Tweet
پاسخ : پالايش نفت تبريز ( شبريز )
نقل قول:
شبریز ، و سایر سهام پالایشگاهی امروز فرصت خرید بودن.
در این قمیت ها ارزنده هستند.
دلیل منفی بودن آن به هیچ معیار بنیادی و فاندامنتالی قابل توجیه نیست!!! واقعاً باید دلیل فروشندگان شبریز را در منفی امروز ، در جای دیگری سوای مسایل بنیادی سهم جستجو کرد!!! و از آنها پرسید دلیل این حرکت انتحاری آنان چه بوده است!!!
قیمت نفت 56 دلار = 26 دلار بالاتر از بودجه
قیمت دلار 3900 تومان = 800 تومان بالاتر از بودجه
برای ارزندگی شبریز و هچنین بقیه سهام پالایشگاهی میتوان خیلی دلیل بنیادی آورد ، فقط همین بس به سه دلیل ساده متوان ذکر کرد : 1- قیمت نفت که بالاتر از بودجه پیش بینی است. 2- قیمت دلار که خیلی بالاتر از قمیت دلار پیش بینی شده است. 3- افزایش نرخ محصولات فرعی و ویژه که دستورالعمل و بخشنامه آن ماه قبل به شرکتهای پالایشی ابلاغ شد که خبرش در خبرگزاری ها موجود است.
البته همانطور که عرض شد برای ارزشمند بودن سهام پالایشگاهی دلایل دیگری وجود دارد از جمله ، ارزش بازار ، ارزش جایگزینی ، نسبت p/e و eps مناسب ، شبریز که علاوه بر پالایشگاهی بودن مالک شرکت پتروشیمی تبریز است که خود این موضوع به ارزش افزوده شرکت کمک میکند و تسعیر نرخ ارز و سایر موارد ...........
به نقل از HAMSAFAR
درحالیکه همین الان p/e شبریز با سود 55 تومانی بدون تعدیل کمتر از 10 هست و اگر همچون شبندر فرض را به اعلام تعدیل حدود 100% شبریز بگیریم با تعدیل فوق p/e شبریز زیر 5 خواهد رفت و این خود یک جوک محسوب می شود این درحالیست که شبریز با توجه به اهرم سرمایه کمتر و دارا بودن امتیازی مثل وجود یک پتروشیمی بزرگ مثل پتروشیمی تبریز در تملک آن (باتوجه به تامین خوراک مناسب توسط شبریز)و استفاده از امتیاز سود آوری بیشتر از محل زنجیره ارزش افزوده محصولات پتروشیمی علاوه بر فراوردههای پالایشی تولیدی خودشبریز پتانسیل تصاعدی در افزایش سود و تعدیل را نسبت به سایر پالایشگاهها دارد.به همه اینها امتیاز رانت تسعیر ارز پتروشیمی ها را هم اضافه کنید. این امتیازات و p/e فعلی نسبت به سایر همگروهها باعث شده است درحال حاضر شبریز از هر لحاظ یک سروگردن از بقیه پالایشی ها ارزنده تر باشد.
نقل قول:
شبریز ، و سایر سهام پالایشگاهی امروز فرصت خرید بودن.
در این قمیت ها ارزنده هستند.
دلیل منفی بودن آن به هیچ معیار بنیادی و فاندامنتالی قابل توجیه نیست!!! واقعاً باید دلیل فروشندگان شبریز را در منفی امروز ، در جای دیگری سوای مسایل بنیادی سهم جستجو کرد!!! و از آنها پرسید دلیل این حرکت انتحاری آنان چه بوده است!!!
قیمت نفت 56 دلار = 26 دلار بالاتر از بودجه
قیمت دلار 3900 تومان = 800 تومان بالاتر از بودجه
برای ارزندگی شبریز و هچنین بقیه سهام پالایشگاهی میتوان خیلی دلیل بنیادی آورد ، فقط همین بس به سه دلیل ساده متوان ذکر کرد : 1- قیمت نفت که بالاتر از بودجه پیش بینی است. 2- قیمت دلار که خیلی بالاتر از قمیت دلار پیش بینی شده است. 3- افزایش نرخ محصولات فرعی و ویژه که دستورالعمل و بخشنامه آن ماه قبل به شرکتهای پالایشی ابلاغ شد که خبرش در خبرگزاری ها موجود است.
البته همانطور که عرض شد برای ارزشمند بودن سهام پالایشگاهی دلایل دیگری وجود دارد از جمله ، ارزش بازار ، ارزش جایگزینی ، نسبت p/e و eps مناسب ، شبریز که علاوه بر پالایشگاهی بودن مالک شرکت پتروشیمی تبریز است که خود این موضوع به ارزش افزوده شرکت کمک میکند و تسعیر نرخ ارز و سایر موارد ...........
به نقل از HAMSAFAR
درحالیکه همین الان p/e شبریز با سود 55 تومانی بدون تعدیل کمتر از 10 هست و اگر همچون شبندر فرض را به اعلام تعدیل حدود 100% شبریز بگیریم با تعدیل فوق p/e شبریز زیر 5 خواهد رفت و این خود یک جوک محسوب می شود این درحالیست که شبریز با توجه به اهرم سرمایه کمتر و دارا بودن امتیازی مثل وجود یک پتروشیمی بزرگ مثل پتروشیمی تبریز در تملک آن (باتوجه به تامین خوراک مناسب توسط شبریز)و استفاده از امتیاز سود آوری بیشتر از محل زنجیره ارزش افزوده محصولات پتروشیمی علاوه بر فراوردههای پالایشی تولیدی خودشبریز پتانسیل تصاعدی در افزایش سود و تعدیل را نسبت به سایر پالایشگاهها دارد.به همه اینها امتیاز رانت تسعیر ارز پتروشیمی ها را هم اضافه کنید. این امتیازات و p/e فعلی نسبت به سایر همگروهها باعث شده است درحال حاضر شبریز از هر لحاظ یک سروگردن از بقیه پالایشی ها ارزنده تر باشد.
نظر