Tweet
به نظر منم قیمتش مناسب بود. ما که اسممون تو لیسته اما گفتند قول نمیدیم! :(
-
إِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِ -
تحلیلی از کارت اعتباری ایران کیش/پتانسیل های نماد
کارت اعتباری ایران کیش در اولین گزارش های ارائه شده به بورس برای عرضه اولیه سهام خود، سود سال 90 خود را 1674 ريال و سود سال 91 را با 3 درصد افزایش 1721 ريال اعلام کرد. این در حالی است که شرکت در عملکرد 9 ماهه شرکت توانسته 71 درصد از سود جدید را محقق کند.
نخست؛ در عملکرد 9 ماهه شرکت 73 درصد از درآمد فروش و ارائه خدمات را محقق کرده که عمده این قراردادها با بانک سپه، ملی و صادرات منعقد شده اند. البته شرکت در نظر دارد برای طرح شاپرک خود که اتصال بانک های مختلف از طریق سیستم های خود پرداز هست را به اجرا بگذارد که در این راستا اقدام به دریافت مجوزهای لازم از بانک مرکزی خواهد کرد. هزینه بهای تمام شده خدمات و قراردادهای منعقد شده شرکت نیز 75 درصد از پیش بینی سال 90 را در عملکرد 9 ماه ایجاد کرده است. بر این اساس شرکت در این مدت توانسته 72 درصد از سود ناخالص خود را پوشش دهد. پوشش 73 درصدی هزینه های اداری تشکیلاتی شرکت نیز در این مدت 74 درصد پیش بینی را ایجاد کرده که سبب شده سود عملیاتی 72 درصد از بودجه تخمینی را کسب کند.
دوم؛ در بخش مالی در سال 90 شرکت برای راه اندازی طرح های دید خود مجبور به اخذ تسهیلات گرانی شد که همین امر هزینه مالی شرکت را نسبت به سال 89 بسیار افزود. اما توانست با بازپرداخت سهم 83 درصدی تخمین هزینه مالی در سال 90، بار این هزینه را برای سال های آتی سبک کند. در همین زمان پوشش 93 درصد از درآمدهای متفرقه که عمدتا از محل سود سپرده کوتاه مدت بانکی کسب شده، سود قبل از کسر مالیات شرکت با 71 درصد پوشش اعلام شده است. مالیات نیز با توجه به پوشش 71 درصدی، سود خالص را در 9 ماه سپری شده از سال 91 با 71 درصد پوشش محقق کرد.
سوم؛ در گزارش اعلام شده سال 91، درآمد پیش بینی شده با رشد یک درصد برآورد شده که در کنار افزایش 6 درصدی هزینه بهای تمام شده، سود ناخالص در سال 91 نسبت به سال 90 دو درصد کاسته خواهد شد. رشد 36 درصدی هزینه های ادرای تشکیلاتی که عمدتا به دلیل افزایش هزینه پرسنلی، هزینه استهلاک دارایی ها سبب خواهد شد سود علمیاتی 5 درصد نسبت به سال 90 کاهش یافته است. اما هزینه مالی در سال 91 کاهش شدیدی خواهد داشت. این افت برای سال 91 معادل 61 درصد برآورد شده که در کنار رشد 29 درصدث درآمد متفرقه که عمده آن به دلیل افزایش سپرده نزد بانک ها خواهد بود، سود قبل از کسر مالیات را بدون تغییر ارائه داده است. با توجه به افت درآمدهای شرکت، مالیات با افت 10 درصد برآورد شده که در نتیجه آن سود خالص 3 درصد در سال 91 افزایش خواهد داشت.
نتیجه؛ با توجه به تعدیل های پی در پی سود شرکت در سال 90، در صورتی که همین روند را به سال 91 تعمیم دهیم، می توان انتظار داشت شرکت بیش از نیمی از سود تخمینی سال 91 را در شش ماه محقق کند. با توجه به افت هزینه مالی شرکت و رشد درآمدهای متفرقه، تعمیم روند رشد تراکنشها و گردش مالی شرکت، احتمال رشد درآمد را افزایش خواهد داد. حال با راه اندازی طرح شاپرک این افزایش با اطمینان بیشتری کسب خواهد شد. بر این اساس احتمال دارد سود فعلی در گزارش های میان دوره ای افزایش داشته باشد.
درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
تو خوب قیمتی باز شد نگهش میداریم تا توکا ریل بعد جایگزین میکنیمشنگلاسیون[SIZE="7"][COLOR="magenta"][B]B-)[/B][/COLOR][/SIZE]نظر
-
سلام
از دوستان کسی تونسته آنلاین خرید کند ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟/نظر
-
من خريدم:Dدر اصل توسط شکارچی پست شده است View Postمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
حضرت علی (ع) می فرمایند:
هرکه خود رای گردید به هلاکت رسید، و هرکه با مردمان رای برانداخت خود را در خرد آنان شریک ساخت.نظر
-
بازم يه كپي پيست از گزارش شركت و بالاشم اسمشو گذاشتن تحليلدر اصل توسط وحید 20 پست شده است View Postمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
ساده جان اگر امکان دارد بگویید ساکن کدام شهر هستید و چند سال دارید ومدرک تحصیلی شما چیست با تشکرنظر
-
ناظم جان محاكمه ميكنيد منو؟به خدا بيگناهم.....به من رحم نميكنيد به زنو بچم رحم كنيد:-ssدر اصل توسط ناظم پست شده است View Postمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
محل سکونت : سرزمين كوروش كبيردر اصل توسط ناظم پست شده است View Postحضرت علی (ع) می فرمایند:
هرکه خود رای گردید به هلاکت رسید، و هرکه با مردمان رای برانداخت خود را در خرد آنان شریک ساخت.نظر
-
-
7 نکته مهم از وضعیت شرکت، قیمت عرضه و آینده کارت اعتباری ایران کیش
عرضه اولیه 10 درصد از سهام کارت اعتباری ایران کیش صبح امروز در نرخ 9800 ریال برای هر سهم انجام شد و تمامی عرضه 29.995 میلیون سهمی به سرعت از سوی بازار جذب شد.
به نکاتی مهم در مورد شرکت، قیمت عرضه و آینده سهم می پردازیم:- شرکت سود هر سهم سال مالی 90 را در آستانه عرضه اولیه به 1674 ریال تعدیل کرد در حالی که پیش از این، این میزان را 906 ریال اعلام کرده بود.
این در حالی است که پوشش نه ماهه برابر با 1189 ریال معادل 71 درصد سود پیش بینی شده جدید است. گفتنی است سود هر سهم سال مالی 91 برابر با 1721 ریال پیش بینی شده است.
2. شرکت برای سال 91 افزایش تنها یک درصدی در درآمدها پیش بینی کرده در حالی که در نه ماهه نخست سال جاری، شاهد رشد بیش از 90 درصدی درآمدها نسبت به سال گذشته هستیم. این در حالی است که با رشد 6 درصدی بهای تمام شده خدمات نسبت به سال 90، این کنترل جالب توجه هزینه های مالی و پیش بینی افت آن از 47 به 18 میلیارد ریال است که سبب رشد پیش بینی سود خالص سال 91 شده است. به نظر می رسد مشکل بزرگ شرکت در سال 90 که به مطالبات 32 میلیارد تومانی از بانک صادرات بوده، در مسیر حل و فصل است و مطالبات پرداخت خواهد شد. شرکت در صورت های مالی به این مسئله اشاره کرده است. رشد مطالبات سبب افزایش قابل توجه استقراض شرکت از بانک ها و افزایش هزینه های مالی بوده است.
3. حاشیه سود خالص شرکت در سال 89 بالغ بر 30 درصد بوده اما این رقم برای سال 90 به 47 درصد افزایش یافته که تحت تاثیر رشد پرشتاب تر درامدها نسبت به هزینه ها است. این در حالی است که در یک مقایسه، نسبت بهای تمام شده ارائه خدمات در شرکت «تجارت الکترونیک پارسیان» برابر با 56 درصد است اما در این شرکت، این رقم 28 درصد است که هزینه ها نیمی از هزینه های شرکت مذکور است.
4. دو طرح مهم «شاپرک» و «جیرینگ» در برنامه های آتی شرکت قرار دارد. مجوز طرح شاپرک در آذرماه گذشته از بانک مرکزی دریافت شده و شرکت در حال مذاکره با بانک ها برای استفاده از ان طرح است.
5. سرمایه شرکت پایین تر از شرکت های رقیب است. این موضوع لزوم افزایش سرمایه در آینده نزدیک را فراهم می آورد. سرمایه فعلی شرکت در حالی 299 میلیارد ریال است که میزان سود انباشته بالغ بر 170 میلیارد ریال است.
6. مسئولان شرکت در جلسه معارفه قول داده بودند نماد با نسبت P/E میان 7 تا 8 گشایش یابد. این در حالی است که این عدد با قیمت 9800 ریال امروز و سود سال 91 برابر با 5.7 است که نسبتی مناسب است.
7. به نظر می رسد با توجه به نسبت P/E برابر با 6.5 واحدی خدمات انفورماتیک، 8.2 واحدی تجارت الکترونیک پارسیان و 14.5 واحدی داده پردازی ایران، به نظر می رسد نسبت P/E شرکت جا برای رشد دارد چون هم چشم انداز فعالیت های شرکت دست کم به اندازه صنعت بانکداری الکترونیک و آی تی ایران است و هم پروژه های جدید و مهمی برای شرکت در پیش است. به ترکیب سهامداران عمده و احتمال رقابت برای تصاحب سهام بیشتر از سوی بانک ها نیز باید توجه داشت.
درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
به هركسي چقد دادن بالاخره؟مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
-
سهميه تعيين شده براي تخصيص سهام شركت كارت اعتباري ايران كيش(ركيش)در اصل توسط ساده ي ساده پست شده است View Post
به اطلاع كليه كارگزاران محترم مي رساند، حداكثر سهميه قابل واگذاري به هر كد معاملاتي حقيقي و حقوقي در عرضه اوليه سهام شركت كارت اعتباري ايران كيش (ركيش) به ترتيب 000ر3 و 000ر8 سهم تعيين شده است. مقتضي است كارگزاران محترم محدوديت ياد شده را رعايت نمايند. مديريت بازارنظر
نظر