بررسی تکنیکالی بازار و سهام

**(حجت)** · 2011/07/20, 06:07

سلام جناب بابای دارا؛
ما خیلی کوچیکیم، شما به بزرگواری خودت ببخش. در خصوص تصاویر؛ روی سایتهای آپلود تصویر میتونی بزاری و لینکش رو منتقل کنی.

در ضمن دوستان جلسه مشهد، بنده این هفته نیستم؛ اگر هماهنگ شد جمع شدین، اخبارش رو اطلاع رسانی کنید. پر سود باشید.

**ashktorab** · 2011/07/27, 18:18

آقا حجت سلام

بنده یکی از تازه وارد های بورسی هستم که به جمع صمیمی شما دوستان پیوستم. اکثر پستهائی ارسالی شما رو مطالعه کردم و از پیگیری و وقتی را که روی این فروم میگذارید لذت بردم.
با توجه به اینکه در مشهد و در جوار ثامن الحج ،امام رضا هستید التماس دعا دارم .
عرضی داشتم در مورد سبد پیشنهادی هفته گذشته شما، در توضیحی که اشاره داشتید در ارتباط با روند صعودی بودن شاخص نقدینگی در ام اف آی فسرب، بنده این شاخص را در کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه جان مورفی مشاهده نکردم. آیا منبعی جهت اطلاع از این شاخص و یا توضیحی جهت آشنائی با عملکرد روند دنبال کردن منحنی این شاخص در دست دارید؟ ممنون میشم ما را در این ارتباط مطلع کنید.

از نظر تکنیکال مقاومت بعدی که در پیش روی فسرب است را چه می بینید؟

**Amo Hoseian** · 2011/07/27, 18:35

در اصل توسط ashktorab پست شده است View Post

آقا حجت سلام

بنده یکی از تازه وارد های بورسی هستم که به جمع صمیمی شما دوستان پیوستم. اکثر پستهائی ارسالی شما رو مطالعه کردم و از پیگیری و وقتی را که روی این فروم میگذارید لذت بردم.
با توجه به اینکه در مشهد و در جوار ثامن الحج ،امام رضا هستید التماس دعا دارم .
عرضی داشتم در مورد سبد پیشنهادی هفته گذشته شما، در توضیحی که اشاره داشتید در ارتباط با روند صعودی بودن شاخص نقدینگی در ام اف آی فسرب، بنده این شاخص را در کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه جان مورفی مشاهده نکردم. آیا منبعی جهت اطلاع از این شاخص و یا توضیحی جهت آشنائی با عملکرد روند دنبال کردن منحنی این شاخص در دست دارید؟ ممنون میشم ما را در این ارتباط مطلع کنید.

از نظر تکنیکال مقاومت بعدی که در پیش روی فسرب است را چه می بینید؟

با اجازه آقا حجت

Money Flow Index - MFI
اندیکاتور جریان ( گردش ) پول

مباحث مرتبط :
برای درک بهتر این مطلب ، لازم است در خصوص موضوعات زیر اطلاعات کافی داشته باشید:
1. RSI

مقدمه:
MFI اندیکاتوری است که بیانگر شتاب حرکت است و خصوصیاتی شبیه RSI دارد ( هم در شیوه محاسبه و هم در روش تفسیر ). با این حال MFI از انعطاف کمتری برخوردار است چرا که با در نظر گرفتن حجم معاملات موزون می شود و بنابراین مقیاس خوبی برای قدرت گردش پول وارد و خارج شده از یک سهم است. در این اندیکاتور جریان پول ورودی ( مثبت ) با جریان پول خروجی ( منفی ) مورد مقایسه قرار می گیرند و شاخصی به دست می آید که می تواند در قیاس با قیمت ، قدرت یا ضعف روند را به نمایش گذارد. درست مشابه RSI این اندیکاتور هم در محدوده ای بین 0 تا 100 در نوسان است و دوره زمانی پیش فرض در آن 14 روزه است.

شیوه محاسبه:
جریان پول ، از حاصل ضرب قیمت و حجم به دست می آید و میزان تقاضا برای یک سهم را در قیمتی مشخص نشان می دهد.

3 / (بالاترین قیمت روز + پایین ترین قیمت روز + قیمت پایانی) = قیمت نمونه

حجم معاملات*قیمت نمونه= جریان پول خام

جریان پول مثبت = مجموع جریان پول خام در طی دوره مورد نظر که در آنها قیمت نمونه افزایشی بوده است.

جریان پول منفی = مجموع جریان پول خام در طی دوره مورد نظر که در آنها قیمت نمونه کاهشی بوده است.

(جریان پول منفی / جریان پول مثبت) = شاخص پول

[(شاخص پول + 1)/ 100] - 100 = MFI

هر قدر که تعداد دوره های زمانی در محاسبه MFI کمتر باشد ، نوسانات MFI شدیدتر خواهد شد.

کاربرد:
شیوه استفاده از این اندیکاتور بسیار مشابه RSI است و با توجه به واگرایی و همگرایی ها بین این اندیکاتور و نمودار قیمت نسبت به تحلیل آن می توان اقدام کرد.

واگرایی:
وقوع واگرایی و همگرایی در نمودار می تواند موجب تولید سیگنال های خرید و فروش شود و به همین ترتیب بیانگر تغییر روند ها در اینده نزدیک می شود.
چنانچه قیمت یک سهم در حال کاهش باشد ولی جریان پول وارده بیشتر از جریان پول خارج شده باشد می توان چنین نتیجه گرفت حجم معاملات در روزهایی که قیمت سهام بالا می رود بیشتر از روزهایی است که قیمت سهام افت می کند. با این حساب می توان انتظار یک روند کاهشی ضعیف را داشت که به زودی به پایان می رسد چرا که جریان ورود پول به سهم بزرگتر از جریان خروج پول از سهم است.

خرید و فروش های افراطی:
درست مشابه RSI اندیکاتور MFI قادر به تشخیص حجم افراطی زیاد و کم در یک سهم است. وقتی این اندیکاتور مقادیری بیش از 80 به خود می گیرد سهم در شرایط خرید افراطی است و زمانی که این اندیکاتور به زیر 20 سقوط می کند، فروش افراطی گریبانگیر سهم شده است.

نمودار فوق مربوط به سهام شرکت سرمایه گذاری معادن و فلزات است . به طوری که قابل ملاحظه است اندیکاتور MFI در تشخیص مناطق بیش خرید و بیش فروش توانایی هایی دارد.

بعلاوه واگرایی در قیمت و اندیکاتور MFI در نمودار مربوط به شرکت ملی صنایع مس ایران به وضوح قابل مشاهده است.

منبع: نرم افزار ره آورد نوین (help)

**baradaran** · 2011/07/29, 10:07

در مورد شاخص کل همیشه انتقاد وجود داره و بیشتر فعالان بازار سرمایه شاخص رو مصنوعی و غیر واقعی میدونن حتی با یک مقایسه ساده میشه فهمید میزان افزایش شاخص طی چند سال گذشته به مراتب بیشتر از افزایش سطح عمومی قیمتها است در حالی که شاخص باید معدل قیمتهای سهامهای بورسی باشه .
حالا واقعامشکل محاسبه شاخص کجاست ؟
تا چند سال پیش شاخص بورس دقیقا بر اساس قیمتها تنظیم شده بود ولی از حدود سه سال پیش فرمول محاسبه شاخص تغییر یافت و بر اساس شاخص بازده نقدی مورد محاسبه قرار گرفت .
در روش قبلی وقتی سهامی به مجمع میرفت و سود تقسیم میکرد بعد از باز شدن بدون در نظر گرفتن سود تقسیمی با قیمت قبل از مجمع مقایسه میشد ولی الان سود تقسیمی هم لحاظ میشه .
یه مثال میزنم سهام سایپا قبل از مجمع در قیمت 247 بسته شده و رفته مجمع 50 تومان سود تقسیم کرده و بعد از باز شدن در قیمت 225 معامله شده .
طبق روش محاسبه قبلی قیمت نسبت به قبل از مجمع کاهش داره و در نتیجه موجب کاهش شاخص میشه .
ولی در روش بازده نقدی که الان داره اجرا میشه 50 تومان سود رو از 247 کم کردن و مبنای قیمت رو 197 تعیین کردن بنابراین وقتی بعد از مجمع قیمت 225 شد نسبت به 197 افزایش داشت و موجب شد شاخص افزایش داشته باشه .
خیلی جالبه روز بعد از بازگشائی در نمودار سایپا اگه دقت کنید افت قیمت لحاظ شده ولی در شاخص رشد قیمت و اینجاست که تناقض آشکار بین نمودار شاخص با نمودار قیمت پیش میاد و بارها بنده تاکید کردم تحلیل نمودار شاخص اعتبار زیاد نداره .
به عبارت دیگه اگه قرار باشه به شاخص واقعی برسیم باید سودی که در طی این سه سال مجامع تقسیم کردن رو از شاخص خارج کنیم که در این صورت شاخص واقعی بسیار کمتر خواهد شد .

**shahsavan** · 2011/07/30, 17:28

به نظرمن سهام زیربایدپیگیری بشه تادرصورت نیازازآنهاخارج شد
خعتبار
دلایل اهمیت درشکل مشخص شده

من خودم در210واردودر2450(میانگین)خارج شدم-دلایل:سقف کانال-روندنزولی درrsi,macd-وجودسهام باپتانسیل بالا
همه چیزبه استراتژی شما برمیگرده

**shahsavan** · 2011/07/30, 17:38

وغدیر
به نظرپول بک به کانال زده وتاییدی برشکسته شدن روندنزولی است به نظرفرصت خریده احتمال افت تا400 بهنظرمیرسه که باتوجه به اوضاع سهم ناپایداربه نظرمیرسه

دوستان اگرنظری دارندبفرماییدتااستفاده کنیم

**MTZ** · 2011/07/30, 20:31

در اصل توسط shahsavan پست شده است View Post

وغدیر
به نظرپول بک به کانال زده وتاییدی برشکسته شدن روندنزولی است به نظرفرصت خریده احتمال افت تا400 بهنظرمیرسه که باتوجه به اوضاع سهم ناپایداربه نظرمیرسه

دوستان اگرنظری دارندبفرماییدتااستفاده کنیم

سلام به استاد کانال های تکنیکال ..کجایی آقا کم پیدا شدی خیلی..................

وغدیر چون زمان ساخت پرچم بالای 1 ماه است دیگه پرچم حساب نمیشه و کانال نزولی است ..نمونه دیگذ این قضیه وایران است زمانی که من هم فکر میکردم پرچم است
و نکته بعدی اینکه وغدیر به صورت متمادی واگرایی مخفی منفی میده و همین جلو رشد سهم از 420 راگرفته ...بنده به شخصه بعید میدونم زیر 400 بیاد دوباره اما تا زمانی که واگرایی مخفی منفی و سقف کانل شکسته نشه خریذنی نیست....

موفق و پیروز باشید

**shahsavan** · 2011/07/30, 21:17

در اصل توسط MTZ پست شده است View Post

سلام به استاد کانال های تکنیکال ..کجایی آقا کم پیدا شدی خیلی..................

وغدیر چون زمان ساخت پرچم بالای 1 ماه است دیگه پرچم حساب نمیشه و کانال نزولی است ..نمونه دیگذ این قضیه وایران است زمانی که من هم فکر میکردم پرچم است
و نکته بعدی اینکه وغدیر به صورت متمادی واگرایی مخفی منفی میده و همین جلو رشد سهم از 420 راگرفته ...بنده به شخصه بعید میدونم زیر 400 بیاد دوباره اما تا زمانی که واگرایی مخفی منفی و سقف کانل شکسته نشه خریذنی نیست....

موفق و پیروز باشید

سلام آقامرتضی
اتفاقاسراغتون ازآقاحجت می گرفتم که خودتون پیام دادین.خوشحال شدم
به نظرت الان کانال شکسته نشده البته من هم خودم می گم تابازارصعودی نشده احتمال افت بیشترهستش

**(حجت)** · 2011/07/31, 11:00

سلام به همه
شاخص داره پول بک میکنه به کنج صعودی، اولین حمایت جدی میتونه رقم 25110 باشه. پله بعدی حمایت میتونه 24890 باشه، و مهمترین پله حمایت میتونه 24220 باشه. که امیدوارم هیچ وقت بهش نرسه.

**MTZ** · 2011/07/31, 21:58

در اصل توسط shahsavan پست شده است View Post

سلام آقامرتضی
اتفاقاسراغتون ازآقاحجت می گرفتم که خودتون پیام دادین.خوشحال شدم
به نظرت الان کانال شکسته نشده البته من هم خودم می گم تابازارصعودی نشده احتمال افت بیشترهستش

اقا ما دورادور به شما ارادت داریم

اما وغدیر امروز از یک زاویه دیگه میدیدم ..اونهم سروشانه کف !!!!! ...البته سروشانه کف اندر سقف
این الگویی که طبق آموزشهایی که به ما دادند معتبر نیست اما بنده به شخصه نمونه هایی زیادی را دیدم که دیگه الان این الگو واسم معتبر شده
خط گردن الگو هم میشه همین خط سقف کانال شما که انگار حرکت برشگتی هم کرده و هدفش 450 است در کوتاه مدت
اگه دقت کنی میبین که شخارک هم الان سروشانه کف در سقف زده و داره حرکت برشگتی به خط گردن در 1700 را انجام میده

میخواستم عکس ها را هم بزارم اما دیدم حسش نیست !!!!!

مخلص شما --- مرتضی عباس زاده (یادش بخیر با شما و حجت خان گنجعلی میشستیم و جلسه رفع اشکال علما را تشکیل میدادیم!!!! )

**shahsavan** · 2011/08/22, 21:46

اقاحیفه تاپیک این قدربره پایین

**shahsavan** · 2011/08/22, 21:49

فخاس رودوستان بررسی بفرمایید
مرقام هم درنقطه خوبی قرارداره

**(حجت)** · 2011/08/25, 22:55

در اصل توسط ................. پست شده است

سلام جناب حجت:)

دارم انواع اسیلاتورها و میانگین ها را بررسی میکنم .
خواستم ببینم تا چه اندازه روند قیمتی هر نماد با این اسیلاتورها قابل انطباق و یا قابل پیش بینی بوده ( در گذشته ).

اما اسیلاتور خاصی را نمیبینم که نقاط شروع به صعود یا نزول سهم را از قبل پیش بینی کرده باشد . در این زمینه چه راهنمایی دارید ؟ سپاس فراوان

سلام خواهش میکنم.
میانگینها تا جایی که من اطلاع دارم، بیشتر جنبه حمایتی و مقاومتی دارن، اما زمانی که در انتهای روندها قیمت میانگین بیست روزه رو میشکنه،میتونه کنار اندیکاتورها و اسیلاتورهای دیگه یک سیگنال خرید یا فروش تلقی بشه.

نکاتی در ضمینه اسیلاتور از جزوه جناب هلالات:
اسیلاتور ها (نوسانگرها – نوسان نماها) ریزترین حرکات بازار را با محاسبه Momentum نشان داده و در بازار رنج کاربرد مفیدی دارند.
اسیلاتور های ساده مانند MACD از میانگین های متحرک ساخته می شوند اما اسیلاتور های پیچیده تر نظیر RSI فرمول محاسبه خاص خود را دارند.
همه اسیلاتور ها سیگنال هایی مبنی بر خرید یا فروش صادر می کنند اما واگرایی ایجاد شده در اسیلاتور ها مهم ترین سیگنالی است که تنها توسط اسیلاتور ها دریافت می شود. واگرایی نمودار اسیلاتور نسبت به نمودار قیمت، مانند واگرایی حجم نسبت به قیمت، سیگنال بسیار مهمی مبنی بر اشباع بازار است و باید جدی تلقی شود.
برخی اسیلاتورهای پیچیده تر نظیر RSI علاوه بر سایر سیگنال ها، محدوده های هیجان و اشباع را نیز در بازار نشان می دهند.

**باربد** · 2011/08/25, 23:07

دوستان چارتیست کمی منو کمک کنند
نظرتون چیه اگر شنبه بازار یک مثبت خوب بخوره یک ماهه سبز را داشته باشیم
شایدم دو ماه
من دارم اشتباه میبینم
یا....

**بابای دارا** · 2011/08/25, 23:38

در اصل توسط shahsavan پست شده است View Post

فخاس رودوستان بررسی بفرمایید
مرقام هم درنقطه خوبی قرارداره

می شه گفت سهام فولادی به طور کل در روند مثبت قرار گرفتن اما فخاس روند خیلی رنجی رو دنبال می کنه و در تاریخچه سهم نوسان خاصی رو نمی شه مورد اشاره قرار داد.
در مقابل فولاد مبارکه سهم پر نوسانیه که بدرد تکنیکالیست ها می خوره .اخیرا الگوی کنج صعودی رو تشکیل داده که به سمت بالا شکسته شده و در کنار افزایش توان تولیدی کارخونه و رشد قیمت های جهانی و محصولات تولیدی می تونه رشد خوبی رو تا حدود 320 تومان داشته باشه البته الان قیمت در میانه رشد قرار داره و برای بررسی بیشتر باید منتظر حرکات قیمت در سطح 320 تومان باشیم.

نمودار فولاد مبارکه

مرقام هم وضعیت مشابه فخاس رو داره پیشنهاد من اینه که بجای مرقام در مقطع کنونی روی سهام خودرویی کار بشه و نفت.
ضمن اینکه با توجه به اشباع بازار فروشی که اسیلاتور ها نشون می دن ولی هنوز واگرایی مثبت به منزله سیگنال خرید نه در RSI و نه در MACD مشاهده نمی شه.

نمودار مرقام