تأمين مواد اوليه فولاد صبانور ( كنور )

[*سامان*]

كنور


خب گفتيم اين سهمو قبل از ورود يه بررسي بكنيم شايد چيزايي گيرمون اومد...هر چند كه سهم جديدالورود منطقي نيست كه بررسي كنيم چون اطلاعات ناقصي به بازار داده و تابع توليد و هزينه اونو نميتونيم محاسبه كنيم اما ترازنامه شركت رو مورد بررسي قرار ميديم


خب وارد ترازنامه شركت ميشيم و با تغييرات سنگين در اغلب اقلام ترازنامه مواجه ميشيم كه تك تك بايد مورد بررسي قرار بگيرن.....

اما ابتدا اسناد دريافتني شركت رو مورد بررسي قرار ميديم .....حصه جاري اسناد دريافتني با كاهش 75 درصدي مواجه شده كه نشون ميده شركت قبل از ورود به بورس تونسته مطالبات سال جاري شركت رو به ميزان 2 ميلياردو 300 ميليون تومن وصول كنه و در مقابل رشد 372 درصدي ساير حسابهاي دريافتني نشون از طلبهاي گسترده غير تجاري شركت كه عمدتا از سال قبل به امسال منتقل شده حكايت داره.....تراز اسناد دريافتني شركت كه حاصل تفريق 372 و 75 هست عدد تقريبا 300 درصدي رو نشون ميده و اين رشد سنگين در تراز اسناد دريافتني حكايت از فروش مناسب شركت داره......اين فروش گسترده شركت باعث شده ميزان پيش دريافتهاي شركت هم 150 درصد افزايش پيدا كنه كه هماهنگي زيبايي بين اسناد دريافتني و پيش دريافتها ديده ميشه......پس تا اينجا به اين نتيجه رسيديم كه شركت به هيچ عنوان مشكل فروش نداره و از لحاظ عملياتي در وضعيت مناسبي به سر ميبره

رشد سنگين 296 درصدي سرمايه گذاري كوتاه مدت و 306 درصدي انبار شركت و 284 درصدي پيش پرداختها منابع مالي گسترده اي رو ميطلبه كه بايد ببينيم اين منابع مالي از كجا تامين شده.....رشد 150 درصدي پيش دريافت نشون دهنده ورود 2 ميلياردو 100 ميليون تومن وجه نقد به حسابهاي شركت هست كه اولين منبع تامين مالي محسوب ميشه.....كاهش 2 ميلياردو 200 ميليون تومني موجودي نقد هم منبع دوم تامين مالي هست .....كاهش 75 درصدي حصه جاري اسناد دريافتني اونم به ميزان 2 ميلياردو 300 ميليون تومن سومين منبع تامين مالي محسوب ميشه....كاهش ساير داراييها به ميزان 260 ميليون تومن چهارمين منبع تامين مالي محسوب ميشه كه در مجموع نزديك 7 ميليارد تومن منابع نقدينگي به حساب شركت واريز شده كه از اين 7 ميليارد تومن 817 ميليون تومن سرمايه گذاري شده....4 ميلياردو 180 ميليون تومن به عنوان پيش پرداخت ثبت شده كه در مجموع 5 ميليارد ازون 7 ميليارد خرج شده.....موجودي انبار شركت 7 ميلياردو 800 ميليون تومن افزايش داشته كه 2 ميليارد از اين مبلغ از منابع مالي شركت هست

اما سوال اينجاست اون 5 ميلياردو 800 ميليون ديگه كه به انبار اضافه شده از كجاست؟اما موضوع به همينجا ختم نميشه و سرمايه گذاريهاي بلند مدت شركت هم 7 ميليارد تومن و داراييهاي ثابت هم يك ميليارد تومن افزايش داشته كه اگه اين ارقام رو با هم جمع كنيم تقريبا 14 ميليارد تومن منابع نقدي وارد شركت شده كه هيچ شفاف سازي در موردش نشده

اما افزايش 5 ميلياردو 800 ميليوني انبار نشون ميده شركت تمام محصول توليديشو به فروش نرسونده و چون گزارش پيشبيني شركت هنوز نيومده نميتونيم دقيقا بگيم علت عدم فروش محصول ..مشكل در فروش بوده يا پايين اعلام كردن فروش توسط شركت.....پس پرونده افزايش انبار شركت رو نميبنديم تا گزارش پيشبيني شركت بياد تا ببينيم چه خبره

اما بزرگترين علامت سوالي كه در ترازنامه شركت ديده ميشه افزايش سرمايه گذاري بلند مدت و داراييهاي ثابت شركت به ميزان 8 ميليارد تومن هست كه منبع تامين ماليش مشخص نيست..

اما طلب تقريبا 39 ميليارد تومني شركت از زير مجموعه هاش هم نكته جالب در ترازنامه شركت هست كه بسيار جاي تامل داره.....آيا ميتونيم بگيم اون 8 ميليارد تومن از محل مطالبات شركت تامين شده اما در ترازنامه آورده نشده؟اگه اينطوري باشه كه ما نميدونيم تخلف بزرگي در صورتهاي مالي محسوب ميشه و قابليت پيگرد قضايي داره

نتيجه نهايي:چون شركت پيشبيني در آمد رو اعلام نكرده بنابراين پرونده انبار شركت بسته نميشه و براي برآورد دقيق تر سود بايد منتظر پيشبيني در آمد باشيم.....اما علامت سوالهايي كه در ترازنامه وجود داره نشون ميده حسابهاي شركت ايراد داره و محل تامين مبالغ مشخص نيست لزا پوشش 173 تومني شركت در هاله اي از ابهام قرار ميگيره و يه جورايي به نظر مياد اين 173 تومن پايين اعلام شده....در اين ترازنامه و با تمام ابهاماتي كه ديده ميشه به نظر مياد شركت ميتونسته 220 تومن پوشش اعلام كنه كه اومدن گزارش پيشبيني همه چيزو مشخص ميكنه....پس اگر گزارش پيشبيني به فرض سودو 200 تومن اعلام كنه شركت به راحتي توانايي تعديل تا سطح 280 تومن رو خواهد داشت و چنانچه مطالبات شركت وصول بشه سود 350 تومني هم در دسترس خواهد بود

الان يه عده ميان ميگن ما كه ميدونستيم 280 اعلام ميكنه

http://codal.ir/Reports/Exports/udqcJFu1A4X5fOBXqJbfuA%3d%3d.pdf

[*سامان*]

پرونده انبار شركت با انتقال فروش شركت به سال 91 بسته ميشه.....با اين سود اعلامي خريد شركت تا 2000 هم توجيه داره

[مجيد رادمنش]

با ارائه پیش بینی بودجه حسابرسی شده سال 91 شرکت «تامین مواد اولیه فولاد صبانور» این شرکت آماده می شود به احتمال فراوان اولین عرضه اولیه سال 91 را رقم بزند. اولین پیش بینی بودجه 91 شرکت شاهد صعود 31 درصدی پیش بینی سود هر سهم است. سود هر سهم سال 91 برابر با 2762 ریال پیش بینی شده است.


از مهمترین نکات بودجه این شرکت، پیش بینی تولید حدود 3 برابر ظرفیت اسمی در تنها محصول شرکت یعنی: سنگ آهن دانه بندی شده است. مبلغ فروش با رشد پیش بینی شده و حجم صدرات شرکت نیز 94 درصد حجم فروش پیش بینی شده که تسعیر نرخ ارز در سال جاری با قیمت بازار آزاد، تحولی شگرف در سود هر سهم ایجاد می کند. گفتنی است که 97 درصد سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات است.لازم به ذکر است نماد توکاریل نیز با برگزاری جلسه معارفه خود پیش از تعطیلات سال نو، آماده عرضه اولیه است. ..... نمابورس


http://old.tsetmc.com/loader.aspx?Pa...50378541189013

[محمد ساده]

پرونده انبار شركت با انتقال فروش شركت به سال 91 بسته ميشه.....با اين سود اعلامي خريد شركت تا 2000 هم توجيه داره

با سلام و ارادت
از قیمت دادن بالا بپرهیزیم...بین1000تا1300 مناسب خریده و نون میده...

[meysam_sh_2020]

مطمئن باشید این سهم هم مال از ما بهترونه .
ولی این سهم خیلی راحت میتونه بره بالا و تا 2000 جا داره .
پیشاپیش نوش جان هر کی روز های اول بتونه بخره یعنی یه سود راحت و بی دغدغه میکنه

[*سامان*]

مطمئن باشید این سهم هم مال از ما بهترونه .
ولی این سهم خیلی راحت میتونه بالا و تا 2000 جا داره .
نوش جان هر کی روز اول بخره

با سود 276 تومني كه 1000 تا 1300 عرضه نميكنن......1700 اگه عرضه بشه نون خوبي داره تا 2500 هم ميره

[meysam_sh_2020]

با سود 276 تومني كه 1000 تا 1300 عرضه نميكنن......1700 اگه عرضه بشه نون خوبي داره تا 2500 هم ميره

1700 دیگه گرونه برای عرضه. 1500 خوبه

با سود 91 که 2500 هم جا داره بره بالا تازه اینجوری که این داره سود میسازه یکی از بهترین های بازاره برای بلند مدت;)

[naruto]

هر چی پایینتر بهتر
تازه نرخ بهره مالکانه هم هست;)
نرخ بالا ندین ومعادن پر رو میشه:d

[meysam_sh_2020]

هر چی پایینتر بهتر
تازه نرخ بهره مالکانه هم هست;)
نرخ بالا ندین ومعادن پر رو میشه:d

چه جوری بخریم حالا؟
کارگزاری ما خیلی لطف کنه 1000 تا بده :d البته من به 1000 تا هم راضیم ولی میدونم همین قدر هم نمیده;)

[naruto]

چه جوری بخریم حالا؟

هیچی نرخ بالای 1500 ندین البته تو فروم:d
همونطور که پارسانو مفت دادن شاید ومعادن هم بخواد با پی بر ای پایینتر از دو قلوها عرضه بکنه تا سهم جای خودشو تو بازار بهتر پیدا بکنه.
بحث قیمت دهی عرضه اولیه رو بیارین رو 1000 تومن شاید 1500 گیرمون بیاد

[meysam_sh_2020]

هیچی نرخ بالای 1500 ندین البته تو فروم:d

ما ایندش رو گفتیم الان که بابا ارزشی نداره :d از اینده هم که هیچکی خبر نداره :D معلوم نیست معدنش بریزه نریزه .....

[*سامان*]

كنور اشتباه كرد كه سود 91 رو اومد مستقيم بالا اعلام كرد.....اون بايد سود 90 رو واسه 91 هم اعلام ميكرد و بعد از عرضه سهام در بازار اين تعديل تا 280 رو رو ميكرد.....انشالا كه اينطوري نيست ولي يه حسي بهم ميگه ميخان سهمو بالا عرضه كنن...حواستون باشه

[PASHA]

كنور اشتباه كرد كه سود 91 رو اومد مستقيم بالا اعلام كرد.....اون بايد سود 90 رو واسه 91 هم اعلام ميكرد و بعد از عرضه سهام در بازار اين تعديل تا 280 رو رو ميكرد.....انشالا كه اينطوري نيست ولي يه حسي بهم ميگه ميخان سهمو بالا عرضه كنن...حواستون باشه

الان چندسال است که اینگونه است که
سهم را قبل ازعرضه اولیه یا چنددرصد افزایش سرمایه می دهند وتعداد را بالامی برند
ویااینکه با حداکثرسود اعلامی به بازار می فرستند که قیمت های بالا را بخورد .
دراین چندسال اکثرا اینگونه بوده است البته عرضه چندتا پتروشیمی و.. هم خوب بوده است .

[وحید 20]

اطلاعیه عرضه کنور در روز دوشنبه

http://www.irfarabourse.com/CoDoc/0363a.pdf

[meysam_sh_2020]

500 تا به انلاین ها میدن :d البته هر کی با انلاین تونست بخره کارش درسته ;)