((اوراق اختیار فروش تبعی))

[مصطفی مصری پور]

سلام
امروز اولین اوراق اختیار فروش تبعی در بازار سرمایه ایران معامله شد.
http://old.tsetmc.com/loader.aspx?Pa...93520749757354

این اوراق که به بیمه سهام هم معروف شدن، ریسک معاملات رو به شدت کاهش میدن.

این تاپیک زده شد تا دوستان مطالب و استراتژی های موجود در این اوراق رو اینجا درج کنن.

پیشنهاد میکنم حتما در موردش تحقیق کنید، اهرم سودآوری جذابی داره

[مصطفی مصری پور]

خب چراغ اولو جناب آریو روشن کرد=d>

دوست عزیز مثال میزنم ...
شما امروز 20000 تا سهام کرماشا رو 415 تومن خرید کردین .... بعد از اتمام بازار یه اصلا فردا یا هفته بعد 20000 تا گواهي هکرما خرید میکنید 25 ریال ....

بهای تمام شده سهم شما میشه 4175 ریال ...

خب الان اگه سهم بره بالا و شما 450 سهمو بفروشین ... گواهی شما باطل میشه و سودتونو میبرید ...
اگه بازم سهمو نگه دارید ... و سهم بشه 500 تومن 3 ماه دیگه بازم شما میتونید تو بازار سهمو بفروشید و سودتونو نسبت به 4175 ریال حساب کنید ...
اگه سهم نگه دارید و بازار منفی بشه شدید و سهم بشه 370 تومن ... اینجا شما نسبت به قیمت 4175 ریال تو ضرر هستین اما تو برج 2 سال 92 میتونید سهمو نگه دارید و به قیمت 480 تومن به سهامدار عمده بفروشین !یعنی سود نسبت به قیمت 4175 ریال ...

دو ماه دیگه اگه سهم بشه 500 کسی سهمو به امید 600 بخره اما بازار منفی بشه و خریدار سهم اوراق گواهی رو هم بخره کف سهم میشه 480 تومن یعنی حتی اگه سهم تا 400 افت کنه سهامدار عمده سهمو 480 ازش میخره ...

کلا خیلی جالبه
و دست گذاشتن رو بهترین سهم بازار

حقیقتش من باید برم سر جزوه هام تا یادم بیاد بهترین استراتژی اوراق اختیار چی بود

[سيد ياسر شريعت]

مصطفی قیمت عرضه رو چطور تعیین می کنند؟ اگه خود سهم رو نداشته باشیم فکر کنم نمیشه اینجا خرید کرد درسته؟
فروش توسط کی صورت میگیره؟

[مصطفی مصری پور]

مصطفی قیمت عرضه رو چطور تعیین می کنند؟ اگه خود سهم رو نداشته باشیم فکر کنم نمیشه اینجا خرید کرد درسته؟
فروش توسط کی صورت میگیره؟

سید جان فعلا هیچی ازین اوراق یادم نمیاد.
میرم یکم روش فک میکنم و در خدمت همه خواهم بود.
خودت حتما این مباحثو خوندی ومیدونی چقد با هم قاطی میشه:d

[سيد ياسر شريعت]

آره مصطفی قبول دارم خیلی قر و قاطیه، این فکر نکنم دقیقا همون Option باشه چون ایراد فقهی روش گرفته بودند چند بار. باید دستورالعمل هاش رو هم بخونیم

[آریو]

مصطفی قیمت عرضه رو چطور تعیین می کنند؟ اگه خود سهم رو نداشته باشیم فکر کنم نمیشه اینجا خرید کرد درسته؟
فروش توسط کی صورت میگیره؟

یاسر جان حتما باید خود سهمو داشته باشی ..
با فروش سهم قبل از سر رسید .. چه تو سود باشی چه با ضرر به علت پول لازم بودن .. این اوراق اختیار فروش تبعی باطل میشه ...

فروشنده یا عرضه کننده سهامدار عمده سهم ها هستن ... در مورد کرماشا عرضه کننده : شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان

[آریو]

تاپیک خوبیه شاید با اطلاعات بیشتر بهتر بتونیم استراتژی تدوین کنیم ... بخصوص اگه سهم جز سهم های مورد توجه بازار و کم ریسک بازار باشه

[آریو]

مصطفی قیمت عرضه رو چطور تعیین می کنند؟ اگه خود سهم رو نداشته باشیم فکر کنم نمیشه اینجا خرید کرد درسته؟
فروش توسط کی صورت میگیره؟

راستش قیمت عرضه رو نمیدونم چطور بدست میارن ...
مثلا امروز 25 ریال بوده اگه به قیمت پایانی سهم تقسیم کنیم میشه 0.6 درصد ... به نظرتون همیشه اینطوره ؟؟

[milad97]

مکانيزم اين اوراق بدين شکل خواهد بود که سهامداران عمده شرکت هاي بورسي در صورتي که قيمت سهم شرکت بورسي (سهم پايه) در تاريخ مورد توافق (تاريخ اعمال مندرج در اطلاعيه) کمتر از قيمت مورد توافق (قيمت اعمال) باشد ، دارنده اوراق اختيار فروش مي تواند از طريق دريافت تفاوت قيمت اعمال و قيمت پاياني سهم در بازار عادي يا واگذاري سهام پايه به قيمت اعمال به عرضه کننده اوراق اختيار فروش تبعي ، منتفع شود.
حق عرضه اين اوراق تنها با اشخاصي خواهد بود که مجوز لازم را از بورس دريافت کنند. خريداران اين اوراق حق فروش ندارند و تنها مي توانند به ميزان سهام پايه تملک شده در بورس اقدام به خريد اوراق اختيار فروش تبعي کنند و خريد بيش از آن ابطال خواهد شد و عرضه کننده تعهدي در قبال آن نخواهد داشت. به بيان ديگر شخصي که دارنده 100 برگه سهم شرکتي است ميتواند مبادرت به خريد 100 اختيار معامله تبعي کند.
اما مزيتي که اين اوراق براي سرمايه گذاران بورسي ايجاد مي کند ،کسب بازدهي ناشي از تغييرات آتي قيمت سهام است که علاوه بر تضمين حداقل سود بدون ريسک (اوراق مشارکت) است.
عرضه کننده نيز شخصي است که پس از تهيه مجوز از بورس، با شرايط معين، به عرضه "اوراق اختيار فروش تبعي" اقدام ميکند.
کارگزار عرضهکننده، کارگزاري است که به عامليت از "عرضه کننده"، عرضه "اوراق اختيار فروش تبعي" را انجام ميدهد.
قيمت عرضه منظور قيمتي است که در هر روز " اوراق اختيار فروش تبعي" با آن قيمت بهبازار عرضه ميشود.
قيمت اِعمال نيز قيمتي است که "عرضه کننده" تعهد ميکند سهام پايه "اوراق اختيار فروش تبعي" را بر اساس شرايط اين دستورالعمل در تاريخ اعمال با آن قيمت تسويه کند.
تاريخ اعمال تاريخي است که براي اعمال "اوراق اختيار فروش تبعي" در اطلاعيه عرضه تعيين ميشود.
سقف خريد حداکثر تعداد "اوراق اختيار فروش تبعي" است که اشخاص حقيقي يا حقوقي ميتواند خريداري کند.
"قيمت عرضه" نيز در پايان معاملات روزانه سهم پايه و بر اساس قيمت پاياني سهم پايه محاسبه و اعلام ميگردد. نحوه محاسبه قيمت عرضه در بورس تعيين ميشود.
خريداران"اوراق اختيار فروش تبعي" فقط در"تاريخ اِعمال" ميتوانند اختيار فروش خود را اِعمال کنند. پس از گذشت اين تاريخ، "اوراق اختيار فروش تبعي"، اِعمالنشده تلقي مي شود و عرضه کننده درخصوص آن تعهدي نخواهد داشت.
خريدار نميتواند بيش از تعداد سهام پايهاي که در اختيار دارد "اوراق اختيار فروش تبعي" خريداري کند.
فرايند اعمال "اوراق اختيار فروش تبعي"
1- درصورتي که قيمت پاياني سهم پايه در روز اعمال بزرگتر يا مساوي قيمت اعمال باشد، "اوراق اختيار فروش تبعي" قابل اعمال نيست.
2- درصورتي که قيمت پاياني سهم پايه در روز اعمال از قيمت اعمال کمتر باشد، اعمال "اوراق اختيار فروش تبعي" منوط به ارائه درخواست اعمال از سوي سهامدار و از طريق کارگزار وي به بورس حداکثر تا ساعت 13 روز اعمال خواهد بود.
3- در صورت ارائه درخواست اعمال در مهلت مقرر به بورس اقدامات زير حسب مورد، طبق اطلاعيه عرضه انجام خواهد شد:
- انتقال سهم به قيمت اعمال، از دارنده "اوراق اختيار فروش تبعي"به عرضه کننده
- پرداخت مابهالتفاوت قيمت اعمال و قيمت پاياني سهم پايه به دارنده "اوراق اختيار فروش تبعي"به صورت نقدي يا از طريق واگذاري سهم پايه از عرضه کننده به دارنده "اوراق اختيار فروش تبعي" .
همچنين درصورتيکه در "تاريخ اعمال" نماد معاملاتي سهم پايه بسته باشد، بورس "تاريخ اعمال" اوراق اختيار فروش تبعي را تا روز بازگشايي نماد معاملاتي سهم پايه به تعويق خواهد انداخت، مشروط به اينکه مدت تعويق حداکثر 7 روز کاري شود.

[کیوان]

دوستان منتظر هستیم . مرور کردید اینجا توضیحاتتون را بشنویم. من برام این موضوع تازگی داشت و جالب بود. البته بعضی جاهاش را خوب نگرفتم ولی میمونم توضیحات تکمیلی را ببینم چطور میشه >:d<

[milad97]

هفت سهامدار عمده تقاضای خود را برای عرضه اوراق اختیار تبعی به سهامداران خرد اعلام کردند.

بهگزارش پایگاه اطلاع رسانی کانون سرمایه گذاری ایران به نقل ازسنا، علی صحرایی، معاون بازار شرکت بورس با اشاره به اینکه در حوزه بانکداری بیش از دو شرکت تقاضاهای خود را اعلام کردهاند، گفت: در حوزه معدنیها هم چهار شرکت و در حوزه پتروشیمی سه شرکت تقاضای خود را اعلام کردهاند.

وی با اشاره به اینکه هنوز تقاضاها بهصورت رسمی) ثبت نشده است، اظهار داشت: شرکتهای چادرملو، گلگهر، پتروشیمی پردیس، مدیریت سرمایهگذاری امید، بانکهای پاسارگاد، ملت و پارسیان هفت شرکتی هستند که تقاضاهای خود را برای انتشار این اوراق اعلام کردهاند.

[سيد ياسر شريعت]

جواد جان باید دید تضمین خرید در سررسید رو چه کسی میده. به نظرم تنها ریسکش همین ریسک اعتبار خریدار باشه
مثلا در مورد پارسان یا غدیر تقریبا ریسک فریه. حالا حتی اگه سهم مورد توجه بازار هم نباشه.
اما بحثی که پیش میاد اینه که شاید اگه سهم خوبی باشه در سررسید بشه سود خیلی بیشتری از اون اختیار اولیه کسب کرد. چون قطعا وقتی داره از ما 480 می خره نمیذاره قیمت پایین 500 باشه!

[portfolioest]

دوستان به نظر شما با افزایش قیمت کرماشا قیمت اوراق افزایش خواهد یافت یا کاهش ؟ مکانیزم تعیین قیمت اوراق چگونه است ؟ به نظر من روند قیمت گذاری اوراق بر خلاف روند حرکت سهم خواهد بود

[سيد ياسر شريعت]

هفت سهامدار عمده تقاضای خود را برای عرضه اوراق اختیار تبعی به سهامداران خرد اعلام کردند.

بهگزارش پایگاه اطلاع رسانی کانون سرمایه گذاری ایران به نقل ازسنا، علی صحرایی، معاون بازار شرکت بورس با اشاره به اینکه در حوزه بانکداری بیش از دو شرکت تقاضاهای خود را اعلام کردهاند، گفت: در حوزه معدنیها هم چهار شرکت و در حوزه پتروشیمی سه شرکت تقاضای خود را اعلام کردهاند.

وی با اشاره به اینکه هنوز تقاضاها بهصورت رسمی) ثبت نشده است، اظهار داشت: شرکتهای چادرملو، گلگهر، پتروشیمی پردیس، مدیریت سرمایهگذاری امید، بانکهای پاسارگاد، ملت و پارسیان هفت شرکتی هستند که تقاضاهای خود را برای انتشار این اوراق اعلام کردهاند.

به به چه شرکت هایی! اگه شرایط عرضه خوب باشه بسیار گزینه های خوبی هستند. مخصوصا من روی وامید و کگل و وبملت خیلی مثبتم

[سيد ياسر شريعت]

دوستان به نظر شما با افزایش قیمت کرماشا قیمت اوراق افزایش خواهد یافت یا کاهش ؟ مکانیزم تعیین قیمت اوراق چگونه است ؟ به نظر من روند قیمت گذاری اوراق بر خلاف روند حرکت سهم خواهد بود

والا مکانیزمش هنوز برای من جای سواله اما احتمال زیاد با کاهش قیمت کمی افزایش پیدا می کنه. مثلا شما فرض کن بازار دوباره بریزه به هم و سهم 1 ماه دیگه بیاد پایین 400... اون وقت با این قیمت جذابیت خیلی زیادی پیدا می کنه و اختمالا بالا خواهند برد