تبریک به همه دوستان فباهنری اقا مصطفی تبریک بنده رو پذیرا باشید .
انشا اله که از مطالب حقیر ناراحت نشده باشید .بنده فقط طالب دوستی و رو راستی هستم .
انشا اله که از مطالب حقیر ناراحت نشده باشید .بنده فقط طالب دوستی و رو راستی هستم .
-
-
شما بزرگواری...در اصل توسط vdtjn پست شده است مشاهده پست
مبارک شما هم باشهوقتي برنده ميشوي، نيازي به توضيح نداري! وقتي مي بازي چیزی برای توضیح دادن نداری!نظر
-
۱۰۰% مصطفی عزیز هدف سیکوریت بعدی هم در ۷۰۰ الی ۷۵۰ رویت شد;)در اصل توسط مصطفی مصری پور پست شده است مشاهده پستجهــــان هــر کــــس بـــه وســــعت فــــــکر اوســـت...نظر
-
....بنظر من مقاومت ۳۳۵ رو نمیتونه رد کنه و فعلا تا ۲۸۵ ریزش داره.....[B]....ای امید لحظه های ناگزیر.....ساقی بی دست دستم رابگیر....نظر
-
دکی جان خوبی؟! آقا دست بردار :D :D :xدر اصل توسط مهربان پست شده است مشاهده پست
بزن کانال خبر ببین لاوان چه خبره >:D<نظر
-
-
..جان آتا اگر تو نبودی تو این سهم کف سهمو تا ۲۶۵ میاوردم پایین....ولی فکر میکنم تا فردا روون بشه....لاوانووو عشقههه....اتا جان نمیدونی چقدر پولم تو این لعنتی بلوک شده...راستی آتا ...میخوای بگم چند اعلام کرده....در اصل توسط ata۰۰۷ پست شده است مشاهده پست[B]....ای امید لحظه های ناگزیر.....ساقی بی دست دستم رابگیر....نظر
-
دکتر باهنر رو حتما" تو سبدت داشته باش؛اهداف بالایی دارهدر اصل توسط مهربان پست شده است مشاهده پست
ببین چه بر و بچه های با صفایی تو این سهم هستن!.. مصطفی جون،دکتر سید عزیز،۶۵۰۰۴۰۰ عزیز،شاهین جون....
حیف نیست با ما همراه نباشی؟!
دکتر میگن ۴۵۰ اعلام میکنه،فک کنم مالگیر مغزش هنگ کرده با این همه سود!!!نظر
-
....اتا جان همین حدودا برو باهم بریم حالشو ببریم...لامصب از دستم دررفت فرصت نداد سوار.شیم...ولی...آآآآممآآآ....اتا جان معمولا سهمی رو که همه روش زوم میشن مشکل دار میشه...ولی بلند مدتش حرف نداره...در اصل توسط ata۰۰۷ پست شده است مشاهده پست
...شنبه میاد رو کدال تا ۲ شنبه باز میشه....[B]....ای امید لحظه های ناگزیر.....ساقی بی دست دستم رابگیر....نظر
-
دوستان واساتید قدیمی چقدر سهم جذاب دوست دارن......در اصل توسط افشین ساعی پست شده است مشاهده پستنظر
-
همانطور که همه دوستان وتحلیگران واقفند بخش اصلی که از سود سال ۹۱ زده مبلغ ۳۲.۹ میلیارد تومان (یاداشت ۲۸ صورت های مالی) به ازای هر سهم حدود ۷۰ تومان، میباشد و توضیح این بند در یادداشت ۲۸-۱ میبایست اورده میشد(طبق اشاره صفحه ۳۸ همین صورت های مالی) اما خبری از یادداشت ۲۸-۱ نیست. کسی میدونه چرا؟؟؟؟
من که هر چی گشتم چیزی پیدا نکردم.
دوستان لطفا همکاری کنند.
نظر
-
سلامدر اصل توسط mahmood۵۷ پست شده است مشاهده پستهمانطور که همه دوستان وتحلیگران واقفند بخش اصلی که از سود سال ۹۱ زده مبلغ ۳۲.۹ میلیارد تومان (یاداشت ۲۸ صورت های مالی) به ازای هر سهم حدود ۷۰ تومان، میباشد و توضیح این بند در یادداشت ۲۸-۱ میبایست اورده میشد(طبق اشاره صفحه ۳۸ همین صورت های مالی) اما خبری از یادداشت ۲۸-۱ نیست. کسی میدونه چرا؟؟؟؟
من که هر چی گشتم چیزی پیدا نکردم.
دوستان لطفا همکاری کنند.
این مبلغ به عنوان ذخیره زیان ناشی از تسعیر ارز حسابهای پرداختنی اخذ شده. یعنی فرض کردن وامی که ۱۲۲۶ گرفتن را ۲۵۰۰ پس بدن و زیانش هم شناسایی کردن: ۷۰ تومان به ازای هرسهموقتي برنده ميشوي، نيازي به توضيح نداري! وقتي مي بازي چیزی برای توضیح دادن نداری!نظر
-
از ابتدای خرداد۹۲ تاکنون ملی مس ۴ بار عرضه کاتد داشته که به تریتیب از قرار هر کیلویی
۱۹۸۰۰ و۱۹۴۰۰و۱۹۷۰۰ و۱۸۵۰۰ عرضه شده.
به اینده وگزارشات اتی شرکت باید امیدوار بود.
میانگین قیمت کاتد از ابتدای سال تاکنون ۲۰۳۰۰ تومان طبق فروش در بورس کالا
قیمت در نظر گرفته شده برای خرید کاتد فباهنر طبق پیش بینی ۹۲ از قرار هر کیلویی ۲۲۳۵۰ تومان
بطور متوسط هر ۱۰۰۰ تومان قمیت کمتر برای ۲۴۰۰۰ تن خرید کاتد در کل سال حدود ۵۳ تومان به سود هر سهم اضافه میشود.
۵۸ میلیون دلار صادرات در نظر گرفته که با ارز ۲۴۵۰ در نظر گرفته. چنانچه در طول سال با متوسط ۳۰۰۰تومان صادارات داشته باشد مبلغ ۲۹ میلیارد تومان سود بیشتر نصیب شرکت میشود که با ازای هر سهم ۶۴ تومان سود اضافه میشود.
لازم به ذکر است که در سه ماهه اول سال دلار زیر ۳۵۰۰ نبوده تقریبا.
از ابتدای سال تا کنون هر کیلو کاتد ۱۶۰۰ تومان کمتر بوده که اگر برای کل سال همین مبلغ بمونه (فرض بر اینکه برای کل سال میانگین کاتد همین ۲۰۶۰۰ تومان باشه) مبلغ ۷۹ تومان از بابت خرید کاتد تعدیل خواهد داشت
از بابت دلار هم چنانچه برای کل سال ۳۰۰۰ تسعیر کنه ۶۴ تومان
بنابرابن با مفروضات فوق تا اینجا میشه براورد سود
۲۴ سود اعلامی+۶۴ تسعیر ارز+۷۹ خرید کاتد========= ۱۶۷ تومانی برای فباهنر رسید.آخرین ویرایش توسط mahmood۵۷؛ ۱۳۹۲/۰۴/۰۴، ۲۱:۰۳.نظر
-
مرسیدر اصل توسط مصطفی مصری پور پست شده است مشاهده پست
اما من منظورم اینه که چرا صورت های مالی یاداشت ۲۸-۱ ندارد که بطور ریز وجزئی این مبلغ رو تفکیک کرده باشه.
این در صورتیه که در صفحه ۳۸ لینک بالا به یاداشت ۲۸-۱ اشاره شده ولی همچین یاداشتی وجود نداره.
نظر
-
در اصل توسط مصطفی مصری پور پست شده است مشاهده پستسلام
بنده امروز مجددا وارد سهم شدم.
این تحلیل من از سود سال ۹۲ ه که پیش فرضاشم پایینش قید کردم. پس خبر مذکور خیلی بیراه نیست.
• فروش: در سر فصل فروش همه قیمتها تا آخر سال ثابت فرض شده و این در حالیست که مس باهنر به تنهایی ۹۰% بازار مقطوعات مسی را در اختیار دارد و طبق تئوری رفتار تولیدکننده در اقتصاد خرد، شرکتهای با سهم بالاتر از ۳۰% در بازار کالا از حالت قیمت پذیری به حالت قیمت گذاری می¬رسند و می¬توانند قیمت¬ها را به صورت انحصاری تعیین کنند. لذا فرض ثابت ماندن قیمت¬های فروش برای مس باهنر، کاملا محتاطانه اعمال شده است.
• بهای تمام شده: کاتد مس بیشترین سهم را در بهای تمام شده محصولات مس باهنر دارد و قیمت پیش بینی شده آن نیز ۲۲۳ هزار ريال به ازای هر کیلو فرض شده که طبق آخرین عرضه ملی مس در بورس کالا، بالاترین قیمت این محصول در سال ۹۲برابر بوده با ۲۰۷۱۸۰ هزار ريال. یعنی بهای تمام شده ۱۰% بالاتر از قیمت واقعی بازار در نظر گرفته شده است. لذا در تحلیل مذکور، بهای تمام شده، تنها ۵% بالاتر از قیمت بازار در نظر گرفته ایم.
• هزینه¬های مالی: شرکت در سال ۹۲ برنامه افزایش سرمایه هفتاد درصدی در دستور کار دارد که به منظور اصلاح ساختار مالی انجام میشود. در حال حاضر، هزینه های مالی شرکت برای سال ۹۲ برابر با ۵۶ تومان به ازای هر سهم است و با منابع حاصل از افزایش سرمایه می¬توان بخشی از بدهی¬های جاری شرکت این میزان بالای هزینه مالی را حدودا ۲۰% کاهش داد. یعنی هزینه مالی به ۴۵ تومان به ازای هر سهم خواهد رسید.
• درآمد¬های متفرقه: شرکت تا سال گذشته بنا به ملاحظاتی قادر به تسعیر ارز خود به نرخ صرافی نبوده و تمامی ارز حاصل از صادرات را به نرخ مبادلاتی در دفاتر انعکاس داده است اما از سال قبل طی یک سیاست موفق اقدام به واردات شمش مس در ازای فروش صادراتی نموده است.به عبارت دیگر ۵۷.۸۰۲.۶۱۱ دلار ارز آوری شرکت به شکل شمش مسی واردات می¬شود که با فروش آن در بازار داخل در واقع منابع ارزی شرکت به نرخ بازار آزاد به ریال تبدیل می¬شود. در صورت تداوم این وضعیت تا پایان سال، درآمد حاصل از این موضوع پس از کسر مالیات ۲۲.۵ درصدی بالغ بر ۴۷ میلیارد تومان خواهد بود.( ۱۰۴ تومان به ازای هر سهم)
• پی نوشت: سود پیش بینی شده توسط تحلیل گر، بر اساس فروض ارائه شده در بالا می¬باشد لذا در صورت تحقق نیافتن هر کدام از بندهای فوق، ارقام ارائه شده در جدول تعدیل خواهد شد.
تحلیل بروز شده:
۱- طبق اطلاعاتی که یکی از عزیزای همین تاپیک بهم داد، فروش در دو ماه ابتدایی ۱۵% از بودجه جلو بوده. این اتفاق را به کل سال تعمیم دادیم و فرض کردیم که این اتفاق به طور نرمال در مورد بهای تمام شده و سایر فاکتورها اتفاق بیفته و سود ناخالص به طور فرضی ۱۵% رشد بکنه.
۲-نرخ فروش کاتد در سه ماه ابتدای سال به طور متوسط ۲۳۰۰ بوده. در تحلیل قبلی ۲۱۲۰۰ تومان در نظر گرفته بودیم که در تحلیل فعلی هم تغییری ایجاد نکردیم.
۳-در مورد سایر فروض تغییری ایجاد نکردیم. ضمن اینکه بحث واردات کاتد از طرف شرکت تایید شده.
در نهایت امر میرسیم به عدد ۱۸۰۰ ريال به ازای هر سهم و این محاسبات در حالی انجام میشه که شرکت ۷۰۰ ريال به ازای هر سهم ذخیره زیان تسعیر ارز اخذ کرده و در صورتی که وام ارزی به صورت ۱۲۲۶ پرداخت شود کل این ذخیره ۷۰۰ ريالی آزاد و به سود اضافه میگردد. یعنی سود هر سهم با فرض اتفاق افتادن همه فروض، تا ۲۵۰۰ ريال قابل افزایش است.
پ ن: اصولا در تحلیل بنیادی بایستی نهایت احتیاط را اتخاذ نمود لذا فرض میکنیم باهنر بتواند در سال ۹۲، ۵۰% این سود را محقق سازد. یعنی ۱۲۵۰ ريال سود.
قیمت فعلی ۳۱۹۶ريال.وقتي برنده ميشوي، نيازي به توضيح نداري! وقتي مي بازي چیزی برای توضیح دادن نداری!نظر
نظر