم و از خدامه افزایش نرخ بگیره و سهم رشد کنه و این محاسبات بر اساس مفروضات شرکت محاسبه شده است .

ولی به نظر می رسد رشد 12.5% بهای تمام شده در شش ماهه دوم طبیعی باشد ...

سلام و عرض ادب.
شما دوتا نکته رو بررسی کنید تا ببینید این پیش فرض هایی که شرکت گذاشته چقدر به واقعیت نزدیکه. پیش فرض اول فروش با نرخ 83. سوال: چرا وقتی هزینه ها رو به افزایش هست شرکت باید بیاد و کاملا داوطلبانه قیمت فروشش کاهش بده؟ هیچ توجیهی نداره. بعلاوه، نرخ فروش مهرماه بزودی میاد روی کدال و مهر تایید یا رد بر این پیش فرض میذاره که بنظرم هیچ دلیلی وجود نداره نرخ کاهشی شده باشه. شرکتی که در مجمعش عنوان میشه ما درخواست افزایش نرخ به سازمان غذا و دارو دادیم و منتظر تاییدیه هستیم، چرا باید بیاد خودش داوطلبانه کاهش نرخ بده؟ اگر بپذیریم که این پیش فرض غلطه، این فرضیه تقویت میشه که باقی پیش فرض های گزارش هم با واقعیت همخوانی نداره.
منظور از عدد 46 درصد که بالاتر گفتم، اینه که نرخ خرید ژلاتین رو عددی پیش بینی کرده که باید حدودا 60 درصد از قیمت های فعلی بیشتر باشه. نه دلار نیمایی نه قیمت ژلاتین بنظرم اصلا کشش همچین افزایشی ندارن. حتی عدد نزدیک به اینم دور از واقعیت هست.
شما اگر قیمت خرید ژلاتین در گزارش سه ماهه و گزارش 6 ماهه رو مقایسه کنید متوجه میشین خرید ژلاتین در تابستان عدد حوالی 247 بوده. حالا پیش بینی شده در 6 ماه دوم با نرخ 363 بخره. یعنی 116 دلار گرون تر. در واقع باید از نرخ 247 فعلی، 46 درصد قیمت ها رشد کنه تا برسه به 363 که شرکت پیش بینی کرده.

[mohsen ho]

پاسخ : تولید ژلاتین کپسول ایران(دکپسول)

هلالات پیش بینی زده سهم 880 امسال میسازه

صنعت ومعدن 1005تومن درآورده سود سهم را

رنج اعداد یک محدوده مشخص هست ... چیزی که اهمیت داره سود1000تومنی قطعی هست

حالا یا امسال درمیاد ... یا سال اینده با طرج توسعه و افزایش نرخ اتفاق میفته

نکته دیگه استمرار روند صعودی سودآوری شرکت هست ... بازار وقتی مطمین بشه ریتم سودآوری قابلیت تکرار داره

در بلندمدت pe های به مراتب بالاتر از شرایط عرف بازار را به سهم میده