تأمين مواد اوليه فولاد صبانور ( كنور )

[یولداش]

حمید خان با سلام و خسته نباشید
طبق مصاحبه مدیر مالی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات بعنوان سهامدار عمده کنور افزایش سرمایه کنور 500 % می باشد .

[Hamid Broker]

حمید خان با سلام و خسته نباشید
طبق مصاحبه مدیر مالی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات بعنوان سهامدار عمده کنور افزایش سرمایه کنور 500 % می باشد .

سلام یولداش یورولمویان
آقا ممنون، مشخص نیست کی انجام میشه؟

[یولداش]

سلام و عرض ارادت
صبح زیبای بهاری همه دوستان و عزیزان به خیر و شادی
سهامدار عمده در تلاش است در خرداد ماه مجمع فوق العاده افزایش سرمایه را هم زمان با مجمع عمومی عادی سالیانه برگزار نماید . طی دو روز گذشته کنور در نماد بکام نیز فعال شده به طوریکه روز یکشنبه 15 اردیبهشت بیش از 2 میلیون و 130 هزار از سهام کارخانجات تولیدی شهید قندی را به پرتفوی خود افزوده است .
کنور علاوه بر فعالیت معدنی در بازار بورس نیز فعال بوده به نحویکه از محل خرید و فروش سهام شرکتهای بورسی نیز عایدی خوبی نصیب سهامداران خود می نماید.
فعالیت روز گذشته کنور در بازار بورس

فروش خرید نام شرکت
- +53500 کارخانجات تولیدی شهید قندی
-986301 - توسعه معادن و فلزات
الله پناهینده یاشیاسین

[آذر گشسب]

یولداش جان سلام وممنون بابت خبرهائی که میدی
میخواستم بپرسم اطلاع داری گزارش پایان سال کنور کی میاد

[Hamid Broker]

جمع بندی نهایی من راجع به پیش بینی گزارش 91 کنور تموم شد. متاسفانه نتیجش جالب نیست. دوستان من فردا خارج میشم:(

[یولداش]

آذرگشب عزیز سلام و شب بخیر
گزارش 91 ظرف هفته آتی یا حداکثر هفته آخر اردیبهشت روی کدال قرار می گیره . و مجمع هم در خرداد ماه می باشد.
در این چند وقتی که معاملات کنور را زیر نظر دارم ندیده ام که صف فروش آن در پایان ساعت معاملات باقیمانده باشد یا حتی نشده به روز دوم کشیده بشه یا دو روز پشت سر هم در حداقل قیمت و صف فروش معامله بشه .
امروز هم در یک چشم بر هم زدن صف فروش جمع شد امروز توسعه معادن و فلزات 41220 و توسعه ملی 5000 سهم خریدند.
شاید کنور در کوتاه مدت نتواند انتظار ما سهامداران حقیقی را پاسخ دهد ولی برای میان مدت و بلند مدت گین بسیار خوبی میدهد .
من به افزایش سرمایه و تعدیلات مثبت پی در پی کنور در سال 92 بسیار خوشبینم .
من به علت اینکه خیلی وقتها در ساعات معاملاتی نمی توانم بازار را رصد نمایم و به اینترنت و خرید و فروش آنلاین دسترسی کامل داشته باشم لذا خیالم از بابت این سهم و نوسانات قیمتی آن با وجود سهامدار عمده و فهیمی مثل ومعادن و حمایتهای تمام نشدنی آن راحت است . در ضمن نوسان گرفتن از این سهم هم می تواند در مواقعی کارساز باشد برای مثال دو روز گذشته می شد به صف خرید سهم را فروخت و امروز از صف فروش برداشت (با 10% سود در طی سه روز معاملاتی) ولی همانگونه که عرض کردم به علت مشکل بالا من به شخصه نتوانستم از این فرصت استفاده نمایم
با سپاس و درود

[یولداش]

جمع بندی نهایی من راجع به پیش بینی گزارش 91 کنور تموم شد. متاسفانه نتیجش جالب نیست. دوستان من فردا خارج میشم:(

آقا حمید گل و دوست داشتنی
آقا با این حرفت دل مارو ریختی
میشه لطف کنی بیشتر توضیح بدی ممنون میشم .
من هم در روزهای آتی در خصوص سود سال 92 و علت انتخاب این سهم از دیدگاه کوچک خودم توضیحاتی ارائه خواهم کرد امیدوارم مفید واقع بشود .
ما با همفکری و انتقادات سازنده می توانیم این سایت را روز به روز پربارتر نماییم
از مدیریت خوب سایت هم کمال تشکر و سپاس را دارم

[Hamid Broker]

آقا حمید گل و دوست داشتنی
آقا با این حرفت دل مارو ریختی
میشه لطف کنی بیشتر توضیح بدی ممنون میشم .
من هم در روزهای آتی در خصوص سود سال 92 و علت انتخاب این سهم از دیدگاه کوچک خودم توضیحاتی ارائه خواهم کرد امیدوارم مفید واقع بشود .
ما با همفکری و انتقادات سازنده می توانیم این سایت را روز به روز پربارتر نماییم
از مدیریت خوب سایت هم کمال تشکر و سپاس را دارم

سلام یولداش نوکرتم. خلاصه محاسباتم به این شرحه:
پیش بینی شخصی من از گزارش 12 ماهه منتهی به 30 اسفند 91 با توجه به گزارش 9 ماهه:
اولاً طبق سوابق گزارشهای قبلی به طور متوسط 48% از فروش کل سنگ آهن خرج هزینه ها میشه.
فرض کنیم در سه ماهه پایانی سال 91 کنور هر ماه 90.000 تن سنگ آهن فروخته:
مفروضات دی ماه: قیمت سنگ آهن 80 دلار و نرخ دلار 31.000 ریال. پس:
90.000×80×31.000 که میشه 223.200 میلیون ریال

مفروضات بهمن: قیمت سنگ آهن 85 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 275.400 میلیون ریال

مفروضات اسفند: قیمت سنگ آهن 100 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 324.000 میلیون ریال

بنابر این فروش 3 ماهه زمستون برابر میشه با 822.600 میلیون ریال.
و هزینه ای که باید ازش کسر بشه 48% این مبلغه. یعنی باید 393.848 میلیون ریال ازش کم بشه:
427.752 = 394.848- 822.600
لذا سود خالص سنگ آهنی برابر 427.752 میلیون ریال میشه. بنابر این تو این 3 ماه برای هر سهم 1782 ریال سود اضاف میشه که همراه با سود 9 ماهه قبلی یعنی 3111 مجموعاً میشه 4893 ریال
اما از طرفی شرکت بابت سود حاصل از سرمایه گذاریها توی بازه 9 ماهه به ازای هر سهم 527 ریال بوده. همین اعداد رو اگه نسبت تناسب ببندیم تو 3 ماهه به ازای هر سهم 175 ریال سود بیشتر میشه و داریم: 5068 = 175 + 4893
پس: EPS=5068
این تخمین حتی اگه با تعدیل 50% در نظر گرفته بشه اونوقت P/E میشه عدد 5.59 .
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
نکات قابل توجه:
1. گزارش رو من یه مقدار محتاطانه در نظر گرفتم
2. قیمتهای جهانی سنگ آهن تو اون بازه های زمانی تقریباً برابر اعدادیه که آوردم
3. ممکنه شرکت تو 3 ماهه پایانی بیشتر از 90.000تن فروخته باشه ولی خب این فقط یه احتماله
4. کنور با EPS سال 91 نسبت P/E برابر 8.38 هستش و با EPS سال 92 که شرکت پیش بینی کرده 7.84 هستش.
نتیجه: حتی اگه تعدیل سنگین هم بده P/E تازه میرسه به P/E کگل و کچاد. به عبارت دیگه تو این مدت انقد رشد کرده که سودش رو پیش خور کرده.
یه نگاه به نمودار سهم بکنین فقط تو یه مقطع اصلاح جزئی داشته و به جز اون یا صعود شدید داشته و یا تو بدترین حالت افقی بوده.
یولداش جان منتظر تحلیل شما هستم.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
حرف آخر اینکه مطلب بالا آماده نقدهای منصفانه و غیرمنصفانه همه سروران گرامیه.

[یولداش]

سلام یولداش نوکرتم. خلاصه محاسباتم به این شرحه:
پیش بینی شخصی من از گزارش 12 ماهه منتهی به 30 اسفند 91 با توجه به گزارش 9 ماهه:
اولاً طبق سوابق گزارشهای قبلی به طور متوسط 48% از فروش کل سنگ آهن خرج هزینه ها میشه.
فرض کنیم در سه ماهه پایانی سال 91 کنور هر ماه 90.000 تن سنگ آهن فروخته:
مفروضات دی ماه: قیمت سنگ آهن 80 دلار و نرخ دلار 31.000 ریال. پس:
90.000×80×31.000 که میشه 223.200 میلیون ریال

مفروضات بهمن: قیمت سنگ آهن 85 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 275.400 میلیون ریال

مفروضات اسفند: قیمت سنگ آهن 100 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 324.000 میلیون ریال

بنابر این فروش 3 ماهه زمستون برابر میشه با 822.600 میلیون ریال.
و هزینه ای که باید ازش کسر بشه 48% این مبلغه. یعنی باید 393.848 میلیون ریال ازش کم بشه:
427.752 = 394.848- 822.600
لذا سود خالص سنگ آهنی برابر 427.752 میلیون ریال میشه. بنابر این تو این 3 ماه برای هر سهم 1782 ریال سود اضاف میشه که همراه با سود 9 ماهه قبلی یعنی 3111 مجموعاً میشه 4893 ریال
اما از طرفی شرکت بابت سود حاصل از سرمایه گذاریها توی بازه 9 ماهه به ازای هر سهم 527 ریال بوده. همین اعداد رو اگه نسبت تناسب ببندیم تو 3 ماهه به ازای هر سهم 175 ریال سود بیشتر میشه و داریم: 5068 = 175 + 4893
پس: EPS=5068
این تخمین حتی اگه با تعدیل 50% در نظر گرفته بشه اونوقت P/E میشه عدد 5.59 .
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
نکات قابل توجه:
1. گزارش رو من یه مقدار محتاطانه در نظر گرفتم
2. قیمتهای جهانی سنگ آهن تو اون بازه های زمانی تقریباً برابر اعدادیه که آوردم
3. ممکنه شرکت تو 3 ماهه پایانی بیشتر از 90.000تن فروخته باشه ولی خب این فقط یه احتماله
4. کنور با EPS سال 91 نسبت P/E برابر 8.38 هستش و با EPS سال 92 که شرکت پیش بینی کرده 7.84 هستش.
نتیجه: حتی اگه تعدیل سنگین هم بده P/E تازه میرسه به P/E کگل و کچاد. به عبارت دیگه تو این مدت انقد رشد کرده که سودش رو پیش خور کرده.
یه نگاه به نمودار سهم بکنین فقط تو یه مقطع اصلاح جزئی داشته و به جز اون یا صعود شدید داشته و یا تو بدترین حالت افقی بوده.
یولداش جان منتظر تحلیل شما هستم.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
حرف آخر اینکه مطلب بالا آماده نقدهای منصفانه و غیرمنصفانه همه سروران گرامیه.

آقا حمید گل و دوست داشتنی
سلام و خسته نباشید
تحلیل و محاسبات خوبی ارائه نمودید جای بحثی نیست . احتمالاً با فرض مفروضات جنابعالی شرکت برای سال 91 از محل تسعیر حسابهای ارزی نیز می تواند سود خود را تعدیل نماید . دستیابی به سودتقریی 500 تومان سال 91 با تولید و فروش تقریبی 1 میلیون تن سنگ آهن محقق می گردد . تولید سال های بعد شرکت با طرحهای توسعه ای چند برابر خواهد شد .
و در اسفند ماه سالجاری اعلام بودجه سال 93 می تواند همه را شگفت زده نماید .

طرحهای توسه ایی شرکت :
تولید کنستانتره 600.000 تنی همدان از ابتدای سال 92
تولید کنستانتره 325.000 تنی کردستان از مرداد ماه سال 92- فاز اول
تولید کنستانتره 675.000 تنی کردستان ازسه ماهه دوم سال93- فاز دوم
تولید فرومنگنز 22.000 تنی ذوب آهن غرب کشور از اوایل سال 93

مفروضات بودجه 92 :
فروش 902.850 تن سنگ آهن صادراتی به مبلغ 67 میلیون دلار با نرخ تسعیر هر دلار 25.000 ریال . همانگونه که در سال 91 ملاحظه شد شرکت هیچ محدودیتی در خصوص تبدیل ارز با نرخ آزاد را ندارد .اگر قیمت دلاردر بازار آزاد را برای سال 92 با قیمت امروز دلار در بازار آزاد ثابت در نظر بگیریم یک تعدیل مثبت از این محل خواهیم داشت .
شرکت برای سال 92 تولید کنستانتره را نیز در حدود 354.249 تن و فروش داخلی هر تن را مبلغ 2.100.000 ریال پیش بینی نموده است . که در سال قبل (91) چنین تولیدی را نداشته است با این اوصاف مشاهده می شود که شرکت برنامه های زیادی برای ایجاد ارزش افزوده بالاتر برای زنجیره تولیدات خود را دارد که با بهره برداری از تولیدات ذوب آهن غرب کشور این زنجیره تکمیل تر خواهد شد . ( در بودجه شرکت چادر ملو فروش هر تن کنستانتره داخلی در حدود 2.700.000 ریال پیش بینی شده است . )
میانگین فروش هر تن سنگ آهن صادراتی را برای هر تن 75 دلار منظور نموده است هر 1 دلار افزایش یا کاهش در میانگین فروش
صادراتی با فرض نرخ هر دلار 25.000 ریال می تواند 94 ریال سود و زیان شرکت را دستخوش تغییرات نماید .
شرکت هزینه های اداری و عمومی را با فرض افزایش 30% هزینه های حقوق و دستمزد را با فرض افزایش 20% و هزینه های حمل را با فرض افزایش 50 % با فرض احتمالی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها منظور نموده است .
با توجه به سیاستهای شرکت و مشاهده بودجه سال 91 و مقایسه آن با عملکرد شرکت می توان نتیجه گرفت شرکت بودجه خود را با احتیاط کامل اعلام می نماید و به مرور تعدیلهای خود را اعلام می نماید .

مزایای کنور از دیدگاه بنده به عنوان فردی کم تجربه ، کم ریسک و دسترسی محدود به آنلاین و سایتهای بورسی در ساعات معاملاتی بورس به خاطر مشغله کاری :
1. طرحهای توسعه ای خوب و تکیمل زنجیره تولید و ایجاد ارزش افزوده بالا طی سالهای آتی
2. سهامدار عمده خوب و فهیم و حمایت همه جانبه از کنور در هر شرایطی ( و معادن )
3. افزایش سرمایه 500% بزودی زود ( احتمالاً با مجمع عمومی عادی سالیانه در خردادماه )
4. تاثیر پذیری قیمتی خیلی کم از تحولات سیاسی و اقتصادی برای نمونه الان چند روزی است که خیلی از سهام شرکتهای مطرح صف فروشند ولی صف فروش کنور در روز سه شنبه در یک چشم بر هم زدن غیب شد . بنده اصلاٌ منکر ارزشمندی سایر سهمها نیستم ولی فرض را بر این می گیرم که من کم تجربه سهم خوبی مثل شبندر را در اوج قیمت یعنی 970 تومان می خریدم ( تحلیل بسیاری یر این بود که بالای 1200 خواهد رسید ) و بدنبال بازار در روز چهارشنبه در صف فروش آنرا به قیمت 842 تومان می فروختم ضرر 14 درصدی در کمتر از یک هفته . متاسفانه چون تحلیل در بازار سهام ما خیلی کم است و بیشتر سهامداران جو گیر شده با صف خرید و صف فروش سهم ارزشمند خود را از دست می دهند . و من هم فردی مثل بقیه لذا نتیجه می گیرم که سهم کنور به درد من کم تجربه می خورد . من کنور را از 1700 تومان با تحلیل خود و همفکری با یکی از دوستان خریدم و تا به امروز هم دارم چند بار هم نوسان گرفته ام . ( بدون سود نوسانات تا امروز 250% در سود هستم این سود برای من در کمتر از یکسال فوق العاده است . )
5. می شود گفت که سهم به علت شناوری پایین اسیر سفته بازی و چاق کردن سهم توسط تعدادی سهامدار حقیقی یا حقوقی نمی شود .و سهم راه خود را با توجه به سیاستهای سهامدار عمده و توانمندیهای خود طی می کند .
6. نقد شوندگی خوب با توجه به سهام شناوری پایین هم از مزایای سهم هست .
7. شرکت از لحاظ سرمایه کوچک است ولی طرحهای بزرگی دارد .
8. وابستگی به مواد اولیه خارجی و یا خاص را ندارد و تاثیر تورم در جامعه بر روی قیمت تمام شده محصولات کم می باشد .
9. دیدگاه من در خرید و فروش میان مدت و بلند مدت هست لذا این سهم بدرد من می خورد .
10. و ...

ببخشید خیلی مطالب طولانی شد .
اساتید و بزرگان نقد نمایند تا ما هم یاد بگیریم و پیشرفت نماییم .

[یولداش]

سلام یولداش نوکرتم. خلاصه محاسباتم به این شرحه:
پیش بینی شخصی من از گزارش 12 ماهه منتهی به 30 اسفند 91 با توجه به گزارش 9 ماهه:
اولاً طبق سوابق گزارشهای قبلی به طور متوسط 48% از فروش کل سنگ آهن خرج هزینه ها میشه.
فرض کنیم در سه ماهه پایانی سال 91 کنور هر ماه 90.000 تن سنگ آهن فروخته:
مفروضات دی ماه: قیمت سنگ آهن 80 دلار و نرخ دلار 31.000 ریال. پس:
90.000×80×31.000 که میشه 223.200 میلیون ریال

مفروضات بهمن: قیمت سنگ آهن 85 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 275.400 میلیون ریال

مفروضات اسفند: قیمت سنگ آهن 100 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 324.000 میلیون ریال

بنابر این فروش 3 ماهه زمستون برابر میشه با 822.600 میلیون ریال.
و هزینه ای که باید ازش کسر بشه 48% این مبلغه. یعنی باید 393.848 میلیون ریال ازش کم بشه:
427.752 = 394.848- 822.600
لذا سود خالص سنگ آهنی برابر 427.752 میلیون ریال میشه. بنابر این تو این 3 ماه برای هر سهم 1782 ریال سود اضاف میشه که همراه با سود 9 ماهه قبلی یعنی 3111 مجموعاً میشه 4893 ریال
اما از طرفی شرکت بابت سود حاصل از سرمایه گذاریها توی بازه 9 ماهه به ازای هر سهم 527 ریال بوده. همین اعداد رو اگه نسبت تناسب ببندیم تو 3 ماهه به ازای هر سهم 175 ریال سود بیشتر میشه و داریم: 5068 = 175 + 4893
پس: EPS=5068
این تخمین حتی اگه با تعدیل 50% در نظر گرفته بشه اونوقت P/E میشه عدد 5.59 .
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
نکات قابل توجه:
1. گزارش رو من یه مقدار محتاطانه در نظر گرفتم
2. قیمتهای جهانی سنگ آهن تو اون بازه های زمانی تقریباً برابر اعدادیه که آوردم
3. ممکنه شرکت تو 3 ماهه پایانی بیشتر از 90.000تن فروخته باشه ولی خب این فقط یه احتماله
4. کنور با EPS سال 91 نسبت P/E برابر 8.38 هستش و با EPS سال 92 که شرکت پیش بینی کرده 7.84 هستش.
نتیجه: حتی اگه تعدیل سنگین هم بده P/E تازه میرسه به P/E کگل و کچاد. به عبارت دیگه تو این مدت انقد رشد کرده که سودش رو پیش خور کرده.
یه نگاه به نمودار سهم بکنین فقط تو یه مقطع اصلاح جزئی داشته و به جز اون یا صعود شدید داشته و یا تو بدترین حالت افقی بوده.
یولداش جان منتظر تحلیل شما هستم.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
حرف آخر اینکه مطلب بالا آماده نقدهای منصفانه و غیرمنصفانه همه سروران گرامیه.

آقا حمید گل و دوست داشتنی
سلام و خسته نباشید
تحلیل و محاسبات خوبی ارائه نمودید جای بحثی نیست . احتمالاً با فرض مفروضات جنابعالی شرکت برای سال 91 از محل تسعیر حسابهای ارزی نیز می تواند سود خود را تعدیل نماید . دستیابی به سودتقریی 500 تومان سال 91 با تولید و فروش تقریبی 1 میلیون تن سنگ آهن محقق می گردد . تولید سال های بعد شرکت با طرحهای توسعه ای چند برابر خواهد شد .
و در اسفند ماه سالجاری اعلام بودجه سال 93 می تواند همه را شگفت زده نماید .

طرحهای توسعه ایی شرکت :
تولید کنستانتره 600.000 تنی همدان از ابتدای سال 92
تولید کنستانتره 325.000 تنی کردستان از مرداد ماه سال 92- فاز اول
تولید کنستانتره 675.000 تنی کردستان ازسه ماهه دوم سال93- فاز دوم
تولید فرومنگنز 22.000 تنی ذوب آهن غرب کشور از اوایل سال 93

مفروضات بودجه 92 :
فروش 902.850 تن سنگ آهن صادراتی به مبلغ 67 میلیون دلار با نرخ تسعیر هر دلار 25.000 ریال . همانگونه که در سال 91 ملاحظه شد شرکت هیچ محدودیتی در خصوص تبدیل ارز با نرخ آزاد را ندارد .اگر قیمت دلاردر بازار آزاد را برای سال 92 با قیمت امروز دلار در بازار آزاد ثابت در نظر بگیریم یک تعدیل مثبت از این محل خواهیم داشت .
شرکت برای سال 92 تولید کنستانتره را نیز در حدود 354.249 تن و فروش داخلی هر تن را مبلغ 2.100.000 ریال پیش بینی نموده است . که در سال قبل (91) چنین تولیدی را نداشته است با این اوصاف مشاهده می شود که شرکت برنامه های زیادی برای ایجاد ارزش افزوده بالاتر برای زنجیره تولیدات خود را دارد که با بهره برداری از تولیدات ذوب آهن غرب کشور این زنجیره تکمیل تر خواهد شد . ( در بودجه شرکت چادر ملو فروش هر تن کنستانتره داخلی در حدود 2.700.000 ریال پیش بینی شده است . )
میانگین فروش هر تن سنگ آهن صادراتی را برای هر تن 75 دلار منظور نموده است هر 1 دلار افزایش یا کاهش در میانگین فروش
صادراتی با فرض نرخ هر دلار 25.000 ریال می تواند 94 ریال سود و زیان شرکت را دستخوش تغییرات نماید .
شرکت هزینه های اداری و عمومی را با فرض افزایش 30% هزینه های حقوق و دستمزد را با فرض افزایش 20% و هزینه های حمل را با فرض افزایش 50 % با فرض احتمالی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها منظور نموده است .
با توجه به سیاستهای شرکت و مشاهده بودجه سال 91 و مقایسه آن با عملکرد شرکت می توان نتیجه گرفت شرکت بودجه خود را با احتیاط کامل اعلام می نماید و به مرور تعدیلهای خود را اعلام می نماید .

مزایای کنور از دیدگاه بنده به عنوان فردی کم تجربه ، کم ریسک و دسترسی محدود به آنلاین و سایتهای بورسی در ساعات معاملاتی بورس به خاطر مشغله کاری :
1. طرحهای توسعه ای خوب و تکیمل زنجیره تولید و ایجاد ارزش افزوده بالا طی سالهای آتی
2. سهامدار عمده خوب و فهیم و حمایت همه جانبه از کنور در هر شرایطی ( و معادن )
3. افزایش سرمایه 500% بزودی زود ( احتمالاً با مجمع عمومی عادی سالیانه در خردادماه )
4. تاثیر پذیری قیمتی خیلی کم از تحولات سیاسی و اقتصادی برای نمونه الان چند روزی است که خیلی از سهام شرکتهای مطرح صف فروشند ولی صف فروش کنور در روز سه شنبه در یک چشم بر هم زدن غیب شد . بنده اصلاٌ منکر ارزشمندی سایر سهمها نیستم ولی فرض را بر این می گیرم که من کم تجربه سهم خوبی مثل شبندر را در اوج قیمت یعنی 970 تومان می خریدم ( تحلیل بسیاری یر این بود که بالای 1200 خواهد رسید ) و بدنبال بازار در روز چهارشنبه در صف فروش آنرا به قیمت 842 تومان می فروختم ضرر 14 درصدی در کمتر از یک هفته . متاسفانه چون تحلیل در بازار سهام ما خیلی کم است و بیشتر سهامداران جو گیر شده با صف خرید و صف فروش سهم ارزشمند خود را از دست می دهند . و من هم فردی مثل بقیه لذا نتیجه می گیرم که سهم کنور به درد من کم تجربه می خورد . من کنور را از 1700 تومان با تحلیل خود و همفکری با یکی از دوستان خریدم و تا به امروز هم دارم چند بار هم نوسان گرفته ام . ( بدون سود نوسانات تا امروز 250% در سود هستم این سود برای من در کمتر از یکسال فوق العاده است . )
5. می شود گفت که سهم به علت شناوری پایین اسیر سفته بازی و چاق کردن سهم توسط تعدادی سهامدار حقیقی یا حقوقی نمی شود .و سهم راه خود را با توجه به سیاستهای سهامدار عمده و توانمندیهای خود طی می کند .
6. نقد شوندگی خوب با توجه به سهام شناوری پایین هم از مزایای سهم هست .
7. شرکت از لحاظ سرمایه کوچک است ولی طرحهای بزرگی دارد .
8. وابستگی به مواد اولیه خارجی و یا خاص را ندارد و تاثیر تورم در جامعه بر روی قیمت تمام شده محصولات کم می باشد .
9. دیدگاه من در خرید و فروش میان مدت و بلند مدت هست لذا این سهم بدرد من می خورد .
10. و ...

ببخشید خیلی مطالب طولانی شد .
اساتید و بزرگان نقد نمایند تا ما هم یاد بگیریم و پیشرفت نماییم .

[یولداش]

سلام یولداش نوکرتم. خلاصه محاسباتم به این شرحه:
پیش بینی شخصی من از گزارش 12 ماهه منتهی به 30 اسفند 91 با توجه به گزارش 9 ماهه:
اولاً طبق سوابق گزارشهای قبلی به طور متوسط 48% از فروش کل سنگ آهن خرج هزینه ها میشه.
فرض کنیم در سه ماهه پایانی سال 91 کنور هر ماه 90.000 تن سنگ آهن فروخته:
مفروضات دی ماه: قیمت سنگ آهن 80 دلار و نرخ دلار 31.000 ریال. پس:
90.000×80×31.000 که میشه 223.200 میلیون ریال

مفروضات بهمن: قیمت سنگ آهن 85 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 275.400 میلیون ریال

مفروضات اسفند: قیمت سنگ آهن 100 دلار و نرخ دلار 36.000
که میشه 324.000 میلیون ریال

بنابر این فروش 3 ماهه زمستون برابر میشه با 822.600 میلیون ریال.
و هزینه ای که باید ازش کسر بشه 48% این مبلغه. یعنی باید 393.848 میلیون ریال ازش کم بشه:
427.752 = 394.848- 822.600
لذا سود خالص سنگ آهنی برابر 427.752 میلیون ریال میشه. بنابر این تو این 3 ماه برای هر سهم 1782 ریال سود اضاف میشه که همراه با سود 9 ماهه قبلی یعنی 3111 مجموعاً میشه 4893 ریال
اما از طرفی شرکت بابت سود حاصل از سرمایه گذاریها توی بازه 9 ماهه به ازای هر سهم 527 ریال بوده. همین اعداد رو اگه نسبت تناسب ببندیم تو 3 ماهه به ازای هر سهم 175 ریال سود بیشتر میشه و داریم: 5068 = 175 + 4893
پس: EPS=5068
این تخمین حتی اگه با تعدیل 50% در نظر گرفته بشه اونوقت P/E میشه عدد 5.59 .
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
نکات قابل توجه:
1. گزارش رو من یه مقدار محتاطانه در نظر گرفتم
2. قیمتهای جهانی سنگ آهن تو اون بازه های زمانی تقریباً برابر اعدادیه که آوردم
3. ممکنه شرکت تو 3 ماهه پایانی بیشتر از 90.000تن فروخته باشه ولی خب این فقط یه احتماله
4. کنور با EPS سال 91 نسبت P/E برابر 8.38 هستش و با EPS سال 92 که شرکت پیش بینی کرده 7.84 هستش.
نتیجه: حتی اگه تعدیل سنگین هم بده P/E تازه میرسه به P/E کگل و کچاد. به عبارت دیگه تو این مدت انقد رشد کرده که سودش رو پیش خور کرده.
یه نگاه به نمودار سهم بکنین فقط تو یه مقطع اصلاح جزئی داشته و به جز اون یا صعود شدید داشته و یا تو بدترین حالت افقی بوده.
یولداش جان منتظر تحلیل شما هستم.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
حرف آخر اینکه مطلب بالا آماده نقدهای منصفانه و غیرمنصفانه همه سروران گرامیه.

آقا حمید گل و دوست داشتنی
سلام و خسته نباشید
تحلیل و محاسبات خوبی ارائه نمودید جای بحثی نیست . احتمالاً با فرض مفروضات جنابعالی شرکت برای سال 91 از محل تسعیر حسابهای ارزی نیز می تواند سود خود را تعدیل نماید . دستیابی به سودتقریی 500 تومان سال 91 با تولید و فروش تقریبی 1 میلیون تن سنگ آهن محقق می گردد . تولید سال های بعد شرکت با طرحهای توسعه ای چند برابر خواهد شد .
و در اسفند ماه سالجاری اعلام بودجه سال 93 می تواند همه را شگفت زده نماید .

طرحهای توسه ایی شرکت :
تولید کنستانتره 600.000 تنی همدان از ابتدای سال 92
تولید کنستانتره 325.000 تنی کردستان از مرداد ماه سال 92- فاز اول
تولید کنستانتره 675.000 تنی کردستان ازسه ماهه دوم سال93- فاز دوم
تولید فرومنگنز 22.000 تنی ذوب آهن غرب کشور از اوایل سال 93

مفروضات بودجه 92 :
فروش 902.850 تن سنگ آهن صادراتی به مبلغ 67 میلیون دلار با نرخ تسعیر هر دلار 25.000 ریال . همانگونه که در سال 91 ملاحظه شد شرکت هیچ محدودیتی در خصوص تبدیل ارز با نرخ آزاد را ندارد .اگر قیمت دلاردر بازار آزاد را برای سال 92 با قیمت امروز دلار در بازار آزاد ثابت در نظر بگیریم یک تعدیل مثبت از این محل خواهیم داشت .
شرکت برای سال 92 تولید کنستانتره را نیز در حدود 354.249 تن و فروش داخلی هر تن را مبلغ 2.100.000 ریال پیش بینی نموده است . که در سال قبل (91) چنین تولیدی را نداشته است با این اوصاف مشاهده می شود که شرکت برنامه های زیادی برای ایجاد ارزش افزوده بالاتر برای زنجیره تولیدات خود را دارد که با بهره برداری از تولیدات ذوب آهن غرب کشور این زنجیره تکمیل تر خواهد شد . ( در بودجه شرکت چادر ملو فروش هر تن کنستانتره داخلی در حدود 2.700.000 ریال پیش بینی شده است . )
میانگین فروش هر تن سنگ آهن صادراتی را برای هر تن 75 دلار منظور نموده است هر 1 دلار افزایش یا کاهش در میانگین فروش
صادراتی با فرض نرخ هر دلار 25.000 ریال می تواند 94 ریال سود و زیان شرکت را دستخوش تغییرات نماید .
شرکت هزینه های اداری و عمومی را با فرض افزایش 30% هزینه های حقوق و دستمزد را با فرض افزایش 20% و هزینه های حمل را با فرض افزایش 50 % با فرض احتمالی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها منظور نموده است .
با توجه به سیاستهای شرکت و مشاهده بودجه سال 91 و مقایسه آن با عملکرد شرکت می توان نتیجه گرفت شرکت بودجه خود را با احتیاط کامل اعلام می نماید و به مرور تعدیلهای خود را اعلام می نماید .

مزایای کنور از دیدگاه بنده به عنوان فردی کم تجربه ، کم ریسک و دسترسی محدود به آنلاین و سایتهای بورسی در ساعات معاملاتی بورس به خاطر مشغله کاری :
1. طرحهای توسعه ای خوب و تکیمل زنجیره تولید و ایجاد ارزش افزوده بالا طی سالهای آتی
2. سهامدار عمده خوب و فهیم و حمایت همه جانبه از کنور در هر شرایطی ( و معادن )
3. افزایش سرمایه 500% بزودی زود ( احتمالاً با مجمع عمومی عادی سالیانه در خردادماه )
4. تاثیر پذیری قیمتی خیلی کم از تحولات سیاسی و اقتصادی برای نمونه الان چند روزی است که خیلی از سهام شرکتهای مطرح صف فروشند ولی صف فروش کنور در روز سه شنبه در یک چشم بر هم زدن غیب شد . بنده اصلاٌ منکر ارزشمندی سایر سهمها نیستم ولی فرض را بر این می گیرم که من کم تجربه سهم خوبی مثل شبندر را در اوج قیمت یعنی 970 تومان می خریدم ( تحلیل بسیاری یر این بود که بالای 1200 خواهد رسید ) و بدنبال بازار در روز چهارشنبه در صف فروش آنرا به قیمت 842 تومان می فروختم ضرر 14 درصدی در کمتر از یک هفته . متاسفانه چون تحلیل در بازار سهام ما خیلی کم است و بیشتر سهامداران جو گیر شده با صف خرید و صف فروش سهم ارزشمند خود را از دست می دهند . و من هم فردی مثل بقیه لذا نتیجه می گیرم که سهم کنور به درد من کم تجربه می خورد . من کنور را از 1700 تومان با تحلیل خود و همفکری با یکی از دوستان خریدم و تا به امروز هم دارم چند بار هم نوسان گرفته ام . ( بدون سود نوسانات تا امروز 250% در سود هستم این سود برای من در کمتر از یکسال فوق العاده است . )
5. می شود گفت که سهم به علت شناوری پایین اسیر سفته بازی و چاق کردن سهم توسط تعدادی سهامدار حقیقی یا حقوقی نمی شود .و سهم راه خود را با توجه به سیاستهای سهامدار عمده و توانمندیهای خود طی می کند .
6. نقد شوندگی خوب با توجه به سهام شناوری پایین هم از مزایای سهم هست .
7. شرکت از لحاظ سرمایه کوچک است ولی طرحهای بزرگی دارد .
8. وابستگی به مواد اولیه خارجی و یا خاص را ندارد و تاثیر تورم در جامعه بر روی قیمت تمام شده محصولات کم می باشد .
9. دیدگاه من در خرید و فروش میان مدت و بلند مدت هست لذا این سهم بدرد من می خورد .
10. و ...

ببخشید خیلی مطالب طولانی شد .
اساتید و بزرگان نقد نمایند تا ما هم یاد بگیریم و پیشرفت نماییم .

[Hamid Broker]

آقا حمید گل و دوست داشتنی
سلام و خسته نباشید
تحلیل و محاسبات خوبی ارائه نمودید جای بحثی نیست . احتمالاً با فرض مفروضات جنابعالی شرکت برای سال 91 از محل تسعیر حسابهای ارزی نیز می تواند سود خود را تعدیل نماید . دستیابی به سودتقریی 500 تومان سال 91 با تولید و فروش تقریبی 1 میلیون تن سنگ آهن محقق می گردد . تولید سال های بعد شرکت با طرحهای توسعه ای چند برابر خواهد شد .
و در اسفند ماه سالجاری اعلام بودجه سال 93 می تواند همه را شگفت زده نماید .

طرحهای توسعه ایی شرکت :
تولید کنستانتره 600.000 تنی همدان از ابتدای سال 92
تولید کنستانتره 325.000 تنی کردستان از مرداد ماه سال 92- فاز اول
تولید کنستانتره 675.000 تنی کردستان ازسه ماهه دوم سال93- فاز دوم
تولید فرومنگنز 22.000 تنی ذوب آهن غرب کشور از اوایل سال 93

مفروضات بودجه 92 :
فروش 902.850 تن سنگ آهن صادراتی به مبلغ 67 میلیون دلار با نرخ تسعیر هر دلار 25.000 ریال . همانگونه که در سال 91 ملاحظه شد شرکت هیچ محدودیتی در خصوص تبدیل ارز با نرخ آزاد را ندارد .اگر قیمت دلاردر بازار آزاد را برای سال 92 با قیمت امروز دلار در بازار آزاد ثابت در نظر بگیریم یک تعدیل مثبت از این محل خواهیم داشت .
شرکت برای سال 92 تولید کنستانتره را نیز در حدود 354.249 تن و فروش داخلی هر تن را مبلغ 2.100.000 ریال پیش بینی نموده است . که در سال قبل (91) چنین تولیدی را نداشته است با این اوصاف مشاهده می شود که شرکت برنامه های زیادی برای ایجاد ارزش افزوده بالاتر برای زنجیره تولیدات خود را دارد که با بهره برداری از تولیدات ذوب آهن غرب کشور این زنجیره تکمیل تر خواهد شد . ( در بودجه شرکت چادر ملو فروش هر تن کنستانتره داخلی در حدود 2.700.000 ریال پیش بینی شده است . )
میانگین فروش هر تن سنگ آهن صادراتی را برای هر تن 75 دلار منظور نموده است هر 1 دلار افزایش یا کاهش در میانگین فروش
صادراتی با فرض نرخ هر دلار 25.000 ریال می تواند 94 ریال سود و زیان شرکت را دستخوش تغییرات نماید .
شرکت هزینه های اداری و عمومی را با فرض افزایش 30% هزینه های حقوق و دستمزد را با فرض افزایش 20% و هزینه های حمل را با فرض افزایش 50 % با فرض احتمالی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها منظور نموده است .
با توجه به سیاستهای شرکت و مشاهده بودجه سال 91 و مقایسه آن با عملکرد شرکت می توان نتیجه گرفت شرکت بودجه خود را با احتیاط کامل اعلام می نماید و به مرور تعدیلهای خود را اعلام می نماید .

مزایای کنور از دیدگاه بنده به عنوان فردی کم تجربه ، کم ریسک و دسترسی محدود به آنلاین و سایتهای بورسی در ساعات معاملاتی بورس به خاطر مشغله کاری :
1. طرحهای توسعه ای خوب و تکیمل زنجیره تولید و ایجاد ارزش افزوده بالا طی سالهای آتی
2. سهامدار عمده خوب و فهیم و حمایت همه جانبه از کنور در هر شرایطی ( و معادن )
3. افزایش سرمایه 500% بزودی زود ( احتمالاً با مجمع عمومی عادی سالیانه در خردادماه )
4. تاثیر پذیری قیمتی خیلی کم از تحولات سیاسی و اقتصادی برای نمونه الان چند روزی است که خیلی از سهام شرکتهای مطرح صف فروشند ولی صف فروش کنور در روز سه شنبه در یک چشم بر هم زدن غیب شد . بنده اصلاٌ منکر ارزشمندی سایر سهمها نیستم ولی فرض را بر این می گیرم که من کم تجربه سهم خوبی مثل شبندر را در اوج قیمت یعنی 970 تومان می خریدم ( تحلیل بسیاری یر این بود که بالای 1200 خواهد رسید ) و بدنبال بازار در روز چهارشنبه در صف فروش آنرا به قیمت 842 تومان می فروختم ضرر 14 درصدی در کمتر از یک هفته . متاسفانه چون تحلیل در بازار سهام ما خیلی کم است و بیشتر سهامداران جو گیر شده با صف خرید و صف فروش سهم ارزشمند خود را از دست می دهند . و من هم فردی مثل بقیه لذا نتیجه می گیرم که سهم کنور به درد من کم تجربه می خورد . من کنور را از 1700 تومان با تحلیل خود و همفکری با یکی از دوستان خریدم و تا به امروز هم دارم چند بار هم نوسان گرفته ام . ( بدون سود نوسانات تا امروز 250% در سود هستم این سود برای من در کمتر از یکسال فوق العاده است . )
5. می شود گفت که سهم به علت شناوری پایین اسیر سفته بازی و چاق کردن سهم توسط تعدادی سهامدار حقیقی یا حقوقی نمی شود .و سهم راه خود را با توجه به سیاستهای سهامدار عمده و توانمندیهای خود طی می کند .
6. نقد شوندگی خوب با توجه به سهام شناوری پایین هم از مزایای سهم هست .
7. شرکت از لحاظ سرمایه کوچک است ولی طرحهای بزرگی دارد .
8. وابستگی به مواد اولیه خارجی و یا خاص را ندارد و تاثیر تورم در جامعه بر روی قیمت تمام شده محصولات کم می باشد .
9. دیدگاه من در خرید و فروش میان مدت و بلند مدت هست لذا این سهم بدرد من می خورد .
10. و ...

ببخشید خیلی مطالب طولانی شد .
اساتید و بزرگان نقد نمایند تا ما هم یاد بگیریم و پیشرفت نماییم .

سلام یولداش جان نوکرم
بله درسته طرحهای توسعه ای شرکت خیلی زیاده و خیلی هم فوق العادن. بیخود نیست دنبال 500% افزایش سرمایس اونم از محل سود انباشته.
در واقع برای سرمایه گذاری طولانی مدت بلاشک بهترین گزینه سرمایه گذاریه (در کنار پارسان، فملی، شپدیس و ...) و دقیقاً ایده آل مورد 9 هستش که اشاره کردی.
اما نظر شخصی من اینه که اگه رشد شدیدی برای کنور رخ بده در آستانه اعلام خبر افزایش سرمایه، اعلام افتتاح طرحهای پیش رو و اخباری از این دست رخ میده ولذا خروج موقت و ورود توی یه زمان دیگه منطقیه، البته خروج از کنور ریسک جا گذاشتن رو هم داره. ریسکش بالا هم هست.
راستی کنور اصلاً صف فروش نداشت. یعنی انقد زود آب میشد که نمیشد گفت صف;)
در پایان امیدوارم سود 250% تبدیل به 2500% بشه برات
ارادتمند:x

[یولداش]

حمید جان سلام و وقت بخیر عزیز دل
ممنون از محبتت
امیدوارم با خرید سهم های جدید هم سود بسیار خوبی ببری .
منتظر ورود بزرگانی همچون جنابعالی به این سهم هستم .
سلامت و موفق باشی

[یولداش]

سال مالی/ سود هر سهم / درصد افزایش به سال قبل/ شرح سود هر سهم
1389 /1,660 /239% واقعی عملکرد
1390 /2,490 / 50% واقعی عملکرد
1391 /4,927 98% پیش بینی بر اساس عملکرد 9 ماهه
/1392 /5,421 /10% پیش بینی بودجه

سود سال 88 معادل 489 ریال برای هر سهم بوده است .

[Hamid Broker]

حمید جان سلام و وقت بخیر عزیز دل
ممنون از محبتت
امیدوارم با خرید سهم های جدید هم سود بسیار خوبی ببری .
منتظر ورود بزرگانی همچون جنابعالی به این سهم هستم .
سلامت و موفق باشی

سلام یولداش جان نوکرم
آقا تبریک عرض میکنم امروز کنور خوب پرید بالا. هرچی سوده انشالا نصیب بامرام هایی مثل شما