Tweet
بازار فقط شده گروه ...فقط شده پول پشت سهم ها انداختن !
-
ریسک از آنجایی ناشی می‌شود که ندانید در حال انجام چه کاری هستید. -
تعویض نیمی از وسپه در 250 با تاپیکو 450...اگر بشود کار عاقلانه ای است
در ضمن امروز بخاطر سخنان یک احمق بازار خوب نبود...
نظر
-
در اصل توسط امیر بهرامی پست شده است View Post
وسپه را بهتر از تاپیکو میدانم ...
تاپیکو توان رشد تا 600 دارد اما وسپه توان رشد تا 400
تاپیکو 30 درصد توان رشد دارد وسپه 60 درصدریسک از آنجایی ناشی می‌شود که ندانید در حال انجام چه کاری هستید.نظر
-
تنهاسهمی که جرات میکنم باتمام دارایی واردش بشوم همیشه این سهم بودهنظر
-
البته که 30 درصد شما شاید برای امسال درست باشد و سال بعد خیردر اصل توسط آریو پست شده است View Post
اما سخن بنده دلیلی بر بد بودن وسپه نیست...به موقع وارد سهم خواهیم شدنظر
-
تار و پود هستي ام بر باد رفت اما نرفت / عاشقي ها از دلم ديوانگي ها از سرم
نظر
-
سرمایهگذاری سپه از جمله شرکتهای پرقدمت بازار سرمایه کشور است که در رشته واسطهگریهای مالی به فعالیت مشغول است. تمرکز شرکت بر راهبری یک پرتفولیوی هزار میلیارد تومانی در بورس تهران قرار دارد که در سهام نسبتا متنوعی از شرکتهای بازار سرمایهگذاری شده است.
با این حال، از آنجا که قریب40 درصد از ارزش بازار سبد سرمایهگذاریهای بورسی شرکت به سهام چادرملو (23 درصد)، سرمایهگذاری امید (9 درصد) و گل گهر (7 درصد) اختصاص دارد، «وسپه» را عمدتا در بازار به عنوان «سرمایهگذاری سنگ آهنی» می شناسند و روند نوسانات قیمت سهم نیز با گروه مزبور دارای همگرایی تقریبی است. البته سهم صنعت سنگ آهن در سبد سرمایهگذاریهای شرکت در دو سال قبل معادل 60 درصد بود، بنابراین میتوان گفت «وسپه» در راستای افزایش تنوع پرتفولیوی سرمایهگذاری و کاهش تمرکز بر صنعت خاص حرکت کرده که این استراتژی، نقش مهمی در کاهش ریسک سبد سهام شركت ایفا کرده است.
برای ارزشگذاری سهام شرکت مطابق روش معمول شرکتهای سرمایهگذاری باید حقوق صاحبان را با مازاد ارزش بازار سبد سرمایهگذاریها جمع کرد تا خالص ارزش داراييها به دست آید. محاسبات مربوطه در مورد «وسپه» در جدول ارائه شده است.
درخصوص ارقام جدول و آخرین وضعیت شرکت باید به چند نکته توجه داشت:
1- رقم حقوق صاحبان سهام در جدول مقابل از صورتهای مالی شش ماهه حسابرسی نشده (منتهی به 31 خرداد 92) استخراج شده است. همچنین رقم مازاد ارزش بازار سرمایهگذاریها از گزارش آخرین صورت وضعیت پرتفولیوی شرکت منتهی به 31 تير 92 اقتباس شده است.
2- شرکت در آذر ماه سال گذشته افزایش سرمایه 50 درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی سرمایهگذاران به منظور توسعه دایره سرمایهگذاریها را در مجمع صاحبان سهام تصویب نمود که مراحل نهایی استفاده از حق تقدم سهامداران و ثبت افزایش سرمایه در جریان است.
«وجوه افزایش سرمایه در جریان» طبیعتا در محاسبه خالص ارزش داراییها در جدول مقابل لحاظ شده است. در روند عمليات شرکت، آثار استفاده از منابع جدید مشهود است؛ به نحوی که «وسپه» با اجرای افزایش سرمایه اخیر موفق شده تا منابع مزبور را عمدتا در سرمایهگذاریهای بورسی به کار گیرد. به این ترتیب حجم بهای تمام شده سبد سرمایهگذاریهای بورسی شرکت از ابتدای سال مالی تا کنون با بیش از50 میلیارد تومان افزایش از 402 میلیارد تومان به 456 میلیارد تومان در تاريخ تير 92 رسیده؛ ضمن آنکه بخش عمده ای از سود سهام پرداختنی باقیمانده سهامداران از سنوات قبلی نیز از این طریق تسویه شده است.
3- در اين محاسبه، ارزش بازار سرمایهگذاریهای خارج بورسی معادل بهای تمام شده در نظر گرفته شده است. بنابراین با ارزشگذاری داراييهای خارج بورسی، محاسبه انجام شده دستخوش تغییراتی در جهت رشد NAV خواهد شد. البته اين مساله به سبب حجم کوچک سبد سرمایهگذاریهای خارج بورسی (102 میلیارد ریال)، تاثیر با اهمیتی در ارزشگذاری نهایی ندارد.
4- قيمت سهام شركتهاي سرمايهگذاري در شرايط فعلي در بورس تهران كمتر از ارزش ذاتي در حال معامله بوده به طوري كه ميانگين قيمت سهام شركتهاي این گروه در محدوده 20 درصد کمتر از خالص ارزش داراییها قرار دارد. این در حالی است که نسبت قيمت به ارزش ذاتي (Price/NAV) در مورد «وسپه» در محدوده 78 درصد قرار دارد. به این ترتیب ميتوان گفت سهام سرمایهگذاری سپه در قیمت کنونی (محدوده 2300 ریال) از فاصله مشابهي نسبت به ارزش ذاتی در مقایسه با سایر رقبای بورسی برخوردار می باشد.
4- یک مقایسه سریع در مورد تغییرات NAV سهام «وسپه» نشان می دهد که خالص ارزش داراييهاي شرکت در يك سال گذشته بیش از 140 درصد رشد کرده است.
این جهش اعجابانگیز (که حتی از جهش شاخص بورس در این بازه زمانی بیشتر است)، با توجه به ابعاد بزرگ سرمایهگذاریهای شرکت نشان از یک کارنامه درخشان و قابل قبول در زمینه مدیریت دارايیها در بازه زمانی یک سال اخیر دارد.
5- براساس صورتهای مالی حسابرسی نشده، شرکت در شش ماه نخست سال مالی جاری (منتهی به 31 خرداد 92) 531 ریال سود خالص به ازای هر سهم تحصیل نموده است.
باید توجه داشت بخش عمده سودآوری شرکت از محل سود تقسیمی شرکتهای سرمایه پذیر تامین می شود که مجامع خود را در فصل بهار برگزار کرده اند. بنابراین، با احتساب برگزاری مجامع شرکتهای باقیمانده و تحصیل سود حاصل از فروش سرمایهگذاریها به میزان نیمه نخست سال مالی در نیمه دوم، سود هر سهم «وسپه» در سال مالی جاری تا سطح 650 ریال قابل افزایش خواهد بود.
به اين ترتيب به لحاظ نسبت قيمت بر درآمد، سهام اين شرکت در حال حاضر با P/E=3.6 ارزش گذاري شده که نسبت به شرکت هاي سرمايه پذير خود پايين تر است و اين مهم، گوياي ريسک کمتر سهام «وسپه» مي باشد؛ از اين منظر احتمال مي رود در صورت تداوم فضاي مثبت در بورس، سرمايهگذاري سپه هم بتواند كسب بازدهي توام با ریسک کمتر نسبت به کلیت بازار را برای سهامدارانش تداوم بخشد.نظر
-
با احترام،در اصل توسط BETA پست شده است View Post
این تحلیل صحیح نیست.... حمایت سهم را 220 و 230 دیده.... در صورتیکه حمایت فوق العاده قوی سهم با توجه به مقاومت قبلی فوق العاده سهمگین سهم 240 تومنه
البته چارتیست ها بهتر میتونن راجع به این داستان صحبت کنندزی تیر نگه کرد پر خویش بر او دید***گفتا ز که نالیم که از ماست که بر ماستنظر
-
-
[QUOTE=آریو;401843]دوستمان حمزه فقط یه نگاه کوچیک به نقاط حمایتی سهم داشته اند اما در کل نظرشان در سهم مثبت بوده !
تارگت 300 و حتی بالاتر
آریو استاد عزیز لطفا نظرتون رو در مورد چند سهم زیر میخواستم بدونم
وسپه رو که تایید کردید
/.:blushsmiley:./وصندوق-وبانک-تاپیکو-پارسان-وبصادر-ونوین-ثشاهد-شکربن
البته ببخشید که زیاد شد.خواستم روند کوتاه مدت و میان مدت این سهم را بدانم و نظر کلی شما رو در موردشان بدانم
لطفا اگر امکانش وجود دارد ما را با تحلیل های گرمتان همراهی کنید./:.Heart.:/نظر
-
[QUOTE=masoud ramezani;401905]در اصل توسط آریو پست شده است View Post
در مورد وصندوق : ان ای وی سهم حدود 950 تومان هست که سطح ارزندگی 700 تومان را نشان میده ... بیشتر ارزندگی سهم از محل جم هست .اگه جم تعدیل مثبت باشه موتور محرک وصندوق روشن خواهد شد ... جم با 60 درصد ظرفیت کار میکند اگه افزایش ظرفیت دهد هم جم و هم وصندوق حرکت های خوبی خواهند داشت ... خریدار های این روزهای وصندوق مجموعه کوثر هستند .
وبانک: ان ای وی برابر وصندوق دارد و سطح ارزندگی 650 تومان .. شرکت سود تقسیمی مناسبی در مجمع نمیدهد
تاپیکو : ان ای وی سهم حدود 600 تومان است .. این سرکت میتواند امسال حدود 110 تا 115 تومان بسازد توان رشد تا 600 را دارد اما با سهامداری
پارسان :ان ای وی حدود 1300 تومان دارد با سطح ارزندگی 1050 تومان امسال توان سود 200 تومان را دارد
بانک صادرات : شناخت زیادی ندارم
اقتصاد نوین : شناختی ندارم : سود خودشو 39 تومان اعلام کرده ...
ثشاهد : تحلیل سهم کمی مشکل است .. اما توان ساخت سود عملیاتی بالایی ندارد بیشتر این مجموعه و همینطور مجموعه های مربوط به بنیاد شهید فقط از محل معاملات صوری سود شناسایی میکنند مانند ودی .. دی .. بوعلی .. شاهد و .... محرک سهم میتواند افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی باشد
کربن ایران : ...ریسک از آنجایی ناشی می‌شود که ندانید در حال انجام چه کاری هستید.نظر
-
[QUOTE=آریو;401928]تاپیکو شناس نیستی برادر من...در اصل توسط masoud ramezani پست شده است View Post
همین الان 115 رو ساخته...امسال برو رو 150 برادر من...
دکمه مخالفم شما کار نمی کرد وگرنه با سخن مخالفمنظر
-
[QUOTE=امیر بهرامی;402042]در اصل توسط آریو پست شده است View Post
مسعود رمضانی
خدا کنه 200 تومن بسازه تا هممون رو خوشحال کنه...تو سبد تمام دوستان تاپیکو سنگین هس.بهترین سهم بازار از نظر بنده تاپیکو
تاپیکو خیلی دوست داریمنظر
-
[QUOTE=آریو;401928]آریو عزیز بابت تحلیل و نظرت ممنونم واقعا همیشه از راهنمایی شما استفاده کردیمدر اصل توسط masoud ramezani پست شده است View Postنظر
نظر