نفت و گاز پارسیان (پارسان)

[شفاف سازی]

با سلام

دسته گلی که سازمان بورس به آب داد:

قیمت تعادلی پارسان پس از افزایش سرمایه 50 درصدی که توسط بورس محاسبه شده بود اشتباه بود

قیمت پایه و تعادلی = 1055 تومان درج شده بود که اشتباه است

این قیمت وقتی درست است که به حق تقدم ها نیز سود تعلق بگیره

اگر به حق تقدم ها سود تعلق می گرفت :
قیمت تعادلی بعد از افزایش سرمایه :
1052 تومان = 150 % / ( 50%* 100 + 1528 )
درصد افزایش قیمت =13.2 %
قیمت پایانی =1191 تومان

این درحالی است که شرکت روز قبل اعلام کرد به حق تقدم ها سود تعلق نمی گیرد پس سهم سود حق تقدم ها به قیمت سهم اصلی می بایست اضافه می شد.
1052 تومان = 150 % / ( 50%* 100 + 1528 )
سهم سود حق تقدم ها :
61 تومان = 2 تقسیم بر 122= 150 % / 183 تومان
این سود 61 تومان چون به حق تقدم ها تعلق نمی گیره باید به قیمت سهم اضافه بشه
قیمت تعادلی : 1,113 تومان = 61 تومان + 1052 تومان
آخرین قیمت : 1191 تومان
درصد افزایش قیمت صحیح =7 درصد

پس روز چهارشنبه به 7% مثبت بازگشایی شد نه 12-13%

[m.soltani]

با سلام


پارسان :

سوالات :

1- nav پارسان چنده ؟؟؟؟؟؟
جواب : با سرمایه جدید = حدود 1100 تومان

2- قیمت سهم چنده ؟؟؟؟
جواب = 1200 تومان

3- چرا قیمت پارسان بالاتر از ان ای وی اون در حال معامله است؟؟؟

4- با توجه به اینکه سهم در قیمت های بالاتر از ان ای وی اون معامله می شه ایا خرید خرید پارسان از لحاظ عقل و منطق و توجیه اقتصادی درست است ؟؟؟؟

5- ایا سهمی مثل پارسان را باید با توجه به ان ای وی اون خرید ؟؟؟؟

6- ایا معیارهای دیگری به غیر nav برای ارزش گذاری شرکت های هلدینگی مثل پارسان وجود داره؟؟؟

7- ایا پارسان را می شه با تاپیکو یا مقایسه کرد یا نه ؟؟؟؟؟؟

8- از بین تاپیکو - فارس و پارسان در قیمت های فعلی کدامیک ارزشمندتر هستند؟؟؟؟

اینها بعضا" سووالاتی هستند که ذهن و فکر خیلی از سهامداران را به خود مشغول کرده و انها در تصمیم گیری برای خرید یا فروش و عدم خرید یا عدم فروش در شک و تردید و دودلی قرار داده است.

پاسخ :
ان چیزی که به فکر ناقص بنده خطور می کنه این است و ممکن است کاملا" اشتباه باشه و سهامداران عزیز خودشون هم بررسی کنند و چیزی به غیر از این باشد ما را هم در جریان بگذارند.

تحلیل 1 :
اگر به وضعیت الان سهم نگاه کنیم قیمت سهم است 1200 تومان 200 تومان مجمع دریافت خواهند کرد قیمت سهم بعد از مجمع می شه 1000 تومان
بعد از مجمع :
قیمت سهم =1000 تومان
eps سهم با سرمایه جدید = 153 تومان
بعد p/e = 6/5

نتیجه :
اگر سود شرکت 153 بماند و افزایش نیابد با پی به ای برابر 6/5 قیمت سهم الان پر است و ارزش سرمایه گذاری نداره

تحلیل 2:
ایا سود سال 93 شرکت در همان سطح 153 تومان خواهد ماند؟؟؟
ایا شرکت سرمایه گذاری های جدیدی دارد که سود شرکت رو در آینده دچار تحول بکنه ؟؟؟
ایا طرح و توسعه های شرکت مثل پتروشیمی های زنجان - لردگان و ممسنی و... است ؟؟؟

1- خوب حقیقت اینست تمام شرکت های پارسان دارای طرح های و توسعه های گسترده می باشند که تاثیر با اهمیتی بر سود پارسان خواهند گذاشت
2- طرح و توسعه های پارسان با مدیریت و نفوذ قابل توجه پارسان و غدیر همراه است و به هیچ عنوان نمی شه با شرکت های تازه تاسیسی مانندپتروشیمی های زنجان - لردگان و ممسنی و...مقایسه کرد.

طرح افزایش و بهره برداری 1,000,000 تنی اوره پتروشیمی شیراز و تاثیر بر سود پارسان :
تولید و فروش = 1میلیون تن اوره
متوسط نرخ جهانی اوره = 350 دلار در تن
متوسط حاشیه سود = 70 درصد
درصد مالکیت = 52 درصد
مالیات = 10 %
سود خالص سهم پارسان :
3000 میلیارد ریال = 90%*52%*70%*26000 ریال*350 دلار *1000,000 تن
تاثیر بر سود هر سهم پارسان = 20 تومان


طرح افزایش و بهره برداری 1,000,000 تنی اوره پتروشیمی پردیس و تاثیر بر سود پارسان :
تولید و فروش = 1میلیون تن اوره
متوسط نرخ جهانی اوره = 350 دلار در تن
متوسط حاشیه سود = 70 درصد
درصد مالکیت = 67 درصد
مالیات = 10 %
سود خالص سهم پارسان :
3841 میلیارد ریال = 90%*67%*70%*26000 ریال*350 دلار *1000,000 تن
تاثیر بر سود هر سهم پارسان = 26 تومان

تاثیر خرید 40درصدی پتروشیمی پارس بر سود پارسان :
انچیزی که در سایت ها خواندم راست و دروغش با راوی
سود هر سهم پتروشیمی پارس در سال 92 = 3300 ریال
تعداد سهام پتروشیمی پارس =6 میلیارد سهم
تعداد سهامی که پارسان می خواهد بخرد = 2,400,000,000 سهم
سهم سود پارسان :
7,920 میلیارد تومان = 3300 ریال * 2,400,000,000
تاثیر بر سود هر سهم پارسان = 50 تومان
تذکر : ممکنه پتروشیمی پارس توسط پارسان خریداری نشود.

تاثیر پروژه و طرح عظیم پتروشیمی کیان :
تولید و فروش : 4 الی 5 میلیون تن الفین ( مثل اینکه در مجمع افزایش سرمایه پارسان به آن اشاره شده )
درصد مالکیت : 41 درصد
نرخ فروش محصولات : با توجه به اینکه اطلاعات دقیق تری در خصوص محصولات نهایی موجود نیست ولی با توجه به نزدیکی به محصولات تولیدی شیران و شاراک نرخ فروش به طور متوسط به ازای هر تن 35 میلیون ریال در نظر گرفته می شه
حاشیه سود = 25 درصد
مالیات : احتمالا" معاف از مالیات است. در مناطق کمتر توسعه یافته
سهم سود پارسان از سود پترو کیان :
14,350 میلیارد ریال = 41% * 25% * 35,000,000 ریال * 4,000,000 تن الفین
تاثیر بر سود هر سهم پارسان =96 تومان

طرح افزایش و بهره برداری 700,000 تنی اوره پتروشیمی کرمانشاه و تاثیر بر سود پارسان :
تولید و فروش = 700 هزار تن اوره
متوسط نرخ جهانی اوره = 350 دلار در تن
متوسط حاشیه سود = 70 درصد
درصد مالکیت = 42 درصد
مالیات = 10 %
سود خالص سهم پارسان :
1,685 میلیارد ریال = 90%*42%*70%*26000 ریال*350 دلار *700,000تن
تاثیر بر سود هر سهم پارسان = 12تومان

نتیجه کلی :
1- من سود هر سهم پارسان را برای سال 1393 با سرمایه جدید 1500 میلیارد تومانی به ازای هر سهم 200 تومان محاسبه نموده ام بدون تاثیر هر گونه سود طرح های توسعه مورد اشاره و اشاره نشده
2- شرکت پارسان دارای طرح های توسعه فراوان در پالایشگاه های تبریز و شیراز می باشد که من فعلا" نخواستم و نتوانستم تاثیر اونا رو بر سود سال های اینده پارسان محاسبه کنم .

پیش بینی eps سال 93 :
کمترین سود پارسان برای سال 93 = 200 تومان
کمترین سود پارسان برای 93 با فرض خرید 40% پترو پارس = 250 تومان

پیش بینی eps سال 94 :
کمترین سود پارسان برای سال 94 :( بدون تاثیر افزایش ظرفیت های شبریز - شراز - و...)
316 تومان = 50 تومان (پارس ) + 26 تومان (شپدیس ) + 20 تومان شیراز + 220 تومان سود اولیه

پیش بینی eps سال 95 :
کمترین سود پارسان برای سال 95 :( بدون تاثیر افزایش ظرفیت های شبریز - شراز - و...)
458 تومان = 12 تومان ( کرماشا )+ 96 تومان (کیان) + 350 تومان اولیه

تذکرات :
a.این تحلیل به هیچ عنوان نباید ملاک عمل دوستان باشه خواهشمند است خودتان تحقیق و بررسی نمایید
b. در این تحلیل از طرح های توسعه شراز - شبریز وسایر سرمایه گذاری های جدیدو.... استفاده نشده است.
c. همیشه واقعیات با تئوری ها و پیش بینی ها فاصله زیادی داشته است.
d. این تحلیل هیچ گونه توصیه ای به خرید یا فروش سهم پارسان یا غدیر , شپدیس ,شیراز , شراز ,شبریز و... نمی باشد.


نتیجه گیری نهایی :
در حالیکه خیلی از سهام های غیر بنیادی و یا پتروشیمی های کاغذی مثل ممسنی - لردگان - زنجان و... یا سهام هایی مثل پترول یا تاپیکو یا فارس با مدیریت های متفاوت از پارسان و غدیر به p/e های بالا در حال معامله می باشد با توجه به مطالب بالا بحث nav در خصوص پارسان بطور کلی منتفی می باشد.
البته از تاپیکو و فارس می توان سهام بنیادی قوی مثل پارسان ولی با مدیریت متفاوت نام برد.

موفق و پیروز باشید.

جناب تحلیل گر با تشکر از آنالیز شما ، میخواستم مقدار سود رو با توجه به میزان افزایش سرمایه شرکت در سالهای آتی مجددن محاسبه بفرمایین و آیا به نظرتون چه میزان افزایشه سرمایه با توجه به سوده رو به افزایشه پارسان خواهیم داشت، با تشکر از مطالبه شما دوسته عزیز\

[mohsen66]

فروشندگان چهارشنبه متوجه عدم ثبت افزایش سرمایه پارسان تا مجمع نبودند وگرنه صف خرید بود
سود امسال پارسان هیچ فرقی با سود قبل از افزایش سرمایه ندارد متوجه هستید$$$$
متوسط پی بر ای گروه 8 هست حالا به نظر شما با سود 2036 ریالی قیمت پارسان تا مجمع چند خواهد بود
در ضمن تو زمانی که پارسان بسته بود همگروهی هایش رشد بالای 20درصد داشتند

[dr.73]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

پارسان روند صعودی گرفته فردا خریدنیه هدف های خوبی داره/:.grlim:./

[saeedr88]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

کد خبر: 2200868

تاریخ مخابره : ۱۳۹۲/۱۰/۱ - ۱۹:۲۶

به نقل از خبرگزاری مهر


جلیلی با اشاره به جلسه کارگروه نفت کمیسیون برنامه و بودجه گفت: در این جلسه نرخ خوراک پالایشگاهها و پتروشیمی ها در لایحه بودجه 93، 18.5 دلار تعیین شد تا پس از کسر کسورات قانونی به دولت بپردازند.

[پیام]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

ˈموید حسینی صدرˈ عصر یکشنبه در گفت و گو با خبرنگار پارلمانی ایرنا با اشاره به جلسه امروز کمیسیون صنایع و معادن مجلس، گفت: در جلسه امروز مقرر شد خوراک گاز بین 12 تا 14 سنت قیمت گذاری شود.

وی اضافه کرد: همچنین مقرر شد خوراک مایع پتروشیمی ها 90 درصد قیمت فوب خلیج فارس باشد و نفت خام تحویلی به پالایشگاه ها هم به 95 درصد قیمت صادراتی ارائه شود.

نماینده مردم خوی در مجلس شورای اسلامی خاطرنشان کرد: همچنین مقرر شد وزارت نفت و شرکت ملی پتروشیمی از سرمایه گذاری ها در این بخش حمایت کرده و برای پرداخت وام به پروژه های مرتبط از سوی بانک ها تضمین لازم داده شود

[poya59]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

فروشندگان چهارشنبه متوجه عدم ثبت افزایش سرمایه پارسان تا مجمع نبودند وگرنه صف خرید بود
سود امسال پارسان هیچ فرقی با سود قبل از افزایش سرمایه ندارد متوجه هستید$$$$
متوسط پی بر ای گروه 8 هست حالا به نظر شما با سود 2036 ریالی قیمت پارسان تا مجمع چند خواهد بود
در ضمن تو زمانی که پارسان بسته بود همگروهی هایش رشد بالای 20درصد داشتند

با سلام
منظورتون رو از جمله زیر میشه بیشتر توضیح بدید
فروشندگان چهارشنبه متوجه عدم ثبت افزایش سرمایه پارسان تا مجمع نبودند وگرنه صف خرید بود
ممنون

[هامد]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

کلا انگار پترویی ها همه باهم رسیدن به کف، یکی دوروز قبل زاگرس و شپدیسو گذاشتم اینم از پارسان که تو کف بوده + محدوده ی حمایتی Rsi و با معاملات چارشنبه به نظر میشه گف ازین حمایت برگشته و شرایط مناسبی هست برای خرید، حدضرر همین سقف کانال محدوده ی 1030 هست ...

(کلیک کنید!)

[hadi1984]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

به اطلاع مي رساند، نماد معاملاتي شركت گسترش نفت و گاز پارسيان با توجه به تغيير با اهميت در دارايي هاي شركت و نماد معاملاتي حق تقدم شركت مذكور با توجه به توقف نماد اصلي، متوقف شدند. مديريت بازار

[bahary]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

با خرید پترو پارس حداقل سود 93 را باید 250تومان اعلام کند یعنی 65% تعدیل مثبت و با p/e متوسط گروه قیمت سهم 2000تومان می شود.با فرض 200تومان تقسیمی مجمع اینده می شود 1800تومان. الان 1225تومانه که در بازگشایی بصورت اکشن حداقل باید 1500تومان بازگشایی شود. مبارک سهامداران عزیز پارسان.

[Mehdi1400]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

با خرید پترو پارس حداقل سود 93 را باید 250تومان اعلام کند یعنی 65% تعدیل مثبت و با p/e متوسط گروه قیمت سهم 2000تومان می شود.با فرض 200تومان تقسیمی مجمع اینده می شود 1800تومان. الان 1225تومانه که در بازگشایی بصورت اکشن حداقل باید 1500تومان بازگشایی شود. مبارک سهامداران عزیز پارسان.

باسلام
به صورت اکشن یعنی چه؟ /:.winksmiley02.:/

[bahary]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

باسلام
به صورت اکشن یعنی چه؟ /:.winksmiley02.:/

یعنی حراج و بدون محدودیت قیمت

[هدهد]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

جناب بهاري عزيز با سلام و سپاس از اطلاعات مفيد و اميد بخش جنابعالي ؛ روز شنبه تعدادي حق تقدم پارسان خريدم ، مي خواستم بدانم با توجه به زمان اندك باقيمانده از مهلت معامله آن در بازار چه روندي براي پارسانح متصور باشيم . بازهم ممنون و موفق و پرسود باشيد

[bahary]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

جناب بهاري عزيز با سلام و سپاس از اطلاعات مفيد و اميد بخش جنابعالي ؛ روز شنبه تعدادي حق تقدم پارسان خريدم ، مي خواستم بدانم با توجه به زمان اندك باقيمانده از مهلت معامله آن در بازار چه روندي براي پارسانح متصور باشيم . بازهم ممنون و موفق و پرسود باشيد

فاصله قیمتی که در سهم و حق تقدم می بینید بخاطر این است که مجمع سالیانه سهم نزدیک است و به دارندگان حق تقدم سود مجمع تعلق نمی گیرد.با توجه به بسته شدن سهم برای تعدیل که حتما مثبت است. روز بازگشایی در صورتی که بازار سبز باشد پیشبینی می شود که خود سهم حداقل 1500تومان باز شود و حق تقدم هم با همین فاصله قیمتی حداقل 1100تومان باید قیمت بخورد. نگهداری حق تقدم توصیه نمی شود و بهتر است با خود سهم جایگزین شود. در مجمع حدود 200تومان سود می گیرید و بعد بازگشایی هم سریع به قیمت قبل مجمع می رسد.من خودم حق تقدم دارم و سعی می کنم قبل از پایان مهلت قانونی با سهم تعویض کنم.

[Mesbah68]

پاسخ : نفت و گاز پارسیان (پارسان)

.به نقل از روزنامه معتبر تودی زمان ترکیه و باز نشر در سایت تابناک:

بحث شکایت ترکیه از ایران به واسطه عدم توافق بر سر بهای گاز خریداری شده از ایران، روزنامه «تودی زمان» از عزم این کشور برای دریافت ۲ میلیارد دلار غرامت از ایران خبر داده است. این روزنامه به نقل از «تانر ییلدیز»، وزیر انرژی ترکیه مینویسد، کشورش به احتمال زیاد در نتیجه شکایت خود از ایران به دادگاه داوری بینالمللی، ۲ میلیارد دلار از ایران دریافت خواهد کرد.

نرخ گاز صادراتی به ترکیه اگه اشتباه نکره باشم 11 سنت هست !!! اونوقت اینها دارند به خودمون 15 سنت میفروشن