آماتورها

[*سامان*]

اگر دوستان لطف کنند جواب این سوالات رو بدن ممنون میشم:
وقتی در افزایش سرمایه قید میشه منبع تامین افزایش سرمایه مطالبات حال شده و یا اندوخته طرح و توسعه منظور چیه؟؟وقتی میگه مطالبات و اورده درصد هرکدوم چطور مشخص میشه؟؟
ایا در مطالبات حال شده سهامدار باید پولی بپردازه؟؟

نگا كنيد فرض كنيد شما از شركت طلب داريد و شركت نميتونه سر موعد طلبه شما رو بده.....اين طلبه شما از نظر شما حال شده تلقي ميشه....حالا شركت براي اينكه بياد بدهيشو به شما بده سهام جديد منتشر ميكنه و به جايه پول به شما سهام ميده كه ميشه افزايش سرمايه از محله مطالباته حال شده و اين سهام فقط به طلبكارا داده ميشه ولازم نيست پولي بدن چون از شركت طلبكارن.......


افزايش سرمايه از محله اندوخته طرح و توسعه اسمش روشه....فرض كنيد شركت 50 تومن سود داره از اين 50 تومن 30 تومن تقسيم ميكنه 10 تومن ميبره تو حساب اندوخته و 10 تومنم واسه تحقيق و توسعه كنار ميزاره.....اين 10 تومنا سال به سال جمع ميشه و حالا شركت ميخاد از اين پول استفاده كنه.....اينو تبديل به سهام ميكنه سهامو ميده به سهامدارا و پولو استفاده ميكنه

اما چه جوري درصدش تعيين ميشه؟اين لينكي كه شما گذاشتيد لينكه كلي افزايش سرمايست.....شما بايد بيانيه توجيهيه افزايش سرمايه كه احتمالا تو خود نماد هست رو پيدا كنيد...اين بيانيه 40 50 صفه هست......ريزه درصدارو ميتونيد تو اون ببينيد

[salehiar]

خیلی خیلی ممنون ساده عزیز به خاطر جوابی که به سوال دادین.
یه سوال دیگه!!
من ومعادن دارم.باهاش مجمع رفتم.200درصد افزایش از انباشته و بقیه از اورده.
الان همونطور که میدونید حق تقدم اون اومده.ایا سهمی که از انباشته افزایش پیدا کرده هم الان قابل معامله هست و جزء همین حقهایی هست که قابل معامله شده؟؟یا اینکه این سهم تا وقتی تبدیل به سهم نشده قابل معامله نیست؟؟
سعی میکنم روزی یک سوال بیشتر نکنم.:-|

[*سامان*]

خیلی خیلی ممنون ساده عزیز به خاطر جوابی که به سوال دادین.
یه سوال دیگه!!
من ومعادن دارم.باهاش مجمع رفتم.200درصد افزایش از انباشته و بقیه از اورده.
الان همونطور که میدونید حق تقدم اون اومده.ایا سهمی که از انباشته افزایش پیدا کرده هم الان قابل معامله هست و جزء همین حقهایی هست که قابل معامله شده؟؟یا اینکه این سهم تا وقتی تبدیل به سهم نشده قابل معامله نیست؟؟
سعی میکنم روزی یک سوال بیشتر نکنم.:-|

افزايش سرمايه از انباشته رو بايد صبر كنيد تا به سهم تبديل بشه اما آورده رو الان ميتونيد بفروشيد......در ضمن شما و هر كسه ديگه روزي 100 تا سوالم داشته باشن جواب ميدم....كوچيكتر از اوني هستم كه بخام به سوالات جواب ندم......اونايي كه حرفه اي هستن كه اصلا اين تاپيكو نميخونن اونايي هم كه آماتورن كوچيكه همشونم

[behzad2007]

افزايش سرمايه از انباشته رو بايد صبر كنيد تا به سهم تبديل بشه اما آورده رو الان ميتونيد بفروشيد......در ضمن شما و هر كسه ديگه روزي 100 تا سوالم داشته باشن جواب ميدم....كوچيكتر از اوني هستم كه بخام به سوالات جواب ندم......اونايي كه حرفه اي هستن كه اصلا اين تاپيكو نميخونن اونايي هم كه آماتورن كوچيكه همشونم

سلام ساده عزیز خسته نباشی دادا اگه زحمتی نیست یه تحلیل رو قشهد بزن ببینیم چی کارست این شرکت اگر امکان داره نکات ریز رو هم بگی تا واسه ما بشه یادگاری انشا الله همیشه موفق باشی

[*سامان*]

سلام ساده عزیز خسته نباشی دادا اگه زحمتی نیست یه تحلیل رو قشهد بزن ببینیم چی کارست این شرکت اگر امکان داره نکات ریز رو هم بگی تا واسه ما بشه یادگاری انشا الله همیشه موفق باشی

بهزاد جان گروه قندي رو جناب سپهبد و ابن سينا بررسي هاي كاملو روش كردن..من در گروهه قندي فقط گزارش قشكرو بررسي كردم اونم به خاطر اينكه گزارشش تابلو بود...اما در مورد قشهد خدمتتون عرض كنم كه شركت از لحاظ بنيادي مشكلي نداره اما يه نكته اي كه خيليا تو تحليل اين سهم بهش توجه ندارن كاهش اسناد دريافتني هست كه نشون ميده مطالبات شركت وصول شده اما وارد صورتهاي مالي نشده كه احتمالا با تعديل وارد صورتهاي مالي ميكنن....تحليل هايي كه از اين گروه ميبينم بيشتر بر پايه نرخ دلار و شكر هست اما اگه به اين مسايل كار نداشته باشيم از صورتهاي مالي اين گروه تعديلات خوبي رو ميشه كشيد بيرون.....هارموني جالبي بين موجودي مواد وكالا و اسناد پرداختني وجود داره كه نشون ميده شركت به فكر مواد اوليه بوده و در اين زمينه مشكل پيدا نخواهد كرد....تا همينجاش ميشه تعديلو كشيد بيرون ...در كل سهم مشكل داري نيست...با خيال راحت سهامداري كنيد اما از روزي بترسيد كه پولي كه پشت اين گروه هست بخاد خارج شه

[*سامان*]

اين يكي از زيرمجموعه هايه خاوره...عجب گزارش خفني داده...خاور تو سرفصل درآمد حاصل از سرمايه گذاري ميتونه حرف واسه گفتن زياد داشته باشه

http://codal.ir/Reports/Exports/kmfKY1fBbe85wnALFAHYJw%3d%3d.pdf

تو گزارش 6 ماهه 90 درآمد حاصل از سرمايه گذاري 0 اعلام شده

[*سامان*]

دوستان جديد الورود اگه سوالي داشتن من در خدمتشونم

[*سامان*]

خب گزارش 91 فارسيت اومد...به اين نكته زير گزارش توجه كنيد


شرکت اعلام نموده که " بودجه سال مالي منتهي به 1391/12/30 با فرض تعطيل بودن شرکت به دليل ممنوعيت ايجاد شده توسط سازمان محيط زيست در خصوص مواد اوليه مورد نياز شرکت و بدون داشتن توليد، و با
فرض فروش موجودي هاي کالاي ساخته شده پايان سال 1390 تهيه و گرد آوري شده است


دوستان اگه حتي يكي از خطوط توليدش راه بيفته با تعديل مثبته سنگين در بودجه مواجه ميشه....پس راه افتادن خطوط توليد از اين به بعد يكي از اطلاعات رانتيه شركت هست كه اين اطلاعات رو راحت ميتونيد بدست بياريد....كافيه با يكي از كارمندان شركت ارتباط برقرار كنيد.....يه شخص حقيقي هر روز داره اين سهمو ميخره.....اگه بتونيد اطلاعات بگيريد بازدهي عالي داره

http://codal.ir/Reports/Exports/gqIiOOhym%40fHVyJuxIm21w%3d%3d.pdf

[*سامان*]

اگه بين سفاسيت و سفارود يه مقايسه انجام بديد به كليد خوبي ميرسيد

http://codal.ir/Reports/Exports/znb3WVPCWrMsWta5mAgDwg%3d%3d.pdf

[behzad2007]

با سلام خدمت دوستان و ساده عزیز
من صورت درامد هر سهم شرکت شدوص رو بررسی کردم تا اونجایی که فهمیدم مینویسم امیدوارم دوستان ایرادات منو بگن
با تشکر

پیش بینی شرکت برای سال 91 نشان از افزایش 26% داره که حاصل از افزایش نرخ فروش بوده
بهای تمام شده کالای فروش رفته افزایش 29% داشته که تو توضیحات سهم نوشته هنوز فاز 2 هدفمند کردن یارانه ها رو در نظر نگرفتن که نشون میده بازم افزایش خواهد داشت که به نظرم نکته منفیه تا نظر دوستان چی باشه
سود و زیان عملیاتی 7 درصد کاهش داشته ولی ار اونور هزینه های مالی 14 درصد کاهش یافته
سود وزیان قبل از اقلام غیر مترقبه افزایش 150 درصدی داشته که توضیح داده قیمت تمام شده بهبود داشته که این روند مستمره
سود وزیان قبل از کسر مالیات افزایش 150 درصدی داشته که روندی رو به رشد رو نشون میده ولی مالیات رو صفر در نظر گرفته نمیدونم چرا و در اخر سود پس از کسر مالیات افزایش 46% داشته
ممنون میشم مشکلات رو بگید با تشکر

[*سامان*]

با سلام خدمت دوستان و ساده عزیز
من صورت درامد هر سهم شرکت شدوص رو بررسی کردم تا اونجایی که فهمیدم مینویسم امیدوارم دوستان ایرادات منو بگن
با تشکر

پیش بینی شرکت برای سال 91 نشان از افزایش 26% داره که حاصل از افزایش نرخ فروش بوده
بهای تمام شده کالای فروش رفته افزایش 29% داشته که تو توضیحات سهم نوشته هنوز فاز 2 هدفمند کردن یارانه ها رو در نظر نگرفتن که نشون میده بازم افزایش خواهد داشت که به نظرم نکته منفیه تا نظر دوستان چی باشه
سود و زیان عملیاتی 7 درصد کاهش داشته ولی ار اونور هزینه های مالی 14 درصد کاهش یافته
سود وزیان قبل از اقلام غیر مترقبه افزایش 150 درصدی داشته که توضیح داده قیمت تمام شده بهبود داشته که این روند مستمره
سود وزیان قبل از کسر مالیات افزایش 150 درصدی داشته که روندی رو به رشد رو نشون میده ولی مالیات رو صفر در نظر گرفته نمیدونم چرا و در اخر سود پس از کسر مالیات افزایش 46% داشته
ممنون میشم مشکلات رو بگید با تشکر

بهزاد جان اول ازت ممنونم به خاطر اينكه جرات داشتي و تحليلتو گذاشتي و مطمئنم اگه همينجور با جرات باشي ميتوني يكي از بهترين بنيادي كارا بشي....ازت ممنون ميشم به ما بگي چند سالتونه؟و رشته تحصيليتون چي بوده؟

اما در مورد تحليل شما خدمتتون عرض كنم كه شما مستقيم رفتيد سر اصل مطلب.....شما براي تحليل بنيادي اول بايد از ترازنامه شروع كنيد بعد وارد صورت سود وزيان بشيد و بعد وارد پيشبيني درآمد امسال و بعد وارد پيشبيني درآمد سال آينده بشيد....ترازنامه به طور غير مستقيم اطلاعات كاملي از وضعيت مالي شركت در اختيار ميزاره و تحليل ترازنامه يعني تحليل كل صورتهاي مالي....بعضي تحليل گران براي تحليل كامل ترازنامه وارد يادداشتهاي توضيحي ميشن كه بتونن ريز مطالب رو ازونجا در بيارن.....در مورد تحليل شما خدمتتون عرض كنم كه شما مطالبي رو عنوان كرديد كه هركسي با باز كردن گزارش شركت اونا رو ميبينه و نياز به تحليل نداره.....شما براي تحليل بايد نكته از گزارش شركت بكشيد بيرون و اگر احيانا تخلفي در صورتهاي مالي ديده ميشه اون تخلف رو برجسته بكنيد تا اونايي كه آشنايي با صورتهاي مالي ندارن حساب كار دستشون بياد

پس من به شما پيشنهاد ميكنم اول ترازنامه رو بررسي كنيد نتيجه بررسي ترازنامه رو اينجا بزاريد تا دوباره با هم بحث كنيم....يادتون نره نكته بكشيد بيرون.....من چنتا تحليل تو تاپيكه خانم پاني گذاشتم اونا رو بخونيد يه سري مسايل دستتون مياد....البته شكل تحليلتون نميگم بايد مثله من باشه اون به خودتون مربوطه....ولي چيزي كه واسه من مهمه بيرون كشيدن تخلف يا نكته مهم از گزارش شركته

[*سامان*]

خب دوستان بحث كسعدي داغه گفتيم يه نگاهي بهش بندازيم

كسعدي





خب وارد ترازنامه ميشيم و كاهش 86 درصدي سرمايه گذاري كوتاه مدت و افزايش 112 درصدي پيش پرداخت توجهه آدمو به خودش جلب ميكنه بايد ببينيم اين سرمايه گذاري كوتاه مدت براي چي كاهش پيدا كرده و پول حاصل از اين سرمايه گذاري كجا رفته


افزايش سنگين سود سهام پيشنهادي و پرداختني نشون ميده يه مقدار وجه حاصل ازسود سرمايه گذاريها قراره بين سهامداران توزيع بشه و افزايش 112 درصدي پيش پرداخت نشون ميده يه مقدار ازون سود به صورت پيش پرداخت ثبت شده و وقتي پيش دريافتهاي شركت
رو ميبينيد كه عدد 0 جلوي اون هست مطمئن ميشيد كه تنها منبع پيش پرداخت سود حاصل از فعاليتهاي سرمايه گذاري بوده و ايرادي هم نداره
اما ببينيم علت كاهش اين سرمايه گذاري چي بوده...شركت به نقدينگي نياز داشته و تصميم گرفته به جاي اسفاده از وام از سرمايه گذاريهاش استفاده كنه و ايرادي هم نداره


نداشتن پيش دريافت و افزايش ناچيز اسناد دريافتني نشون ميده شركت اهل چكو سفته و اين طور چيزا نيست و معاملات خودشو
نقدي و پاياپاي انجام ميده به اين معني كه جنس ميده و پول ميگيره و اين از نقاط قوت كسعدي هست


شركت يه مقدار ديگه ازون وجه نقدو برده و يه سري سرمايه گذاري بلند مدت كرده كه افزايش 136 درصدي ساير داراييها اينو تاييد ميكنه


شركت در ترازنامه خيلي محتاط عمل كرده و نشون ميده مدير محتاطي داره واين احتياط باعث شده سود سال آينده رو پايين اعلام كنه


ترازنامه شركت شفاف هست و ايراد خاصي توش نميبينم اما پايين اعلام شدن سود سال آينده ريشه در صورت سود و زيان داره
بريم و با توابع توليد وهزينه مچ مدير شركت رو بگيريم




خب ابتدا وارد صورت سود وزيان 9 ماهه ميشيم و با اعداد جالب تو رنج 70 تا 75 روبرو ميشيم...معني اين اعداد اينه كه سهامدار محترم ما قابليت تعديل سود نداريم...اما واقعيت چيز ديگه اي هست...


در حالي كه تابع توليد يك تابع درجه دوم صعودي با ضرايب مثبت هست اما توليدو فروش شركت اين رو تاييد نميكنه و نشون ميده در گزارش نه ماهه در ارقام توليد و فروش دست برده شده و توليد بالاتر از اين حرفا بوده....بهاي تمام شده معقول اعلام شده و تابع هزينه اينو تاييد ميكنه


هزينه اداري معقول اعلام شده ولي درآمد عملياتي 271 ميليون تومني با توجه به وضعيت عملياتي شركت خيلي كمه و منحني امكانات توليد اينو كاملا تاييد ميكنه...پس قابليت تعديل در اين سرفصل هم وجود داره


افزايش سنگين هزينه هاي مالي با ترازنامه همخواني نداره و نشون ميده شركت يه مقدار از وامهاشو تسويه كرده اما اين تسويه وام رو وارد ترازنامه نكرده و اين يك تخلف بزرگ در صورتهاي مالي محسوب ميشه...حالا واقعا نميدونم چرا اين تخلف در اين سرفصل رخ داده ونشون ميده حسابدارش حسابسازي بلد نبوده




درآمد حاصل از سرمايه گذاري و درآمد متفرقه پايين اعلام شده و بررسي صورت جريان وجوه نقد شركت اين رو به طور واضح
نشون ميده.....




خب حالا بريم ببينيم علت تعديل منفي در پيشبيني 91 چي بوده كه بازار اونو با رشد سهم از 280 به 330 به تمسخر گرفت
علت اين موضوع چيزي نيست جز پايين اعلام شدن تمام سرفصلهاي درآمدي و واقعي اعلام شدن هزينه ها....
شركت بازارو خنگ فرض كرده و فروش پايين درآمد عملياتي پايين و غيره رو پايين اعلام كرده و فك كرده بازار نميدونه چه خبره...صورتهاي 91 شركت كلا با توابع سازگار نيست




شركت به بازار خارج احتياج 30 درصدي داره كه چون ماده استراتژيكي رو وارد ميكنه كه البته اسم اين ماده رو نميدونم لزا تحريم شركت رو با مشكل تامين مواد اوليه روبرو ميكنه لزا به ديد بلند مدت توصيه نميشه
تراز ارزي شركت مثبت هست و تسعير ارز تعديل مثبت در صورتهاي مالي رو به همراه خواهد داشت


نتيجه نهايي:شركت در ترازنامه زياد موفق عمل نكرده و ترازنامه جالبي نداره و البته تخلفي هم در ترازنامه ديده نميشه اما در صورت سود و زيان تا جايي كه تونستن دست بردن تا بگن ما تعديل نداريم
اما بررسي هاي من نشون ميده در گزارش 12 ماهه توانايي تعديل مثبت رو داره ولي اينقد ارقام دستكاري شده كه دقيقا
نميشه گفت چقد اما پوشش 47 تومني با تلورانس 2 3 تومني بعيد نيست....گزارش 34 تومني 91 به هيچ عنوان مورد تاييد نيست و شركت توانايي ساختن 55 تومن سود براي 91 رو به راحتي داراست

[*سامان*]

خب گزارش 91 فارسيت اومد...به اين نكته زير گزارش توجه كنيد


شرکت اعلام نموده که " بودجه سال مالي منتهي به 1391/12/30 با فرض تعطيل بودن شرکت به دليل ممنوعيت ايجاد شده توسط سازمان محيط زيست در خصوص مواد اوليه مورد نياز شرکت و بدون داشتن توليد، و با
فرض فروش موجودي هاي کالاي ساخته شده پايان سال 1390 تهيه و گرد آوري شده است


دوستان اگه حتي يكي از خطوط توليدش راه بيفته با تعديل مثبته سنگين در بودجه مواجه ميشه....پس راه افتادن خطوط توليد از اين به بعد يكي از اطلاعات رانتيه شركت هست كه اين اطلاعات رو راحت ميتونيد بدست بياريد....كافيه با يكي از كارمندان شركت ارتباط برقرار كنيد.....يه شخص حقيقي هر روز داره اين سهمو ميخره.....اگه بتونيد اطلاعات بگيريد بازدهي عالي داره


http://codal.ir/Reports/Exports/gqIi...m21w%3d%3d.pdf

500 تا خريده احتمالا از يه چيزايي خبر داره

[مجیدشمسعلی]

با سلام
به نظر شما من فردا چی بخرم وچه قیمتی اگه راهنمایی کنید ممنون میشم چون تازه شروع کردم:-?

[سيد ياسر شريعت]

با سلام
به نظر شما من فردا چی بخرم وچه قیمتی اگه راهنمایی کنید ممنون میشم چون تازه شروع کردم:-?

خوش اومدید مجید جان؛
ابتدا باید اصول اولیه سرمایه گذاری رو مسلط بشید. میزان آشناییتون چقدره با این مباحث؟