فرآوری مواد معدنی (فرآور)

[سعید پور احمدی]

امروز گروه روی حرف های زیادی برای گفتن خواهدداشت........

[سعید پور احمدی]

با روند نمیشه جنگید.............

[سعید پور احمدی]

فراور لیدری رو به دست گرفت و راه رو از گروه جدا کرد تا اونها رو با خودش بکشه بالا...........

[سعید پور احمدی]

با این گزارش ناز کبافق آیا کسی هست که حاضر به فروش سهمش باشه؟!!!من که فکر نمیکنم.....

[سعید پور احمدی]

تعداد فروش این سهم با شناوریش اصلا جور در نمیاد مگر اینکه یکی همش میخره و میفروشه که اینم البته تنها در صورتی که کارمزد نده ممکنه و شاید کار یه کارگزاری یا ....باشه

دارم متن یه شکایت تهیه میکنم برای ناظر تا رسیدگی کنن اصلا معاملاتش منطقی نیست و نیاز به بررسی داره این مشکل ممکنه گریبانگیر بازار بشه و رسم بشه و........

[abtinsalari]

من که امروز 740 فروختم ایشالا پایین تر وارد میشم لیدری گروه رو کروی در دست داره

[king]

فروشندگان این سهم به زودی پشیمان خواهند شد.
به گزارش 9 ماهه این سهم خیلی امید دارم.

[king]

الگوی کاپ با هدف 1100!!!
فروشنده ها به شدت پشیمان خواهند شد.

http://charts.mql5.com/1/44/d1-tadbir-pardaz-computer-16.png

[مجیدشمسعلی]

برآورد eps سال 91 فرآوری مواد معدنی ایران

معرفی شرکت شركت فرآوري مواد معدني ايران دارنده فناوري استحصال فلز روي از خاك معدني به جاي كنسانتره ميباشد كه اين توانمندي پشتوانه مناسبي براي توليد فلز روي در كشور به شمار ميرودو با سابقه بيش از يك دهه فعاليت از جمله كارخانههاي اندازه متوسط در زمينه توليد روي در كشورمان به شمار ميرود. اين شركت زنجاني كه از واحدهاي تابعه گروه توسعه معادن روي به شمار ميرود، با ظرفيت عملي توليد 18000 تن شمش خالص روي در حاشيه معدن غني انگوران فعاليت ميكند. سرمایه شرکت سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 5 میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 120،000 میلیون ریال افزایش یافته است.

تاریخ افزایش سرمایه	درصد افزایش سرمایه	سرمایه جدید ( میلیون ریال)	محل افزایش سرمایه
1370/11/01	400	25	آورده نقدی
1371/09/24	700	200	آورده نقدی
1372/04/01	100	400	آورده نقدی
1375/12/20	200	1,200	مطالبات حال شده و آورده نقدی
1376/10/01	33	1,600	مطالبات حال شده و آورده نقدی
1377/10/23	150	4,000	آورده نقدی
1380/09/04	300	16,000	مطالبات حال شده و آورده نقدی
1386/04/30	200	48,000	سود انباشته
1389/2/22	150	120,000	مطالبات حال شده و آورده نقدی

ترکیب سهامداران

سهامدار	تعداد سهام	درصد سهام
شركت توسعه معادن روي ايران	64,862,242	54.05
شركت سرمايه گذاري تامين اجتماعي نيروهاي مسلح	18,568,960	15.47
شركت سرمايه گذاري فرهنگيان	6,744,977	5.62
خدمات مديريت وتحقيقات سرمايه گذاران صندوق	2,440,456	2.03
صندوق بازنشستگي صداوسيماي جمهوري اسلامي	1,954,058	1.62
شركت سرمايه گذاري اعتضادغدير	1,434,549	1.19

eps وdps چند سال اخیر

شرح	1391	1390	1389	1388
سود هر سهم( ریال)	979	483	494	852
سود نقدی هر سهم(ریال)	-	338	350	250
سرمایه(میلیون ریال)	120,000	120,000	120,000	48,000

بررسی تولید و فروش: فرآوری مواد معدنی ایران به دليل مشكلات تامين خوراك هيچ گاه نتوانسته است به ظرفيت كامل توليد خود برسد. مطالعه تاريخي حاكي از آن است كه حجم فروش شركت پس از تثبيت در محدوده سالانه 15 هزار تن در دوران رويايي برداشت از انگوران (سالهاي 83 تا 85)، با يك وقفه ناشي از ريزش ديواره معدن انگوران مواجه گرديد كه موجب شد تا حجم فروش فرآوري در سالهاي 86 و 87 به حدود 5000 تن در سال سقوط كند. اما به تدريج، با بهبود برداشت از معدن و ترميم مشكلات استخراج، وضعيت توليد بهبود چشمگيري يافت تا آنجا كه در سال گذشته موفق به ثبت بالاترين ركورد توليد سالانه خود 16700 تن شد. براي سال جاري نيز شركت در نظر داشت 18،970 تن شمش روي را به فروش برساند( پیش بینی بر اساس عملکرد سه ماهه) كه در صورت تحقق، بهترين عملكرد تجاري فرآوري در طول تاريخ فعاليتش را رقم خواهد زد.البته با توجه به کاهش تولید در سه ماهه دوم مقدار فروش پیش بینی شده ی شمش روی توسط شرکت به 16،412 تن تقلیل یافت. با این توضیحات و سایر فروضی که در ادامه توضیح خواهیم داد به برآورد تحلیلی سود سال جاری شرکت در سناریوهای مختلف می پردازیم:

شرح		واحد	بودجه 91	3 ماهه واقعی 91	5 ماهه واقعی 91	6 ماهه واقعی 91
مقدار تولید	ورق روي	تن	14,262	4,929	6,781	8,112
شمش روي	تن	13,870	4,761	6,597	7,904
جمع	تن	28,132	9,690	13,378	16,016
مقدار فروش	شمش روی	تن	16,412	3,593	8,382	9,529
مبلغ فروش	شمش روی	میلیون ر	556,891	118,619	278,985	321,521
نرخ فروش	شمش روی	ریال/کیلو	33,932	33,014	33,284	33,741

در جدول بالا مقدار تولید و فروش شرکت را مشاهده می کنید.تولید شمش روی در اولین پیش بینی 16،000 تن و در پیش بینی بر اساس عملکرد سه ماهه16،472 تن بوده است که در پیش بینی بر اساس عملکرد شش ماهه به 13،870 تن کاهش پیدا کرده است. تولید و فروش شرکت بر اساس حالت ها و فرضیات زیر برآورد شده است: 1-تولید شرکت در شش ماهه دوم و در حالت های 1 و 2 را طوری برآورد کرده ایم که شرکت تا پایان سال به بودجه تولیدی خود برسد که البته با توجه به روند کاهشی تولید این برآورد منطقی نیز به نظر می رسد.
روند تولیدی شرکت در سه پیش بینی تا کنون انجام داده مطابق با جدول زیر می باشد:

شرح	پیش بینی اولیه 91	پیش بینی 91 بر اساس 3 ماهه	پیش بینی 91 بر اساس 6 ماهه
ورق روی(تن)	16,495	17,002	14,262
شمش روی(تن)	16,000	16,472	13,870

2-تولید و فروش شرکت در شش ماهه دوم( حالت 3) را مشابه با شش ماهه واقعی در نظر گرفته ایم.در واقع این حالت را بدین منظور گرفته ایم که احتمال رسیدن به فروش 19 هزار تنی شمش روی نیز برای شرکت وجود دارد.زیرا ممکن است شرکت در شش ماهه دوم 3000 تن از ذخیره شمش روی خود را نیز به فروش برساند 3-به طور مختصر سناریوهای در نظر گرفته برای این تحلیل به شرح زیر می باشد: الف- حالت(1) : دلار 23000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت ب- حالت(2) : دلار 25000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت ج -حالت(3) :دلار 25000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه شش ماهه اول( خوشبینانه ترین حالت) 4-در ماه های اخیر قیمت روی lme در محدوده 2000 دلار و بالاتر بوده است.در حال حاضر نیز بهای هر تن روی در محدوده 2000 دلار قرار دارد.در این تحلیل و برای رعایت جانب احتیاط نرخ روی در بازارهای جهانی را در تمام حالت ها 1900 دلار در نظر گرفته ایم.

6 ماهه واقعی	برآورد 6 ماهه دوم(1)	برآورد 6 ماهه دوم(2)	برآورد 6 ماهه دوم(3)	برآورد تحلیلی 91(1)	برآورد تحلیلی 91(2)	برآورد تحلیلی 91(3)
8,112	6,150	6,150	8,112	14,262	14,262	16,224
7,904	5,966	5,966	7,904	13,870	13,870	15,808
16,016	12,116	12,116	16,016	28,132	28,132	32,032
9,529	6,883	6,883	9,529	16,412	16,412	19,000
321,521	300,787	326,943	452,628	622,308	648,464	774,149
33,741	43,700	47,500	47,500	37,918	39,512	40,621

بررسی بهای تمام شده 1-مهمترین ماده اولیه ای که شرکت در تولید استفاده می کند،خاک معدنی می باشد که مقدار خرید و نرخ آن را در سال 90 و پیش بینی های سال جاری و همچنین شش ماهه ابتدای سال مشاهده می کنید. 2-شرکت نرخ پايه مبناي محاسبه خريد مواد اوليه (خاک با عيار 22 درصد) به ازاء هر تن را 900ر1 دلار با نرخ تسعير 260ر12 ريال، تهيه و تنظيم کرده است.با توجه به رسمی شدن نرخ دلار مرکز مبادلات، نرخ خرید مواد اولیه در شش ماهه دوم را با نرخ این مرکز در نظر گرفته ایم.

شرح	واقعی 12ماهه	پیش بینی اولیه سال 91	پیش بینی بر اساس عملکرد 3 ماهه	پیش بینی بر اساس عملکرد 6 ماهه	شش ماهه واقعی 91	شش ماهه دوم 91
مقدار خرید خاک معدنی( تن)	134,549	121,715	150,709	146,728	56,870	56,870
مبلغ خرید خاک معدنی(م.ر)	136,948	132,123	159,000	145,734	54,976	109,873
نرخ خرید خاک هر کیلو( ریال)	1,018	1,085	1,064	993	966	1,932

بهای تمام شده شرکت به تفکیک را نیز در جدول زیر مشاهده می نمایید:

شرح	1389	درصد	1390	درصد	اولین پیش بینی 91	درصد	شش ماهه اول	درصد
مواد مستقیم	104,925	45	154,498	51	219,738	51	83,557	35
دستمزد مستقیم	12,271	5	15,319	5	21,542	5	9,399	4
سربار	114,343	50	129,719	44	189,578	44	144,227	61
بهای تمام شده( جمع)	231,539	100	299,536	100	430,585	100	237,183	100

3-نکته ی دیگر در مورد شرکت خرید خاک از کشورهای همسایه (با توجه به مشکلاتی که در زمینه تامین خاک از داخل به وجود آمد)می باشد.فرآور با این مشکل شروع به خرید خاک از کشورهای همسایه نمود و با صادر کردن آن ارزش افزوده ی مناسبی برای خود ایجاد کرد. صورت سود و زیان سناریوهای در نظر گرفته شده برای برآورد سود هر سهم شرکت به شرح زیر می باشد: الف- حالت(1) : دلار 23000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت ب- حالت(2) : دلار 25000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت ج -حالت(3) :دلار 25000 ریالی و روی1900 دلاری،تولید و فروش مشابه شش ماهه اول( خوشبینانه ترین حالت) البته در حالت سوم بهای تمام شده را نسبت به دو حالت 1 و 2 و با در نظر گرفتن اینکه شرکت در این حالت تولید بیشتری نسبت به دو حالت 1 و 2 دارد،به نسبت افزایش تولید، رشد داده ایم.

شرح	واحد	بودجه 91	شش ماهه واقعی	برآورد 91 (1)	برآورد 91 (2)	برآورد 91 (3)
فروش	میلیون ر	556,891	321,521	622,308	648,464	774,149
بهای تمام شده کالای فروش رفته	میلیون ر	-430,858	-237,183	-474,450	-474,450	-500,682
سود (زيان) ناخالص	میلیون ر	126,033	84,338	147,858	174,014	273,467
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی	میلیون ر	-12,153	-7,237	-14,474	-14,474	-14,474
خالص سایر درآمدها (هزینه ها) عملیاتی	میلیون ر	514	2,334	514	514	514
سود (زیان) عملیاتی	میلیون ر	114,394	79,435	133,898	160,054	259,507
هزینه های مالی	میلیون ر	-2,950	-2,378	-2,950	-2,950	-2,950
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	میلیون ر	12,601	9,404	12,601	12,601	12,601
خالص درآمد (هزینه) های متفرقه	میلیون ر	440	719	719	719	719
سود (زیان) قبل از کسر مالیات	میلیون ر	124,485	87,180	144,268	170,424	269,877
مالیات	میلیون ر	-6,948	-6,317	-8,052	-9,512	-16,527
سود خالص	میلیون ر	117,537	80,863	136,216	160,912	253,350
سرمایه	میلیون ر	120,000	120,000	120,000	120,000	120,000
eps	ریال	979	674	1,135	1,341	2,111

ارزش گذاری سهم با توجه به تقسیم سود 70 درصدی شرکت در دو سال اخیر و همچنین با فرض نسبت p/e هفت برای سهم ،قیمت سهم در حالت های 1 تا 3 مطابق با جدول زیر بدست می آید.البته p/e سهم در حال حاضر 7.6 می باشد.

شرح	حالت (1)	حالت(2)	حالت(3)
سود هر سهم سال 1390	483	483	483
سود هر سهم سال 1391	1,135	1,341	2,111
درصد تقسيم سود	70	70	70
نرخ تنزيل	0.25	0.25	0.25
نسبت p/e	7	7	7
ارزش روز هر سهم( ریال)	7,975	9,364	14,557

حالت(1) : دلار 23000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت حالت(2) : دلار 25000 ریالی و روی 1900 دلاری،تولید و فروش مشابه بودجه شرکت حالت(3) :دلار 25000 ریالی و روی1900 دلاری،تولید و فروش مشابه شش ماهه اول( خوشبینانه ترین حالت)

[سعید پور احمدی]

پیش به سوی فتح قله ها......

مجید جان تو تحلیلی که زحمت کشیدی و زدی حالت 3 البته خوشبینانه ترین حالت نیست ها!چ.ن الان قیمت روی 1960 دلاره یعنی 60 تا بالا......

[ایرج اکبری]

با سلام کسی از دوستان از واگذاری معادن انگوران خبری دارد که در سایت بورکس ذکر و این خبر درست می باشد یا خبر با تشکر

[سعید پور احمدی]

پیش به سوی فتح قله ها......

مجید جان تو تحلیلی که زحمت کشیدی و زدی حالت 3 البته خوشبینانه ترین حالت نیست ها!چ.ن الان قیمت روی 1960 دلاره یعنی 60 تا بالا......

1960 چیه سعید پوراحمدی!!!2060دلار.........

[سعید پور احمدی]

بار دیگر در پی مطرح شدن شایعاتی پیرامون واگذاری معدن انگوران، صف های خریداران در نمادهای گروه معدنی و نیز گروه سرب و روی تشکیل شده و به دنبال آن توجه اهالی بازار به این سمت سوق پیدا کرده که صحت و سقم این اخبار تا چه اندازه است؟ چرا که سابق بر این نیز اخباری در خصوص واگذاری این معدن مطرح شده بود تا جایی که برخی از افراد مطلع خبر از همکاری مستقیم شرکت های گروه سرب و روی و دفتر ریاست جمهوری برای پیش بردن واگذاری این معدن می دهند.
براساس گزارش بورس نیوز به نقل از یک منبع آگاه، اسفندیار رحیم مشایی رییس دفتر ریاست جمهوری با ارسال نامه ای به مهدی غضنفری وزیر صنعت، معدن و تجارت اعلام نمود:

"نامه مدیر عامل محترم شرکت توسعه معادن روی ایران در خصوص درخواست اعلام آمادگی برای تحویل معدن انگوران و همچنین سرمایه گذاری در معدن مهدی آباد به استحضار ریاست محترم جمهوری رسید، پی نوشت فرمودند: "جناب آقای غضنفری فوری رسیدگی، اقدام، مساعدت و اعلام نتیجه کنید."

در همین ارتباط مدیر عامل شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در توضیح این اخبار در گفتگو با خبرنگار ما عنوان کرد: معدن انگوران در زمره دارایی های شرکت تهیه و تولید مواد معدنی است و انتشار چنین اخباری صحیح نمی باشد و در حال حاضر نیز هیچ برنامه ای در خصوص واگذاری معدن مذکور در میان نیست.

اکبر نوروزی در تکمیل صحبت های خود اظهار کرد: شرکت تهیه و تولید مواد معدنی در لیست واگذاری های امسال در بورس می باشد و براساس قانون، حق واگذاری دارایی های شرکت هایی که در لیست های واگذاری در بازار سهام قرار دارند وجود ندارند.

به نظر می رسد با توجه به مطالب تأیید و تکذیبیه های فوق، نهاد ناظر بازار می بایست از شرکت های درگیر با این شایعه ، اطلاعات شفاف سازی درخواست نماید.

[abtinsalari]

این فرآور چرا صف فروش شده؟خبریه؟ما خبر نداریم؟الان یه نگاه بندازید صف فروشه . سه خریدارم نیست!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! شایدم فرصت خریده.

[تحلیل تکنیکال]

با سلام،

فرآور
سهم در منطقه بسیار مهمی قرار دارد. در چنگال اندرو بلند مدت ، خط میانی چنگال از اعتبار بالایی برخوردار است و تعداد دفعات عکس العمل به آن کاملا واضح است.



برای عبور از خط میانی چنگال بلند مدت در چند هفته اخیر ناموفق بوده است. اما در همین محدوده موفق به شکست روند نزولی بلند مدت خود شده است که در صورت عبور از خط میانی چنگال به قیمت های بالای 1200 تومانی (که محدوده خط بالایی چنگال است) میتوان امیدوار بود.

در تصویر دوم


خط روند صعودی مشکی رنگ به وضوح شکل گرفته و تلاقی آن با خط میانی چنگال بلند مدت و خط روند نطولی بلند مدت ، محدوده بسیار حساس و مهمی را تشکیل داده است.
همچنین میتوان به تشکیل الگوی فنجان-دسته نیز اشاره کرد. دسته فنجان نیز تکمیل شده است. هدف الگو نیز محدوده 1200 تومان می باشد.

درتصویر سوم


RSI پس از شکست روند نزولی ، در حال پولبک به آن می باشد و در محدوده مناسب 50 حاکی از تمایل بیشتر خرید در سهم خواهد بود.
MACD سیگنال خرید صادر شده است.
ADX هم در منطقه خرید است.


خریداران و فروشندگان در این محدوده با تجمع عوامل مختلف فعلا در سردرگمی باشند. خرید در این محدوده بنظر مناسب است. حداکثر افت احتمالی 660 تومان که موقتا باید با سهم خداحافظی کرد ولی در صعود قیمتی تا 1200 تومان. بدلیل اینکه این سهم در صعودهای قیمتی بسیار تند و تیز است و معمولا حجم قابل توجهی برای خرید در روند صعودی عرضه نمی شود، باید دقت و توجه ویژه ای به آن داشت.

درصورت عبور قیمت از 800 تومان ، در خرید این سهم نباید تردید کرد (با انتظار سود 50% )


سربلند و سرافراز باشید
یا علی