ایران ترانسفو ( بترانس )

جمع کردن
X
 
  • زمان
  • نمایش
پاک کردن همه
پست‌های جدید
  • negarminavi
    عضو فعال
    • اردیبهشت ۱۳۹۲
    • ۳۵۷۱۵

    #۱۷۵۶
    پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

    "سینا فرایند نیرو" پشت پرده ریزش‌های اخیر سهام "ایران ترانسفو" را برملا کرد

    بررسی «نسیم» نشان می‌دهد، شرکت سینا فرایند نیرو، درنامه‌ای خطاب به مدیرعامل شرکت بورس، نسبت به آنچه که انجام اقدامات غیرقابل قبول از ناحیه زیرمجموعه‌های بانک ملی بوده، هشدار جدی داده است

    شرکت سینا فرایند نیرو درنامه ای خطاب به مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار نسبت به آنچه که انجام اقدامات غیرقابل قبول از ناحیه زیرمجموعه های بانک ملی یعنی شرکت "سرمایه گذاری گروه توسعه ملی" و" شرکت طرح و توسعه آینده پویا" خوانده شده، هشدار جدی داده است.

    شرکت های سرمایه گذاری گروه توسعه ملی و مدیریت طرح و توسعه آینده پویا از جمله شرکت های زیر مجموعه بانک ملی ، درحال حاضر ۴۲.۵ درصد از سهام شرکت ایران ترانسفو را در ید اختیار دارند.

    به گزارش خبرنگار نسیم، در نامه شرکت سینا فرایند نیرو خطاب به قالیباف مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار آمده است که از تاریخ ۲۳ خردادماه سال جاری، همه روزه با رنج های منفی، شرکت طرح وتوسعه آینده پویا اقدام به کاهش قیمت کرده که با توجه به سهامداری عمده شرکت مورد اشاره درایران ترانسفو، آنهم در میانه روزهایی که تعداد خریداران آن اندک بوده و بازار سهام با کسادی مواجه است، فروش تعداد اندک سهام، سبب سازتحریک سهامداران خرد برای فروش وکاهش قیمت سهم این شرکت شده است.

    شرکت سینا فرایند نیرو، در ادامه نامه خویش، به ذکر نمونه ای بسنده کرده که در روز ۲۳ خردادماه سالجاری رخداده و به واسطه اقدام شرکت طرح وتوسعه آینده، قیمت سهم ایران ترانسفو ازمثبت چهار درصد به منفی پنج درصد سقوط کرده که این اقدام نتیجه ای جزایجاد رنج منفی نداشته است.

    به گمان شرکت سینا فرایند نیرو ،طراحی چنین معاملاتی مصداق دستکاری قیمتی سهم ها بوده که توسط کارگزاری بانک ملی و سهامدار عمده شرکت ایران ترانسفو صورت گرفته است.

    دراین نامه تصریح شده است که امروز نیز با وجود وضعیت مناسب بازار بورس، رفتاراینچنینی روی داده که این رفتارها وعدم رعایت ماده ۹۵ قانون تجارت توسط هیات مدیره این شرکت به دفعات وتاخیر در برگزاری مجمع ، به طور قطع باعث بروز مشکلات متعدد حقوقی برای هیات مدیره و نهادهای ناظر خواهد شد.

    در انتهای این نامه ابراز امیدواری شده است که با انجام اقدامات نظارتی لازم و برخورد قانونی از سوی شرکت بورس اوراق بهادارآنهم با قید فوریت، موجب استیفای حقوق سایرسهامداران و درعین حال جبران ضرر وزیان وارده به سهامداران خرد خواهد شد.

    در حال حاضر شرکت سینا فرایند نیرو ۲۸.۵ درصد سهام شرکت ایران ترانسفو را دراختیار دارد.

    نظر

    • H.samimi
      عضو فعال
      • دی ۱۳۹۲
      • ۲۰۹۲

      #۱۷۵۷
      پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

      دوستان اگه كسى توى مجمع بوده لطفا اطلاع رسانى كنيد؟

      نظر

      • ایرج اکبری
        عضو فعال
        • آذر ۱۳۹۰
        • ۱۰۹۳۴

        #۱۷۵۸
        پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

        گزارش مجمع عمومی ایران ترانسفو

        مجمع عمومی عادی سالانه شرکت ایران ترانسفو برای سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۳ در روز پنجشنبه مورخ ۱۱/۴/۱۳۹۴ با حضور ۹۳ در صد سهامداران برگزار گردید.

        مصوبات مجمع:

        الف) صورت های مالی سال ۹۳ مورد تصویب قرار گرفت.

        ب) پاداش هیات مدیره به میزان ۵۰۰ میلیون تومان تعیین گردید.

        ج) سازمان حسابرسی به عنوان حسابرس و بازرس قانونی انتخاب گردید.

        د) سود نقدی به ازای هر سهم ۳۵ تومان تصویب شد.

        ه) رای گیری در مورد انتخاب اعضای هیات مدیره انجام شد و ۵ عضو هیات مدیره به شرح زیر انتخاب شدند:

        ۱) شرکت صنعت و تجارت آداک

        ۲) شرکت سینا فرآیند نیرو

        ۳) شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی (وبانک)

        ۴) شرکت امین توان آفرین ساز

        ۵) شرکت مدیریت طرح و توسعه آینده پویا

        گزارش مجمع:

        در ابتدای جلسه مدیر عامل شرکت به گزارش فعالیت های سال گذشته و ارائه برنامه های سال آتی شرکت پرداختند که مهم ترین آن به شرح زیر می باشد:

        ایشان در ابتدای جلسه اظهار داشتند علی رغم استمرار کمبود نقدینگی و سختی تامین مواد اولیه و قطعات به دلیل ادامه تحریم های جهانی، این شرکت توانسته همچنان جایگاه بزرگترین تولید کننده ترانسفورماتورهای قدرت و فوق توزیع را در منطقه و جایگاه دارنده بالاترین سهم بازار داخلی ترانسفور ماتور را حفظ نماید .

        ایشان با بیان اینکه شرکت از مهر ماه سال گذشته توانسته است ترانسفورماتورهایی تولید کند که می تواند تا ۳۶ درصد در مصرف انرژی صرفه جویی کند به افزایش قدرت شرکت برای خارج کردن رقبا از صحنه رقابت اشاره فرموده و اظهار داشتند این نوآوری همچنین باعث شده بتوانیم قراردادهای بیشتری با شرکت توانیر منعقد نماییم.

        ایشان برخی از چالش های مهم در سال قبل، اهم اقدامات انجام شده در سال گذشته ، استراتژی و برنامه های آتی شرکت را به شرح زیر اعلام نمودند :

        چالشهای مهم سال قبل:

        ۱- تعرفه پایین واردات ترانسفور ماتور (که البته در سال ۹۴ با افزایش ۱۱ درصدی همراه بوده است)

        ۲- عدم وجود استاندارد و مقررات سخت گیرانه کیفی در ارزیابی کالای کم کیفیت وارداتی

        ۳- مسائل و مشکلات ناشی از تحریم و سخت شدن شرایط خرید مواد و کالا

        ۴- کاهش بودجه عمرانی و کاهش نیاز داخلی

        ۵- ادامه مشکلات نقدینگی مشتریان و تاخیر در وصول مطالبات

        اهم اقدامات انجام شده:

        ۱- افزایش تعرفه واردات ترانسفور ماتور در سال ۹۴ (که باعث کاهش قدرت رقبای خارجی خواهد گردید)

        ۲- بازاریابی و عقد قراردادهای جدید با مشتریان جدید در صنعت مترو و مشتریان قدیم

        ۳- انجام پروژه های قرارداد شده جاری و قبلی

        ۴- انجام اقداماتی جهت جلب رضایت مشتریان

        ۵- برگزاری جلسات متعدد با شرکت توانیر و شرکت های فعال در زمینه ذخیره نفت و گاز و پتروشیمی و شرکت های مشاور در صنعت برق

        ۶- اخذ تعدیل ها (۲۲ میلیارد تومان قطعی شده)

        برنامه های آتی :

        ۱-پیش بینی فروش ۱۵۰۰۰ مگا ولت آمپر برای سال ۹۴ که بخش قابل توجهی از آن قرارداد شده است.

        ۲-افزایش فروش صادراتی با توسعه بازارهای منطقه و حوزه آفریقا

        ۳-توسعه سبد محصولات با رویکرد تولید ترانسفورماتورهای کوره و خارجی

        ۴-پیگیری داخلی نمودن ساخت قطعات و تجهیزات مورد نیاز

        ۵-تامین منابع مالی ارزان برای رفع مشکل کمبود نقدینگی

        ۶-انجام اقدامات نهایی جهت پذیرش شرکت ایران ترانسفو ری در فرابورس

        ۷-اقدامات لازم جهت پذیرش شرکت ایران ترانسفو زنگان و ترانسفورماتورسازی کوشکن در فرابورس

        ۸-بهره برداری از طرح توسعه پرند (ماشین آلات این طرح در راه است و ساختمان نیز تقریبا آماده است)

        ۹-افزایش سرمایه شرکت به میزان ۱۰۰ درصدی از محل سود انباشته برای اصلاح ساختار سرمایه

        سپس حاضرین به استماع گزارش مجمع پرداختند که که مهم ترین نکات استخراجی آن به شرح زیر می باشد :

        ۱- برای تکمیل طرح توسعه پرند حدود ۳۰ میلیارد تومان دیگر نقدینگی نیاز است . همچنین در مورد این طرح تکلیف گردید انتقال ایران ترانسفو ری به پرند تا پایان سال مالی این شرکت (۳۰ دی) صورت پذیرد.

        ۲- تکلیف گردید پیگیری های لازم جهت وصول مبلغ ۳۹ میلیارد تومان حسا بهای دریافتنی سنواتی صورت گیرد. که طبق اظهار مسولین شرکت قسمت عمده ای از این مبلغ در سال ۹۴ وصول خواهد شد .

        ۳- کاهش دوره وصول مطالبات شرکت از ۵۲۱ روز در سال ۹۲ به ۳۵۹ روز درسال ۹۳

        ۴- وصول ۲۲ میلیون دلار حواله از شرکت توانیر در اواخر سال ۹۳ که در فروردین و اردیبهشت ۹۴ به نقد تبدیل شده است . (طبق اظهارات مسولین شرکت چنانچه وصول این مبلغ را در سال ۹۳ در نظر بگیریم دوره وصول مطالبات به ۲۵۰ روز کاهش می یابد).

        ۵- در مورد مبلغ ۳۹۵ میلیون تومانی که به یکی از کارکنان سابق شرکت جهت تاسیس شرکت در آفریقای جنوبی پرداخت گردیده و ایشان همکنون متواری می باشند تکلیف گردید اقدامات حقوقی لازم صورت پذیرد.

        ۶- در مورد طرح توسعه شرکت نیز بیان گردید با توجه به اینکه شرکت در ۶۰ درصد ظرفیت خود فعالیت می کند و تکمیل طرح ۴۲۰ میلیارد تومان هزینه نیاز در بر دارد علی رغم ۱۰ میلیارد هزینه ای که تاکنون انجام شده است ادامه طرح توجیه ندارد.

        ۷- بلندمدت بودن قراردادهای شرکت و همچنین تغییرات قیمت ارز باعث شده است تعدادی از سفارشات تولید و فروش رفته شرکت با زیان همراه باشد که در این مورد تکلیف گردید در تنظیم قراردادها حتما تعدیلات ناشی از نرخ ارز دیده شود.

        ۸- به پیشنهاد نماینده ساتا(یکی از سهامداران عمده) تکلیف گردید کمیته ای جهت کاهش هزینه ها در شرکت ایجاد شود تا شرکت بتواند بهای تمام شده محصولات خود را حدالامکان کاهش دهد.

        نکات مهم مطرح شده در پرسش و پاسخ :

        ۱-برای حدود ۶۰ درصد از پیش بینی فروش سال ۹۴ شرکت، قراردادهای مورد نیاز منعقد گردید.

        ۲- نگرانی برای ورود اروپایی ها به بازار ایران پس از تحریم نداریم زیرا در حال حاضر و علی رغم وجود تحریم ها قیمت تمام شده ما زیر قیمت اروپایی ها می باشد.



        پرشین تحلیل – تیر ۹۴
        كسى كه عقل ندارد، ادب ندارد و كسى كه همّت ندارد، جوانمردى ندارد و كسى كه دین ندارد، حیا ندارد.

        نظر

        • H.samimi
          عضو فعال
          • دی ۱۳۹۲
          • ۲۰۹۲

          #۱۷۵۹
          پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

          دوستان کسی میدونه سود شرکت از چه طریقی پرداخت میشه

          نظر

          • negarminavi
            عضو فعال
            • اردیبهشت ۱۳۹۲
            • ۳۵۷۱۵

            #۱۷۶۰
            پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

            اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۴/۰۳/۳۱ (حسابرسی نشده)

            ۳ ماهه ۹۴ نسبت به ۹۳ :

            ۱- فروش : ۲۷ درصد افزایش
            ۲- سود ناخالص : ۳۱ درصد افزایش

            ۳- سود عملیاتی : بدون تغییر
            ۴- سود خالص : ۳۴ درصد کاهش

            ۵- سود شناسایی شده برای هرسهم در ۳ ماهه : ۴۱ ریال

            نظر

            • negarminavi
              عضو فعال
              • اردیبهشت ۱۳۹۲
              • ۳۵۷۱۵

              #۱۷۶۱
              پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

              پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ دوره ۳ ماهه (حسابرسی نشده)

              به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت ايران ترانسفو طی نامه شماره مورخ ۱۳۹۴/۰۴/۳۰ پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ با سرمایه ۱,۵۰۰,۰۰۰ میلیون ریال مبلغ ۶۶۲ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

              پوشش ۶ درصدی سود در ۳ ماهه

              نظر

              • m.hossein
                Banned
                • آبان ۱۳۹۲
                • ۳۰۳۱

                #۱۷۶۲
                پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )






                تحلیل بنیادی ایران ترانسفو

                دوشنبه ۰۵ مرداد ۱۳۹۴ ۰۴:۵۳:۳۲ ب.ظ



                شرکت کارگزاری آراد ایرانیان
                تحلیل بنیادی ایران ترانسفو (بترانس)
                شرکت ایران ترانسفو سود هر سهم خود را بر اساس عملکرد ۳ ماهه بدون تغییر نسبت به پیش بینی قبلی مبلغ ۶۶۲ ریال اعلام نموده است. و در عملکرد ۳ ماهه ۴۱ ریال (معادل ۶ درصد) آن را پوشش داده است. از نکات مهم این گزارش میتوان به موارد زیر اشاره نمود:۱-با توجه به ماهیت عملیات شرکت پوشش ۶ درصدی در عملکرد ۳ ماهه شرکت نگران کننده نمی باشد. زیرا عملیات ساخت ترانسفورماتورهای فوق توزیع و قدرت بین ۳ تا ۹ ماه (در برخی موارد تا یکسال) زمان نیاز دارد. از آنجاییکه تا زمان تکمیل ترانسفور ماتور و تحویل آن به مشتری درآمدی شناسایی نمی شود عمده فروش و سود شرکت معمولا در سه ماهه پایانی سال تحقق می یابد. با توجه به اظهارات مسولین شرکت (در بازدید از شرکت ایران ترانسفو) شرکت به اندازه پوشش سود سالجاری قرارداد منعقد نموده است . ضمن اینکه در حال انعقاد قراردادهای جدید نیز می باشد.۲- علیرغم کاهش ۲ درصدی بهای تمام شده در پیش بینی جدید سود هر سهم شرکت به دلیل افزایش هزینه های عمومی و اداری بدون تغییر مانده است . ۳- از مهم ترین نکات گزارش ۳ ماهه نرخ خرید مواد اولیه است که نسبت به سال ۹۳ علیرغم کاهش قیمت فلزات و مس جهانی و عدم افزایش نرخ ارز ( یورو) با افزایش شدیدی همراه بوده است که در جدول زیر مشاهده می نمایید.
                تغییرات نرخ خرید مواد اولیه
                شرح
                واحد
                واقعی سه ماهه۹۴
                عملکرد سال ۹۳
                افزایش (کاهش)
                مس
                کیلو
                ۲۷۳,۰۶۷
                ۲۴۵,۲۰۴
                ۰.۱۱
                آهن آلات
                کیلو
                ۲۵,۸۲۷
                ۲۳,۱۳۰
                ۰.۱۲
                روغن
                کیلو
                ۸۰,۶۷۱
                ۶۰,۵۳۲
                ۰.۳۳
                ورق هسته
                کیلو
                ۹۴,۷۵۱
                ۵۸,۱۸۳
                ۰.۶۳
                همانطور که ملاحظه می نمایید علیرغم اینکه نرخ مس در سال ۹۴ روند کاهشی داشته (بطوریکه در حال حاضر در محدوده ۱۸۱,۰۰۰ ریال در هر کیلو معامله میشود ) نرخ های خرید اعلامی شرکت افزایشی بوده است . همچنین افزایش های ۳۳ درصدی روغن و ۶۳ درصدی ورق هسته نیز قابل توجه است . زیرا طبق اظهارات مسولین شرکت با توجه به بهبود فضای سیاسی امکان تهیه مواد اولیه از خارج کشور برای شرکت تسهیل گردیده و موجب کاهش هزینه ها شده است. ضمن اینکه نرخ ارز نیز تغییرات چندانی نداشته و قیمت فلزات هم که کاهشی بوده است. ۴- لازم به ذکر است تولید و فروش های شرکت بر اساس قراردادهای سفارش خاص انجام می شود. بنابراین قیمت هر ترانسفورماتور بر اساس مشخصات و قابلیت های مورد درخواست مشتری تعیین می شود و شرکت فروش انبوه ندارد. بنابراین نمیتوان نرخ های فروش سه ماهه را به عملکرد باقیمانده سال شرکت تعمیم داد .در ادامه با ارائه تحلیلی با مفروضات جدید به بررسی پتانسیل ها و ریسک های شرکت می پردازیم :معرفی :پیرو موافقتنامه امضا شده در سال ۱۳۴۰ توسط شرکت برق منطقه ای تهران و شرکت زیمنس ، در سال ۱۳۴۵ شرکت ایران ترانسفو با مشارکت شرکت سهامی برق منطقه ای تهران ۴۵ % ، شرکت زیمنس آلمان ۴۵ % و بانک توسعه صنعت و معدن ایران ۱۰ % تشکیل شد و مقدمات ساخت کارخانه در زمینی به مساحت ۵۴۰۰۰ متر مربع در شهر ری ابتدای جاده قم فراهم گردید.

                به منظور هماهنگ نمودن ظرفیت تولید ترانسفورماتور با نیاز کشور و با توجه به افزایش روز افزون مصرف برق و برنامه های دولت، شرکت ایران ترانسفو در سال ۱۳۵۴ پس از انجام بررسی های لازم ، تصمیم گرفت که ظرفیت تولید را از ۱۵۰۰مگاولت آمپر در سال به ۱۵,۰۰۰ مگاولت آمپر افزایش داد.بر اساس این تصمیم گیری و با توجه به قانون عدم تمرکز صنایع در تهران ، شهرستان زنجان به عنوان محل اجرای طرح توسعه کارخانجات ترانسفورماتورسازی انتخاب گردید.
                روند سودآوری شرکت : در مورد پوشش نامناسب سود در عملکرد ۳ ماهه لازم به ذکر است طبق روال سنوات گذشته و نظر به اینکه عمده مشتریان شرکت های دولتی می باشند و از اعتبارات بودجه دولت استفاده می کنند و بیشترین جذب بودجه در ۶ ماهه دوم سال اتفاق می افتد و همچنین فرآیند زمانبر بودن ساخت ترانسفور ماتور پیش بینی می شود فروش شرکت حداقل طبق بودجه اعلام شده محقق گردد.
                شرح
                سال ۹۱
                سال۹۲
                سال۹۳
                بودجه ۹۴
                سود خالص هر سهم
                ۴۲۱
                ۴۴۶
                ۷۲۱
                ۶۶۲
                سود عملیاتی هر سهم
                ۵۴۹
                ۶۲۷
                ۵۶۹
                ۵۵۲
                سود نقدی
                ۱۵۰
                ۲۵۰
                ۳۵۰
                _
                سود تلفیقی
                ۴۹۳
                ۸۹۱
                ۹۲۷
                _

                جایگاه شرکت در صنعت:
                شرکت ایران ترانسفو با تامین بیش از ۹۰ درصد از ترانسفورماتورهای فوق توزیع و قدرت کشور به عنوان بزرگترین تولید کننده ترانسفورماتورهای قدرت و فوق توزیع در ایران شناخته می شود.
                ظرفیت اسمی و عملی:
                بودجه ۹۴
                تولید سال۹۳
                تولید سال ۹۲
                ظرفیت اسمی
                واحد
                شرح
                ۵,۰۰۰
                ۴,۴۲۹
                ۶,۳۶۹
                ۸,۰۰۰
                مگا ولت آمپر
                ترانسفور ماتور فوق توزیع
                ۱۰,۰۰۰
                ۷,۷۴۷
                ۱۰,۴۴۶
                ۱۲,۰۰۰
                مگا ولت آمپر
                ترانسفور ماتور قدرت


                معرفی محصول:از آنجاکه برق متناوب در نیروگاه ها و ژنراتورها با ولتاژ معینی تولید می گردد و این نیروگاهها در مراکز خاصی در سطح کشور پراکنده می باشند و برق تولیدی این نیروگاهها از طریق یک شبکه گسترده و سراسری انتقال و توزیع به شهرها و روستاهای سطح کشور انتقال می یابد به دلیل ضرورت های اقتصادی و فنی و جلوگیری از افت زیاد در خطوط انتقال نیرو لازم است انتقال برق در ولتاژهای بالا صورت گرفته و سپس چند مرحله تبدیل ولتاژدر ایستگاههای قدرت (ولتاژبالا)، ایستگاههای فوق توزیع (ولتاژمتوسط) و ایستگاههای توزیع (ولتاژکم) به مراکز مصرف و مصرف کنندگان برسد در هریک از این مراحل نیاز به تبدیل ولتاژ(در فرکانس ثابت)می باشد و این تبدیل ولتاژ در ترانسفورمانورها صورت می گیرد.مواد اولیه:مواد اولیه مورد نیاز جهت تولید ترانسفورماتور توزیع شامل مس و آلیاژهای آن، سیم لاکی، ورق هسته، بدنه آهنی ترانس، روغن ترانس، کلیدسلکتوری، مقره کوچک، مقره بزرگ، قطعات ایزوله، پالت و مواد بسته بندی می باشد. کلیه مواد لازم به غیر از ورق هسته و قسمتی از روغن مصرفی از داخل کشور قابل تامین است.شرایط بازار جهانی:
                • وجود مازاد ظرفیت تولید
                • قیمت های تحت فشار (اما با ثبات)
                • حاشیه سود پایین و با ثبات
                • سرمایه محور بودن محصولات

                تقاضا :تقاضای ترانسفور ماتور در کشور تابعی از چند متغیر عمده می باشد که عبارتند از :
                • الف ) ظرفیت اسمی نیروگاههای کشور
                • ب) تقاضا برای ترانسفورماتورهای مستهلک شده
                • ج) تقاضای صادراتی


                بررسی وضعیت نیروگاههای کشور و تقا ضای ترانسفور ماتور:در جدید ترین مصاحبه وزیر نیروایشان به این موضوع اشاره داشتند که در حال حاضر ظرفیت اسمی نیروگاه های نصب شده کشور ۷۲ هزار مگاوات است و هر سال نیازمند ۵ هزار مگاوات ظرفیت نیروگاهی هستیم. ایشان همچنین اشاره داشتند در شروع دولت یازدهم تنها ۳ هزار و ۸۰۰ مگاوات نیروگاه در دست احداث داشتیم که با انعقاد قراردادهای جدید احداث ۱۰ هزار مگاوات نیروگاه دیگر آغاز شده و بنا داریم طی ۵ سال آینده ۳۳ هزار مگاوات ظرفیت نیروگاهی جدید وارد مدار کنیم.
                شرح ۱۳۹۳ ۱۳۹۴ ۱۳۹۵
                بهار تابستان پاييز زمستان بهار تابستان پاييز زمستان بهار تابستان پاييز زمستان
                جمع وزارت نيرو ۸۱۹ ۴۵۳ ۲۵ ۴۸۴ ۵۱۲ ۱,۰۹۷ ۷۷۷ ۲۶۲ ۴۲۵ ۶ ۳۷۰ -
                جمع بخش خصوصي ۶۰۶ ۱۲۰ ۴۴۲ ۴۴۴ ۴۴۴ ۱,۰۹۲ ۴۴۴ ۱,۰۸۶ ۴۴۲ ۴۴۴ ۶۰۴ ۲۸۰
                جمع کل کشور ۱,۴۲۵ ۵۷۳ ۴۶۷ ۹۲۸ ۹۵۶ ۲,۱۸۹ ۱,۲۲۱ ۱,۳۴۸ ۸۶۷ ۴۵۰ ۹۷۴ ۲۸۰
                جمع تجمي کل کشور ۷۱,۷۰۳ ۷۲,۲۷۶ ۷۲,۷۴۳ ۷۳,۶۷۱ ۷۴,۶۲۷ ۷۶,۸۱۶ ۷۸,۰۳۷ ۷۹,۳۸۵ ۸۰,۲۵۲ ۸۰,۷۰۲ ۸۱,۶۷۶ ۸۱,۹۵۶
                شرکت توانیر نیز از ظرفیت اسمی نیروگاههایی که درسالهای آتی وارد مدار خواهند شد گزارشی به شرح زیر ارائه نموده است که نشان از رشد ظرفیت اسمی نیروگاههای کشور به حدود ۸۲ هزار مگاوات تا پایان سال ۹۵ و ۸۵ هزار مگا وات تا پایان سال ۹۶ می باشد

                پیش بینی های شرکت توانیر نشان دهنده اینست که در سال ۹۳ حدود ۳.۳۹۳ مگا وات و در سال ۹۴ حدود ۵.۷۱۴ مگا وات از نیروگاههای کشور وارد مدار خواهند شد.آمار صنعت برق از سال ۶۷ تاکنون نیز نشان می دهد به طور میانگین به ازای افزایش هر مگا وات ظرفیت اسمی در نیروگاههای کشور حدود ۴.۶۸ مگاولت باید به ظرفیت ترانسفورماتورهای کشور افزوده گردد.بنابراین انتظار داریم در سال ۹۳ در حدود ۱۶.۴۸۱ مگا ولت آمپر و سال ۹۴ حدود ۲۷.۷۵۶ مگا ولت آمپر به ظرفیت ترانسفور ماتورهای کشور اضافه گردد.با توجه به سهم بیش از ۹۰ درصدی شرکت ایران ترانسفو از بازار داخلی برای سال ۹۴ در صورت حفظ سهم بازار، شرکت می تواند به ظرفیت های اسمی خود برسد.تقاضا برای ترانسفور ماتورهای مستهلک شده:طول عمر یک ترانسفور ماتور به عواملی بستگی دارد که مهم ترین آنها کیفیت عایق بندی ترانسفورماتورها می باشد. نتایح تحقیقات نشان می دهد طوب عمر مفید یک ترانسفور ماتور در ایران تقریبا ۲۶ می باشد و تقاضای جایگزینی ترانسفور ماتور حدود ۲۰۰۰ مگا ولت آمپر در سال برآورد شده است.بررسی فروش شرکت:حدود ۸۵ درصد از فروش های شرکت ، داخلی (عمدتا شامل شرکت های برق منطقه ای ، مپنا ، فراب و شرکت های فولادی و پتروشیمی و...) و ۱۵ درصد نیز صادراتی می باشد.و چنانچه نیروگاههای کشور طبق برنامه شرکت توانیر وارد مدار شوند شرکت می تواند سال ۹۴ و سالهای پس از آن تولید و فروش خود را افزایش دهد.
                مفروضات کارشناسی فروش ۹۴:
                حجم فروش:
                شرکت در پیش بینی سال ۹۴ خود میزان فروش ترانسفور ماتور فوق توزیع را ۵ درصد افزایش و مقدار فروش ترانسفور ماتور قدرت را ۱۰ درصد کاهش داده است . و در مجموع ۳ درصد کاهش برای فروش (به مگا ولت آمپر) در نظر گرفته است . این در حالیست که در بالا اشاره کردیم در سالهای آتی با توجه به گزارش شرکت توانیر تقاضا برای ترانسفور ماتور افزایش خواهد یافت. بنابراین چنانچه فرض کنیم شرکت توانیر حدود ۷۵ درصد از نیروگاههای که پیش بینی کرده است وارد مدار کند حدود ۱۸۰۰۰ مگا ولت آمپر ترانسفور ماتور نیاز دارد . همچنین تقاضای ترانسفور ماتورهای مستهلک شده و صادراتی را نیز اگر در نظر بگیریم شرکت می تواند به ظرفیت اسمی خود نیز برسد. بنابراین طبق دو سناریو مقدار فروش را تغییر می دهیم: (البته در هر دو سناریو ترکیب فروش و فروش داخلی و خارجی مطابق بودجه در نظر گرفته شده است)سناریو ۱ : شرکت به ظرفیت ۱۸۰۰۰ مگا ولت آمپر برسد.سناریو۲: شرکت به ظرفیت ۲۰۰۰۰ مگا ولت (ظرفیت اسمی ) برسد.
                نرخ فروش:
                در هر دو سناریو متوسط نرخ فروش محصولات برابر با بودجه ۹۴ در نظر گرفته شده است . البته لازم به ذکر است نرخ های اعلامی بر اساس قراردادهای منعقده شرکت و با توجه به نوع و مشخصات ترانسفور ماتور تعیین شده است . بنابراین ما نیز فرض می کنیم ترکیب فروش شرکت برای مگا ولت آمپرهای اضافه شده با توجه به نوع ترانسفور ماتورها بدون تغییر باشد.
                مقدار فروش
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴ (سناریو ۱)
                کارشناسی ۹۴ (سناریو ۲)
                ترانسفور ماتور توزیع
                مگا ولت آمپر
                ۱۲۱
                ۱۶
                ۱۷۰
                ۱۷۰
                ۱۷۰
                ترانسفور ماتور فوق توزیع
                مگا ولت آمپر
                ۴,۰۳۶
                ۴۳۴
                ۴,۲۵۰
                ۵,۳۹۱
                ۵,۹۹۰
                ترانسفور ماتور قدرت
                مگا ولت آمپر
                ۱۰,۴۵۶
                ۱,۶۳۳
                ۹,۷۷۰
                ۱۲,۳۹۳
                ۱۳,۷۷۰
                جمع
                مگا ولت آمپر
                ۱۴,۶۱۳
                ۲,۰۸۳
                ۱۴,۱۹۰
                ۱۸,۰۰۰
                ۲۰,۰۰۰
                مبلغ فروش
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                ترانسفور ماتور توزیع
                میلیون ریال
                ۶۹,۱۸۷
                ۹,۰۰۸
                ۱۱۴,۰۰۰
                ۱۱۴,۰۰۰
                ۱۱۴,۰۰۰
                ترانسفور ماتور فوق توزیع
                میلیون ریال
                ۱,۵۰۶,۲۶۶
                ۱۹۳,۴۴۳
                ۱,۵۳۵,۷۱۲
                ۱,۹۴۸,۰۴۹
                ۲,۱۶۴,۴۹۹
                ترانسفور ماتور قدرت
                میلیون ریال
                ۲,۲۲۹,۵۸۸
                ۴۱۰,۲۴۷
                ۲,۷۷۹,۲۷۷
                ۳,۵۲۵,۵۱۰
                ۳,۹۱۷,۲۳۳
                جمع
                میلیون ریال
                ۳,۸۰۵,۰۴۱
                ۶۱۲,۶۹۸
                ۴,۴۲۸,۹۸۹
                ۵,۵۸۷,۵۵۹
                ۶,۱۹۵,۷۳۲
                نرخ فروش
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                ترانسفور ماتور توزیع
                ریال
                ۵۷۱,۷۹۳,۳۸۸
                ۵۶۳,۰۰۰,۰۰۰
                ۶۷۰,۵۸۸,۲۳۵
                ۶۷۰,۵۸۸,۲۳۵
                ۶۷۰,۵۸۸,۲۳۵
                ترانسفور ماتور فوق توزیع
                ریال
                ۳۷۳,۲۰۷,۶۳۱
                ۴۴۵,۷۲۱,۱۹۸
                ۳۶۱,۳۴۴,۰۰۰
                ۳۶۱,۳۴۴,۰۰۰
                ۳۶۱,۳۴۴,۰۰۰
                ترانسفور ماتور قدرت
                ریال
                ۲۱۳,۲۳۵,۲۷۲
                ۲۵۱,۲۲۲,۹۰۳
                ۲۸۴,۴۷۰,۵۲۲
                ۲۸۴,۴۷۰,۵۲۲
                ۲۸۴,۴۷۰,۵۲۲



                بررسی بهای تمام شده:
                حدود ۸۵ درصد از بهای تمام شده مربوط به مواد مستقیم می باشد بنابراین در ادامه به بررسی وضعبت مواد مصرفی در شرکت ایران ترانسفو می پردازیم.
                مس، ورق هسته و روغن مهم ترین موواد اولیه برای شرکت به حساب میآیند. ورق هسته ای در این میان از اهمیتی حیاتی برخوردار است چرا که این محصول وارداتی است و تحریم ها به خوبی اهمیت این کالا را نشان داد.
                مفروضات کارشناسی ۹۴ :
                در ادامه برای برآورد وضعیت مصرف مواد در کارشناسی ۹۴ از ضرایب مصرفی در بودجه و عملکرد سال مالی ۹۳ شرکت استفاده شده است .
                نرخ مس ، روغن ، آهن آلات و ورق هسته بر اساس عملکرد سه ماهه شرکت برآورد شده است.
                سایر مواد مصرفی نیز برابر با بودجه ۹۴ شرکت در نظر گرفته شده است .
                تعداد تولید و فروش نیز برابر در نظر گرفته شده است . بنابراین کل مبلغ مصرف مواد در بهای تمام شده احتساب می شود . (اگرچه فروش موجودی های ابتدای دوره با بهای تمام شده کمتر می تواند سود ناخالص را مقداری افزایش دهد)

                قدار مصرف
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴(سناریو۱)
                کارشناسی ۹۴(سناریو۲)
                مس
                تن
                ۲,۱۰۳
                ۴۳۷
                ۲,۷۱۴
                ۳,۴۴۳
                ۳,۸۲۵
                آهن آلات
                تن
                ۴,۸۸۰
                ۱,۰۱۵
                ۶,۰۱۲
                ۷,۶۲۶
                ۸,۴۷۴
                روغن
                تن
                ۷,۵۲۸
                ۹۶۳
                ۵,۷۰۰
                ۷,۲۳۰
                ۸,۰۳۴
                ورق هسته
                تن
                ۵,۸۱۰
                ۱,۲۰۹
                ۷,۱۵۸
                ۹,۰۸۰
                ۱۰,۰۸۹
                سایر
                -
                ۱
                ۱
                ۱
                ۱
                -
                مبلغ مصرف
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                مس
                میلیون ریال
                ۵۲۲,۴۳۹
                ۱۰۹,۸۶۷
                ۷۲۰,۶۰۲
                ۸۶۵,۵۳۷
                ۹۶۱,۷۰۸
                آهن آلات
                میلیون ریال
                ۱۱۴,۵۹۰
                ۲۵,۷۳۴
                ۱۵۳,۹۱۶
                ۱۹۳,۳۵۳
                ۲۱۴,۸۳۶
                روغن
                میلیون ریال
                ۴۴۹,۸۷۳
                ۵۹,۵۵۸
                ۴۰۲,۰۷۷
                ۴۴۷,۱۷۶
                ۴۹۶,۸۶۳
                ورق هسته
                میلیون ریال
                ۳۶۱,۹۴۳
                ۱۰۵,۷۲۳
                ۶۶۳,۲۳۲
                ۷۹۴,۰۰۸
                ۸۸۲,۲۳۱
                سایر
                میلیون ریال
                ۷۴۲,۴۲۰
                ۱۸۹,۹۵۰
                ۱,۱۲۴,۹۷۱
                ۱,۴۱۷,۴۶۳
                ۱,۵۸۶,۲۰۹
                جمع
                میلیون ریال
                ۲,۱۹۱,۲۶۵
                ۴۹۰,۸۳۲
                ۳,۰۶۴,۷۹۸
                ۳,۷۱۷,۵۳۸
                ۴,۱۴۱,۸۴۷
                نرخ مصرف
                شرح
                واحد
                سال ۹۳
                سه ماهه ۹۴
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                کارشناسی ۹۴
                مس
                ریال/کیلو
                ۲۴۸,۴۲۶
                ۲۵۱,۴۱۲
                ۲۶۵,۵۱۳
                ۲۵۱,۴۱۲
                ۲۵۱,۴۱۲
                آهن آلات
                ریال/کیلو
                ۲۳,۴۸۲
                ۲۵,۳۵۴
                ۲۵,۶۰۱
                ۲۵,۳۵۴
                ۲۵,۳۵۴
                روغن
                ریال/کیلو
                ۵۹,۷۶۰
                ۶۱,۸۴۶
                ۷۰,۵۴۰
                ۶۱,۸۴۶
                ۶۱,۸۴۶
                ورق هسته
                ریال/کیلو
                ۶۲,۲۹۷
                ۸۷,۴۴۷
                ۹۲,۶۵۶
                ۸۷,۴۴۷
                ۸۷,۴۴۷
                سایر
                ریال/کیلو
                -
                -
                -
                -
                -

                سود و زیان :برای برآورد سود سال ۹۴ هزینه های اداری تشکیلاتی ، هزینه مالی و درآمد سرمایه گذاری برابر با بودجه ۹۴ در نظر گرفته شده است .
                شرح
                سال ۹۲
                سال ۹۳
                بودجه ۹۴
                کارشناسی ۹۴ (سناریو۱)
                کارشناسی ۹۴ (سناریو۲)
                فروش
                ۲,۸۵۳,۷۶۲
                ۳,۹۳۶,۰۲۱
                ۴,۴۲۸,۹۸۹
                ۵,۵۸۷,۵۵۹
                ۶,۱۹۵,۷۳۲
                بهای تمام شده کالای فروش رفته
                (۲,۴۶۱,۶۷۵)
                (۲,۹۰۰,۳۰۲)
                (۳,۳۳۹,۲۶۶)
                (۴,۴۳۲,۷۹۸)
                (۴,۸۵۷,۱۰۷)
                سود (زيان) ناخالص
                ۳۹۲,۰۸۷
                ۱,۰۳۵,۷۱۹
                ۱,۰۸۹,۷۲۳
                ۱,۱۵۴,۷۶۱
                ۱,۳۳۸,۶۲۵
                هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
                (۲۳۹,۱۱۳)
                (۳۴۸,۰۰۵)
                (۴۳۸,۳۲۱)
                (۴۳۸,۳۲۱)
                (۴۳۸,۳۲۱)
                سایر درآمدها (هزینه های)عملیاتی
                ۷۸۷,۲۷۹
                ۱۶۶,۰۲۹
                ۱۷۷,۱۱۹
                ۱۷۷,۱۱۹
                ۱۷۷,۱۱۹
                سود (زیان) عملیاتی
                ۹۴۰,۲۵۳
                ۸۵۳,۷۴۳
                ۸۲۸,۵۲۱
                ۸۹۳,۵۵۹
                ۱,۰۷۷,۴۲۳
                هزینه های مالی
                (۶۳۶,۴۱۹)
                (۶۵۰,۶۶۲)
                (۷۲۵,۴۷۶)
                (۷۲۵,۴۷۶)
                (۷۲۵,۴۷۶)
                درآمد سرمایه گذاری
                ۸۷۱,۶۷۶
                ۸۹۵,۹۶۹
                ۸۹۵,۹۶۹
                ۸۹۵,۹۶۹
                سایر درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی
                ۳۷۹,۰۱۱
                ۶,۹۲۹
                ۷,۳۳۰
                ۴۵۴,۹۴۰
                ۴۵۴,۹۴۰
                سود (زیان) قبل مالیات
                ۶۸۲,۸۴۵
                ۱,۰۸۱,۶۸۶
                ۱,۰۰۶,۳۴۴
                ۱,۵۱۸,۹۹۲
                ۱,۷۰۲,۸۵۶
                مالیات
                (۱۴,۵۳۹)
                -
                (۱۳,۹۷۰)
                (۲۱,۰۸۷)
                (۲۳,۶۳۹)
                سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات
                ۶۶۸,۳۰۶
                ۱,۰۸۱,۶۸۶
                ۹۹۲,۳۷۴
                ۱,۴۹۷,۹۰۶
                ۱,۶۷۹,۲۱۷
                سود عملیاتی هر سهم
                ۶۲۷
                ۵۶۹
                ۵۵۲
                ۵۹۶
                ۷۱۸
                سود هر سهم پس از کسر مالیات
                ۴۴۶
                ۷۲۱
                ۶۶۲
                ۹۹۹
                ۱,۱۱۹
                سرمایه
                ۱,۵۰۰,۰۰۰
                ۱,۵۰۰,۰۰۰
                ۱,۵۰۰,۰۰۰
                ۱,۵۰۰,۰۰۰
                ۱,۵۰۰,۰۰۰

                سرمایه گذاری بلند مدت :
                در ادامه با بروز رسانی ارزش ۴ شرکت تابعه اقدام به برآورد nav هرسهم (بدون در نظر گرفتن ارزش افزوده سایر دارایی ها و سایر سرمایه گذاری ها )شرکت ایران ترانسفو نموده ایم.
                نام شرکت فرعی
                زمینه فعالیت
                تعداد سهام در مالکیت
                درصد مالکیت
                سود پیش بینی شده ۹۴
                بهای تمام شده
                ارزش روز برآوردی
                ارزش افزوده سرمایه گذاری ها
                ایران ترانسفوی ری
                ساخت ترانسفور ماتور
                ۳۰۰,۰۰۰,۰۰۰
                ۱۰۰
                ۱,۰۳۸
                ۱۸۵,۲۰۰
                ۲,۱۷۹,۸۰۰
                ۱,۹۹۴,۶۰۰
                ترانسفور ماتور کوشکن
                ساخت ترانسفور ماتور
                ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰
                ۴۳
                ۱,۳۵۱
                ۷۶,۲۹۲
                ۹۴۵,۷۰۰
                ۸۶۹,۴۰۸
                ترانسفور ماتور توزیع زنگان
                ساخت ترانسفور ماتور
                ۳۰۰,۰۰۰,۰۰۰
                ۱۰۰
                ۱,۰۴۳
                ۱۹۹,۹۹۷
                ۲,۱۹۰,۳۰۰
                ۱,۹۹۰,۳۰۳
                عایق های الکتریکی پارس
                ساخت مواد عایق
                ۸,۰۰۰,۰۰۰
                ۸۰
                ۴,۴۰۷
                ۸۱,۴۰۷
                ۲۴۶,۷۹۲
                ۱۶۵,۳۸۵
                سایر
                ۶۱,۳۱۱
                ۶۱,۳۱۱
                -
                جمع
                ۶۰۴,۲۰۷
                ۵,۶۲۳,۹۰۳
                ۵,۰۱۹,۶۹۶
                حقوق صاحبان سهام
                ۲,۹۲۲,۵۳۱
                خالص ارزش دارایی های شرکت
                ۵,۲۹۵

                همانطور که ملاحظه می نمایید ارزش هر سهم بترانس فقط با بروز رسانی ۴ شرکت اصلی و مهم زیر مجموعه حدود ۵.۲۵۹ریال می باشد. ( برای ارزش گذاری شرکت ها پی بر ای صنعت و حدود ۷ در نظر گرفته شده است )
                طرح توسعه ایران ترانسفو:

                بزرگترین طرح توسعه صنعت برق استان زنجان در ضلع شمالی شرکت در خرداد ماه ۱۳۸۸ جهت تولید ترانسفورماتورهای قدرت به شرح زیر آغاز شده است.

                مساحت زمین :۱۵ هکتار
                مساحت ساختمان های طرح :۲۵۰۰۰ متر مربع شامل سالن مونتاژ ترانسفورماتور ، برش هسته و
                ظرفیت سالانه : ۱۱۶۰۰ مگاولت آمپر
                محصولات تولیدی : انواع ترانسفورماتورهای قدرت و راکتور شانت
                بودجه اولیه پروژه : ۹۸۰ میلیارد ریال ، جمع کل هزینه های انجام شده :۹۲ میلیارد ریال

                پیشرفت فیزیکی طرح در پایان سال ۱۳۹۲ : ۳۳ درصد که به دلیل تحریم و مشکلاتی که از این بابت برای توسعه صنایع برق به وجود آمده است طرح توسعه این شرکت پیشرفت فعلا متوقف شده است . اما در صورت افزایش تقاضا در داخل و یافتن بازارهای جدید خارجی شرکت می تواند با تامین مالی از این طرح سودآوری خود را افزایش دهد.

                شرکت ایران ترانسفو ری:

                واحد ری شرکت ایران ترانسفو که به عنوان اولین تولیدکننده ترانسفورماتورهای توزیع در ایران در سال ۱۳۴۵ تحت لیسانس زیمنس آلمان به ثبت رسیده است در راستای سیاست افزایش بهره وری و بر اساس برنامه استراتژیک شرکت ایران ترانسفو با ایجاد یک شرکت مادر تخصصی از تاریخ ۳۰/۰۶/۱۳۸۴ از شرکت ایران ترانسفو مستقل گردیده و تحت عنوان ترانسفورماتور صنعت ری ادامه فعالیت داده است و در حال حاضر با همین نام در حال تولید می باشد، شرکت ایران ترانسفو مالک ۱۰۰ درصد شرکت است.


                طرح توسعه پرند شرکت ایران ترانسفو ری:
                پس از بررسی های لازم تصمیم به احداث کارخانه جدید در شهر پرند اتخاذ گردید و بدین منظور زمینی به مساحت ۱۳۲۰۰۰ مترمربع در شهرک صنعتی پرند خریداری گردیده است. کارخانه مورد نظر شامل دو بخش تولید ترانسفورماتورهای توزیع و ترانسفورماتورهای فوق توزیع می باشد که ظرفیت و نوع تولیدات آنها بشـــرح زیر می باشد

                کارخانه ترانسفورماتورهای توزیع:

                ظرفیت سالانه : ۳۵۰۰ مگا ولت آمپر
                تعداد تولید در سال : ۱۴۰۰۰ دستگاه

                کارخانه ترانسفورماتورهای فوق توزیع:

                ظرفیت سالانه: ۴۰۰۰ مگا ولت آمپر
                تعداد تولید در سال: ۱۶۰ دستگاه

                این طرح از سال ۱۳۸۷ آغاز شده و تاکنون به میزان ۹۲درصد پیشرفت فیزیکی داشته است.مانده دارایی های درجریان ساخت عمدتا مربوط به مانده ساختمان و تاسیسات در حال ساخت و پیش پرداخت های سرمایه ای می باشد.

                شرکت ایران ترانسفوی ری قصد دارد با فروش یک زمین ۶ هکتاری تجاری در ری این طرح را نهایی و به بهره برداری برساند.
                همانطور که مشاهده می نمایید این شرکت با بهره برداری از طرح مذکور قابلیت تولید ۷۵۰۰ مگا ولت آمپر را خواهد داشت که نصف ظرفیت کنونی شرکت ایران ترانسفو می باشد. بنابراین این شرکت ارزش افزوده خوبی برای ایران ترانسفو ایجاد می نماید.
                ضمن اینکه لازم به ذکر است بهای تمام شده زمین های این شرکت مجموعا ۱۲۸ میلیارد ریال می باشد اما با توجه به اینکه چند دهه از زمان خرید این زمین ها گذشته ارزش روز آنها به شدت افزایش یافته است.
                شرکت توزیع ایران ترانسفو زنگان
                شرکت ترانسفورماتور زنگان در تاریخ ۲۷/۰۲/۱۳۸۵ به نام شرکت توزیع ایران ترانسفو زنگان به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. از سال ۱۳۵۶ تا تاریخ ۱۷/۰۲/۱۳۸۵ این شرکت جزو کارخانجات شرکت ایران ترانسفو بوده که در تاریخ فوق از آن شرکت منفک و به شخصیت حقوقی مستقل به فعالیت خود ادامه داده است .در حال حاضر این شرکت جزو واحد های تجاری فرعی شرکت ایران ترانسفو می باشد و مرکز اصلی کارخانه آن شرکت در زنجان کیلومتر ۵ جاده زنجان به تهران جنب شرکت ایران ترانسفو می باشد. شرکت ایران ترانسفو مالک ۱۰۰ درصد شرکت است.
                شرکت ترانسفورماتور سازی کوشکن
                این شرکت در سال ۸۱ به صورت شرکت سهامی خاص با هدف تولید انواع ترانسفورماتورهای توزیع با بازده بالا، تحت لیسانس ایران ترانسفو تأسیس شد. این شرکت قادر به طراحی و تولید انواع ترانسفورماتورهای توزیع روغنی مورد نیاز در صنعت برق می باشد. شرکت ایران ترانسفو مالک ۴۲.۷۵ درصد شرکت است.
                نتیجه گیری:شرکت ایران ترانسفو به همراه شرکت های زیر مجموعه خود سهم عمده ای از بازار ترانسفور ماتور کشور را در اختیار دارد.افت و خیز صنعت همگام با چرخه های رونق و رکود در اقتصاد می باشد. چراکه صنعت ترانسفور ماتوری از ملزومات توسعه صنعت برق و صنعت برق نیز به عنوان اصلی تربن زیر ساخت های توسعه محسوب می شود. این شرکت سود ۷۲۱ ریالی برای عملکرد سال ۹۳ خود اعلام نموده است ولی آنچه در مورد این سهم اهمیت دارد افزایش ظرفیت نیروگاههای کشور در سالهای آتی می باشد که حتی می تواند باعث شود شرکت نزدیک به ظرفیتهای اسمی خود تولید وفروش داشته باشد. شرکت در سال ۹۴ بدون در نظر گرفتن بحث رفع تحریم ها و ورود به بازارهای جدید جهانی می تواند سود خود را به ۱۰۰ تومان و بیشتر برساند . برآوردهای ما برای سال ۹۴ براساس تولید و فروش ۱۸۰۰۰ و ۲۰۰۰۰ مگا ولت آمپر بوده است که می تواند برای سالهای بعد آن بیشتر نیز باشد. ضمن اینکه طرح توسعه این شرکت با توجه به تحریم ها و کاهش طرفیت تولید و مشکلات تامین برخی از مواد اولیه فعلا متوقف شده است ولی در صورت رفع تحریم ها وضعیت صنعت برق و نیروگاهی کشور نیز متحول خواهد شد که این امر می تواند موجب اجرای مجدد طرح توسعه شرکت(با ظرفیت ۱۱۵۰۰ مگا ولت آمپر) گردد و شرکت را به روزهای خوب خود برگرداند . (در سال ۸۸و ۸۹ قبل از اعمال تحریم ها ظرفیت تولید شرکت بیشتر از ۲۳ هزار مگا ولت آمپربود). همچنین در صورت تکمیل طرح توسعه ظرفیت اسمی شرکت به حدود ۳۲۰۰۰ مگا ولت آمپر خواهد رسید. در صورت رفع تحریم ها شرکت می تواند با ورود به بازارهای خارجی و افزایش تولید درآمد فروش خود را به طور چشمگیری افزایش دهد.همچنین شرکت زیر مجموعه هایی دارد که ارزش روز این شرکت ها بسیار بالاتر از بهای تمام شده آن برای شرکت می باشد. (ارزش ۴ شرکت زیر مجموعه در تحلیل بروز رسانی شد)از دیگر نکات مثبت شرکت می توان به طرح توسعه شرکت ایران ترانسفوی ری اشاره نمود که ظرفیتی معادل ۷۵۰۰ مگا ولت آمپر دارد.همچنین شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل آورده نقدی و مطالبات را نیز دارد. ضمن اینکه شرکت های زیر مجموعه بترانس نیزدر سال های آتی مطمئنا با تعدیل مثبت سود روبرو خواهند شد که باعث افزایش درآمد سرمایه گذاری شرکت خواهد شدسایر نکات مهم و قابل توجه که در بازدید از شرکت ایران ترانسفو توسط مسولین شرکت بیان گردید:۱-باتوجه به اینکه سهم عمده ای از بودجه (۷۰ درصد) گسترش و توسعه شبکه های برقی وزارت نیرو به ترانسفورماتور اختصاص دارد بنابراین بهبود وضعیت اقتصادی کشور و بودجه عمرانی وضعیت این شرکت را متحول می سازد.۲- نظر به اینکه ۷۰ درصد از مواد اولیه شرکت از خارج کشور تامین می شود و همچنین با توجه به اینکه شرکت در سالهای قبل تحریم دو برابر ظرفیت کنونی تولید و فروش داشته است بنابراین رفع تحریم ها قطعا موجب بهبود وضعیت شرکت خواهد گردید . و می تواند شرکت را در شرایط تولید و فروش قبل تحریم نیز قرار دهد.۳- در حال حاضر کماکان با توجه به بحث تحریم ها مواد اولیه شرکت ۱۲ درصد گران تر خریداری می شود که با توجه به سهم ۸۵ درصدی مواد اولیه در بهای تمام شده رفع تحریم ها باعث کاهش حدودا ۱۰ درصدی بهای تمام شده ترانسفورماتور و افزایش حاشیه سود شرکت می گردد. ۴- افزایش تعرفه واردات ترانسفور ماتور از ۱۵ درصد به ۲۶ درصد که باعث کاهش واردات این محصول شده است . بطوریکه در همین دو ماهه شرکت موفق به انعقاد قراردادهای جدیدی شده است. ۵- تکمیل طرح توسعه پرند شرکت ایران ترانسفوری ( یکی از زیر مجوعه های مهم شرکت که مالکیت ۱۰۰ درصدی ان در اختیار بترانس است ) که در حال حاضر بیش از ۹۲ درصد پیشرفت داشته است تا پایان سال ۹۴۶- فروش زمین ایران ترانسفوری پس از انتقال به پرند ، که می تواند سودی بیش از ۱۰۰۰ میلیارد ریال نصیب شرکت گرداند.۷- با توجه به درگیری های موجود در منطقه و از بین رفتن تاسیسات زیر بنایی در برخی از کشورها به خصوص سوریه و عراق که روابط سیاسی خوبی با ایران دارند شرکت می تواند در آینده بازار خود را در این دو کشور گسترش دهد۸- افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی در سال ۹۴ از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی۹- شرکت در سال ۹۴ برنامه ورود زیر مجموعه های خود به بورس و فرابورس رادارد که این امر با توجه به پایین بودن بهای تمام شده این زیر مجموعه ها برای شرکت می تواند سودآوری خوبی برای بترانس به همراه داشته باشد.
                ۱۰- با توجه به اینکه مس یکی از مواد اولیه مهم شرکت را تشکیل می دهد کاهش قیمت مس می تواند بر افزایش سودآوری شرکت موثر باشد.
                ۱۱- بهبود شرایط واردات بطوریکه اکنون با گشایش LC ، ورق هسته که از مهم ترین مواد اولیه شرکت می باشد نسبت به گذشته راحت تر وارد می شود در حالی که در گذشته با توجه به تحریم های اقتصادی مشکلات فراوانی برای واردات این محصول وجود داشته است.

                نظر

                • negarminavi
                  عضو فعال
                  • اردیبهشت ۱۳۹۲
                  • ۳۵۷۱۵

                  #۱۷۶۳
                  پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                  اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۴/۰۶/۳۱ (حسابرسی نشده)

                  ۶ ماهه ۹۴ نسبت به ۹۳:

                  ۱- فروش : ۳ درصد افزایش
                  ۲- سود ناخالص : ۲۲ درصد افزایش

                  ۳- سود عملیاتی : ۳۱ درصد افزایش
                  ۴- سود خالص : ۲۲ درصد کاهش

                  ۵- سود شناسایی شده برای هرسهم در ۶ ماهه : ۱۱۷ ریال

                  نظر

                  • negarminavi
                    عضو فعال
                    • اردیبهشت ۱۳۹۲
                    • ۳۵۷۱۵

                    #۱۷۶۴
                    پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                    ۶ ماهه ۹۴ نسبت به ۹۳ :

                    مقدار تولید : ۳.۶۹ درصد افزایش

                    مقدار فروش : ۱۸.۹ درصد کاهش

                    مبلغ فروش : ۲.۹۱ درصد افزایش

                    نظر

                    • قمار باز حرفه ای
                      Banned
                      • مهر ۱۳۹۳
                      • ۶۴۷

                      #۱۷۶۵
                      پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                      نظر

                      • ایرج سابق
                        عضو فعال
                        • مهر ۱۳۹۴
                        • ۷۴۳۴

                        #۱۷۶۶
                        پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                        بترانس یک افزایش سرمایه داره که باید ۱۰۰درصدی باشه بعد از افزایش سرمایه خریدنی می باشد !!!
                        بهترین دانش آن است که سودمند باشی

                        نظر

                        • negarminavi
                          عضو فعال
                          • اردیبهشت ۱۳۹۲
                          • ۳۵۷۱۵

                          #۱۷۶۷
                          پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                          پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ دوره ۶ ماهه (حسابرسی نشده)

                          به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت ايران ترانسفو طی نامه شماره مورخ ۱۳۹۴/۰۸/۱۰ پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ با سرمایه ۱,۵۰۰,۰۰۰ میلیون ریال مبلغ ۶۷۳ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

                          پوشش ۱۷ درصدی سود در ۶ ماهه

                          نظر

                          • اقای خاص
                            عضو عادی
                            • آذر ۱۳۹۲
                            • ۱۳۳

                            #۱۷۶۸
                            پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )



                            #بترانس سهم در یک کانال صعودی بلند مدت در حال نوسان هست .که در دکه با تشکیل یک کانال صعودی باشیب تند تا۹۱۰۰تومان هم رشد داشت که پس واگرایی منفی که ایجاد شد شد سه در حال اصلاح میباشد. همانطور که در چارت ملاحطه میکنیم سهم کف کانال دو ماه صعودی خودش رو هم از دست داده ومیتونه تا سطح۷۸۵۰ نیز اصلاح کنه ودر صورت از دست دادن این سطح حمایت معتبر بعدی۶۸۰۰ میتونه باشه
                            به آن گروه از افراد بپيونديد كه به آنچه مي گويند عمل مي كنند. اين افراد، الگوهاي بزرگي هستند كه ساير افراد جهان را به شگفتي وامي دارند. آنتونی رابینز

                            نظر

                            • mahdy1359
                              عضو جدید
                              • مهر ۱۳۹۲
                              • ۱۲

                              #۱۷۶۹
                              پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                              دوستان من کارمند ایران ترانسفو هستم. بزودی خبرهای خوشی از این شرکت خواهید شنید . قرارداد بزرگی با زیمنس در حال منعقد شدنه . هیئتی از مدیران ارشد زیمنس از شرکت بازدید کردند . قراره قرارداد تولید پروژه های مشترک با زیمنس امضا بشه .

                              نظر

                              • mahdy1359
                                عضو جدید
                                • مهر ۱۳۹۲
                                • ۱۲

                                #۱۷۷۰
                                پاسخ : ایران ترانسفو ( بترانس )

                                دوستان آمار چند وقت اخیر خرید و فروش سهام بترانس رو رصد کنید . حقوقیها هیچ فروشی ندارن . هدف ۲۵۰۰ میباشد . ۸۰۰ دستگاه ترانس قدرت و فوق توزیع سفارش زیمنس در راهه .

                                نظر

                                در حال کار...