پالايش نفت لاوان ( شاوان )

[رامین حیاتی]

به به مبارکه چه حقوقی گردن کلفتی لیدر شاوان شد

[deltaaa]

لاوان

دوستان واگذاری شاوان به تامین اجتماعی چه تاثیری روی روند سهم میتونه داشته باشه؟

[رامین حیاتی]

دوستان واگذاری شاوان به تامین اجتماعی چه تاثیری روی روند سهم میتونه داشته باشه؟

درتاپیک شبندر هم گفتم تامین اجتماعی ی حقوقی چراغ خاموش هست یعنی ن میخره ون میفروشه قصدشم تنها دریافت درامد پالایشگاه هست

[mahdiazadfar]

[Ahmad16]

دلایل محدودیت نوسان نماد پالایشگاه لاوان چیست؟

پرسش: چرا ناظر بازار به هنگام بازگشایی نماد پالایشگاه نفت لاوان ، محدودیت نوسان برای این نماد قایل شد ؟ پاسخ: ناظر بازار با توجه به دستورالعمل های مربوطه، می تواند برای نمادهای معاملاتی محدودیت نوسان قیمت تعیین کند. علاقه مندان می توانند سوالات، نظرات، پیشنهادات و انتقادات خود را از طریق شماره تلفن مرکز ارتباط بورس (6375) مطرح کنند.

فکر می کنم تنها دلیلش و طبق قوانین بورس این بود که تعدیلش کمتر از 20 درصد بود .

[samangh]

فكر كنم پالايشي ها به قيمتهاي كف ريسده اند و اگر گروه خودرو هم منفي شود با توجه به قيمتهاي ارزنده فعلي اولين مقصد نقدينگي بازار خواهند بود

[Sushiant]

تحلیل بنیادی «شاوان»






معرفی شرکت
شركت پالايش نفت لاوان در سال 1355 تحت عنوان مجتمع تقطير لاوان زير نظر پالايشگاه شيراز با ظرفيت 20.000 بشكه نفت خام در روز توسط شرکت اينگرا از کشور يوگسلاوی سابق وبا نظارت شرکت ملی نفت ساخته شده و مورد بهره برداري قرار گرفت . فرآورده هاي توليدي آن عبارت بودند از :
- نفتاي ترش : كه به خارج از كشور صادر مي شد.
- نفت گاز : كه به مصرف داخلي مي رسيد.
- نفت كوره : جهت صادرات و سوخت كشتيها
سرمایه شرکت در حال حاضر 1,143,422 میلیون ریال می باشد که قصد افزایش آن را در سال جاری ندارد.سهامداران بالای یک درصد شرکت نیز به شرح زیر می باشد

سهامدار/دارنده	سهم	درصد
سازمان تامين اجتماعي	572 M	49.99
شركت س اتهران س.خ	46 M	4.01
شركت س اخراسان رضوي س.خ	36 M	3.16
شركت س افارس س.خ	31 M	2.69
سازمان خصوصي سازي-وكالتي	30 M	2.59
شركت س اخوزستان س.خ	27 M	2.4
شركت س ااصفهان س.خ	26 M	2.25
شركت س اآذربايجان شرقي س.خ	24 M	2.1
شركت س امازندران س.خ	23 M	2.04
شركت س اكرمان س.خ	21 M	1.83
شركت س اگيلان س.خ	20 M	1.77
شركت س اآذربايجان غربي س.خ	19 M	1.67
شركت س اسيستان وبلوچستان س.خ	18 M	1.56
ملي پالايش وپخش فرآورده هاي نفتي ابخش1-م ام	17 M	1.46
شركت س الرستان س.خ	15 M	1.27
شركت س اكرمانشاه س.خ	15 M	1.27
شركت س اگلستان س.خ	14 M	1.19
شركت س اهمدان س.خ	13 M	1.14
شركت س اهرمزگان س.خ	11 M	1

طرح های توسعه:

نام طرح	برآورد هزینه سرمایه گذاری (م.ریال)	هزینه های انجام شده تا کنون (م.ریال)	درصد پیشرفت	تاریخ بهره برداری
طرح حفظ ظرفيت و بهبودعمليات پالايشگاه	194,447	110,010	82.12	1393
بهبود فرآيند وبهينه سازي ظرفيت پالايشگاه	6,497,599	5,190,139	92.34	1392
جمع	6,692,046	5,300,149

بررسی تولید ،فروش و بهای تمام شده

ظرفیت اسمی تولیدات شرکت به شرح جدول زیر می باشد

شرح محصول	واحد	ظرفیت اسمی	ظرفیت پیش بینی سال 92
بنزين معمولي	متر مکعب	885,490	958,120
گاز مايع	متر مکعب	40,515	18,325
نفت کوره	متر مکعب	615,025	796,025
نفت گاز	متر مکعب	866,510	988,395
سوخت جت	متر مکعب	210,000	142,800
نفتاي سنگين	متر مکعب	0	99,156
بنزين ايزومريت	متر مکعب	421,210	286,688
گوگرد	تن	11,000	5,370

همانطور که مشاهده می کنید ظرفیت پیش بینی شده برای سال جاری برای محصولات اصلی بیش از ظرفیت اسمی ست .شرکت قرار بود برای سال جاری چهار محصول جدید نفتای شیرین،سوخت جت ،بنزین ایزومریت و گوگرد تولید کند که در این باره اعلام شده به دلایل عملیاتی محصولات فوق الذکر تاکنون در مدار تولید قرار نگرفته و به جای محصولات فوق میزان تولید بنزین و نفت گاز افزایش یافته است.این موضوع در جدول تولید لحاظ شده است مقدار تولید بنزین و نفت گاز بر اساس میزان تولید سه ماهه دوم برآورد شده است بدین منظور سه ماهه دوم را دو برابر و با شش ماهه اول جمع نموده ایم.برای سال 93 نیز تولید را همانند برآورد سال 92 در نظر گرفته ایم

مقدارتولید (متر مکعب)	واقعی سال 91	بودجه92	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	برآورد تحلیلی92	برآورد سال93
بنزین معمولی	1,686,627	1,140,905	262,002	583,144	1,225,428	1,225,428
گاز مایع	26,050	32,390	4,569	6,518	32،390	32،390
نفت کوره	707,905	841,545	189,547	423,601	841،545	841،545
نفت گاز	1,101,794	1,294,683	260,691	657,819	1,452,075	1,452,075
سوخت جت	0	0	0	0		0
نفتای سنگین	0	65,113	0	0	65,113	65,113
بنزین ایزومریت	0	0	0	0		0
گوگرد-تن	0	0	0	0		0
جمع	3,522,376	3,374,636	716,809	1,671,082	3,616,551	3,616,551

بررسی فروش


مقادیر فروش را نیزمطابق با مقادیر تولید لحاظ کرده ایم

مقدارفروش(متر مکعب)	واقعی 91	بودجه	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	برآورد تحلیلی92	برآورد 93
بنزین معمولی	1,683,414	1,140,905	262,002	565,516	1,225,428	1,225,428
گاز مایع	25,820	32,390	4,569	9,046	32,390	32,390
نفت گاز	1,047,378	1,294,683	260,691	624,478	1,452,075	1,452,075
نفت کوره صادراتی	718,963	841,545	189,547	441,495	841,545	841,545
سوخت جت		0	0			0
نفتای سنگین		65,113	0		65,113	65,113
بنزین ایزو مریت		0	0			0
گوگرد-تن		0	0			0
جمع	3,520,620	3,374,636	716,809	1,640,535	3,616,551	3,616,551

برای نرخ های فروش ،با توجه به اینکه نرخ های فروش در سه ماهه دوم بیش از نرخ هایی ست که شرکت برای شش ماهه دوم در نظر گرفته است،برای برآورد نرخ های فروش شش ماهه دوم از نرخ های سه ماهه تابستان استفاده نموده ایم. در جدول زیر نرخ های فروش را مشاهده می شود.در برآورد نرخ های فروش سال 93 از دلار 2600 تومانی استفاده کرده و نرخ ها را با توجه به رشد دلار از 2470 تومان به 2700 تومان رشد داده ایم

نرخ فروش( ریال)	بودجه	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	شش ماهه دوم	برآورد تحلیلی92	برآورد 93
بنزین معمولی	17,555,732	14,003,321	17,555,737	20,622,284	19,207,120	20,995,303
گاز مایع	11,770,299	5,702,561	11,770,285	17,962,698	16,233,258	17,744,574
نفت گاز	18,636,956	16,803,699	18,636,950	18,636,950	18,636,950	20,372,050
نفت کوره صادراتی	13,798,620	12,797,296	13,798,616	13,798,616	13,798,616	15,083,267
سوخت جت						0
نفتای سنگین	16,869,104			20,800,000	20,800,000	22,736,480
بنزین ایزو مریت						0
گوگرد-تن						0
جمع						0

با توجه به نرخ های فروش بالا جدول مبلغ فروش مطابق با جدول زیر بدست می آید:

مبلغ فروش( میلیون ریال)	بودجه	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	شش ماهه دوم	برآورد تحلیلی92	برآورد 93
بنزین معمولی	20,029,422	3,668,898	9,928,050	13,608,893	23,536,943	25,728,232
گاز مایع	381,240	26,055	106,474	419,321	525,795	574,747
نفت گاز	24,128,950	4,380,573	11,638,365	15,423,884	27,062,249	29,581,744
نفت کوره صادراتی	11,612,160	2,425,689	6,092,020	5,520,136	11,612,156	12,693,248
سوخت جت	0	0	0	0	0	0
نفتای سنگین	1,098,398	0	0	1,354,350	1,354,350	1,480,440
بنزین ایزو مریت	0	0	0	0	0	0
گوگرد-تن	0	0	0	0	0	0
جمع	57,250,170	10,501,215	27,764,909	36,326,584	64,091,493	70,058,411

همانطور که ملاحظه می شود برای سال جاری با توجه به تغییرات در مقدار تولید و فروش می تواند به فروش 6409 میلیارد تومانی و برای سال 93 با فرض مقدار تولید و فروش مشابه با سال 92 به فروش بیش از 7000 میلیارد تومانی دست یابد

بررسی بهای تمام شده
در جدول زیر مواد مستقیم مصرفی شرکت بر حسب بشکه نشان داده شده است.مقدار مصرف نفت خام و میعانات گازی بر حسب مقدار تولید محصولات و رشد 6 درصدی برآورد شده است

مقدار مواد اولیه(بشکه)	1391	بودجه 92	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	شش ماهه دوم	برآورد تحلیلی92	برآورد تحلیلی93
نفت خام	13,708,466	15,842,188	4,068,538	8,066,455	9,391,318	17,457,772	17,457,772
میعانات گازی	4,850,665	6,183,446	1,186,395	3,074,725	3,579,728	6,654,453	6,654,453
مواد اکتان افزا	4,595,355	-	-		-	-
جمع	23,154,486	22,025,634	5,254,933	11,141,179	12,971,046	24,112,225	24,112,225

در جدول زیرنرخ خرید مواد اولیه دیده می شود.نرخ خرید نفت خام در شش ماهه دوم را مشابه با شش ماهه اول لحاظ کرده و با توجه به معامله میعانات گازی در بورس انرژی با نرخ 2000000 ریال نرخ شش ماهه دوم را همین نرخ لحاظ کرده ایم

نرخ مواد اولیه(ریال)	1391	بودجه	سه ماهه اول	شش ماهه اول	شش ماهه دوم	برآورد 92	برآورد 93
نفت خام	1,295,034	2,459,663	2,406,275	2,459,577	2,459,577	2,470,424	2,575,116
میعانات گازی	1,205,286	2,272,229	2,245,267	2,271,986	2,000,000	2,282,095	2,378,885
مواد اکتان افزا	1,556,879	0	0

برای سال 93 از دلار 2700 تومانی و نرخ های خرید بودجه 92 استفاده نموده ایم

	6ماهه 1392	بودجه 92
نرخ نفت خام به دلار	99.58	95.37

با توجه به نرخ های بالا به مبالغ زیر دست یافته ایم:

مبلغ( میلیون ریال)	1391	بودجه	سه ماهه اول	شش ماهه اول	شش ماهه دوم	برآورد 92	برآورد 93
نفت خام	17,752,925	38,966,437	9,790,023	19,840,063	23,098,665	42,938,728	44,955,789
میعانات گازی	5,846,440	14,050,207	2,663,773	6,985,731	7,159,457	14,145,188	15,830,179
مواد اکتان افزا	7,154,411	0	0	0	0	0	0
جمع	30,753,776	53,016,644	12,453,796	26,825,794	30,258,122	57,083,916	60,785,968

بهای تمام شده کل به شرح جدول زیر بدست می آید

بهای تمام شده (میلیون ریال)	1391	بودجه 92	سه ماهه اول92	شش ماهه اول92	برآورد 92	1393
مواد اولیه	30,753,776	53,016,644	12,453,796	26,825,794	57,083,916	60,785,968
دستمزد مستقیم	201,325	360,839	85,105	173,177	360,839	433,007
سربار تولید	263,161	491,649	72,816	218,517	491,649	589,979
جمع هزینه های تولید	31218262	53869132	12611717	27217488	57,936,404	61,808,954
اضافه (کسر)	(4,870)	(1,127,924)	(2,932,230)	(1,552,652)	(1,552,652)	(1,552,652)
بهای تمام شده	31,213,392	52,391,022	9,679,487	25,664,836	56,383,752	60,256,302

صورت سود و زیان

شرح	1391	بودجه 92	شش ماهه اول92	برآورد 92	برآورد 93
درآمد فروش	32,124,987	57,250,170	27,764,909	64,091,493	70,058,411
بهای تمام شده	(31,213,392)	(52,391,022)	(25,664,836)	(56,383,752)	(60,256,302)
سود( زیان) خالص	911,595	4,859,148	2,100,073	7,707,742	9,802,110
هزینه های اداری،عمومی	-249050	(310,878)	(135,242)	(239,794)	(311,732)
درآمد( هزینه)های عملیاتی	-50421	(100,759)	-	-	-
سود( زیان) عملیاتی	612,124	4,447,511	1,964,831	7,467,948	9,490,378
هزینههایمالی	0	-	-	-	-
درآمدحاصل از سرمایه گذاریها	56168	-	-	-	-
خالصدرآمد (هزینه) های متفرقه		10,246	7,618	15,236	30,472
سود(زیان) قبل از کسر مالیات	668,292	4,457,757	1,972,449	7,483,184	9,520,850
مالیات	-150365	(1,000,690)	(443,801)	(1,307,462)	(1,663,483)
سود خالص	517,927	3,457,067	1,528,648	6,175,722	7,857,367
سود هر سهم-ریال	453	3,023	1,337	5,401	6,872
سرمایه	1,143,422	1,143,422	1,143,422	1,143,422	1,143,422

برخی نکته های مهم:
1-شرکت قبلا بابت موجودی اول دوره 142.7 میلیارد تومان ذخیره اخذ کرده بود که آنرا به 60.7 میلیارد تومان کاهش داده است و در صورتی که آزاد شود 53 تومان بر سود هر سهم شرکت تاثیر مثبت دارد. 2-شرکت قرار بوده در محصولاتی همانند نفتای شیرین،سوخت جت،بنزین ایرومریت و گوگرد برای سال جاری تولید و فروش داشته باشد که این محصولات در صورت تولید و فروش حاشیه سود خوبی دارند.شرکت اعلام کرده در صورت بهره برداری از خط لوله انتقال خوراک شرکت فلات قاره در آذرماه این محصولات نیز به تولید و فروش می رسند 3-با توجه به راه اندازی کامل مولدهای تولید برق ،این مولدها جایگزین استفاده از توربین های گازی شده که این امر موجب کاهش مصرف سوخت نفت گاز به مبلغ 25 میلیارد تومان خواهد شد. 4-با توجه به پیش بینی بهره برداری از خطوط لوله انتقال گاز ترش و شیرین فلات قاره به تاسیسات پالایشگاه از اواسط آذر ماه و جایگزینی مصرف سوخت گازی به جای سوخت مایع در کوره های شرکت،استفاده از نفت کوور و گاز مایع به عنوان سوخت مصرفی دستگاه ها قطع گردیده و همچنین ضایعات شرکت به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.
پرشین تحلیل –آذر ماه

[Mohamad Hamzeh]

Iraq signs contract with Swiss firm Satarem for $6 billion oil refinery in country's south
Iraq's prime minister says his country has signed a $6 billion contract with Swiss company Satarem to build and run an oil refinery in southern Iraq.
Prime Minister Nouri al-Maliki's office announced the deal on his official website in a statement dated Thursday.
The project calls for Satarem to construct and operate a 150,000 barrel-per-day refinery in the southern province of Maysan, which borders Iran.
Iraq sits atop the world's fourth largest proven reserves of conventional crude, with about 143.1 billion barrels, and oil revenues make up 95 percent of the country's budget. It lacks refining capacity to meet local demand for fuel.
(Sources: Prime Minister’s Office, Iraq Oil Report)

درج خبر: http://www.foxnews.com و تمامي سايت هاي خبري رسمي عراق

دوستان عزيز طي هفته هاي گذشته تبليغات افراد سودجو و برخي سفته بازان سهام خودرويي و مخابرات باعث شد که حرف و حديث هاي زيادي در مورد ارزش جايگزيني سهام پالايشي مطرح بشه و حتي با همکاري سايت هاي عوام فريبي مانند بورس نيوز خبرهايي در سطح وسيع پخش شده و سهام پالايشي رو گران و بالاتر از ارزش جايگزيني مطرح کردند. خبر فوق کاملاً تمامي اين خبرها رو تکذيب کرده و نشان از بسيار پايين بودن قيمت سهام پالايشي نسبت به ارزش جايگزيني آن ها مي باشد. قرارداد ساخت يک پالايشگاه با ظرفيت 150 هزار بشکه در روز با قيمت 6 ميليار دلار! خودتون حساب پالايشگاه هاي کشور رو با ظرفيت فعليشون بريد (خارج از طرح توسعه شبندر، شپنا، شبريز و ...). با دلار 2950 هم بخوايم حساب کنيم:

اگه در کنار اعداد و ارقام بالا طرح هاي توسعه پالايشگاه ها و روند فزاينده سودآوري اونها رو دخالت بديد به ارزش واقعي پالايشي ها پي خواهيد بود. هدف از اين گزارش پاسخ مستدل به شايعات بازار و رفع نواقص گزارش قبلي بود که در پاسخ معاون سابق سازمان خصوصي سازي ارائه شده بود. نتيجه اينکه قدر سهم خودتون رو بدونيد و مفت از دستش نديد.

[رامین حیاتی]

این خبر واگذاری به تامین اجتماعی یه جوراییی بو میده به پرتفوی سازمان که نگاه میکنم این واگذاری مدت ها پیش اتفاق افتاده بوده حالا چرا اخبارش را توی اذر منتشر کردن خدا میدونه
تنها هدف اینکارا پایین کشییدن پالایشگاهی ها هست واز این راه سوزوندن پول های مردم

[vet]

قیمت امروز بالای 2500 تومان بسته بشه از فردا جالب میشه معاملاتش/.:blinksmiley.:/

[مهران]

فردا روی اصلاح 61 درصدش هست اگه فردا مثبت بشه اتمام موج 2 رو تایید و شروعشروع موج 3 رو تایید میکنه که هدفش بالای 8000 هزاره

[vet]

هر چند دوست دارم بره بالا ولی دوستان مراقب باشن از 2590 بالا تر نخرن که قیمت پایانی نمیشه
مراقب خرید هیجانی باشین

[vet]

باید دید امروز صف خریدش رو میچینن یا نه/.:blinksmiley.:/

[vet]

هر چند دوست دارم بره بالا ولی دوستان مراقب باشن از 2590 بالا تر نخرن که قیمت پایانی نمیشه
مراقب خرید هیجانی باشین

الان 2600 تومن شده که مراقب باشید از اون بالاتر نخرید
امیدوارم صفش از امروز چیده بشه /:.yead.:/

[vet]

لاوان بعد مدتی رنگ سبز رو میخواد به خودش ببینه
به تصورم که صف خریدش رو میچینن همین امروز